徐尤鋒

摘 要：汽車企業(yè)的資本、技術(shù)密集型特點(diǎn)要求企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的投資慎之又慎，投資的滯后性和市場(chǎng)的不確定性矛盾是企業(yè)投資的最大風(fēng)險(xiǎn)。特別在任期制的情況下，容易導(dǎo)致對(duì)未來(lái)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升的固定資產(chǎn)投資的延誤和失誤，需要認(rèn)真研究其特點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：固定成本 滯后性 不確定性

中圖分類號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）08（b）-156-03

對(duì)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例較高的企業(yè)而言，龐大的固定資產(chǎn)投資既是機(jī)遇也是風(fēng)險(xiǎn)，一方面投資正確，可以帶來(lái)不菲的收益，另一方面，一旦投資失誤，產(chǎn)品滯銷，這些已投資的“沉沒(méi)成本”將成為企業(yè)發(fā)展的沉重負(fù)擔(dān)。本文分析汽車企業(yè)動(dòng)力總成投資的固定成本的風(fēng)險(xiǎn)及要素，為企業(yè)的投資給出一些參考建議。

1 汽車企業(yè)固定成本的影響

成本管理中有兩種成本管理方法，一個(gè)是完全成本法，一個(gè)是變動(dòng)成本法（也叫直接成本法，在英國(guó)稱為邊際成本法）。成本=制造成本+期間費(fèi)用。

兩種成本方法區(qū)別如圖1所示。

兩種成本方法的簡(jiǎn)要優(yōu)缺點(diǎn)如表1所示。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)存貨估價(jià)、計(jì)算稅前利潤(rùn)和編制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)采用完全成本法。

目前主流汽車生產(chǎn)企業(yè)基本采用完成成本法來(lái)對(duì)產(chǎn)品的成本進(jìn)行測(cè)算和成本歸集，如圖2所示。對(duì)汽車企業(yè)影響較大的為增值，汽車行業(yè)的資本密集型和技術(shù)密集型也主要體現(xiàn)在此處，因此對(duì)增值的深入研究可更好地對(duì)企業(yè)的發(fā)展決策提供有利的依據(jù)。

增值分兩部分，第一部分是折舊費(fèi)用，含固定資產(chǎn)投資的折舊和研發(fā)費(fèi)用的無(wú)形折舊，此成本反應(yīng)投資的績(jī)效，可稱之為固定成本。隨產(chǎn)量的變化而變化，一旦完成投資則與市場(chǎng)需求的波動(dòng)相互作用，市場(chǎng)增長(zhǎng)則成本降低，反過(guò)來(lái)可促進(jìn)市場(chǎng)增長(zhǎng)，但市場(chǎng)需求下降時(shí)，成本增加，將給市場(chǎng)推廣和促銷帶來(lái)障礙和沉重負(fù)擔(dān)，因此任何投資之前都必須慎之又慎；第二部分是制造費(fèi)用，主要是工廠的生產(chǎn)變動(dòng)成本，此成本反應(yīng)工廠生產(chǎn)的績(jī)效，可稱之為變動(dòng)成本，一旦投資完成，工藝固化，單個(gè)產(chǎn)品的成本基本不變。無(wú)論是折舊費(fèi)用和制造費(fèi)用，其成本一般均由產(chǎn)品要求和工藝設(shè)計(jì)決定，但相比制造費(fèi)用，折舊費(fèi)用除了在產(chǎn)品成本中反饋，同時(shí)還影響企業(yè)的現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)績(jī)效。因變動(dòng)成本主要是人工、動(dòng)能等，調(diào)整的速度較快，在市場(chǎng)不需要時(shí)可快速轉(zhuǎn)移處理，但固定成本主要是廠房、設(shè)備等不容易處理變現(xiàn)的資產(chǎn)，并要提前很久就發(fā)生，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流，對(duì)需求預(yù)測(cè)失誤的情況下的經(jīng)營(yíng)都將形成較大的影響。

汽車企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)投資形成的固定成本對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展影響巨大，其主要問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)如下。

（1）企業(yè)所投資的產(chǎn)品市場(chǎng)的認(rèn)可度和受外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響致使產(chǎn)品市場(chǎng)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)。如一旦實(shí)際市場(chǎng)銷售受各種因素影響比之前預(yù)測(cè)規(guī)劃的量低很多，這將導(dǎo)致企業(yè)花費(fèi)巨資投資的生產(chǎn)設(shè)施一方面利用率非常低，另一方面要用比規(guī)劃低很多的量來(lái)分擔(dān)這些固定投資，單件產(chǎn)品的固定成本非常高，產(chǎn)品售價(jià)也將較高。

（2）投資的滯后性。汽車行業(yè)投資的特點(diǎn)是投資周期長(zhǎng)，一般上能力投資在1年～2年，新產(chǎn)品開發(fā)投資3年～5年。即需要根據(jù)相隔幾年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)決策投資行為，一方面導(dǎo)致決策時(shí)間很長(zhǎng)，另一方面預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)是時(shí)間越長(zhǎng)，數(shù)據(jù)的有效性越差。

（3）容易重資產(chǎn)化，影響收益及現(xiàn)金流。汽車企業(yè)一旦連續(xù)出現(xiàn)投資失誤，將導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)越來(lái)越重，其收益性將變差。另如企業(yè)為負(fù)債經(jīng)營(yíng)，則現(xiàn)金流下降的情況下，企業(yè)的負(fù)擔(dān)將越來(lái)越大。

（4）固定投資的重要性將影響企業(yè)的短期決策和長(zhǎng)期決策。過(guò)于追求成本的企業(yè)也將導(dǎo)致對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資的減少，影響企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，這也是在激烈競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中最難處理的企業(yè)決策。特別在目前普遍高層任期制的環(huán)境下，難以追求長(zhǎng)期的發(fā)展?jié)摿?，一方面面臨股東收益要求的壓力，另一方面市場(chǎng)需求的不穩(wěn)定性也給管理者帶來(lái)決策的風(fēng)險(xiǎn)。

2 動(dòng)力總成投資建議

增值中的固定成本對(duì)企業(yè)的日常工作和決策影響較大，但制造業(yè)的各行業(yè)均有其特點(diǎn)，下面針對(duì)汽車行業(yè)的動(dòng)力總成投資給出一些建議，作為汽車動(dòng)力總成投資的參考。

2.1 確定產(chǎn)品核心關(guān)鍵零件的自制策略

動(dòng)力總成中傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)和變速箱結(jié)構(gòu)比較明確，雖然各主機(jī)廠的動(dòng)力總成有各種差異，但基礎(chǔ)件基本類似。發(fā)動(dòng)機(jī)的主要零件有缸體、缸蓋、曲軸、凸輪軸、連桿等零件，隨著專業(yè)化程度越來(lái)越高，主機(jī)廠一般僅確定缸體、缸蓋這兩個(gè)本體定位零件和曲軸自制，主要是這三個(gè)零件附加值較高，再就是裝配線的投資。變速箱的主要零件有離變殼，軸、齒輪、同步器、差速器等，其自制策略目前主機(jī)廠差異較大，可以考慮的如殼體、軸、主減齒輪自制，其他外委；對(duì)精度要求高的自動(dòng)變速箱，齒輪可考慮自己增加一道精磨等加工。

企業(yè)確定自制策略后，投資水平按不同要求，基本是比較明了的，便于企業(yè)的財(cái)務(wù)測(cè)算和決策。同時(shí)對(duì)一些附加值低，社會(huì)專業(yè)化程度較高的零件，采用社會(huì)共同資源可分?jǐn)偝杀?，比自制成本有?yōu)勢(shì)。如發(fā)動(dòng)機(jī)的凸輪軸，從之前的鍛造凸輪軸發(fā)展到現(xiàn)在的裝配式凸輪軸，已可適應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)大批量生產(chǎn)；變速箱的齒輪，隨著社會(huì)上制造能力的提升，國(guó)內(nèi)一些專業(yè)的齒輪廠已經(jīng)具備較高的實(shí)力，特別是齒輪加工中的熱處理裝備，一般投資非常巨大，利用社會(huì)資源可避免企業(yè)自行投資后產(chǎn)能利用率不高，固定成本居高不下的問(wèn)題。

2.2 盡量采用通用化和標(biāo)準(zhǔn)化裝備和生產(chǎn)模式

汽車企業(yè)布局空間區(qū)域較大，特別在中國(guó)這個(gè)區(qū)域市場(chǎng)差異很大的地方，汽車企業(yè)需針對(duì)不同的細(xì)分市場(chǎng)和國(guó)家要求等準(zhǔn)備不同的產(chǎn)品。如針對(duì)中高端用戶的大功率發(fā)動(dòng)機(jī)，針對(duì)油耗偏好的用戶的小功率發(fā)動(dòng)機(jī)，自然吸氣發(fā)動(dòng)機(jī)和渦輪增壓發(fā)動(dòng)機(jī)等，由于發(fā)動(dòng)機(jī)的大小尺寸、產(chǎn)品要求等差異不同，一般企業(yè)均采用針對(duì)不同產(chǎn)品單獨(dú)建線的方式。累積下來(lái)導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資較多，重資產(chǎn)化，一直是汽車企業(yè)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，一旦產(chǎn)品之間形成旺銷和滯銷的情況，一方面旺銷產(chǎn)品生產(chǎn)不出來(lái)，另一方面滯銷產(chǎn)品生產(chǎn)線利用率不高，成本居高不下。

（1）考慮采用混線生產(chǎn)模式，依靠模塊化和標(biāo)準(zhǔn)化的工業(yè)化模式進(jìn)行投資。

（2）盡量采用標(biāo)準(zhǔn)和通用設(shè)備。如機(jī)加主體設(shè)備盡量采用通用加工中心，對(duì)其他專機(jī)逐漸進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，如動(dòng)力總成生產(chǎn)線中都要用到的清洗機(jī)、密封檢測(cè)機(jī)、壓床、涂膠機(jī)、擰緊機(jī)等。對(duì)具體設(shè)備應(yīng)盡量按功能區(qū)分清楚，一般設(shè)備分三大部分：本體、夾具、刀具。其中夾具和刀具一般為專有裝置，適應(yīng)不同的產(chǎn)品，但目前市場(chǎng)技術(shù)發(fā)展也在逐漸標(biāo)準(zhǔn)模塊化；本體一般可做成通用部分，在設(shè)備采購(gòu)時(shí)要考慮，特別在現(xiàn)在電子化程度較高時(shí)，設(shè)備的軟件也要考慮，應(yīng)采購(gòu)模塊和編程靈活的設(shè)備。當(dāng)然，如果企業(yè)的產(chǎn)品部門在設(shè)計(jì)產(chǎn)品的時(shí)候就開始和工藝一起考慮產(chǎn)品的工藝性問(wèn)題，將可使企業(yè)的工藝通用性更好。

2.3 綜合平衡技術(shù)、管理要求和投資的關(guān)系

傳統(tǒng)的動(dòng)力總成零件工藝投資其實(shí)非常明了?？梢苑秩齻€(gè)層級(jí)來(lái)思考，第一是基本的加工需求，即不考慮任何的管理績(jī)效和產(chǎn)能隱私等因素，把一個(gè)特定產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)，其最小的生產(chǎn)單元是什么，投資是多少，這也是生產(chǎn)一個(gè)產(chǎn)品的工業(yè)化投資的最低界限；第二，考慮企業(yè)規(guī)劃的產(chǎn)能要求，在最小的生產(chǎn)單元上對(duì)各工序按簡(jiǎn)單復(fù)制增加（實(shí)際工作中復(fù)雜點(diǎn)）后的投資；第三，考慮管理要求，績(jī)效要求，如在人工成本非常低的情況下，可以采用完全手工的方式組線，人工成本高，可以采用高自動(dòng)化的策略，按此進(jìn)行調(diào)整，增加自動(dòng)化的投資，最終可形成投資的需求額。

2.4 成熟技術(shù)和趨勢(shì)投資

在規(guī)模擴(kuò)張和企業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求的情況下，分三層次預(yù)估投資是可行的。但也存在一些風(fēng)險(xiǎn)，第一是工藝系統(tǒng)的新設(shè)計(jì)也是一個(gè)技術(shù)開發(fā)的過(guò)程，不同規(guī)模下的自動(dòng)化、節(jié)拍的要求將使得設(shè)備的要求和可靠性的要求不同，存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。如產(chǎn)能20萬(wàn)/年生產(chǎn)線，節(jié)拍要求78件/秒，和產(chǎn)能30萬(wàn)/年生產(chǎn)線，節(jié)拍56件/秒的要求不同，設(shè)備的設(shè)計(jì)制造、調(diào)試就不同。56秒的設(shè)備要求其執(zhí)行元件要快，氣動(dòng)系統(tǒng)、液壓系統(tǒng)和剛性要求更改，價(jià)格相對(duì)就高。同時(shí)56秒節(jié)拍的設(shè)備要求快，就需要配備更多自動(dòng)裝置，如低節(jié)拍下的設(shè)備，可采用人工將工件從設(shè)備外直接上到設(shè)備夾具上，但高節(jié)拍的設(shè)備，人就只能將工件從設(shè)備外送到設(shè)備取料處，由增加的自動(dòng)或半自動(dòng)取料裝置來(lái)取料。第二是生產(chǎn)線的自動(dòng)化程度越高，其專用性越強(qiáng)，調(diào)試和改造成本越高。

因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展特點(diǎn)，采用成熟的技術(shù)，考慮未來(lái)人工成本等因素的變化，選擇適合自身的產(chǎn)能規(guī)模及自動(dòng)化水平。并不是投資越低越好，也不是自動(dòng)化越高越好，只有處于市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者角色，產(chǎn)品供不應(yīng)求的情況下，高度的自動(dòng)化帶來(lái)的規(guī)模效益足以在很短時(shí)間內(nèi)收回投資成本，才可減少對(duì)其他因素的考慮。

2.5 區(qū)分上能力投資和新產(chǎn)品投資

投資的滯后性和規(guī)劃預(yù)測(cè)的不確定性矛盾，要求投資越晚越好，成熟技術(shù)、模塊化和標(biāo)準(zhǔn)化的工藝投資方式可以盡量滿足這樣的要求。特別是對(duì)上能力投資，一旦企業(yè)的某款產(chǎn)品供不應(yīng)求，模塊化復(fù)制總比重新設(shè)計(jì)投資新產(chǎn)線要快，越短的投資周期，可使能力投資越晚，也越貼近真實(shí)的市場(chǎng)需求。

新產(chǎn)品投資和開發(fā)是汽車企業(yè)面臨的一個(gè)難題，國(guó)際上主流車企的開發(fā)過(guò)程大同小異，手工樣件開發(fā)和試驗(yàn)驗(yàn)證、代表工藝樣件開發(fā)和試驗(yàn)驗(yàn)證、標(biāo)定及法規(guī)樣件送交、小批量試生產(chǎn)和試驗(yàn)驗(yàn)證、批量生產(chǎn)和投產(chǎn)。其中工業(yè)化投資需要在代表工藝樣件這個(gè)階段交付，一般離真正的投產(chǎn)還有很長(zhǎng)時(shí)間，一般1年～2年，似開發(fā)的進(jìn)展不同。即從投資開始到可交付樣件，約1年～2年，到投產(chǎn)總計(jì)3年～5年，企業(yè)投入巨資的生產(chǎn)線大部分在睡覺，形成企業(yè)沉重的負(fù)擔(dān)。標(biāo)準(zhǔn)化和模塊化的生產(chǎn)線可讓企業(yè)在新產(chǎn)品開發(fā)時(shí)，簡(jiǎn)單改造現(xiàn)有生產(chǎn)線來(lái)配合。當(dāng)然對(duì)有條件的企業(yè)，建議采用試驗(yàn)線的模式，有新產(chǎn)品開發(fā)時(shí)配合開發(fā)，無(wú)開發(fā)任務(wù)時(shí)進(jìn)行生產(chǎn)。主要生產(chǎn)在上能力復(fù)制線上。同時(shí)也可使得工藝部門能進(jìn)行一些工藝的標(biāo)準(zhǔn)化研究。

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