內(nèi)部控制缺陷修正對(duì)盈余管理的關(guān)系研究

孫雅璇　白丹杰

【摘要】隨著我國(guó)內(nèi)部控制制度的日趨完善，企業(yè)加強(qiáng)自身內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和實(shí)施成為必然趨勢(shì)。然而，現(xiàn)如今對(duì)于存在內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)，是否及時(shí)修正內(nèi)部控制制度的相關(guān)研究并不完善?，F(xiàn)有文獻(xiàn)集中討論內(nèi)部控制缺陷修正與審計(jì)收費(fèi)、審計(jì)機(jī)構(gòu)的關(guān)系。本文選取深滬兩市2014～2015年間共4413家上市公司證據(jù)，實(shí)證發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷與盈余管理的指標(biāo)顯著負(fù)相關(guān)，且進(jìn)一步探究發(fā)現(xiàn)缺陷修正會(huì)減輕企業(yè)盈余管理程度。

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制缺陷 缺陷修正 盈余管理

一、引言

本世紀(jì)初，薩班斯法案、PCAOB的審計(jì)準(zhǔn)則2號(hào)、《內(nèi)部控制整合框架》等一系列政策法規(guī)的頒布，預(yù)示著市場(chǎng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制水平、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平提出了更加標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)苛的要求。在我國(guó)，2009年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的正式實(shí)施，旨在進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)、中介機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)方案、內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告等。

在相關(guān)政策的指引下，我國(guó)實(shí)證領(lǐng)域逐步開(kāi)拓出圍繞內(nèi)部控制缺陷與內(nèi)部控制信息披露的研究框架（白華、高立2011），研究信息披露的主要依據(jù)是企業(yè)自行核查、公布的內(nèi)部控制自我認(rèn)定報(bào)告。張軍（2009）提出《基本規(guī)范》頒布之后，企業(yè)操縱財(cái)務(wù)報(bào)告信息的程度明顯降低。從企業(yè)性質(zhì)來(lái)看，規(guī)模大、股權(quán)分散、財(cái)務(wù)狀況優(yōu)良的企業(yè)更愿意披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告（方紅星，2011）。張繼德、孫永波（2013）發(fā)現(xiàn)要想衡量公司內(nèi)部控制是否具有高質(zhì)量，一個(gè)有效途徑就是觀察其是否自愿公布內(nèi)部控制相關(guān)資料。近年來(lái)，內(nèi)部控制缺陷披露相關(guān)研究日趨完善，但鮮有文獻(xiàn)關(guān)注其缺陷修正對(duì)企業(yè)是否具有影響。本文基于我國(guó)2014-2015年企業(yè)內(nèi)部控制缺陷修正情況，進(jìn)一步探究?jī)?nèi)部控制缺陷修正是否會(huì)對(duì)企業(yè)盈余管理水平產(chǎn)生影響。

二、文獻(xiàn)綜述

美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)早在上世紀(jì)30年代末，首次強(qiáng)制公司在審計(jì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的同時(shí)針對(duì)其內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)價(jià)。為提高內(nèi)部控制質(zhì)量奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，美國(guó)采用各項(xiàng)政策法規(guī)約束、監(jiān)管企業(yè)行為，比較典型的有《財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的審核》、薩班斯法案。相對(duì)于國(guó)際轟轟烈烈的內(nèi)部控制改革，我國(guó)相關(guān)審核制度則起步較晚。2009年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的頒布，明確規(guī)定上市公司需專(zhuān)項(xiàng)公布內(nèi)部控制的建設(shè)情況及整改方案，表明國(guó)內(nèi)迫切完善內(nèi)部控制制度的要求。內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)研究也成為學(xué)術(shù)界熱烈討論的話題。

白華等（2011）梳理了近年國(guó)內(nèi)外內(nèi)部控制缺陷研究，指出我國(guó)實(shí)證領(lǐng)域逐步開(kāi)拓出圍繞內(nèi)部控制缺陷與內(nèi)部控制信息披露的研究框架。在各類(lèi)制度中，薩班斯法案302限制了內(nèi)部控制存在缺陷公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊程度（Doyli，2007）。基于404條款，chan（2008）提出相較于未披露缺陷的企業(yè)，披露內(nèi)部控制缺陷的操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目高，說(shuō)明其存在盈余管理行為。在影響因素方面，林斌等（2009）著重分析了企業(yè)年限、成長(zhǎng)速度、財(cái)務(wù)狀況等因素。在缺陷分類(lèi)方面，王慧芳（2011）統(tǒng)計(jì)深滬兩市上市公司內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在內(nèi)控缺陷類(lèi)型區(qū)別模糊不清，并由此在財(cái)務(wù)報(bào)告層面、公司層面缺陷的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)分、重構(gòu)缺陷認(rèn)定框架。

國(guó)內(nèi)外圍繞修正內(nèi)部控制缺陷也開(kāi)辟了一些分支。方紅星（2013）提出內(nèi)部控制缺陷修正會(huì)降低審計(jì)收費(fèi)。葉建芳等（2012）初步得出企業(yè)內(nèi)部控制缺陷修正會(huì)負(fù)向影響企業(yè)盈余管理水平。但缺陷修正與盈余管理方面的文章卻是寥寥。

三、提出假設(shè)

為實(shí)現(xiàn)盈余管理質(zhì)變的精準(zhǔn)計(jì)算，國(guó)內(nèi)外學(xué)者多次建立并不斷修正計(jì)算模型。Healy和wahlen（1999）將盈余管理定義為企業(yè)借助財(cái)務(wù)手段、偽造真實(shí)交易調(diào)整年末報(bào)表，用報(bào)告指標(biāo)的假象以達(dá)到相關(guān)目標(biāo)。陸建橋（2002）認(rèn)為在法規(guī)、準(zhǔn)則的監(jiān)管之下，公司在追求公司價(jià)值最大化目標(biāo)所做的行為主要是盈余管理。schipper（1989）將盈余管理分為應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理，并認(rèn)為為了實(shí)現(xiàn)真實(shí)盈余管理，企業(yè)主要的措施是改變籌資、投資時(shí)間節(jié)點(diǎn)，但是真實(shí)的盈余管理跡象難以分辨，相關(guān)研究也較少。

當(dāng)企業(yè)存在內(nèi)部控制缺陷時(shí)，其控制活動(dòng)、內(nèi)部信息溝通方面通常出現(xiàn)很多差錯(cuò)，具有動(dòng)機(jī)對(duì)盈余指標(biāo)進(jìn)行管理。Ashbaugh-skaife（2008）和kinney等的研究，認(rèn)為在兼并重組過(guò)程優(yōu)秀員工的流失、大量存貨增加、銷(xiāo)售快速增長(zhǎng)企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增加，更容易出現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，企業(yè)的盈余管理也更為頻繁。為此本文提出如下假設(shè)：

H1：其他條件恒定，相較于不存在內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)，當(dāng)企業(yè)存在內(nèi)部控制缺陷時(shí)，其盈余管理水平較低。

H2：其他條件恒定，相較于未修正內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)，修正缺陷的企業(yè)盈余管理程度降低。

四、研究設(shè)計(jì)

本文選擇2014～2015年間我國(guó)共4413家上市企業(yè)的數(shù)據(jù)，剔除當(dāng)年st公司，剔除金融類(lèi)企業(yè)數(shù)據(jù)和未披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告、數(shù)據(jù)缺失的公司。企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告認(rèn)定為存在缺陷、當(dāng)年收到證監(jiān)會(huì)或交易所處罰、當(dāng)年被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的公司均認(rèn)定為存在內(nèi)部控制缺陷。數(shù)據(jù)整理得到2014年存在內(nèi)部控制缺陷公司889家，占總數(shù)的40.6%；2015年存在內(nèi)部控制缺陷公司770家，占比34.6%。本文數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，公司內(nèi)部控制缺陷數(shù)據(jù)皆由手工獲取，實(shí)證分析使用stata軟件。

（一）變量定義

1.因變量：真實(shí)活動(dòng)盈余管理質(zhì)量RM。鑒于盈余質(zhì)量的多面性，其量化方法沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。本文選擇真實(shí)的盈余管理作為因變量。目前比較常用的計(jì)量指標(biāo)模型是Roychowdhury（2006）的真實(shí)活動(dòng)盈余管理模型，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是當(dāng)期銷(xiāo)售及銷(xiāo)售變化額的函數(shù)，可以通過(guò)該函數(shù)算出殘差，得出盈余管理水平。企業(yè)會(huì)在期末報(bào)告中實(shí)行正向或負(fù)向的調(diào)整，因此用絕對(duì)值衡量盈余管理程度比較合理。本文根據(jù)2012年行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)按將數(shù)據(jù)分為24類(lèi)，按行業(yè)進(jìn)行回歸處理。公式如下：endprint

RMt=DPROt-DCFOt-DEXPt

RMt表示第t年總盈余管理程度；DPROt等三項(xiàng)分別表示t年度生產(chǎn)性盈余管理的殘差。將總的盈余管理質(zhì)量指標(biāo)絕對(duì)值A(chǔ)BSRM作為實(shí)證研究的因變量。

2.自變量。內(nèi)部控制缺陷修正（Amend），如果企業(yè)上年存缺陷，本年予以修正，不再存在缺陷時(shí)，變量取1，否則取0，我國(guó)自上市公司自行披露的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告中得出內(nèi)部控制缺陷情況。

3.控制變量。根據(jù)Doyle（2007）內(nèi)部控制缺陷的影響因素有企業(yè)規(guī)模、盈利能力、成長(zhǎng)速度等，故取企業(yè)規(guī)模（Size）、總資產(chǎn)凈利率（Roa）等作為控制變量.

（二）模型構(gòu)建

根據(jù)假設(shè)，建立如下回歸模型：

ABSRMt=β1ICAt+β2Salesgrowtht+β3Roa+β4Levt+β5Sizet +εt （1）

ABSRMt=β0amendt+β1salesgrowtht+β2roat+β3levt+εt（2）

五、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

由統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得出，內(nèi)部控制缺陷修正的均值為0.108，標(biāo)準(zhǔn)差為0.31，表示較多存在內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)都能及時(shí)改進(jìn)存在的問(wèn)題。公司銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、企業(yè)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)差比較大，表明不同公司的規(guī)模、盈利能力的差異較大。同時(shí)對(duì)內(nèi)部控制報(bào)告中披露內(nèi)部控制缺陷類(lèi)型的共1608個(gè)企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，得到其缺陷類(lèi)型均值為2.90，表明一般缺陷為主要的缺陷類(lèi)型。

（二）回歸結(jié)果分析

表為各個(gè)指標(biāo)的回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示，盈余管理水平（ABSRM）與內(nèi)部控制缺陷水平負(fù)向顯著相關(guān)，表明公司越是加強(qiáng)內(nèi)部控制，有效抑制了虛增業(yè)務(wù)、控制盈余水平的行為。盈余管理水平（ABSRM）與內(nèi)部控制缺陷修正（Amend）在5%的基礎(chǔ)上顯著負(fù)相關(guān)，即修正缺陷后，企業(yè)內(nèi)部制度設(shè)計(jì)間的互相制約的作用顯現(xiàn)，管理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的行為不得不減少，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告可信度提高。對(duì)于披露內(nèi)部控制缺陷類(lèi)型的1608家企業(yè)進(jìn)行回歸，發(fā)現(xiàn)缺陷類(lèi)型與盈余管理水平并不顯著?？刂谱兞恐?，資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)的盈余管理質(zhì)量顯著正相關(guān)。為了掩飾企業(yè)的高財(cái)務(wù)杠桿，企業(yè)可能利用虛假交易美化報(bào)表，以便誤導(dǎo)相關(guān)人士的決策。

六、結(jié)論與啟示

本文選取我國(guó)2014～2015年4413家上市公司的數(shù)據(jù)，探究?jī)?nèi)部控制缺陷修正是否會(huì)對(duì)企業(yè)盈余管理水平產(chǎn)生影響。結(jié)果表明，內(nèi)部控制缺陷的修正，在我國(guó)取得明顯成效，大多數(shù)上市公司在缺陷出現(xiàn)次年完成了修正。同時(shí)，缺陷的修正促進(jìn)內(nèi)部制度設(shè)計(jì)間的互相制約，管理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的行為不得不減少，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告可信度顯著提高。面對(duì)公司內(nèi)部存在的問(wèn)題，企業(yè)運(yùn)用盈余管理方式美化財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可謂是治標(biāo)不治本。近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)、國(guó)家制度進(jìn)一步完善，加強(qiáng)內(nèi)部建設(shè)、彌補(bǔ)自身制度漏洞、實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型才是企業(yè)明智的選擇。

參考文獻(xiàn)

[1]方紅星，金玉娜.高質(zhì)量?jī)?nèi)部控制能一直盈余管理？[J].會(huì)計(jì)研究，2011，（8）.

[2]葉建芳，李丹萌，張斌穎.內(nèi)部控制缺陷及其修正對(duì)盈余管理的影響[J].審計(jì)研究，2012，（06）.

作者簡(jiǎn)介：孫雅璇（1994-），女，漢族，內(nèi)蒙古鄂爾多斯人，西安財(cái)經(jīng)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)碩士研究生，研究方向：財(cái)務(wù)管理。白丹杰（1994-），女，漢族，河南周口人，西安財(cái)經(jīng)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)碩士研究生，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。endprint