禁絕“首付貸”應(yīng)提高房貸審核標(biāo)準(zhǔn)

《證券日?qǐng)?bào)》9月5日消息，去年下半年，央行等七部門出臺(tái)新規(guī)，禁止房產(chǎn)中介提供“首付貸”。本輪房產(chǎn)調(diào)控，禁止“首付貸”的監(jiān)管態(tài)度也被重申。然而，在北京地區(qū)，仍有房產(chǎn)中介違規(guī)協(xié)助提供首付貸。為了掩人耳目，還引入了合作的擔(dān)保公司，并假借“信用貸”“消費(fèi)貸”之名活躍在二手房交易市場(chǎng)。

點(diǎn)評(píng)：之所以要制止首付貸，是因?yàn)檫@種完全由金融杠桿撬動(dòng)的住房炒作蘊(yùn)含了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，一旦購(gòu)房者的資金鏈斷裂，就會(huì)導(dǎo)致全局性的金融危機(jī)。從世界金融風(fēng)險(xiǎn)史來(lái)看，房地產(chǎn)是重要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源點(diǎn)之一，例如美國(guó)和日本的教訓(xùn)。房?jī)r(jià)飆升必然有房貸從中推波助瀾，房貸杠桿率越高，房?jī)r(jià)就越高。有學(xué)者統(tǒng)計(jì)過發(fā)生金融風(fēng)暴的國(guó)家，凡是房貸高杠桿率的國(guó)家必然是“爬得越高，摔得越慘”。

但是，要真正制止這種換“馬甲”的“首付貸”，卻有點(diǎn)困難。因?yàn)槲覈?guó)房貸審核對(duì)借貸人的償還能力和意愿過于寬松，例如僅僅依靠收入證明、銀行流水、央行的個(gè)人征信記錄，這些都是很粗的審核標(biāo)準(zhǔn)，并不能真實(shí)、全面反映借貸人的償還能力和意愿，況且，當(dāng)前銀行流水、收入證明的造假空間太大、合法化成本太低。例如，通過消費(fèi)貸的錢，分成銀行要求的月份做流水就能輕松蒙混過關(guān)。由此可見，房貸審核標(biāo)準(zhǔn)太粗且缺乏剛性約束，給了首付貸等灰色信貸有生存空間。

灰色信貸的“七寸”在最終的房貸資格審核。禁絕“首付貸”可以借鑒國(guó)外。次貸危機(jī)之后，美國(guó)吸取了教訓(xùn)，銀行收緊了房貸的審核標(biāo)準(zhǔn)，銀行需要嚴(yán)格審核貸款人償付房貸的能力和償付房貸意愿。前者貸款人要用文件證明其納稅收入、財(cái)產(chǎn)和房租支出等財(cái)務(wù)狀況。后者要查貸款人的信用分?jǐn)?shù)。銀行最重要的是審核貸款人的報(bào)稅資料。在報(bào)稅資料之外，銀行還可能要求會(huì)計(jì)師對(duì)小生意貸款人作出財(cái)務(wù)報(bào)告。因此，監(jiān)管部門只有出臺(tái)相關(guān)規(guī)制政策，切實(shí)提高房貸審核標(biāo)準(zhǔn)，才能真正遏制首付貸。

新政策

上交所明確創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券制度安排

上海證券交易所9月22日發(fā)布《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》，《實(shí)施細(xì)則》的主要內(nèi)容包括四個(gè)方面：一是明確發(fā)行主體及適用范圍；二是明確發(fā)行方式；三是明確各方機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工；四是明確轉(zhuǎn)股流程。

《關(guān)于深化教育體制機(jī)制改革的意見》出臺(tái)

中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于深化教育體制機(jī)制改革的意見》?！兑庖姟分赋?，到2020年，教育基礎(chǔ)性制度體系基本建立，形成充滿活力、富有效率、更加開放、有利于科學(xué)發(fā)展的教育體制機(jī)制。endprint