孫捷音

摘 要：肩負著文化傳承和經(jīng)濟效益雙重使命的出版行業(yè)轉(zhuǎn)企改制，將出版社推入激烈競爭的市場，現(xiàn)代企業(yè)制度的實行，對傳統(tǒng)出版社形成了巨大的沖擊，同時也提供了無限大的發(fā)展機遇。營運資本管理維系著企業(yè)的日常經(jīng)營活動，強化企業(yè)的營運資本管理是我國出版業(yè)適應(yīng)新的競爭體系、提高整體盈利能力、尋求穩(wěn)健發(fā)展、增強內(nèi)部核心競爭力的內(nèi)在要求。本文站在與業(yè)務(wù)流程相結(jié)合的新的視角上，全面、系統(tǒng)地對其營運資本管理進行了探討。

關(guān)鍵詞：營運資本 業(yè)務(wù)流程 出版企業(yè)

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）07（a）-074-03

財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分。而在財務(wù)管理中，對于出版行業(yè)來講營運資本管理更是重中之重。但目前，我國傳統(tǒng)出版企業(yè)在營運資本管理方面存在很多的問題，如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)不快、資金冗余、投融資渠道狹窄、應(yīng)收賬款過高、存貨多、在途、退貨及庫存損失等，嚴重影響了運營效率和經(jīng)濟效益，阻礙出版業(yè)高速有效的發(fā)展。

營運資本管理是對營運資本在數(shù)量和質(zhì)量上進行管理。傳統(tǒng)的營運資本管理理論是要對單項流動資產(chǎn)和單項流動負債進行分析和評價，通過對相關(guān)財務(wù)指標的計算和比較分析并與行業(yè)平均值相比較，找出單項營運資產(chǎn)的管理存在的問題。這種管理可以說是單純的站在單項營運資本的視角上，主要采用的指標是單項資產(chǎn)或負債的周轉(zhuǎn)率，同時通過構(gòu)建模型確定最佳持有量，計算方便，分析起來也比較容易理解。但這僅僅是從數(shù)量上確定是否有效而忽略了營運資本的質(zhì)量問題。同時單項的分析往往會忽視各項流動資產(chǎn)、負債之間的相互影響、相互作用的關(guān)系，從而往往會得出相互矛盾的結(jié)論?？此篇毩⒌捻椖科鋵嵍即嬖谥鴥?nèi)在聯(lián)系，這種管理無法從整體上分析問題出現(xiàn)的原因并提出適當?shù)慕鉀Q途徑。

考慮質(zhì)量的營運資本管理除了財務(wù)指標的計算外，需要引入對整個企業(yè)的業(yè)務(wù)流程包括采購、生產(chǎn)、銷售等方面的分析。這樣才能在最大限度上提高營運資本的運營能力和管理水平。

1 出版企業(yè)經(jīng)營各環(huán)節(jié)營運資本問題分析

1.1 采購環(huán)節(jié)營運資本管理問題分析

傳統(tǒng)出版企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率偏高，說明并沒有更多的利用原材料供應(yīng)商所提供的融資資金。出版企業(yè)應(yīng)該加大對應(yīng)付賬款的管理。這一環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題如下。

1.1.1 出版部門與財務(wù)部門缺乏有效的溝通

由于提前付款會出現(xiàn)企業(yè)的流動資金被不必要占用的情況，因此控制采購流程中的紙張原材料和印刷排版費的付款時間成為了出版部門和財務(wù)部門溝通的重要事項。

1.1.2 未與供應(yīng)商簽訂含有適宜信用條件的采購合同

出版企業(yè)的供應(yīng)商一般為紙廠和印廠，提供紙張供應(yīng)和印刷排版業(yè)務(wù)。出版企業(yè)的所有供應(yīng)商中一般很少有強勢供應(yīng)商。雖然紙張等對于出版企業(yè)來講是不可或缺的原材料，但紙廠和印廠在國內(nèi)并不缺乏供應(yīng)，供應(yīng)商選擇范圍廣。且印刷技術(shù)早已同質(zhì)，基本不存在擁有專利技術(shù)可以形成技術(shù)壁壘的供應(yīng)商。因此，在供應(yīng)鏈中，出版企業(yè)在與供應(yīng)商的關(guān)系中并不處于劣勢，相反，由于出版量大的緣故，更是處于相對強勢的地位。但是，作為強勢一方的出版企業(yè)并沒有在與供應(yīng)商談判或交流中去爭取信用條件的最大利益。更好的信用條件可以延長付款時間，更少的占用營運資本而獲得相同的收益。如何把握優(yōu)勢地位并增強與供應(yīng)商的談判交流的技巧就變得十分重要。

1.2 生產(chǎn)及供應(yīng)環(huán)節(jié)營運資本管理問題分析

由于受到數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展、圖書盜版猖獗以及銷售終端價格戰(zhàn)的影響，傳統(tǒng)紙質(zhì)圖書市場表現(xiàn)出品種規(guī)模持續(xù)減少、銷售呈現(xiàn)停滯、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重、新書收益能力持續(xù)下滑等態(tài)勢。 出版企業(yè)存貨余額比較大。存貨周轉(zhuǎn)率低，存貨管理出現(xiàn)了嚴重的問題。經(jīng)過分析，問題為以下幾項。

1.2.1 對圖書銷售預(yù)測的不準確

出版企業(yè)由于品種過多，所以銷售預(yù)測也無法采用一般的銷售百分比法，或歷史回歸法等方法。出版企業(yè)一般通過開印數(shù)會來確定生產(chǎn)數(shù)量，再以產(chǎn)定銷進行銷售。印數(shù)會由編輯部門和發(fā)行部門共同參加。但由于編輯部門很少接觸讀者，即圖書銷售的第一線，而發(fā)行部門一般都是出版和銷售出身，并不懂圖書涉及的相關(guān)專業(yè)。編輯和發(fā)行在平時極少溝通，當某種圖書由于滯銷等原因造成庫存積壓時，發(fā)行部門會以編輯所出圖書選題不好、封面設(shè)計不好、出版時機不好等原因不能滿足讀者為緣由，而編輯部門會以發(fā)行營銷人員并沒有積極采用合適的營銷手段和圖書宣傳導(dǎo)致讀者不能接收到適宜的圖書信息。這就形成了傳統(tǒng)出版社都會出現(xiàn)且歷史已久的“編發(fā)矛盾”。實際上是編輯只顧自己策劃選題而發(fā)行人員只顧圖書發(fā)行，造成信息的嚴重不對稱。而最初的印數(shù)會也都是雙方“拍腦袋”而形成的數(shù)字。這樣造成的結(jié)果使生產(chǎn)數(shù)量遠遠高于銷售的數(shù)量，造成庫存積壓，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。

1.2.2 供貨與生產(chǎn)計劃安排不合理

按照合理的生產(chǎn)計劃安排供貨對現(xiàn)代企業(yè)來說十分重要。很多出版社具有穩(wěn)定可靠的供貨商。但由于供貨和生產(chǎn)安排不合理，導(dǎo)致經(jīng)常由于提前到貨而引起存貨增加的情況出現(xiàn)。

1.2.3 庫存清理不及時

出版企業(yè)的無法再銷售圖書造成庫存積壓有以下幾個原因：（1）由于銷售方式的原因，存在退貨頻繁的情況，退貨過程中由于裝包拆包等原因容易造成圖書損壞，無法再銷售；（2）一些考試類用書可能由于過了時效性，例如考試大綱變化導(dǎo)致教材變化等無法再銷售；（3）由于政策法規(guī)等變化導(dǎo)致規(guī)范類圖書不得不重新編寫，原有規(guī)范無法再銷售；（4）由圖書再版等原因無法再銷售的；（5）保管不善導(dǎo)致霉變而無法再銷售的。

以上原因造成了圖書大量積壓，降低存貨周轉(zhuǎn)率，占用營運資本。

1.3 銷售環(huán)節(jié)營運資本管理問題分析

傳統(tǒng)出版社在最初是不存在發(fā)行部的，出版社只負責出版圖書，交由專門的發(fā)行部（公司）進行銷售。隨著國家出版體制改革，出版社都建立起自己的發(fā)行部門進行圖書銷售，但也只限于銷售。傳統(tǒng)出版社是基本沒有涉及到營銷理念的。 傳統(tǒng)出版企業(yè)存在以下幾個問題。

1.3.1 對應(yīng)收賬款審查僅按時間清理

每年一次的大規(guī)模審查清理應(yīng)收賬款一般只針對超過三年的應(yīng)收賬款進行。對于瞬息萬變的市場來說，只按時間長短而對于三年內(nèi)的應(yīng)收賬款不查明原因是存在很大風險的。很多出版企業(yè)并沒有建立賬齡分析體系，也沒有對三年內(nèi)的應(yīng)收賬款無法收回的原因進行分析，這樣不利于發(fā)行部門和財務(wù)部門很好地掌握客戶的信用狀況。在財務(wù)上沒有及時提取并確認壞賬準備，高估資產(chǎn)和收入水平。

1.3.2 信用政策核定時未做到職責分離

出版社一般最終的信用條件由發(fā)行部門掌握核定，這可能會導(dǎo)致給予客戶信用條件的決定存在過多的主觀偏向性，從而給出版社帶來巨大的信用風險。而一旦客戶的信用出現(xiàn)問題，導(dǎo)致產(chǎn)生過多的壞賬損失，發(fā)行人員并不承擔其中的責任。這使得發(fā)行人員對信用風險的控制意愿遠遠低于提高銷售業(yè)績的意愿，從而造成更大的信用風險。

1.3.3 信用條件審核時脫離財務(wù)部門

很多出版企業(yè)信用審核取決于發(fā)行部，而脫離了財務(wù)部。財務(wù)部門人員一般具備一定的信用風險控制意識和財務(wù)分析能力，而發(fā)行部門人員具有業(yè)務(wù)能力。脫離了財務(wù)部門或者有財務(wù)知識基礎(chǔ)人員的信用評定基本不具有風險防控的條件。

1.3.4 過期付款沒有懲罰措施

客戶超過賬期進行付款或者超過賬期仍未付款的，出版社并未有任何政策對此類客戶進行約束，也未對有可能在這過程中“不作為”的發(fā)行人員有任何在績效評價中的懲罰。沒有任何應(yīng)對措施的信用政策就成為了一紙空文，因為客戶知道即使不付款也不會產(chǎn)生什么不良的影響，則可以繼續(xù)延長付款時間。而發(fā)行人員知道即使自己的客戶出現(xiàn)問題，那么自己的績效考核也不會有任何變化，則他們不會有動力去更好地評定客戶的信用風險，也不會更努力地去追討過期賬款。

2 出版企業(yè)營運資本管理問題對策分析

經(jīng)過對出版企業(yè)各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中營運資本管理所出現(xiàn)的問題分析，本著加強營運資本管理對企業(yè)盈利能力、償債能力、運營能力的重要意義，應(yīng)該通過以下方案予以解決。

2.1 采購環(huán)節(jié)營運資本管理問題解決方案

2.1.1 加強部門間溝通、系統(tǒng)升級和人員培訓(xùn)

要付款人員準時、準確的付款，就必須要求出版部門和財務(wù)部門建立快速有效的溝通平臺。這樣，在付款方式、付款時間和付款條件等方面可以盡快使出版部門的采購人員和財務(wù)部門的付款人員達成共識。盡可能在付款期限到達時付款以充分利用信用條件。付款人員除了拿到付款通知外，更需要了解近期的采購業(yè)務(wù)，以對付款安排做全面規(guī)劃。

除了人員和部門上的溝通外，可以建立內(nèi)部采購系統(tǒng)。工作的電算化可以最大限度的實現(xiàn)內(nèi)部溝通。如采購人員收到原材料入庫后，可以在系統(tǒng)里提交并填寫付款期限，系統(tǒng)將此信息直接傳遞到財務(wù)部付款人員，以便財務(wù)人員可以準確知道付款時間，系統(tǒng)可以在付款期限與系統(tǒng)時間相差一天時自動給予提示，以使財務(wù)人員可以及時付清款項。這個系統(tǒng)涉及采購付款流程的各個環(huán)節(jié)，這種網(wǎng)絡(luò)平臺和系統(tǒng)流程要求各環(huán)節(jié)的工作人員熟悉計算機系統(tǒng)和采購方面的知識。因此，對相關(guān)人員的培訓(xùn)成為了十分重要的一環(huán)。

2.1.2 提高對爭取信用條件的認識和能力

出版企業(yè)要充分利用信用條件，以最少占用營運資本的前提獲取相同的收益，首要條件就是要提高在爭取信用條件上的意識。

有了對爭取信用條件的認識后，就要著重提高采購人員的談判能力。因此，出版企業(yè)在對相關(guān)采購人員的招聘時需要選擇有專業(yè)能力的采購人員。因為采購不僅僅是購買，而是必須要有專業(yè)的眼光，知識結(jié)構(gòu)和采購要求的各項能力。并同時對已有的采購人員提供談判技巧和專業(yè)知識的培訓(xùn)。

2.2 生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)營運資本管理問題解決方案

2.2.1 加強銷售預(yù)測的準確性

出版企業(yè)的銷售預(yù)測準確性取決于如何解決“編發(fā)矛盾”。其實，所謂“歷史遺留”的“編發(fā)矛盾”并不是不可調(diào)和的，我們站在整個出版社的利益高度看編輯和發(fā)行，是不矛盾的。編輯出的圖書好賣，發(fā)行也就取得了銷售業(yè)績，而發(fā)行將圖書營銷出去，編輯也就實現(xiàn)了圖書的出版價值。而之所以會出現(xiàn)“不可調(diào)和”的矛盾是因為曾經(jīng)有矛盾才使得雙方站在了對立的立場，并且長久缺乏溝通的時機和平臺。因此，解決了編發(fā)矛盾也就能進一步解決了銷售預(yù)測問題。而解決編發(fā)矛盾的首要一點就是必須進行編發(fā)互動。出版企業(yè)需要在實際行動上真正地建立有效的平臺，有效地編發(fā)互動能夠使圖書出版發(fā)行的各項流程形成一個良性循環(huán)。

2.2.2 合理安排供貨與生產(chǎn)計劃

出版企業(yè)的供應(yīng)商及時準時到貨可以降低出版社的原材料庫存水平，而要達到及時準時到貨的狀態(tài)涉及到各個環(huán)節(jié)，涉及到供應(yīng)商和企業(yè)自身。

在供應(yīng)商方面：雖然出版企業(yè)無法控制供應(yīng)商提供原材料的質(zhì)量和到貨速度，但在選擇供應(yīng)商時要加以考察和甄別，并在之后進行供貨質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量跟蹤分析。如建立對供應(yīng)商的評價體系，而后根據(jù)企業(yè)外部環(huán)境的變化和發(fā)展趨勢不斷地完善和加強與供應(yīng)商的合作關(guān)系。如果發(fā)現(xiàn)供應(yīng)商出現(xiàn)問題，要及時了解緣由和形成原因，并予以解決，不得以時甚至更換供應(yīng)商。

自身方面：企業(yè)內(nèi)部的管理問題會對按時到貨率產(chǎn)生重大影響。任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都會對生產(chǎn)供應(yīng)產(chǎn)生影響。出版企業(yè)必須做好科學(xué)客觀的生產(chǎn)計劃以使原材料供應(yīng)有序可循。同時，建立有效的預(yù)警和跟蹤提醒，對提高及時到貨率給予評價。

2.2.3 及時清理積壓庫存

合理進行銷售預(yù)測和安排供貨與生產(chǎn)計劃可以有效降低庫存水平。但對于出版行業(yè)來說，存在積壓庫存是不可避免的。出版企業(yè)要定期對積壓庫存進行評估，評價其再銷售的可能性。如由于過時、霉變、再版、退貨等原因產(chǎn)生的庫存，可以確認已無再銷售價值的，要及時予以報廢確認損失，以增加存貨的流轉(zhuǎn)速度并可適當?shù)販p少存貨的存儲等費用。

2.3 銷售環(huán)節(jié)營運資本管理問題解決方案

2.3.1 及時評價應(yīng)收賬款

為了適應(yīng)瞬息萬變的市場，出版企業(yè)需要建立賬齡分析體系，明確列出各客戶應(yīng)收賬款的賬齡，這樣有利于發(fā)行部門和財務(wù)部門很好地掌握客戶的信用狀況。發(fā)行部門可以據(jù)此進行有針對性的催收賬款，在財務(wù)上也可以及時地提取壞賬準備。

2.3.2 規(guī)范信用政策制定流程

第一，取消“一刀切”的信用政策。出版企業(yè)可以首先采取“5C”系統(tǒng)對客戶進行信用分析。同時，可以采用定量的方法分析判斷其償債能力和盈利能力避免主觀因素。通過信用分析，確定對該客戶的信用額度和信用期限，避免不必要的損失。

第二，信用政策核定時必須做到職責分離。職責分離可以避免發(fā)行部門給予客戶最終信用條件的主觀偏向性，從而規(guī)避會給出版社帶來的信用風險。對于小額信用條件的核定出于成本效益原則可以繼續(xù)由發(fā)行部門核定。對于較大額度的信用政策建議建立信用審核小組，包括發(fā)行人員，財務(wù)人員，法律顧問和社長總編辦公室的人員參加并上報社長審批。這樣既能降低信用風險，也能降低個別人員的主觀偏向性。

第三，及時了解延期付款的原因。對于個別大客戶確實因為現(xiàn)金流狀況暫時有困難的，本著長期合作的戰(zhàn)略可以適當予以延期。其他原因超過賬期進行付款的，或者超過賬期仍未付款的，必須采取措施對其進行約束，如降低或者取消獎勵折扣，縮短或者暫時取消信用政策。并將此與發(fā)行業(yè)務(wù)員的績效進行掛鉤。

3 結(jié)語

企業(yè)營運資本管理水平?jīng)Q定了營運資本的使用效率，更體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部管理機制的優(yōu)劣。在競爭日趨激烈的市場上，提高企業(yè)的營運資本的管理水平進而優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部管理流程，不僅可以更有效的進行生產(chǎn)經(jīng)營，更能提高營運資本的使用效率，增加企業(yè)經(jīng)營的償債能力和整體盈利能力。

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