王曉東+孫澤元

摘 要：近年來(lái)，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融界已引起高度重視，文章從傳統(tǒng)結(jié)算方式的局限開始入手，指出利用區(qū)塊鏈技術(shù)開展國(guó)際結(jié)算具有可追溯性、結(jié)算運(yùn)作成本低、結(jié)算可實(shí)現(xiàn)去中心化、結(jié)算可利用合約編程、結(jié)算可避免洗錢等違法行為的優(yōu)勢(shì)。最后提出了利用區(qū)塊鏈開展國(guó)際結(jié)算需要解決的問題，

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù)；國(guó)際結(jié)算；優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)

世界經(jīng)濟(jì)論壇指出，全球最大銀行中約80%的銀行，在2017年將啟動(dòng)區(qū)塊鏈項(xiàng)目。由于區(qū)塊鏈技術(shù)將所有的數(shù)據(jù)變化都記錄在案，而且很難改動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都覺得區(qū)塊鏈技術(shù)有潛力成為使國(guó)際結(jié)算變得更加透明、更具可審核性和更安全的方法，并將對(duì)現(xiàn)代金融產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。2016年中國(guó)銀行從事的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)量就達(dá)到了3.63萬(wàn)億美元，繼續(xù)保持全球領(lǐng)先的地位，國(guó)內(nèi)銀行均表示隨著中國(guó)與世界各國(guó)貿(mào)易規(guī)模的逐漸加大，傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算方式已經(jīng)出現(xiàn)了各種弊端。在此趨勢(shì)下，SWIFT、ACH、SEPA等銀行間清算協(xié)議終究要讓位于新興的互聯(lián)網(wǎng)清算協(xié)議，而區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)與完善將為國(guó)際結(jié)算提供更多的選擇。

一、傳統(tǒng)結(jié)算方式的局限

（一）結(jié)算時(shí)間周期長(zhǎng)

在國(guó)際貿(mào)易中，一般都會(huì)采用匯款、托收和信用證的方式進(jìn)行。時(shí)間最快的匯款一般也是需要24小時(shí)以內(nèi)到賬，如果遇到節(jié)假日則會(huì)順延至下一個(gè)銀行工作日，特別是跨行匯款的話則還要再慢一點(diǎn)；在國(guó)際結(jié)算中如果采用D/P遠(yuǎn)期和D/A的托收方式，當(dāng)銀行開出遠(yuǎn)期匯票以后，一般都要在2至3個(gè)月之后才到期，這對(duì)于出口商的資金周轉(zhuǎn)也帶來(lái)了一定的壓力；如果采用信用證的話往往時(shí)間會(huì)更長(zhǎng)。根據(jù)UCP600的規(guī)定，銀行能夠接受的最遲交單日為提單出具后的21天，但同時(shí)要滿足在信用證的有效期內(nèi)，這就意味著信用證的結(jié)算方式至少使出口商在短期內(nèi)無(wú)法獲得資金。而一旦遇到信用證存在單證不符等問題，則會(huì)出現(xiàn)銀行拒付的情況發(fā)生，特別是如果該份信用證存在軟條款，那么時(shí)間周期會(huì)更長(zhǎng)。

（二）結(jié)算收費(fèi)高

國(guó)際結(jié)算是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要的利潤(rùn)來(lái)源，國(guó)內(nèi)很多商業(yè)銀行都專門有國(guó)際業(yè)務(wù)部門的設(shè)置，收費(fèi)比較高。一般來(lái)講，中國(guó)銀行匯款手續(xù)費(fèi)是以金額的0.1%，最低50元人民幣/筆，最高260元人民幣/筆。討收中國(guó)銀行托收的話，是以托收金額的1‰，最低20元/筆，最高1000元/筆，另加收郵費(fèi)，如果是現(xiàn)鈔托收的話，則收取100元/筆，另加收郵費(fèi)；進(jìn)口托收，則代收金額的1‰，最低200元/筆，最高2000元/筆；跟單托收，則代收金額的1‰，最低200元/筆，最高2000元/筆，另加收郵費(fèi)。

（三）信用證結(jié)算名目繁多

信用證的收費(fèi)在三大結(jié)算方式中相對(duì)較高且名目繁多，經(jīng)過近幾年來(lái)的資費(fèi)下調(diào)，雖然有所下降，但整體依然還是比較高。以中國(guó)銀行為例，自2017年1月31日起，收費(fèi)為開證金額的0.05%—1.0%（具體費(fèi)率根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保等情況確定），效期一個(gè)季度以上的每季度還要加收第一季度費(fèi)用的30%；不足一季度的按照一季度計(jì)算；總費(fèi)用低于300元的，按300元收?。恍薷脑鲱~/效期：根據(jù)修改后的信用證金額、效期等各項(xiàng)要素計(jì)算開證費(fèi)用，收取新開證費(fèi)用與此前開立信用證時(shí)已收取費(fèi)用的差額，差額低于100元的，按照100元/筆收取。其他修改：100元/筆；通知：100元；修改通知：50元；議付單據(jù)金額的1‰，最低100元；寄單20元，單據(jù)郵寄費(fèi)用按實(shí)收取；賣方審單：寄單索款金額的1‰，最低300元/筆，最高2000元/筆；不符點(diǎn)處理：450元。

（四）匯票結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)大

開展國(guó)際結(jié)算傳統(tǒng)的方式，一般來(lái)講有匯款（Remmittance）、托收（Collction）和信用證（L/C），任何一種結(jié)算方式都會(huì)用到最基本的匯票作為結(jié)算工具，其中匯款和托收都是屬于商業(yè)信用，雖然也有商業(yè)銀行參與，但付款人不是銀行，特別是通過匯款和D/A進(jìn)行國(guó)際結(jié)算的話，有可能出現(xiàn)錢財(cái)兩失的風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中，匯票發(fā)揮了重要的作用，是國(guó)內(nèi)外供應(yīng)鏈金融最重要的組成部分，目前一般以銀行承兌匯票為主。采用信用證的話，雖然以銀行信用為基礎(chǔ)，但出口商依然要面對(duì)開證行無(wú)理拒付或無(wú)力支付的風(fēng)險(xiǎn)，以及履行合同后，由于技術(shù)上的原因致使單證不符而遭到銀行的拒付。

（五）傳統(tǒng)結(jié)算存在大量欺詐行為

近年來(lái)出現(xiàn)的大量欺詐行為也給國(guó)際結(jié)算帶來(lái)了一定的負(fù)面影響。例如：2016年初，國(guó)內(nèi)A銀行接待了一家開戶不久的B公司，該公司手持香港C銀行的匯款證實(shí)書查詢一筆100萬(wàn)美元的電匯是否入賬。A銀行根據(jù)該匯款證實(shí)書所列內(nèi)容查詢了有關(guān)對(duì)賬單和往來(lái)電文，并未發(fā)現(xiàn)有這筆匯款，但同意代其查詢，并即電香港匯出行查詢，請(qǐng)其提供詳細(xì)匯款路線。但是，在此期間，收款人B公司多次來(lái)電稱此筆匯款保證無(wú)問題，要求銀行立即入賬，而銀行以未見賬戶行貸記報(bào)單不能入賬的原則給予婉拒。后來(lái)，香港C銀行來(lái)電稱，該項(xiàng)匯款證實(shí)書系部分偽造，所謂的匯款人根本不知此事。對(duì)此，國(guó)內(nèi)的銀行立即通知收款人，發(fā)現(xiàn)B公司的負(fù)責(zé)人已不知去向，其在銀行賬戶的存款余額為零。

二、利用區(qū)塊鏈技術(shù)開展國(guó)際結(jié)算的優(yōu)勢(shì)

（一）結(jié)算具有可追溯性

區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用可以使每筆交易都能查找到交易路徑，真正實(shí)現(xiàn)了可追溯的操作，這也使得違法分子難以改變交易信息，當(dāng)然，并不是說(shuō)不能改變交易信息，只是改變的成本遠(yuǎn)大于收益，這時(shí)交易雙方已經(jīng)沒有任何動(dòng)力去篡改任何信息，保證了各項(xiàng)結(jié)算的安全。以A、B兩國(guó)商人簽訂貿(mào)易合同為例，按照過去L/C的結(jié)算方式，進(jìn)口商為了爭(zhēng)取有利條件，有可能會(huì)在向開證行開立L/C的時(shí)候，加入類似要求出口商向開證行遞交單據(jù)的軟條款，使得出口商處于不利的境地。如果將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)到到國(guó)際結(jié)算中，由于每筆交易都能查找到路徑，A、B商人的信用級(jí)別、資金情況、往來(lái)交易等都能在平臺(tái)上找到可追溯的數(shù)據(jù)。

（二）結(jié)算運(yùn)作成本低

為了維護(hù)與銀行打交道的國(guó)際貿(mào)易客戶，過去銀行每年都要花大量的經(jīng)費(fèi)去了解這些的客戶的資信水平，特別是采用信用證結(jié)算時(shí)，銀行自身也承擔(dān)了不小的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際生活中利用區(qū)塊鏈技術(shù)，李阿姨要給在美國(guó)的女兒匯錢，以前她需要去銀行將手中的人民幣換成美元，并支付一定的手續(xù)費(fèi)后，經(jīng)過兩天的時(shí)間到賬。如果采用Ripple公司的技術(shù)，李阿姨只需存進(jìn)人民幣，經(jīng)過數(shù)據(jù)傳輸，在美國(guó)的一端有人輸出美元，正好需要人民幣，雙方實(shí)現(xiàn)相互匹配，交易自動(dòng)完成兌換，這一交易過程是完成免費(fèi)的。利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，可以實(shí)現(xiàn)不同貨幣在不同銀行間自由、免費(fèi)、即時(shí)地兌換，交易雙方可以在未知對(duì)方身份的情況下實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)移。

（三）結(jié)算可實(shí)現(xiàn)去中心化

整個(gè)區(qū)塊鏈的架構(gòu)是按照平面原理進(jìn)行設(shè)計(jì)的，不會(huì)出現(xiàn)過去通信存儲(chǔ)中心作為中介，每個(gè)節(jié)點(diǎn)都具有相同的機(jī)會(huì)參與更新，每個(gè)節(jié)點(diǎn)都有屬于自己的“基因”特征，不會(huì)出現(xiàn)因?yàn)楣?jié)點(diǎn)異常而影響金融交易的可能。如果利用區(qū)塊鏈技術(shù)，銀行在技術(shù)支持下可以完全掌握客戶資產(chǎn)及各種信息，便于提供給優(yōu)質(zhì)客戶更好的服務(wù)，有效防范道德風(fēng)險(xiǎn)。把區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用到國(guó)際結(jié)算中，可以推出以數(shù)字貨幣和數(shù)字票據(jù)為代表的結(jié)算方式。由于區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)了點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的服務(wù)，使得國(guó)際結(jié)算可實(shí)現(xiàn)去中心化，即不需要搭建存儲(chǔ)者的服務(wù)器，這樣既可以省去很多維護(hù)成本，而且使得交易更加透明化，減少正常交易被不法分子利用的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）結(jié)算可利用合約編程

利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，完全依賴現(xiàn)代密碼學(xué)的價(jià)值傳遞，這就使得可編程性將成為結(jié)算交易的主要技術(shù)支撐，通過嵌入相應(yīng)的編程腳本，用智能合約的方式去處理一些無(wú)法預(yù)見的交易模式，保證國(guó)際結(jié)算在區(qū)塊鏈技術(shù)下能夠快速運(yùn)行?？删幊棠_本本質(zhì)上是眾多指令匯總的列表，實(shí)現(xiàn)價(jià)值交換時(shí)的針對(duì)性和篩選性，即交易對(duì)手的限制。每張數(shù)字票據(jù)都是運(yùn)行在區(qū)塊鏈上、擁有獨(dú)立的生命周期、通過智能合約編程的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的一段業(yè)務(wù)邏輯代碼，利用此技術(shù)可以提高票據(jù)交易的效率，降低監(jiān)管成本?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的任何國(guó)際結(jié)算活動(dòng)都可通過智能編程的方式對(duì)其用途、方向和各種限制條件等做到硬控制，省去了以法律或者合同軟約束的成本。

（五）結(jié)算可避免洗錢等違法行為

傳統(tǒng)的結(jié)算方式由于自身的局限性，特別是在票據(jù)市場(chǎng)上，參與機(jī)構(gòu)為了獲得高額回報(bào)，容易產(chǎn)生洗錢等違法行為，風(fēng)險(xiǎn)事件屢屢發(fā)生。一旦在國(guó)際結(jié)算中引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，將使類似的違法行為大大降低。區(qū)塊鏈由于具有不可篡改的特點(diǎn)，無(wú)論是數(shù)字貨幣還是數(shù)字票據(jù)，一旦產(chǎn)生交易，將不會(huì)存在賴賬現(xiàn)象。詐騙分子想要通過類似傳統(tǒng)的匯款、托收、信用證來(lái)進(jìn)行洗錢的違法行為將不再可能。2017年的2月，銀行區(qū)塊鏈的領(lǐng)軍人物摩根大通在處理一筆200萬(wàn)美元的貨款時(shí)，借助區(qū)塊鏈中的分布式高容錯(cuò)性和非對(duì)稱加密算法，發(fā)現(xiàn)付款方存在洗錢的可能，進(jìn)而采取果斷措施，通知所在國(guó)的外匯管理局作進(jìn)一步的調(diào)查，有效地避免了一筆洗錢的違法行為。

三、利用區(qū)塊鏈技術(shù)開展國(guó)際結(jié)算需要解決的問題

（一）制定區(qū)塊鏈方式下國(guó)際結(jié)算試行規(guī)則

利用區(qū)塊鏈技術(shù)開展國(guó)際結(jié)算，在發(fā)揮區(qū)塊鏈去中心化等優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也存在著一些風(fēng)險(xiǎn)和問題，信用證方式下，有UCP的規(guī)則，相應(yīng)地區(qū)塊鏈也應(yīng)該擁有自己的一套規(guī)則，為此制定相應(yīng)的規(guī)則體系勢(shì)在必行。由于涉及到全球范圍內(nèi)的結(jié)算，因此最好由SWIFT牽頭進(jìn)行制定，邀請(qǐng)各會(huì)員國(guó)成員進(jìn)行開會(huì)研討，對(duì)結(jié)算過程中有可能出現(xiàn)的各種問題做一個(gè)模擬試驗(yàn)，制定相應(yīng)的結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品，全球各大銀行開展大規(guī)模的合作，推出區(qū)塊鏈方式下國(guó)際結(jié)算的試行規(guī)則，為全面推進(jìn)利用區(qū)塊鏈技術(shù)促進(jìn)國(guó)際結(jié)算的發(fā)展打下基礎(chǔ)。

（二）加大對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)視角下國(guó)際結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

區(qū)塊鏈去中心化的特點(diǎn)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)就是缺乏有效地監(jiān)管，區(qū)塊鏈技術(shù)下的數(shù)字貨幣和數(shù)字票據(jù)都會(huì)有被一些不法分子利用的風(fēng)險(xiǎn)，這些新的風(fēng)險(xiǎn)是在之前傳統(tǒng)結(jié)算過程中均未遇到的，因?yàn)閰^(qū)塊鏈上的代碼是以文本的形式出現(xiàn)的，如果這中間包括了許多私人信息，將會(huì)出現(xiàn)例如洗錢、黑客、逃稅等問題。未來(lái)的發(fā)展過程中，可以根據(jù)數(shù)字貨幣和數(shù)字票據(jù)的實(shí)際情況，為一些優(yōu)質(zhì)客戶提供保密措施，及時(shí)保護(hù)商業(yè)機(jī)密，對(duì)安全和信息獲取處理多加注意。

（三）數(shù)據(jù)服務(wù)公開透明

要利用區(qū)塊鏈為國(guó)際結(jié)算服務(wù)，還有一個(gè)比較大的問題在于金融服務(wù)和數(shù)據(jù)服務(wù)的公開透明，往往這兩者在過去是一個(gè)灰色地帶，既可以認(rèn)為金融服務(wù)也可以認(rèn)為數(shù)據(jù)服務(wù)，而一旦轉(zhuǎn)移到區(qū)塊鏈的話，則是要求將兩者從模糊地帶上升為清晰界定的模式。未來(lái)利用區(qū)塊鏈技術(shù)從事國(guó)際結(jié)算的核心，就在于需要實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用，例如數(shù)字資產(chǎn)或記錄等廣泛應(yīng)用于國(guó)際結(jié)算中，這些記錄就可以代表結(jié)算的事實(shí)已經(jīng)產(chǎn)生，銀行將從過去為客戶提供結(jié)算服務(wù)的中間商轉(zhuǎn)變成數(shù)據(jù)服務(wù)商，確定交易價(jià)值，引領(lǐng)國(guó)際結(jié)算從信息互聯(lián)網(wǎng)向價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)的過渡。

（四）進(jìn)一步完善區(qū)塊鏈技術(shù)

利用區(qū)塊鏈技術(shù)開展國(guó)際結(jié)算，由于區(qū)塊鏈構(gòu)建的數(shù)字票據(jù)系統(tǒng)會(huì)與其他平臺(tái)下系統(tǒng)對(duì)接產(chǎn)生問題，區(qū)塊鏈技術(shù)的密碼服務(wù)還需要和其他技術(shù)平臺(tái)的系統(tǒng)產(chǎn)生數(shù)據(jù)交換。為此，應(yīng)進(jìn)一步完善區(qū)塊鏈技術(shù)。完善密碼學(xué)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字票據(jù)的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)中與存有實(shí)物貨幣賬戶綁定的方式，通過區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)國(guó)際結(jié)算的代收款業(yè)務(wù)，利用數(shù)據(jù)加密實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)交換，完善身份驗(yàn)證和網(wǎng)絡(luò)安全，加大數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，保障區(qū)塊鏈平臺(tái)的穩(wěn)健性。在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算過程中，使信用證成為自動(dòng)執(zhí)行支付的智能合約，與之要求提交的發(fā)票、保險(xiǎn)單、提單等完全數(shù)據(jù)化，利用區(qū)塊鏈技術(shù)存儲(chǔ)起來(lái)，為實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造條件。

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