高潔梅

摘 要：當(dāng)前，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅收政策對(duì)于證券公司的投資銀行業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理、財(cái)政稅收等帶來(lái)了一定的影響。投資銀行業(yè)務(wù)是證券公司重要的盈利指標(biāo)。投資銀行業(yè)務(wù)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的資金供求、優(yōu)化資源配置起著重要的作用。本文首先簡(jiǎn)單概述了證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的作用以及探討投資銀行業(yè)務(wù)財(cái)稅實(shí)務(wù)問(wèn)題的重要性，對(duì)證券公司投資銀行業(yè)務(wù)財(cái)稅實(shí)務(wù)問(wèn)題分為會(huì)計(jì)處理和財(cái)政稅收兩方面的制度、處理方法進(jìn)行了討論，并提出了相關(guān)建議和措施。

關(guān)鍵詞：證券公司 投資 銀行 業(yè)務(wù) 財(cái)稅實(shí)務(wù)

中圖分類(lèi)號(hào)：F812.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）07（b）-054-02

1 引言

證券公司最原始的業(yè)務(wù)是投資銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)，投資銀行業(yè)務(wù)也是證券公司最重要的盈利來(lái)源的業(yè)務(wù)，也是創(chuàng)造利潤(rùn)最明顯的業(yè)務(wù)之一。一家證券公司的實(shí)力強(qiáng)大與否的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)與投資領(lǐng)域的強(qiáng)弱與否有著密切的相關(guān)性。現(xiàn)階段，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展速度不斷加快，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性也面臨著重大調(diào)整，社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中對(duì)于投資銀行業(yè)務(wù)的需求量也隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展而不斷擴(kuò)大。簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō)，投資銀行業(yè)務(wù)的作用是建立起資金供求關(guān)系的橋梁和重要媒介、優(yōu)化資源配置以及使得資金效用最大化等。通常，投資銀行業(yè)務(wù)主要可以分為俠義投資銀行業(yè)務(wù)和廣義投資銀行業(yè)務(wù)兩大類(lèi)。其中，俠義投資銀行業(yè)務(wù)主要是指只限于某些資本市場(chǎng)，主要是指一級(jí)市場(chǎng)中的承銷(xiāo)、并購(gòu)以及融資等業(yè)務(wù)，廣義投資銀行業(yè)務(wù)主要是包括公司融資、兼并收購(gòu)顧問(wèn)、股票的銷(xiāo)售和交易、資產(chǎn)管理、投資研究和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)等眾多資本市場(chǎng)活動(dòng)。財(cái)稅問(wèn)題是證券公司開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)、完善投資銀行業(yè)務(wù)、促進(jìn)證券公司投資銀行業(yè)務(wù)健康良好發(fā)展所面臨的重要問(wèn)題以及挑戰(zhàn)之一。如果對(duì)證券公司中投資銀行業(yè)務(wù)的財(cái)稅實(shí)務(wù)問(wèn)題有一個(gè)充分的了解和妥善的解決，這也是提升自身運(yùn)營(yíng)管理能力的重要內(nèi)容和首要任務(wù)。所以，對(duì)于證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的財(cái)稅實(shí)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行探討分析具有一定的必要性以及現(xiàn)實(shí)意義。在此基礎(chǔ)上，本文對(duì)證券公司投資銀行業(yè)務(wù)由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷、財(cái)務(wù)稅收政策變化所面臨的問(wèn)題進(jìn)行探討分析，以獲得完善的解決方案。此外需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，本文所討論的投資銀行業(yè)務(wù)財(cái)稅實(shí)務(wù)問(wèn)題僅限于狹義投資銀行業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題和財(cái)稅問(wèn)題。

2 證券公司投資銀行業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題的探討

當(dāng)前，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也隨著時(shí)間的變遷而發(fā)生了很大的改變，相應(yīng)的證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)問(wèn)題以及處理方式也隨之發(fā)生了巨大的變化。

2.1 投資種類(lèi)的變化分析

在以往的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，投資種類(lèi)按照時(shí)間的長(zhǎng)短主要可以分為短期投資和長(zhǎng)期投資，但是新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則卻取消了這種按照時(shí)間長(zhǎng)短的分類(lèi)方式，將短期投資和長(zhǎng)期投資按照一定規(guī)則分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)、交易行金融資產(chǎn)以及持有至到期投資。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和以往的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)處理方式的區(qū)別是不再按照時(shí)間長(zhǎng)短進(jìn)行分類(lèi)處理，而是側(cè)重于按照投資銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)進(jìn)行分類(lèi)。2006年發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南中指出，持有至到期投資通常具有長(zhǎng)期性質(zhì)，但期限較短（1年以內(nèi)）的債券投資，如符合持有至到期投資的條件，可以將其劃分為持有至到期投資。這就是更加注重金融資產(chǎn)性質(zhì)的最好體現(xiàn)，也充分表明了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下實(shí)質(zhì)的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)要高于形式的原則。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的分類(lèi)方式的好處在于，可以讓投資者對(duì)于每種金融資產(chǎn)中所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)有更加清楚的了解。同時(shí)，新的分類(lèi)方式對(duì)于不同類(lèi)別之間重新分類(lèi)原則進(jìn)行了相應(yīng)的限制，這種限制可以在某種程度上對(duì)于利用不同的計(jì)量方法對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行人為性操縱的風(fēng)險(xiǎn)，并且對(duì)于實(shí)際操作中的復(fù)雜程度進(jìn)行了充分的考慮。

2.2 提供勞務(wù)交易的收入確認(rèn)方式的變化分析

在以往的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中根據(jù)不同的發(fā)售方式對(duì)發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)做出了不同的會(huì)計(jì)處理方法，但是在處理的時(shí)候基本原則是實(shí)現(xiàn)承銷(xiāo)的時(shí)候確認(rèn)手續(xù)費(fèi)收入；但是對(duì)于投行業(yè)務(wù)中的上市推薦、投資咨詢、上市輔導(dǎo)等財(cái)務(wù)顧問(wèn)的業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，證券公司相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方式是在上述各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)完成的時(shí)候?qū)ο嚓P(guān)的收入進(jìn)行相應(yīng)的確認(rèn)，對(duì)于各項(xiàng)業(yè)務(wù)完成前所收取的費(fèi)用一般情況下作為預(yù)收款項(xiàng)處理，并且只有當(dāng)服務(wù)實(shí)現(xiàn)或者完成時(shí)按規(guī)定確認(rèn)收入。但是，在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，對(duì)收入的會(huì)計(jì)處理方式卻發(fā)生了根本性的變化，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)收入的會(huì)計(jì)處理方法是按照提供勞務(wù)交易結(jié)果是否能夠可靠估計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)，對(duì)于勞務(wù)結(jié)果能夠進(jìn)行可靠分類(lèi)的，換句話說(shuō)，提供勞務(wù)交易的結(jié)果具有可靠性和穩(wěn)定性兩種特性，因此應(yīng)該按照完工百分比法（即完工的進(jìn)度）進(jìn)行收入的確認(rèn)；但是對(duì)于提供勞務(wù)或者交易的結(jié)果無(wú)法進(jìn)行可靠分類(lèi)的，即提供勞動(dòng)交易的結(jié)果具有不確定性，一般情況來(lái)說(shuō)是再次按照已發(fā)生成本是否能夠取得補(bǔ)償分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則收入確認(rèn)的不及時(shí)性進(jìn)行了相應(yīng)的完善和調(diào)整，改變了資產(chǎn)和負(fù)債虛增的現(xiàn)象，滿足了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的及時(shí)性原則，并且同時(shí)也給證券公司增加盈利、創(chuàng)造更大的利潤(rùn)提供了機(jī)會(huì)。

2.3 實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的利弊分析

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)于投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行了重新的劃分和歸類(lèi)，并且對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的會(huì)計(jì)核算方式等進(jìn)行了較大的調(diào)整和完善。但是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施既有利也有弊，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（1）由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則充分體現(xiàn)了時(shí)間價(jià)值和公允價(jià)值兩種特性，所以其優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，公允價(jià)值法與歷史成本法相比較而言，最大的區(qū)別在于公允價(jià)值是對(duì)當(dāng)前期望現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的最好反映和體現(xiàn)，使得證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)效果和財(cái)務(wù)狀況能夠得到最客觀、最直接以及最具體的反映。第二，當(dāng)采用公允價(jià)值的方法時(shí)，如果證券公司內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)了問(wèn)題，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)的不良狀況以及所存在的問(wèn)題并且及時(shí)采取有效的解決措施，對(duì)不良債權(quán)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)等做出相應(yīng)的調(diào)整，避免讓證券公司自身、社會(huì)公眾等造成更大的損失。第三，對(duì)于證券公司的投資銀行業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，在實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，采取公允價(jià)值計(jì)量法和攤余成本的方式，對(duì)于貨幣政策的調(diào)整以及風(fēng)險(xiǎn)能夠起到及早披露的作用。

（2）凡事既有利也有弊，證券公司實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也存在著一定的不足之處和欠缺完善之處。主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，證券公司投資銀行業(yè)務(wù)收入的波動(dòng)性以及風(fēng)險(xiǎn)性將會(huì)由于采用公允價(jià)值法而大大增加，對(duì)于其財(cái)務(wù)報(bào)表的穩(wěn)定性等均造成了一定的影響，從而造成財(cái)務(wù)報(bào)表容易出現(xiàn)時(shí)好時(shí)壞的現(xiàn)象，造成財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量無(wú)法得到有效的保障。第二，投資銀行業(yè)務(wù)中的很多債券資產(chǎn)由于缺乏一定的流動(dòng)性，因此市價(jià)很難成為公允價(jià)值，只能采用估值模型的方式，因此造成公允價(jià)值存在著較多的不確定性，并且很容易被操控，存在一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（3）一些規(guī)定在實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后操作性將會(huì)顯著下降。譬如，由于現(xiàn)值計(jì)算方法的復(fù)雜性，從而在持有至到期減值準(zhǔn)備中使用現(xiàn)值的概念，但是在實(shí)際的會(huì)計(jì)工作中，大部分人由于對(duì)現(xiàn)值等相關(guān)知識(shí)缺乏充分了解，從而對(duì)于其計(jì)算方法無(wú)法熟練掌握，這就造成了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施無(wú)法取得其預(yù)期的效果，反而容易造成不利的影響。這就對(duì)會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)水平以及職業(yè)能力提出了較高的要求，相關(guān)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)人員亟需提升自身的會(huì)計(jì)知識(shí)素養(yǎng)。

3 證券公司投資銀行業(yè)務(wù)財(cái)稅問(wèn)題的探討

3.1 關(guān)于勞動(dòng)交易收入確認(rèn)的稅收相關(guān)問(wèn)題

對(duì)于提供勞動(dòng)交易能夠確認(rèn)收入的，國(guó)家稅務(wù)總局所頒布的《關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2008]875號(hào)）等文件對(duì)此進(jìn)行了明確的規(guī)定，而且與最新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相一致，按照完工的百分比（完工進(jìn)度）的方式對(duì)于提供勞務(wù)交易的收入進(jìn)行確認(rèn)。但是該政策制度也存在著不足之處，就是對(duì)于提供勞動(dòng)交易的收入無(wú)法進(jìn)行確認(rèn)的并沒(méi)有相應(yīng)的法規(guī)制度規(guī)定，對(duì)于該問(wèn)題的處理方法并沒(méi)有明確和有效的方式，從而容易導(dǎo)致稅務(wù)相關(guān)部門(mén)在對(duì)無(wú)法提供勞動(dòng)交易確認(rèn)收入的進(jìn)行執(zhí)法的時(shí)候，由于與納稅人存在著較大的偏差，但是因?yàn)闆](méi)有明確的政策法規(guī)對(duì)此進(jìn)行明確的說(shuō)明，執(zhí)法的時(shí)候容易造成分歧，導(dǎo)致誤會(huì)的發(fā)生。譬如，稅務(wù)相關(guān)部門(mén)認(rèn)為，已經(jīng)提供勞動(dòng)交易了，就應(yīng)該按照百分比的方式進(jìn)行收入確認(rèn)，但是反之，證券公司會(huì)認(rèn)為所提供的服務(wù)和勞動(dòng)交易由于存在著一定的不確定性，難以對(duì)此勞動(dòng)的收入進(jìn)行確認(rèn)。因此，對(duì)于該問(wèn)題的認(rèn)識(shí)偏差，稅務(wù)總局急需出臺(tái)相應(yīng)的政策法規(guī)進(jìn)行明確規(guī)定和說(shuō)明。

3.2 關(guān)于勞動(dòng)交易收入確認(rèn)的稅收政策的相關(guān)建議

因此，本文建議稅務(wù)總局出臺(tái)相應(yīng)的文件政策完善之前所執(zhí)行的《關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問(wèn)題的通知》，對(duì)于提供勞動(dòng)交易能夠確認(rèn)收入的和無(wú)法確認(rèn)收入的兩種情況進(jìn)行充分全面地考慮出臺(tái)相應(yīng)的政策法規(guī)，并且所制定的法規(guī)要和會(huì)計(jì)權(quán)責(zé)一致的原則相符合，使得已經(jīng)發(fā)生交易服務(wù)的并產(chǎn)生勞動(dòng)成本的能夠得到相應(yīng)的補(bǔ)償，從而達(dá)到減少稅收政策與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異性的目的。

4 結(jié)語(yǔ)

對(duì)于證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的財(cái)稅實(shí)物問(wèn)題進(jìn)行探討分析具有重要的意義。一方面，有利于證券公司為投資者和社會(huì)公眾生活的決策提供非常有價(jià)值的參考意見(jiàn)。另一方面，也為證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展、完善投資銀行業(yè)務(wù)起著至關(guān)重要的作用。因此，金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該具備具體性以及動(dòng)態(tài)性等特點(diǎn)，并且相關(guān)的法規(guī)制度應(yīng)該進(jìn)一步細(xì)化，讓金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更具有針對(duì)性，從而使得證券公司的會(huì)計(jì)核算需求能夠得到充分的滿足。相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)以及稅收機(jī)關(guān)要對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化有一個(gè)充分的認(rèn)識(shí)和了解，為了滿足時(shí)代和社會(huì)的需求，使得新制定的金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)稅收標(biāo)準(zhǔn)更具有指導(dǎo)性和操作性。

參考文獻(xiàn)

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