商業(yè)養(yǎng)老險讓老年生活更保險

策 劃：本刊編輯部

撰 稿：劉 敏

商業(yè)養(yǎng)老險讓老年生活更保險

策 劃：本刊編輯部

撰 稿：劉 敏

7月4日，國務(wù)院辦公廳對外發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》，提出國家支持商業(yè)保險機(jī)構(gòu)開發(fā)多樣化商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。專家表示，此次意見出臺有利于逐步構(gòu)建以商業(yè)養(yǎng)老保險為主的養(yǎng)老保障體系第三支柱，也有助于使得商業(yè)養(yǎng)老保險成為個人和家庭商業(yè)養(yǎng)老保障計劃的主要承擔(dān)者。隨著中國人口老齡化的形勢日趨嚴(yán)峻，發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險成為政府大力推動的政策。那么，商業(yè)養(yǎng)老保險如何能確保我們的晚年生活質(zhì)量，我們該如何投保商業(yè)養(yǎng)老保險呢？請看本期特別策劃——

25%，這是2030年我國60歲以上人口的預(yù)估占比。也就是說，在并不算太遙遠(yuǎn)的十多年之后，每4個中國人中就會有1個是老年人。老有所養(yǎng)，是每個人對于老年生活的期盼。然而，面對我國龐大的人口基數(shù)及“未富先老”的現(xiàn)實狀況，完全依靠政府福利來獲取高品質(zhì)的老年生活幾乎是不可能的。那么，老百姓的晚年，該如何安度？

中國人養(yǎng)老一半靠養(yǎng)老金

2017年，中國養(yǎng)老金總體調(diào)整水平將在去年退休人員月人均基本養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上提高5.5%，增幅為歷年最低。中國勞動學(xué)會副會長蘇海南表示，這與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩以及人口老齡化快速發(fā)展有關(guān)。

世界500強(qiáng)瑞士再保險公司2017年曾出臺報告《誰在為養(yǎng)老付費(fèi)？》，分析了社會、商業(yè)保險以及個人儲蓄，這3種角色在中國、美國、日本、德國、英國以及澳大利亞等6個國家的個人養(yǎng)老開支中的占比。目前商業(yè)險在中國個人養(yǎng)老中只占比2%，與全球平均水平5%差距不小。

瑞士再保險公司在報告中對比了6個國家為65歲以上老人提供的收入支持，并把它稱之為“養(yǎng)老錢包”。

中國商業(yè)養(yǎng)老保險僅占“養(yǎng)老錢包”的2%，在6個國家中，中國家庭對老人的養(yǎng)老支持比例最高，但國家承擔(dān)的比例相對較少，年人均養(yǎng)老收入（養(yǎng)老收入指老人退休后用于養(yǎng)老的花費(fèi)，一般分為國家承擔(dān)、家庭承擔(dān)、個人儲蓄和保險4個類型——編者注）不足美國的1/4。

*年人均養(yǎng)老收入按美元購買力平價計算。購買力平價用于比較不同國家之間的生活水平差異。

7月4日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》（下稱《意見》），稱要加快商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展，到2020年要基本建立商業(yè)養(yǎng)老保險體系，使其成為“個人和家庭商業(yè)養(yǎng)老保障計劃的主要承擔(dān)者”。

目前，中國的養(yǎng)老保障體系被設(shè)計成由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金（職業(yè)年金）和個人養(yǎng)老保險等3大支柱構(gòu)成。中國人的養(yǎng)老長期依賴基本養(yǎng)老保險。近年來，隨著中國的老齡化進(jìn)程，作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險已難挑重負(fù)。推動發(fā)展第二、第三支柱以完善養(yǎng)老保障體系、為基本養(yǎng)老保險減負(fù)，早已成為業(yè)界和學(xué)界的共識，但卻一直進(jìn)展緩慢。

據(jù)學(xué)界估算，目前中國第二支柱養(yǎng)老金占GDP比重僅為1.1%，第三支柱則尚未建立。

此次國務(wù)院推進(jìn)的商業(yè)養(yǎng)老保險，即為第三支柱的組成部分，指的是“商業(yè)保險機(jī)構(gòu)提供的，以養(yǎng)老風(fēng)險保障、養(yǎng)老資金管理等為主要內(nèi)容的保險產(chǎn)品和服務(wù)”。

目前，中國商業(yè)養(yǎng)老保險的規(guī)模非常小，還處于起步階段。據(jù)中國保險監(jiān)督管理委員會（下稱“保監(jiān)會”）副主席黃洪介紹，2016年，退休后分期領(lǐng)取的養(yǎng)老年金保險的保費(fèi)收入為1500億元，在人身保險保費(fèi)收入中的占比僅為4.4%；有效承保人次只有1707萬，占中國人口的比例僅有1.2%。

“從目前來看，我國作為第三支柱重要組成部分的商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展明顯不足?！北１O(jiān)會人身險監(jiān)管部主任袁序成說，希望通過《意見》，激發(fā)老百姓投保商業(yè)養(yǎng)老保險的意識，“為基本養(yǎng)老保險提供一個有效的補(bǔ)充”。

在業(yè)界看來，新政對商業(yè)養(yǎng)老保險利好?！吧鐣ｋU替代率太高，保的太多，商業(yè)保險就沒人要?！毙氯A保險副總裁兼董事會秘書、總精算師龔興峰說，過去大家過分依賴第一支柱，“埋怨政策不夠好，而不是自己的儲蓄不夠多”；而新政的落腳點(diǎn)則在于，鼓勵個人為自己的養(yǎng)老和退休生活提前做好安排。在他看來，在為個人養(yǎng)老提供長期穩(wěn)定保障方面，商業(yè)養(yǎng)老保險有著無可替代的優(yōu)勢。

商業(yè)養(yǎng)老險讓生活品質(zhì)有保障

從養(yǎng)老保險構(gòu)成上看，社會養(yǎng)老保險作為基礎(chǔ)保障，只能滿足個人基本生活需求。如果想在退休后過上更安穩(wěn)的生活，個人還應(yīng)該配置一些商業(yè)養(yǎng)老保險。以52歲的西安市民王玲為例，王玲33歲時開始繳納養(yǎng)老統(tǒng)籌金，到退休一共繳費(fèi)17年，但退休后的養(yǎng)老金只能維持基本生活?！敖刂聊壳?，我每月養(yǎng)老金是1167元?！备鶕?jù)王玲日?；ㄤN，至少有2000元的養(yǎng)老金缺口。

只有當(dāng)未來的養(yǎng)老現(xiàn)金流與養(yǎng)老品質(zhì)期望相符合，才能實現(xiàn)健康快樂養(yǎng)老。而養(yǎng)老保險計劃是客戶在規(guī)劃未來養(yǎng)老生活中所必須考慮的一項。

一方面，購買養(yǎng)老保險是有效規(guī)劃未來養(yǎng)老的手段之一，養(yǎng)老保險計劃具有持續(xù)性、穩(wěn)健性、增長性和不可挪用性的特點(diǎn)。商業(yè)養(yǎng)老保險是社會養(yǎng)老保險的有力補(bǔ)充，建議在中年階段即應(yīng)該開始規(guī)劃未來的養(yǎng)老現(xiàn)金流，以退休后生活品質(zhì)維持在退休前同樣水平為目標(biāo)，考慮適當(dāng)?shù)耐ㄘ浥蛎泚磉x擇合適的養(yǎng)老保險計劃。

或許一些高收入人群會認(rèn)為自己足夠有錢，可以負(fù)擔(dān)自己的養(yǎng)老生活，不需要購買商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。但新華保險總精算師龔興峰認(rèn)為，事實上養(yǎng)老保險是一種通過平衡人生不同階段收支，保障老年生活水平的一種機(jī)制。通過這種資金安排，將未來的不確定性在一定程度上變?yōu)榇_定性，即使未來發(fā)生不利狀況導(dǎo)致財富受損，仍可在一定程度上保證老年階段的生活質(zhì)量。

據(jù)某理財服務(wù)平臺保險顧問透露，他們曾經(jīng)對市面上公開銷售的主要商業(yè)養(yǎng)老保險做過調(diào)研，測算這些保險產(chǎn)品的年化收益率，發(fā)現(xiàn)大部分商業(yè)養(yǎng)老保險的收益率都達(dá)不到同期一年期的銀行存款利率，很難抵抗通貨膨脹，所以購買保險的錢實際上很可能是貶值的。

但龔興峰認(rèn)為，商業(yè)養(yǎng)老保險的目的在于充分轉(zhuǎn)移養(yǎng)老風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上，追求資金長期穩(wěn)定的增值。他認(rèn)為，商業(yè)養(yǎng)老保險可以為個人提供長期穩(wěn)定收益，這是其他高收益的短期理財產(chǎn)品難以做到的。

“如果你期望從養(yǎng)老資金的管理上獲得高額的收益，這是一個危險的信號，因為常常資金的收益和風(fēng)險是相匹配的?！饼徟d峰說，想要長期獲得高額的收益就更為困難。因此，即使對于當(dāng)前的高收入人群而言，也建議通過商業(yè)養(yǎng)老保險，提前將自己、家人未來的養(yǎng)老生活安排妥當(dāng)，規(guī)避外來不確定風(fēng)險，這樣也有利于更加安心地投入當(dāng)前的工作。

如何規(guī)劃商業(yè)養(yǎng)老險

國家大力提倡的商業(yè)養(yǎng)老保險，能為大家?guī)砟男┖锰帲?/p>

某保險公司工作人員算了一筆賬。如果一個人30歲時投保商業(yè)養(yǎng)老保險，月繳保費(fèi)1000元，一直繳到60歲，產(chǎn)品保證收益率是復(fù)利3.5%，退休后按月終身領(lǐng)取養(yǎng)老保險金，那么到他60歲退休時，繳納的保費(fèi)本金是36萬元，賬戶價值是61.8萬元，相當(dāng)于本金增加了25.8萬元。通過精算，他60歲開始領(lǐng)取，一個月可以領(lǐng)到2746元保險金，如果他活到85歲，一共可以領(lǐng)到82.4萬元。

事實上，如今越來越多的家庭開始將保險作為規(guī)避風(fēng)險的一種重要方式。以80后為例，盡管正值青壯年，但不少已是“上有老、下有小”，工作生活壓力很大。為了能夠“老有所養(yǎng)”，很多人紛紛提前規(guī)劃自己的養(yǎng)老計劃，不再僅依靠一種養(yǎng)老方式。

那么，我們該如何規(guī)劃自己的商業(yè)養(yǎng)老保險？

在選擇商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品時，建議考慮以下幾方面因素：

首先，明確購買商業(yè)養(yǎng)老保險的目的。對于僅有基本養(yǎng)老保險的人群，或者連基本養(yǎng)老保險都未參加的靈活就業(yè)、彈性就業(yè)人群，需要盡早規(guī)劃，通過投保商業(yè)養(yǎng)老保險，保障老年階段的基本生活需求；對于已參加基本養(yǎng)老和企業(yè)（職業(yè)）年金人群，養(yǎng)老資金較為充足，通過購買商業(yè)養(yǎng)老保險可以更好地儲備養(yǎng)老資金，豐富老年生活，如滿足旅游、入住高端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等需求。

其次，擇需根據(jù)保障缺口確定所需的保障水平。不同人群的養(yǎng)老保障缺口有所不同。通常，養(yǎng)老金替代率，即退休時的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率至少應(yīng)達(dá)到70%，方能維持退休前后生活水平基本持平。也就是說，如果一個人退休前拿1萬塊錢一個月，退休后他拿7000塊錢，那么他的養(yǎng)老金替代率就是70%，也就說養(yǎng)老金替代率不低于70%時，老年人的退休生活跟在職時候的生活比就不會明顯下降。

具體選擇時，建議個人可根據(jù)自身已有的社會基本養(yǎng)老、個人賬戶、其他補(bǔ)充養(yǎng)老情況，結(jié)合當(dāng)前收入水平、未來養(yǎng)老資金支出需求，確定所購買的商業(yè)養(yǎng)老保險保障水平。

在產(chǎn)品形式上，目前保險公司經(jīng)營的商業(yè)養(yǎng)老保險主要類型有傳統(tǒng)型、分紅型、萬能型等。傳統(tǒng)型產(chǎn)品利益確定，無論公司經(jīng)營情況如何，被保險人能得到合同約定的領(lǐng)取金額；分紅型養(yǎng)老產(chǎn)品在確定利益之外，可在一定程度上分享保險公司經(jīng)營成果，但分紅利益是不確定的，而且分紅型產(chǎn)品相對于傳統(tǒng)型產(chǎn)品來說確定利益相對低、價格略高；萬能型養(yǎng)老產(chǎn)品在交費(fèi)、保額調(diào)整方面更加靈活，在保證利率基礎(chǔ)上，根據(jù)萬能賬戶收益情況確定實際結(jié)算利率，但高于保證利率之上的利益是不保證的?？蛻艨筛鶕?jù)實際需求和偏好，選擇合適的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品類型。

同時，對于中端及以下的客戶，其收入或財富積累相對有限，且收入主要用于生活必需支出（衣食住行、房貸、子女教育等），可用于養(yǎng)老保險的支出相對較少。建議這類人群提早規(guī)劃、盡早投保，增強(qiáng)養(yǎng)老金的增值效果，從而可以提高未來領(lǐng)取階段的額度。除此之外，也可選擇分期交費(fèi)等相對靈活的交費(fèi)方式，降低每期交費(fèi)壓力。

“養(yǎng)老保險通常提供多種交費(fèi)方式，例如可以選擇每月交費(fèi)、交費(fèi)至退休年齡等方式，通過拉長交費(fèi)期間，降低每期交費(fèi)額度；另外，如果收入不穩(wěn)定，可以選擇靈活交費(fèi)方式養(yǎng)老產(chǎn)品，當(dāng)資金充足時，增加交費(fèi)額度，資金緊張時，降低交費(fèi)額度。”龔興峰建議。

不過，他也表示：“任何計劃都不是一成不變的，需要根據(jù)外部環(huán)境及自身條件變化，調(diào)整養(yǎng)老保障方案。隨著時間推移，社會基本養(yǎng)老保障水平、個人財務(wù)狀況等均可能發(fā)生變化，這些都將影響未來的養(yǎng)老規(guī)劃和保障水平，因此，有必要根據(jù)實際情況適時調(diào)整養(yǎng)老方案，以保證老年時期生活質(zhì)量?！?/p>

【編后】

商業(yè)養(yǎng)老險到底是行業(yè)的“大蛋糕”，還是居民的“政策紅包”，抑或能二者兼顧，還有待時間的檢驗。對商業(yè)養(yǎng)老保險，李克強(qiáng)總理在6月21日國務(wù)院第117次常務(wù)會議上提到，“養(yǎng)命錢”最重要的是“安全第一”，這樣老百姓才有意愿購買，運(yùn)營這類資金，不能期望高回報?？偫硗瑫r明確要求，不能按照商業(yè)銀行或開發(fā)性金融的操作方式，而是要遵循保險行業(yè)的商業(yè)化運(yùn)作，實現(xiàn)保值和合理回報。

我們真心希望商業(yè)養(yǎng)老險對于保險業(yè)而言，惠民是主業(yè)，利潤只是副產(chǎn)品。