JH公司財務風險分析

莊順惠

摘 要：隨著企業(yè)財務風險事件的頻繁發(fā)生，多種不穩(wěn)定因素和潛在風險嚴重制約和影響企業(yè)的發(fā)展，因此進行財務風險管理已成為現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營管理的一個重要內(nèi)容。建材行業(yè)作為市場基礎建設行業(yè)的主要組成部分，對宏觀市場經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的意義。本文通過對JH建材公司財務風險現(xiàn)狀進行分析，梳理公司存在的財務風險，并對JH公司存在的風險提出相應的改進措施。

關鍵詞：財務風險；建材公司；防范措施

一、引言

由于國內(nèi)外的國家政策與市場經(jīng)濟環(huán)境有很大區(qū)別，國外關于建材企業(yè)財務風險的研究不能很好的應用于國內(nèi)建材公司財務風險的防控；國內(nèi)關于企業(yè)財務風險的研究大多集中于金融企業(yè)及大型制造企業(yè)，針對于中小型建材公司財務風險研究相對較少，不能為中小型建材企業(yè)進行財務風險管理提供可靠依據(jù)，進行中小企業(yè)財務風險研究變得尤為重要。

二、理論與方法

1.理論依據(jù)

本文根據(jù)公司在經(jīng)營過程所涉及的環(huán)節(jié)將財務風險分為籌資風險、投資風險、經(jīng)營風險、收益分配風險?；I資風險是公司在經(jīng)營活動過程中由于借款不能及時償還本息、自有資金收益效益低等引起的財務風險；投資風險是指公司為獲得一定收益對內(nèi)或對外進行的投資，投入資本嚴重低于或近似于所獲得的收益導致的風險；經(jīng)營風險貫穿于公司的整個經(jīng)營過程。主要有采購成本過高風險、存貨存積風險、銷售風險、應收賬款變現(xiàn)能力弱等風險；收益分配風險是公司的收益水平下降或收益分配不合理導致公司償債能力下降等因素導致公司的財務危機。

2.研究方法

文獻資料法。通過圖書館資源及網(wǎng)上搜索相關資料，了解財務風險的相關理論知識。為分析JH建材公司的財務風險提供理論基礎。

調(diào)查問卷法。選定JH建材公司，對其進項調(diào)查問卷的方式了解企業(yè)的狀況及企業(yè)管理人員對財務風險的態(tài)度。

案例分析法。通過收集JH建材公司的資料，根據(jù)資料通過風險分析方法分析公司所存在的財務風險，并根據(jù)分析的結果提出相關建議。

三、JH公司現(xiàn)狀

1.內(nèi)部管理現(xiàn)狀

JH建材公司根據(jù)自身行業(yè)特點，設立財務主管1人，負責公司的財務會計工作，編制各項工作計劃，審查相關會計資料。根據(jù)經(jīng)營活動過程中所涉及的財務活動，設立不同的會計工作崗位，分別負責公司不同的財務工作。在對JH建材公司財務部門崗位設置分析中發(fā)現(xiàn)，公司缺少風險管理人員。如：財務預算人員，內(nèi)部審計人員，風險分析人員等。公司的職務職責劃分中出現(xiàn)嚴重的一人多職的情況，導致公司自我監(jiān)控能力下降，影響公司財務信息的真實性，從而阻礙公司的發(fā)展。

根據(jù)調(diào)查結果結合財務部門人員設置情況調(diào)查分析，發(fā)現(xiàn)公司的人員配置不夠合理，財務風險管理沒有得到嚴格的執(zhí)行，財務管理存在多種缺陷。公司員工的工作效率不高，財務工作出現(xiàn)錯誤，員工的歸屬感不強，自我監(jiān)控能力下降，財務風險管理不到位，執(zhí)行力度不足，最終可能會導致公司面臨嚴重的財務風險危機。

2.財務報表現(xiàn)狀

公司負債增長速度比較快，其中公司的流動負債占總負債的比例很大，是因為公司近幾年規(guī)模的不斷擴大，借入了大量的銀行貸款和民間借貸。民間借貸期限較短，且公司需要承擔很大的利息負擔，銀行借款又有很大的強制性。當借款到期時，大量的負債會給公司帶來嚴重的還款壓力，一旦公司的還款能力降低，債務凍結會給公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來很大的沖擊。

公司為銷售產(chǎn)品花費的成本費用較高，一方面是因為公司為擴大生產(chǎn)規(guī)模借入大量存款，因為利息支出過多導致財務費用過高，另一方面因引入新的產(chǎn)品采購人員議價能力較差導致成本過高，以及貨物管理人員不足導致貨物盤虧現(xiàn)象嚴重。同時受現(xiàn)行經(jīng)濟環(huán)境的影響，銷售情況低于預期水平，形成了存貨積壓，為增加貨物的成本，為增加貨物的銷售，公司就會給客戶提供大量的優(yōu)惠措施，此舉就會減少公司的預期收益。

公司應收賬款收賬期較長，并且應收賬款周轉率呈現(xiàn)出下降的趨勢，這會導致公司增加產(chǎn)生應收賬款壞賬的可能性，說明JH建材公司在銷售收款環(huán)節(jié)沒有控制好應收賬款的比例，對應收賬款的賬齡分析和壞賬管理缺乏有效的方法。應收賬款的周轉過慢以及公司的大量借款會導致公司的經(jīng)營資金緊張，公司為保證其他資產(chǎn)的可能會借入新的債務來償還即將到期的負債，如果這種惡性循環(huán)不斷進行，就用引發(fā)公司的籌資風險和經(jīng)營風險。公司存貨周轉速度慢，說明公司的存貨銷售狀況不夠好，可能是市場被擠占的原因，這會導致公司的盈利能力下降，進而影響公司的短期償債能力。

公司沒有明確的收益分配政策，利潤的分配情況主要由投資人根據(jù)公司的利潤情況，不是根據(jù)公司的資本結構及公司對資金的需求來確定，會導致公司需要采用大量的外部籌資，增加公司的籌資成本。公司會計確認基礎采用權責發(fā)生制，公司在確認利潤時包含了應收賬款的存在，以此為基礎確認利潤會虛增公司的實際收益，進行分配收益會造成公司現(xiàn)金短缺，后續(xù)經(jīng)營資金不足。

四、JH公司改進措施

1.內(nèi)部管理改進措施

增加公司財務預算人員、內(nèi)部審計人員、財務風險分析人員以及倉庫管理人員等，豐富公司內(nèi)部財務崗位設置。在招聘新員工進入公司時，對員工進行公司文化及工作崗位知識的培訓，讓員工能更快更好的適應工作崗位。定期對財務人員進行財務風險知識考核，讓公司員工提高自身財務風險防范能力，在職能范圍內(nèi)嚴格執(zhí)行企業(yè)財務風險管理制度，使員工能主動參與到企業(yè)風險管理活動中。對公司的財務風險管理人員進行明確的職責分工，明確落實員工職責。建立實施獎懲、晉升和淘汰的人事管理制度，提高員工的工作效率及工作積極性。明確劃分員工的工作職責與權限，形成相互監(jiān)督機制，提高員工的工作質(zhì)量。定期組織公司的文化活動，提高每個員工對公司的參與力，增強員工的歸屬感，增加公司凝聚力。

2.財務報表改進措施

公司在未來應建立明確的目標資本結構，調(diào)整公司籌資結構，根據(jù)公司未來的發(fā)展方向及資金需求情況確定收益分配政策。在計算公司收益時，可以引入通貨膨脹等新的會計學研究成果。公司增加長期負債的比重，為公司未來的發(fā)展贏得更多的時間，增加外部投資者投資以及公司自有資金投資，增加權益負債的比例，使公司有足夠的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營。建立財務預算體系，加強公司的資金預算管理，構建公司的現(xiàn)金流量預警系統(tǒng)，監(jiān)控公司的現(xiàn)金流量情況，當公司現(xiàn)金過多時可增加投資，減少公司的機會成本，現(xiàn)金多少時可進行籌資，防止現(xiàn)金流斷裂給公司帶來的風險。

科學的進行投資工作，在進行投資之前，決策者應對投資項目進行可行性分析，對市場情況進行周密的調(diào)查，做好詳細的投資項目計劃書，減少決策失誤帶來的損失，做好現(xiàn)金預算，避免在投資項目實施過程中因資金不足導致投資項目無法繼續(xù)實施給公司帶來風險。

由于本公司主要從事于建材銷售，這類行業(yè)通常回款時間較長，一般對建材企業(yè)的預付賬款比例相對較低，由于當前市場經(jīng)濟形勢的惡化，公司為減少收不回賬款的可能性，應提高預付款的比例。建立客戶信用狀況表，貨物發(fā)出之后，隨時關注購貨方的信用情況、償債能力以及對方企業(yè)金額較大的經(jīng)營事項變動情況，對客戶的信用評價及時作出調(diào)整。建立應收賬款壞賬計提表，將應收賬款按賬齡劃分管理。建立應收賬款催收政策，對應收賬款時間較短的可為購買者提供現(xiàn)金折扣政策，引導客戶提前還款。對應收賬款時間較長的，公司要調(diào)查客戶拖欠還款的原因，及時向對方相關負責人進行催討，必要時還可以雇傭專門的人員對應收賬款進行催討，減少公司產(chǎn)生壞賬。

五、結論

本文通過對JH建材公司的經(jīng)營現(xiàn)狀進行分析得出以下結論：目前我國關于中小企業(yè)的財務風險的理論與實踐研究相對較少，尤其是建材企業(yè)，對財務風險認識嚴重不足。對JH建材公司的經(jīng)營現(xiàn)狀進行財務風 險分析，根據(jù)JH建材公司存在的財務風險，本文提出了相關財務風險管理措施，以此完善JH建材公司的風險管理體系，減少公司發(fā)生財務風險的可能性，實現(xiàn)公司健康可持續(xù)發(fā)展。

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