靖卓婭

摘 要：文章首先從財務(wù)報表自身方面、財務(wù)報表分析方式方面、財務(wù)報表分析完備性方面三個方面入手，對財務(wù)報表分析存在的主要問題進行解析，并以此為依據(jù)，提出財務(wù)報表分析改進措施。希望通過本文的闡述，可以給信托公司財務(wù)盡職調(diào)查中的財務(wù)分析工作提供參考。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析 常見問題 改進方法

財務(wù)報表分析主要指對企業(yè)的財務(wù)報表有關(guān)信息進行全面研究和分析，客觀、綜合地反映和評價財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，為決策人員進行決策提供信息和依據(jù)。財務(wù)報表分析是信托公司的投融資產(chǎn)品盡職調(diào)查的關(guān)鍵內(nèi)容之一，在盡職調(diào)查報告中占據(jù)核心地位。在實際操作過程中，財務(wù)報表數(shù)據(jù)可靠性等問題的存在，使信托公司從業(yè)人員難以真實了解目標企業(yè)的實際價值，不利于正確分析評價企業(yè)經(jīng)濟活動，更有甚者造成決策失誤。因此，信托公司應(yīng)深入實際研究，針對存在的問題，提出相應(yīng)的改進措施，進一步提高信托產(chǎn)品盡職調(diào)查中的財務(wù)分析水平。

一、財務(wù)報表分析存在的主要問題

（一）財務(wù)報表數(shù)據(jù)可靠性方面

企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可靠性會影響財務(wù)盡職調(diào)查結(jié)果的準確性。財務(wù)盡職調(diào)查中，有些企業(yè)為了達到符合信托融資要求的目的，采用粉飾報表的方式，導(dǎo)致數(shù)據(jù)的真實性存在問題。此外，財務(wù)報表收集存在滯后性，如最近一期季度報表或者年度報表的收集一般較為滯后。當(dāng)市場環(huán)境出現(xiàn)改變，或者融資環(huán)境正處在快速變化中時，對滯后較為嚴重的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，難以為信托產(chǎn)品風(fēng)險審查人員決策提供準確支持。

（二）財務(wù)報表分析方式方面

當(dāng)前財務(wù)盡職調(diào)查主要采用的報表分析方式有兩種，分別是比率分析和比較分析。其中，比率分析方式主要指把一定會計時期內(nèi)財務(wù)數(shù)據(jù)進行比較，借助一系列公式計算企業(yè)的運營狀況、償債水平和財務(wù)狀況，常見的比率分析一般包括償債能力分析、營運能力分析及盈利能力分析三種。比率分析在實際運用中，容易出現(xiàn)核算口徑不一致現(xiàn)象。比較分析方式主要指把企業(yè)各個會計時期財務(wù)數(shù)據(jù)進行縱向比較，或把企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)與同行業(yè)數(shù)據(jù)進行橫向比較。比較分析有利于了解企業(yè)的運營發(fā)展趨勢，合理預(yù)測指標的未來變化情況，但是當(dāng)企業(yè)運營出現(xiàn)顯著改變，財務(wù)報表數(shù)據(jù)的準確性將會受到影響，此時，若再一味的依賴財務(wù)報表將會和市場環(huán)境相背離，從而約制企業(yè)今后發(fā)展。

（三）財務(wù)報表分析完備性方面

在開展財務(wù)盡職調(diào)查中的財務(wù)報表分析工作時，需要密切結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)特點、所處的內(nèi)外部環(huán)境以及自身發(fā)展戰(zhàn)略目標，如果財務(wù)報表分析與企業(yè)自身以及內(nèi)外部環(huán)境相偏離，僅僅分析財務(wù)數(shù)據(jù)來判斷企業(yè)經(jīng)營情況，不利于投資者進行準確決策。

二、財務(wù)報表分析改進措施

（一）提升財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可靠性

財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可靠性通常指財務(wù)信息的真實性和準確性。信托業(yè)務(wù)人員在盡職調(diào)查過程中，應(yīng)遵循盡職調(diào)查的獨立性原則、謹慎性原則、全面性原則和重要性原則，采取多樣化的調(diào)查方法以得出具有盡可能全面、深刻的調(diào)查結(jié)論，從企業(yè)處全面收集最近多期經(jīng)過審計的財務(wù)報告，多口徑整理分析相關(guān)數(shù)據(jù)，對疑點問題多方面與企業(yè)財務(wù)人員、會計師事務(wù)所等進行驗證，確保數(shù)據(jù)真實可靠，從而提高決策效率，降低項目整體風(fēng)險。

（二）提高財務(wù)數(shù)據(jù)分析的效率

信托業(yè)務(wù)人員應(yīng)提高財務(wù)盡職調(diào)查所收集報表的時效性，項目風(fēng)險審查人員應(yīng)在確保工作質(zhì)量的基礎(chǔ)上，借助現(xiàn)代化信息技術(shù)手段，如：與wind資訊等系統(tǒng)對接實時提取同行業(yè)上市公司財務(wù)信息、建立財務(wù)風(fēng)險分析模型或編制各種分析模板等方式，提高財務(wù)報表分析的整體效率。

（三）實現(xiàn)財務(wù)報表分析方式的創(chuàng)新

開展財務(wù)報表分析工作，應(yīng)不局限于財務(wù)報表分析，密切結(jié)合企業(yè)所處經(jīng)濟環(huán)境、融資環(huán)境、市場環(huán)境、管理水平等多重非財務(wù)因素，采用審閱、分析性程序、訪談、小組內(nèi)部溝通、頭腦風(fēng)暴等方法識別財務(wù)風(fēng)險，對識別出的重大異常數(shù)據(jù)應(yīng)予以重點關(guān)注。具體來說，需要構(gòu)建完善的財務(wù)報表分析體系，將定量分析和定性分析相結(jié)合，實現(xiàn)定量分析框架的規(guī)范性和完備性。

三、結(jié)束語

總而言之，信托公司應(yīng)充分重視提高財務(wù)盡職調(diào)查中的財務(wù)分析能力，信托業(yè)務(wù)人員應(yīng)從企業(yè)的真實經(jīng)營狀況入手，合理運用財務(wù)報表數(shù)據(jù)分析方式，降低分析結(jié)果差異。同時還要注重財務(wù)報表分析形式創(chuàng)新，保證企業(yè)各項財務(wù)工作全面落實，給財務(wù)管理人員決策提供準確數(shù)據(jù)。

參考文獻：

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