盧麗琴

【摘 要】時(shí)代在進(jìn)步，金融投資方式也在不斷進(jìn)步，客戶逐漸放棄了傳統(tǒng)的銀行儲蓄，將更多的資金放在網(wǎng)絡(luò)金融投資上，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸被人們接受。論文闡述了網(wǎng)絡(luò)金融投資的形式及特點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)營、互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，并提出了對于風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，希望能對未來互聯(lián)網(wǎng)金融投資更好地發(fā)展提供參考性意見。

【Abstract】In the process of the times， the way of financial investment is also progressing constantly. The customers gradually abandon the traditional bank savings services and invest funds increasingly on the internet financial investment. The YuE Bao， as a representative of the internet financial investment model， is gradually accepted by people nowadays. This paper has explained the forms and characteristics， management， risk and precautions of internet financial investment. It aims to provide referential opinions to a better development of the future internet financial investment .

【關(guān)鍵詞】余額寶；互聯(lián)網(wǎng)金融投資；風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

【Keywords】YuE Bao； internet financial investment； risk

【中圖分類號】F724.6；F832.2 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）07-0070-02

1 引言

余額寶作為現(xiàn)今最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融投資項(xiàng)目之一，主要的收益變化是由市場決定的，但其本身的風(fēng)險(xiǎn)不能被忽視。在使用余額寶進(jìn)行投資的時(shí)候，注重收益固然重要，同時(shí)對交易的數(shù)據(jù)也應(yīng)該進(jìn)行詳細(xì)地分析與保存，從而實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)最小化的目的。

2 網(wǎng)絡(luò)金融投資形式及特點(diǎn)

2.1 網(wǎng)絡(luò)投資的主要組成形式

網(wǎng)絡(luò)投資的主要組成形式有第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等。其中第三方支付主要指的是第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行簽訂合約，成為合作伙伴，從而推出新型的交易平臺，這一平臺主要以支付為主；網(wǎng)絡(luò)信貸主要是指以網(wǎng)絡(luò)平臺為基礎(chǔ)，在互聯(lián)網(wǎng)開展的平臺上，個(gè)人對個(gè)人的一種中介式借貸服務(wù)，主要負(fù)責(zé)企業(yè)資金規(guī)劃的是第三方支付；網(wǎng)絡(luò)銀行的主要用途是客戶可以通過登陸相應(yīng)銀行的主頁對銀行賬戶實(shí)現(xiàn)對賬戶資金的查詢和應(yīng)用，主要是通過網(wǎng)頁的形式實(shí)現(xiàn)訪問的，這是將電子設(shè)備與現(xiàn)今技術(shù)結(jié)合的重要方式，以此為客戶提供詳細(xì)資料和人性化服務(wù)。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的投資特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的投資特點(diǎn)可以從兩方面而言：第一方面，在使用互聯(lián)網(wǎng)金融投資的過程中是不需要傳播媒介的。網(wǎng)絡(luò)金融的主要宗旨就是實(shí)現(xiàn)無中介式交易模式，對自身的配置進(jìn)行優(yōu)化，在沒有實(shí)體投資機(jī)構(gòu)參與的過程中，也能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融的投資與交易，即可以方便快捷地使用手機(jī)等進(jìn)行操作，實(shí)現(xiàn)了真正的隨時(shí)隨地投資；第二方面，與傳統(tǒng)的金融投資相比，網(wǎng)絡(luò)金融投資具有更加便利的特點(diǎn)，客戶可以通過網(wǎng)絡(luò)的金融機(jī)構(gòu)了解到更加專業(yè)化的投資體驗(yàn)，同時(shí)投資機(jī)構(gòu)在了解客戶的需求方面也更加方便，可以對客戶的需求進(jìn)行綜合化分析，并能夠帶給客戶更加人性化的服務(wù)體驗(yàn)。

3 網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)營

3.1 支付寶余額用于投資

在傳統(tǒng)的投資中，只有數(shù)額相對較大的資金才能應(yīng)用于投資，這就在一定程度上造成客戶的流動資金有時(shí)會不足，并且小額度的資金不能進(jìn)行投資。使用支付寶中的余額寶進(jìn)行投資，既可以將大額資金進(jìn)行投資，也能將零散的資金用于投資，并且因余額寶中的貨幣基金是一項(xiàng)相對來講小風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)，貨幣基金的申購與相應(yīng)的活期存款的本質(zhì)是沒有差別的，可以獲得一定的穩(wěn)定收益，這就在很大程度上吸引了網(wǎng)絡(luò)基金的投資客戶數(shù)量，實(shí)現(xiàn)客戶的積少成多，相應(yīng)的余額寶中也就會積累大量的資金[1]。在余額寶內(nèi)的資金積累到一定數(shù)額之后，網(wǎng)絡(luò)的金融機(jī)構(gòu)會與貨幣基金合作，通過對貨幣基金的購買，將企業(yè)的一部分基金存入銀行，并使其存入的時(shí)間加長，與此同時(shí)，客戶在使用零散的基金進(jìn)行投資的過程中，體驗(yàn)到余額寶的安全性，會逐漸將小額的短期投資增加到大額度的長期投資，大大降低了客戶的投資風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)之上，投資的報(bào)酬率也會相應(yīng)增加。

3.2 余額寶作為新的消費(fèi)模式

余額寶的創(chuàng)建，使消費(fèi)步入一個(gè)新的時(shí)代。余額寶是由支付寶與天弘基金聯(lián)合創(chuàng)建的新型消費(fèi)方式，通過對支付寶中的資金進(jìn)行綁定，充分利用網(wǎng)絡(luò)基金的特點(diǎn)，給客戶帶來與傳統(tǒng)的金融消費(fèi)方式不同的新體驗(yàn)，創(chuàng)建了直銷模式的嵌入式理念，開創(chuàng)了新型的消費(fèi)方式，給客戶一個(gè)完全不同于傳統(tǒng)消費(fèi)方式的新體驗(yàn)。將消費(fèi)方式由傳統(tǒng)的現(xiàn)金模式改為更先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)，在很大程度上避免了現(xiàn)金攜帶不方便等問題，應(yīng)用余額寶，一部手機(jī)就可以輕松地消費(fèi)。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)

4.1 貨幣的市場風(fēng)險(xiǎn)過大

余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融投資具有相對較高的安全性，收益較穩(wěn)定，且基金的到期期限較短，可以使客戶在最短的投資期間內(nèi)獲得最大的收益，這種投資方式雖然很適合階段性投資者，但是也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要是資金的流動性不好控制，影響整個(gè)資金市場的發(fā)展。

4.2 存在本金安全性不足的現(xiàn)象

開放的基金具有基金的救贖機(jī)制，但在很大程度上對基金的管理人員形成制約，大多數(shù)的貨幣基金公司規(guī)模都不是很大。因此，就需要搶占市場，這就要選擇短期的投資，這種投資方式對零散的用戶影響較大，互聯(lián)網(wǎng)金融公司往往會使用高收益的宣傳手段來吸引客戶，實(shí)際上其并不能保證客戶投入資金的安全性。

4.3 客戶信息存在一定的風(fēng)險(xiǎn)

與傳統(tǒng)的金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有更多的客戶，這主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融擁有的很多零散客戶是不符合銀行的要求的。但是，這些客戶的總體資金額確是一筆巨大的資金。在這種情況下，擁有大量的資金和客戶群的互聯(lián)網(wǎng)金融就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是客戶的信息一旦管理不善，出現(xiàn)泄漏等，會給互聯(lián)網(wǎng)金融造成一定的損失，也會給客戶造成一系列的麻煩。客戶信息的妥善保管在很大程度上也反映了一個(gè)企業(yè)的信譽(yù)，客戶的信息一旦泄露，就會對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)造成嚴(yán)重的打擊。

5 風(fēng)險(xiǎn)防范措施

5.1 構(gòu)建支付機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理

要想構(gòu)建支付機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)體系，就必須從組織的內(nèi)部結(jié)構(gòu)著手，建立專業(yè)的風(fēng)控部門并制定出完善的信息機(jī)構(gòu)，從而綜合提高整個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)控制水平。與此同時(shí)，選擇合作公司時(shí)應(yīng)選擇管理科學(xué)性強(qiáng)且綜合經(jīng)濟(jì)能力好的公司，通過與其聯(lián)合，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，并通過網(wǎng)絡(luò)或者其他形式加大產(chǎn)品的宣傳力度，在更大程度上開展促銷活動，例如，天貓的雙十一等。除此之外，為防止資金的流動中存在風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)該對網(wǎng)上支付進(jìn)行詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，方便分析用戶的偏好[2]。

5.2 注意資金的流動與發(fā)展

阿里巴巴集團(tuán)通過對短期客戶的犧牲，達(dá)到其資金鏈大幅度增加的目的。在金融企業(yè)進(jìn)行優(yōu)化的過程中，應(yīng)該對企業(yè)的資源配置進(jìn)行相應(yīng)的變革，通過對收益進(jìn)行全面的分析，對聚集資金的時(shí)間寬度問題進(jìn)行改變，使得企業(yè)的資金可以在各行業(yè)以及各時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行分散性的投資，達(dá)到企業(yè)收益穩(wěn)定增長的目的，從而使企業(yè)的資金具有更好的流動性。

5.3 增強(qiáng)對客戶信息的保護(hù)

企業(yè)是否能夠獲得更多的利潤，其先決條件就是企業(yè)信譽(yù)的高低。因此，相關(guān)金融企業(yè)要以誠信為基本原則，提高其在現(xiàn)有客戶以及潛在客戶心中的信譽(yù)，同時(shí)也可以為企業(yè)的收益提供保障。在現(xiàn)今這個(gè)科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展的時(shí)代，信息技術(shù)的應(yīng)用是企業(yè)不斷發(fā)展的前提，其所帶來的收益也是十分可觀的。但在信息化高度發(fā)展的前提下，給客戶的隱私安全也構(gòu)成了一定的威脅，因此，企業(yè)應(yīng)對客戶的信息進(jìn)行嚴(yán)格保護(hù)，這既有利于避免客戶信息的泄露，也有利于提升企業(yè)信譽(yù)度。

6 結(jié)語

綜上所述，余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)，在很大程度上改變了人們傳統(tǒng)的理財(cái)觀念，將原來較零散的資金進(jìn)行短期投資，從而獲得一定量的收益。但是，在具體應(yīng)用余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融投資時(shí)，也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，對此，本文提出了相應(yīng)的應(yīng)對策略，目的在于促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融投資的持續(xù)健康發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

【1】陳辛.余額寶風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].青島：中國海洋大學(xué)，2014.

【2】劉冬.互聯(lián)網(wǎng)金融新模式之余額寶的發(fā)展與監(jiān)管[D].上海：華東政法大學(xué)，2014.