尹久++李文豐++文佳

2011年以來(lái)，全國(guó)年均組建農(nóng)村商業(yè)銀行100家以上，速度明顯加快。截至2016年末，全國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)量已達(dá)到1055家，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)20萬(wàn)億元，不良貸款率為2.49%，規(guī)模、效益、質(zhì)量方面都取得了協(xié)調(diào)發(fā)展。這既是外力推動(dòng)與自身訴求合力作用的結(jié)果，也是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)完善公司治理、拓寬經(jīng)營(yíng)范圍，特別是尋求實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的舉措，其積極意義值得肯定。與此同時(shí)，改制后的農(nóng)商行必然面臨壯大發(fā)展雄心和經(jīng)驗(yàn)不足壁壘兩難問(wèn)題，如何平衡發(fā)展過(guò)程中的利益訴求和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是其迫切需要做好的關(guān)鍵“功課”。從現(xiàn)實(shí)看，農(nóng)信社改制成農(nóng)商行之后，短期內(nèi)取得的實(shí)質(zhì)進(jìn)展仍是有限的，先期主要表現(xiàn)為粗放型的數(shù)量擴(kuò)張，與“功課”要求尚有不小距離，要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，必須補(bǔ)足“功課”。

需要繼續(xù)補(bǔ)習(xí)五門(mén)“功課”

現(xiàn)階段當(dāng)務(wù)之急的兩個(gè)“課程”

上好“審慎合規(guī)經(jīng)營(yíng)課”。一是要避免過(guò)度追求短期高收益。從實(shí)際情況看，農(nóng)商行組建進(jìn)程存在“急功近利、急于求成”現(xiàn)象。造成部分農(nóng)商行組建后受分紅壓力及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等因素影響，存在盲目擴(kuò)張信貸規(guī)模或加快金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主觀沖動(dòng)，而其資本率增速等指標(biāo)相對(duì)滯后，不符合審慎性經(jīng)營(yíng)原則，對(duì)其享受優(yōu)惠的信貸政策造成一定限制。二是要切實(shí)完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。農(nóng)商行在授權(quán)授信、審貸分離、崗位制約、內(nèi)部審計(jì)等一系列風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線上制定了相應(yīng)措施。從組織架構(gòu)和管理職責(zé)上看，農(nóng)商行也已初具實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的雛形，但從實(shí)際效果上看，由于風(fēng)險(xiǎn)管理人才的缺失和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)的不足，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)條線尚未真正履職，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系也遠(yuǎn)未完善，識(shí)別、防范、處置等風(fēng)險(xiǎn)管理能力與先進(jìn)同業(yè)及監(jiān)管要求仍有不小的差距。

提升“業(yè)務(wù)管理水平課”。在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的市場(chǎng)格局下，如何增強(qiáng)農(nóng)商行業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，這是改制農(nóng)商行亟待解決的問(wèn)題。遼陽(yáng)地區(qū)三家農(nóng)商行正式運(yùn)行后，信貸業(yè)務(wù)由原來(lái)簡(jiǎn)單的信貸部“一手抓”轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)管理的前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)條線管理。此外，為拓展業(yè)務(wù)范圍，各農(nóng)商行均新設(shè)了計(jì)劃財(cái)務(wù)、資金運(yùn)營(yíng)等部門(mén)。業(yè)務(wù)整體框架初步形成。但隨之而來(lái)的人員、能力、經(jīng)驗(yàn)、資質(zhì)等因素可能成為業(yè)務(wù)拓展瓶頸，需要加快解決步伐。

實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展需要做好的兩門(mén)“功課”

重視“公司治理結(jié)構(gòu)課”。農(nóng)村信用社改制農(nóng)商行，成為由農(nóng)民、農(nóng)村個(gè)體工商戶(hù)、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織共同入股的地方性金融機(jī)構(gòu)，完成內(nèi)部資格股向投資股轉(zhuǎn)化以及引入法人股的過(guò)程，治理結(jié)構(gòu)由原來(lái)的理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層變?yōu)楣蓶|大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層，從形式上完成了“社轉(zhuǎn)行”。但從實(shí)際看，持續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善公司治理是農(nóng)商行面前的一個(gè)難題。

一是要進(jìn)一步改善股東構(gòu)成，優(yōu)化法人股占比。按照監(jiān)管要求，城區(qū)農(nóng)商行、縣域農(nóng)商行法人股比例分別不得低于50%、35%。個(gè)別農(nóng)商行受所在地區(qū)法人企業(yè)參股意愿、企業(yè)資質(zhì)狀況所限，法人股占比偏低（在符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)），給農(nóng)商行公司治理、股權(quán)穩(wěn)定及資本補(bǔ)充等帶來(lái)不利因素：（1）絕大多數(shù)自然人股東入股農(nóng)商行更多是追求投資收益，缺乏對(duì)農(nóng)商行的所有者意識(shí)，參與農(nóng)商行經(jīng)營(yíng)管理意愿不強(qiáng)，即便愿意參與，也缺少經(jīng)驗(yàn)，不利于農(nóng)商行公司治理。（2）一旦分紅達(dá)不到預(yù)期，農(nóng)商行極易面臨自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)甚至退股壓力，不利于農(nóng)商行的股權(quán)穩(wěn)定，法人股東更看重長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。（3）未來(lái)隨著農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，必然面臨資本補(bǔ)充壓力，自然人股東缺乏持續(xù)投入能力，無(wú)法滿(mǎn)足農(nóng)商行的擴(kuò)張要求。

二是要充分發(fā)揮股東的價(jià)值。從實(shí)際情況看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后地區(qū)的農(nóng)商行控股或參股法人股東從事行業(yè)或發(fā)展水平相對(duì)較差，受制于企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)能力，在發(fā)展戰(zhàn)略和戰(zhàn)略導(dǎo)向上為農(nóng)商行提供的價(jià)值確實(shí)有限。

三是要清晰界定主要崗位的角色和職責(zé)。農(nóng)商行雖然確立了“三會(huì)一層”管理模式，但治理結(jié)構(gòu)與行政管理之間的界限比較模糊。個(gè)別農(nóng)商行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)及監(jiān)事長(zhǎng)仍然沿用原農(nóng)村信用社行政管理模式。此外，干部任免仍受相關(guān)行政管理機(jī)構(gòu)的制約。目前看，在干部任免上農(nóng)商行確實(shí)仍受到省級(jí)聯(lián)社一定程度的制約。如股東大會(huì)選舉時(shí)，農(nóng)商行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)、監(jiān)事長(zhǎng)候選人資格均由省聯(lián)社推薦。

補(bǔ)上“不良資產(chǎn)處置課”。不良資產(chǎn)如何處置是農(nóng)村信用社改制農(nóng)商行過(guò)程中面臨的首要問(wèn)題。從實(shí)際情況看，農(nóng)村信用社不良貸款處置主要通過(guò)資產(chǎn)置換、溢價(jià)發(fā)行股本及現(xiàn)金清收等方式解決。如某聯(lián)社改制農(nóng)商行過(guò)程中，由政府土地資產(chǎn)置換方式處置不良資產(chǎn)占比高達(dá)70%以上。從實(shí)際效果看，以置換方式處置不良資產(chǎn)存在兩方面問(wèn)題：一是置換后的資產(chǎn)變現(xiàn)能力“先天不足”、期限不確定。資產(chǎn)置換雖然能夠以“外科手術(shù)”方式快捷有效地改變農(nóng)村信用社財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)指標(biāo)，滿(mǎn)足組建農(nóng)商行指標(biāo)要求，但也容易出現(xiàn)“甩掉舊包袱，增加新負(fù)擔(dān)”的現(xiàn)象，真正變現(xiàn)或管理時(shí)，農(nóng)商行仍需付出代價(jià)。二是對(duì)不良貸款形成的本質(zhì)問(wèn)題未得到有效破解。無(wú)論是資產(chǎn)置換還是利用溢價(jià)發(fā)行股本沖抵，都是旨在解決存量不良資產(chǎn)，并未從根本上解決不良貸款形成的內(nèi)在問(wèn)題。

不應(yīng)放棄的“繼續(xù)服務(wù)‘三農(nóng)課”

農(nóng)村信用社改制為農(nóng)商行的初衷是解決產(chǎn)權(quán)不清、管理體制落后等問(wèn)題，提升管理水平，夯實(shí)金融支持“三農(nóng)”的基礎(chǔ)。但改制之后，如果過(guò)分追求短期高收益，易忽視立足縣域、服務(wù)“三農(nóng)”宗旨。表現(xiàn)為：一是涉農(nóng)信貸投放存在弱化跡象。如某農(nóng)商行改制一年后，涉農(nóng)貸款增速由28.5%降至19.62%，涉農(nóng)貸款新增額占各項(xiàng)貸款比重由118.05%降至66.82%。二是業(yè)務(wù)發(fā)展向金融市場(chǎng)傾斜。改制之后，農(nóng)商行出于拓展業(yè)務(wù)和擴(kuò)大盈利考慮，積極探索金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。如某農(nóng)商行當(dāng)年金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)885.39%。三是網(wǎng)點(diǎn)布局偏向城市。農(nóng)商行成立后，普遍存在向域外擴(kuò)展的沖動(dòng)。如某縣域農(nóng)商行改制后新增設(shè)的2家分理處和1個(gè)支行全部在市區(qū)。

建議

根據(jù)上述“功課”需求，為真正發(fā)揮農(nóng)信社改制為農(nóng)商行的積極意義，建議從以下幾方面做好這些“功課”。

一是繼續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)公司治理水平。農(nóng)商行在運(yùn)行初期，股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)適度集中。積極爭(zhēng)取引入本地特色經(jīng)濟(jì)企業(yè)或個(gè)人入股，充分發(fā)揮服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的作用。條件成熟的可以嘗試引入戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化董（理）事會(huì)結(jié)構(gòu)，引入先進(jìn)的公司治理理念和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。選取高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人士為獨(dú)立董事，真正發(fā)揮其監(jiān)督、決策和平衡作用。對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層完善股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，培養(yǎng)管理團(tuán)隊(duì)的忠誠(chéng)度、專(zhuān)業(yè)化能力。建立投資者與管理層之間雙向溝通機(jī)制，確保全體股東有平等獲得信息的機(jī)會(huì)。同時(shí)，逐步健全農(nóng)商行股權(quán)交易流轉(zhuǎn)平臺(tái)，確保股金能夠合規(guī)、有序轉(zhuǎn)讓?zhuān)w現(xiàn)股東的投資價(jià)值。

二是嚴(yán)把置換不良資產(chǎn)管理關(guān)，最大限度地減少損失。第一，農(nóng)商行要及時(shí)轉(zhuǎn)變不良資產(chǎn)處置工作的思路，將重心由從組建初期“不良資產(chǎn)重組轉(zhuǎn)化”向組建后“實(shí)質(zhì)性處置”轉(zhuǎn)移。第二，做到實(shí)事求是、摸清底數(shù)。摒棄“掩蓋、粉飾”報(bào)表以延緩風(fēng)險(xiǎn)暴露的僥幸心理，嚴(yán)格控制不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)據(jù)、倒據(jù)行為。第三，科學(xué)分類(lèi)，豐富處置方式。充分利用現(xiàn)金清收、訴訟追償?shù)葌鹘y(tǒng)手段，挖掘以現(xiàn)金或其他優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)回收的潛力。嘗試以資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化及互聯(lián)網(wǎng)處置平臺(tái)轉(zhuǎn)讓等模式，拓寬不良資產(chǎn)處置渠道。第四，加強(qiáng)內(nèi)部管理，嚴(yán)控不良資產(chǎn)新增?？梢詮?qiáng)化內(nèi)部協(xié)調(diào)，形成資產(chǎn)保全、風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸管理、法律合規(guī)等部門(mén)的管理處置不良資產(chǎn)的合力。在部門(mén)協(xié)同的基礎(chǔ)上，從不良貸款處置事前、事中、事后全方位加強(qiáng)監(jiān)督和管理。

三是構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。農(nóng)商行要盡快樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展速度和質(zhì)量、規(guī)模和效益的均衡關(guān)系?？茖W(xué)分析當(dāng)下自身發(fā)展過(guò)程中面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。要完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理頂層設(shè)計(jì)，建立健全覆蓋各業(yè)務(wù)條線和各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。注重風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程性，將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于業(yè)務(wù)運(yùn)行的各個(gè)過(guò)程。特別是在新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，要著重從低風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)入手，逐漸鍛煉隊(duì)伍、熟悉業(yè)務(wù)、積累經(jīng)驗(yàn)。探索符合自身發(fā)展環(huán)境的利潤(rùn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)之間的平衡點(diǎn)，結(jié)合發(fā)展重點(diǎn)和方向，建立風(fēng)險(xiǎn)偏好管理框架，明確風(fēng)險(xiǎn)管理底線和目標(biāo)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的預(yù)警、考核和問(wèn)責(zé)機(jī)制建設(shè)，強(qiáng)化審計(jì)稽核的獨(dú)立性和權(quán)威性，將風(fēng)險(xiǎn)管控的責(zé)任追究落到實(shí)處。

四是加強(qiáng)政策引導(dǎo)，堅(jiān)持立足“三農(nóng)”。改制后的農(nóng)商行應(yīng)該是“改制不改向”，堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”方向不變，繼續(xù)發(fā)揮農(nóng)村金融主力軍的作用。深耕“三農(nóng)”市場(chǎng)，不斷改進(jìn)金融服務(wù)，為涉農(nóng)客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。確立可持續(xù)的商業(yè)發(fā)展模式以服務(wù)于發(fā)展壯大中的“三農(nóng)”和小微企業(yè)。地方政府應(yīng)積極建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)保、財(cái)政貼息、稅費(fèi)減免等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制，鼓勵(lì)農(nóng)商行積極主動(dòng)地為“三農(nóng)”提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。監(jiān)管部門(mén)發(fā)揮政策合力，科學(xué)引導(dǎo)農(nóng)商行信貸投向，如中國(guó)人民銀行充分利用MPA評(píng)估、再貸款等工具，監(jiān)管部門(mén)發(fā)揮業(yè)務(wù)準(zhǔn)入等鼓勵(lì)或約束類(lèi)政策效力。

五是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)分類(lèi)指導(dǎo)、區(qū)別對(duì)待。對(duì)于時(shí)機(jī)成熟滿(mǎn)足條件的農(nóng)信社，要積極穩(wěn)妥地推進(jìn)其改制為農(nóng)商行；對(duì)改制條件不成熟的農(nóng)信社，應(yīng)促使其完善法人治理，將主要監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到并持續(xù)符合審慎監(jiān)管的要求落實(shí)到位，防止拔苗助長(zhǎng)、翻牌不改制。對(duì)改制后經(jīng)營(yíng)良好的農(nóng)商行，指導(dǎo)其做好加入全國(guó)金融市場(chǎng)申請(qǐng)工作，推動(dòng)其做好同業(yè)存單、大額存單發(fā)行工作。

（本文為個(gè)人觀點(diǎn)）

（作者單位：尹久，中國(guó)人民銀行沈陽(yáng)分行；李文豐、文佳，中國(guó)人民銀行遼陽(yáng)市中心支行）