李喆+劉瑞坪

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，山西太原030006）

【摘要】金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展格局發(fā)生了巨大變化，這給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式帶來了巨大挑戰(zhàn)，銀行業(yè)發(fā)展所面臨的外部環(huán)境、約束條件、客戶需求等也隨之發(fā)生了變化。我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來釆取的是存貸款立行的經(jīng)營(yíng)模式。在利率受到管制條件下，商業(yè)銀行可以通過穩(wěn)定的存貸利差盈利，這在一定程度上扭曲了資金價(jià)格，造成資源錯(cuò)配，無法使利率經(jīng)濟(jì)杠桿的角色得到充分發(fā)揮。2013年7月，央行宣布全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消貸款利率下限。2015年10月24日，央行在下調(diào)存貸款利率和存款準(zhǔn)備金率的同時(shí)，放開了存款利率上限浮動(dòng)區(qū)間，這意味著利率市場(chǎng)化改革基本完成，資金在理論上實(shí)現(xiàn)了完全自主定價(jià)，然而利率市場(chǎng)化將不可避免的收窄利差，這對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式帶來了挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行只有轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，在大力發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同時(shí)，實(shí)施多樣化的中間業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入才能規(guī)避利率市場(chǎng)化帶來的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)引致的經(jīng)營(yíng)鳳險(xiǎn)，才能創(chuàng)造商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。文章選取中間業(yè)務(wù)發(fā)展視角，探討通過大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)走出應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化趨勢(shì)的可持續(xù)發(fā)展路徑。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)

一、利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的關(guān)系

21世紀(jì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，相關(guān)的金融制度也開始逐漸和國(guó)外接軌。利率市場(chǎng)化隨著我們國(guó)家金融市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為必然的趨向。實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高金融服務(wù)效率、優(yōu)化資源配置，引導(dǎo)整個(gè)金融部門乃至全社會(huì)經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡。在這樣的背景下，依賴息差生存的銀行業(yè)各家單位無疑面對(duì)艱難的困境，尋求其余的收入來源成為其亟待解決的問題。由于中間業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定且風(fēng)險(xiǎn)較低，因此中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新技術(shù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行相互競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)和核心。

中間業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。從中國(guó)人民銀行1996年以來連續(xù)八次的存貸利率下調(diào)可以看出，銀行經(jīng)營(yíng)的實(shí)際存貸利差已經(jīng)明顯收縮，我們必須訴諸于中間業(yè)務(wù)，增加非利息收入。總之，利率市場(chǎng)化將給我國(guó)銀行帶來新的沖擊和更大的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須提早做好準(zhǔn)備，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的積極性，促進(jìn)相關(guān)高技術(shù)含量、高附加值中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。由此看來，研究利率形成機(jī)制與商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展之間的互動(dòng)關(guān)系，明確我國(guó)商業(yè)銀行在即將利率市場(chǎng)化的狀況下發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性，顯得十分有意義。

二、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)起步較晚，但在過去三十年的發(fā)展中仍然取得了較好的成績(jī)，這主要體現(xiàn)在以下幾方面。

一是經(jīng)營(yíng)理念有所改變，中間業(yè)務(wù)逐步成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域。近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)將發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為工作重點(diǎn)，對(duì)中間業(yè)務(wù)的管理也逐步規(guī)范化，確保其健康發(fā)展。

二中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行績(jī)效增加的重心之一，各家商業(yè)銀行不斷強(qiáng)化各業(yè)務(wù)線條的中間業(yè)務(wù)收入發(fā)展計(jì)劃，比如招商銀行、中信銀行等設(shè)立了專司中間業(yè)務(wù)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的中間業(yè)務(wù)委員會(huì)，有效地推動(dòng)了中間業(yè)務(wù)發(fā)展。

三是積極拓展養(yǎng)老金融、資產(chǎn)托管、現(xiàn)金管理等中間業(yè)務(wù)。中國(guó)工商銀行為此類銀行的典型代表，其貴金屬、資產(chǎn)托管、養(yǎng)老金和私人銀行等業(yè)務(wù)收入年均增幅超過，帶動(dòng)了非利息收入的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展仍然存在許多問題。

（一）傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營(yíng)理念根深蒂固

傳統(tǒng)利差收益一直作為銀行的保護(hù)傘，在其庇護(hù)下，銀行業(yè)收入來源的主要渠道便是依賴存款，因此迫使各家銀行逐漸加大對(duì)存款指標(biāo)的考核力度，中間業(yè)務(wù)的收入特點(diǎn)并未真正被體現(xiàn)。盡管近年來各家銀行紛紛加大發(fā)展力度作用于中間業(yè)務(wù)收入的發(fā)展上，使其收入占比在一定時(shí)期內(nèi)也取得了較快増長(zhǎng)，但仍然占據(jù)主流位置的依然大多為息差收入。利率市場(chǎng)化后，銀行業(yè)的整體盈利能力勢(shì)必被凈息差的收窄所影響。

（二）監(jiān)管政策制約中間業(yè)務(wù)發(fā)展速度

目前，由于我國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，我們能夠涉獵的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要包括理財(cái)業(yè)務(wù)、交易業(yè)務(wù)（包括外匯買賣及衍生產(chǎn)品和貴金屬遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)、個(gè)人外匯實(shí)盤及實(shí)物黃金業(yè)務(wù)、黃金租賃業(yè)務(wù)等）、承銷業(yè)務(wù)和票據(jù)業(yè)務(wù)，監(jiān)管政策制約中間業(yè)務(wù)發(fā)展速度。

（三）服務(wù)收費(fèi)環(huán)境對(duì)相關(guān)中間業(yè)務(wù)發(fā)展不利

近年來，社會(huì)各界對(duì)銀行服務(wù)收費(fèi)問題“口誅筆伐”，銀行服務(wù)收費(fèi)面臨較大困難，并影響相關(guān)中間業(yè)務(wù)發(fā)展。展望未來，盡管銀行業(yè)服務(wù)收費(fèi)逐步規(guī)范、透明是大趨勢(shì)，但由于文化習(xí)慣的不同，相關(guān)收費(fèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展阻力很大。

四、利率市場(chǎng)化下發(fā)展中間業(yè)務(wù)的策略選擇

（一）繼續(xù)加強(qiáng)各商業(yè)銀行對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)重要性的認(rèn)識(shí)

利率市場(chǎng)化情況下商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)拓展的重要性和必要性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者們必須充分意識(shí)到的。商業(yè)銀行自身生存發(fā)展和自我完善需要中間業(yè)務(wù)的發(fā)展作為支撐，開發(fā)和探尋新利潤(rùn)渠道需要中間業(yè)務(wù)作為支撐，提高市場(chǎng)產(chǎn)品占有率、面向國(guó)際金融市場(chǎng)也需要中間業(yè)務(wù)作為支撐。因此，我們國(guó)家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者在經(jīng)營(yíng)管理的過程中要敢于切實(shí)革新傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理理念，加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)的認(rèn)重要性的認(rèn)識(shí)。

（二）商業(yè)銀行實(shí)施符合自身特點(diǎn)的中間業(yè)務(wù)發(fā)展方式

開拓中間業(yè)務(wù)關(guān)鍵是要不斷創(chuàng)新出客戶需要的產(chǎn)品、所適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的業(yè)務(wù)、擁有具有自身特色且識(shí)別力強(qiáng)的創(chuàng)新品牌業(yè)務(wù)。首先，我國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)該在降低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大營(yíng)銷渠道的基礎(chǔ)之上，加大對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)、證券行業(yè)滲透的強(qiáng)度。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該不斷拓展銀行與客戶的溝通途徑，可根據(jù)不同層次客戶的不同需求制定不同的個(gè)性化服務(wù)來實(shí)現(xiàn)。再次，商業(yè)銀行想要開辟更大的市場(chǎng)獲得更大的客戶群，就需要給客戶提供更方便更快捷的金融服務(wù)，建立以高素質(zhì)高效率的客戶咨詢服務(wù)和信息管理為核心的商業(yè)銀行服務(wù)體系。

（三）不斷提高中間業(yè)務(wù)技術(shù)支持水平

利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的拓展離不開科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新和支持，客戶甄別篩選，對(duì)客戶需求的準(zhǔn)確分析，工作績(jī)效評(píng)估需要依靠先進(jìn)的技術(shù)作為支撐?？焖?、輕松地發(fā)展中間業(yè)務(wù)，可以通過建立大型的管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)客戶的需求進(jìn)行分析和挖掘，更深入、更全面、更便捷的了解客戶需求，這樣既提高了效率也降低了成本。同時(shí)在硬件方面，商業(yè)銀行也應(yīng)該配備更多的支持各種類型中間業(yè)務(wù)的電子化自助設(shè)備供客戶使用，利用平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)化的優(yōu)勢(shì)，提高業(yè)務(wù)辦理效率，不斷向外推廣新型的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)。

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