張偉麗

【摘要】隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及移動設(shè)備的日益更新，很多的“低頭族”就顯示了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的速度。我國互聯(lián)網(wǎng)的普及，促進了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，余額寶的出現(xiàn)拉開了網(wǎng)上個人理財?shù)男蚰?，多種多樣的網(wǎng)上個人理財產(chǎn)品呈“井噴式”地涌現(xiàn)，芝麻信用，螞蟻聚寶等靠著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的個人理財帶來了巨大的沖擊。在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)急需做出改變。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務(wù)

移動互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展、電子商務(wù)的快速發(fā)展和傳統(tǒng)金融的缺陷，這三者給了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融提供了形成和發(fā)展的土壤。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融機構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)公司依靠互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)，開展融資、信息中介、數(shù)據(jù)支持和支付結(jié)算等業(yè)務(wù)，是新的金融發(fā)展模式。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的到來是必然的，在我們生活中看到各大商業(yè)銀行間的競爭日益激烈，不管是國有商業(yè)銀行還是股份商業(yè)銀行都跟著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及做出相應(yīng)改進。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中表現(xiàn)出來的特點非常明顯，主要體現(xiàn)如下：

（一）低成本

互聯(lián)網(wǎng)金融公司首創(chuàng)通過計算機系統(tǒng)處理交易，利用電商渠道銷售產(chǎn)品，遠程且集中地處理業(yè)務(wù)，并通過大數(shù)據(jù)來挖掘目標(biāo)投資者，利用移動互聯(lián)網(wǎng)營銷投資者等等，這些都大大地降低了交易成本。

（二）高效率

互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時間和空間的局限，用戶可以隨時隨地進行金融交易，節(jié)省時間，簡化流程，處理高效，便利了人們的生活。

（三）風(fēng)險高

互聯(lián)網(wǎng)依靠的計算機通訊系統(tǒng)和征信體系不完善，存在技術(shù)風(fēng)險和信用風(fēng)險。

二、商業(yè)銀行個人理財基礎(chǔ)產(chǎn)品

目前，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)產(chǎn)品主要有四種，分別是人民幣理財產(chǎn)品、外匯理財產(chǎn)品、開放式基金和銀行代銷保險。

（一）人民幣理財產(chǎn)品

人民幣理財產(chǎn)品主要是商業(yè)銀行用國債、金融債、央行票據(jù)等高信用的金融工具的投資收益作為保障，面向個人投資者發(fā)行，到期向投資者支付本金和利息的理財產(chǎn)品。

（二）外匯理財產(chǎn)品

外匯理財產(chǎn)品是個人購買自由兌換的外國貨幣的理財產(chǎn)品，并且收益也按外幣幣值計算，分為固定收益類產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。

（三）開放式基金

開放式基金是基金規(guī)模不固定，可以隨時贖回或增發(fā)。在2017年3月底基金管理公司就有117家，發(fā)行的開放式基金有3152只，份額76119.35億元，基金凈值76985億元。

（四）商業(yè)銀行代理保險

商業(yè)銀行保險代理是商業(yè)銀行和保險公司的一種業(yè)務(wù)合作，保險公司依托商業(yè)銀行的渠道和投資者，讓商業(yè)銀行代銷保險。例如：萬能險：如中國平安的福滿財盈；分紅險：如中國平安的祥瑞年年；投資連接保險：如中國平安的聚富年年。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行個人理財業(yè)務(wù)的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融影響下銀行個人理財業(yè)務(wù)的劣勢

（1）運營成本高?；ヂ?lián)網(wǎng)的核心優(yōu)勢在于邊際成本幾乎為零的渠道。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)大部分還是通過已有的營業(yè)網(wǎng)點來開展，營業(yè)網(wǎng)點帶來的一系列零碎支出成為商業(yè)銀行開展個人業(yè)務(wù)的運營成本，這些成本相對于互聯(lián)網(wǎng)低廉的渠道費用，成為商業(yè)銀行的一大劣勢。

（2）技術(shù)支持能力相對較弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司憑借云計算等先進技術(shù)，對交易產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進行分析，得出了大量的數(shù)據(jù)資源，拖過數(shù)據(jù)，分析出投資者的投資偏好、投資能力等，大大提高了處理交易的效率和能力。相比之下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)用在業(yè)務(wù)上的信息技術(shù)較為落后，這種情況一是因為商業(yè)銀行缺乏專業(yè)的有關(guān)人才；二是商業(yè)銀行在過去沒有意識到大數(shù)據(jù)時代帶來的變革，沒有引起重視；三是商業(yè)銀行復(fù)雜的分支機構(gòu)間的信息不互通等方面導(dǎo)致的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融影響下銀行個人理財業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)

（1）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的利潤縮水。自從“余額寶”帶著低至0.01元的認(rèn)購限額橫空出世，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品也不得不改變。例如廣發(fā)商業(yè)銀行發(fā)行的廣發(fā)天天紅，這款掛鉤貨幣基金的理財產(chǎn)品的投資起點是0.01元。依靠互聯(lián)網(wǎng)銷售的理財產(chǎn)品都有共同的特點：認(rèn)購限額低、申購費用少、可以自由贖回，這些特點正好戳中了傳統(tǒng)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的“痛處”，在“錢荒”出現(xiàn)后，商業(yè)銀行都紛紛在價格上做文章來搶奪投資者，一開始先是將理財產(chǎn)品的收益率提高，將投資者吸引過來后，又把銷售費用提高，實質(zhì)上投資者的收益回報減少了，導(dǎo)致普通的個人投資者減少投放在商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品金額，導(dǎo)致商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的市場份額減少，利潤縮水。

（2）商業(yè)銀行間的競爭加劇。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的個人理財產(chǎn)品營銷方式是理財經(jīng)理向投資者介紹商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品，對投資者進行營銷，而投資者能夠接觸有關(guān)理財產(chǎn)品的消息少之又少，因而存在信息不對稱的情況。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新了一種銷售理財產(chǎn)品的模式，就是依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺，實行“搜索+比價”，使得消費者能夠自主選擇中意的理財產(chǎn)品，也能更了解市場上銷售的理財產(chǎn)品的有關(guān)信息。如此一來，投資者當(dāng)然更愿意選擇注重投資者體驗的平臺上理財，這種選擇打破了商業(yè)銀行獨占個人理財業(yè)務(wù)的局面，并且加劇了商業(yè)銀行間的競爭。

四、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的應(yīng)對建議

（一）加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新

（1）服務(wù)對象的創(chuàng)新。商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)在過去一直是以大投資者為主要服務(wù)對象，從理財產(chǎn)品的認(rèn)購限額就可以看出，因而普通個人投資者對商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)是望塵莫及。互聯(lián)網(wǎng)金融帶著低認(rèn)購限額低交易費率的理財產(chǎn)品出現(xiàn)讓普通個人投資者看到了希望。在我國，普通個人投資者的群體非常龐大，是一塊可口的大蛋糕，互聯(lián)網(wǎng)金融就是把目光聚焦在“小微”群體，提供的是普惠性的金融服務(wù)，量變會引起質(zhì)變，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展表明了普惠金融的發(fā)展可能性，因而，商業(yè)銀行在原來的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，也應(yīng)該做出調(diào)整，以開放、平等的姿態(tài)開發(fā)“小微”投資者市場，開展理財業(yè)務(wù)。endprint

（2）理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行要對理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級。針對商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型提幾點建議：第一，理財產(chǎn)品向開放式轉(zhuǎn)型。理財產(chǎn)品的內(nèi)涵可以更開放更豐富，不僅是傳統(tǒng)的人民幣高級債券，還可以涵蓋信貸、票據(jù)、股票、股權(quán)、基金、貴金屬、古董、藝術(shù)品等多種投資對象；第二，理財產(chǎn)品運作向基金化轉(zhuǎn)型。這是因為理財產(chǎn)品基金化運作后，一方面，投資者可以按照產(chǎn)品的凈值和估值來獲得收益，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品可以像基金一樣，根據(jù)自身的需求，自主決定贖回時間；另一方面，商業(yè)銀行可以降低因剛性兌付帶來的風(fēng)險、進而減少了為防范風(fēng)險的監(jiān)管成本，同時參照基金的收益核算和分配模式，商業(yè)銀行的個人產(chǎn)品的收益核算和分配也更簡便更快捷。

（二）增進與互聯(lián)網(wǎng)的合作

互聯(lián)網(wǎng)金融始于渠道革命，其最大優(yōu)勢是在于邊際成本極低的渠道。因此，商業(yè)銀行可以依托互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售個人理財產(chǎn)品，例如中國民生銀行率先成立了電商理財部，打破了傳統(tǒng)的個人理財產(chǎn)品營銷渠道。

在對投資者精確定位后，可以為不同的投資者提供不同的個人理財服務(wù)，為投資者打造專屬的理財產(chǎn)品、獨立的發(fā)行期次等等。例如光大商業(yè)銀行為貴賓投資者開發(fā)了專屬的個人理財產(chǎn)品——一億元定制”，“億元定制”的起息日、到期日、期限都是投資者自行決定，免去了投資者話費時間和經(jīng)理挑選和比較理財產(chǎn)品。中信商業(yè)銀行利用大數(shù)據(jù)對女性群體進行不同類型的細(xì)分，創(chuàng)新推出“分階段定制”，把女性的一生劃分為未婚、結(jié)婚未育、結(jié)婚已育等不同的階段，有針對性地提供相應(yīng)的定制化個人理財業(yè)務(wù)。

（三）優(yōu)化投資者服務(wù)

（1）強化服務(wù)意識。在商業(yè)銀行理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的情況下，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是商業(yè)銀行參與競爭的有效手段。意識具有主觀能動性，良好的服務(wù)意識能夠使商業(yè)銀行從業(yè)人員的利益的實現(xiàn)建立在服務(wù)投資者的基礎(chǔ)上，能夠指導(dǎo)商業(yè)銀行從業(yè)人員在工作細(xì)節(jié)中追求高標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)作商業(yè)銀行獨有的服務(wù)特色，打造獨特的服務(wù)品牌

（2）優(yōu)化投資者體驗。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)需要向電子化、網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)變，但同時也不能忘了“大本營，_營業(yè)網(wǎng)點，營業(yè)網(wǎng)點依然是商業(yè)銀行向投資者展現(xiàn)服務(wù)的最佳場所，可以借此平臺展現(xiàn)出商業(yè)銀行自有的品牌服務(wù)。在眼下商業(yè)銀行業(yè)的個人理財產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化情況下，獨特又優(yōu)質(zhì)的投資者體驗是至關(guān)重要的，是商業(yè)銀行出奇制勝、突破重圍的關(guān)鍵。

（四）完善風(fēng)險管理

一方面，商業(yè)銀行要對商業(yè)銀行內(nèi)部員工加強教育，樹立良好的風(fēng)險管理意識。良好的風(fēng)險管理意識對商業(yè)銀行的從業(yè)人員起到積極的主觀能動作用，商業(yè)銀行從業(yè)人員在日常開展工作中就會下意識地將風(fēng)險管理貫徹下去，合法合規(guī)地開展業(yè)務(wù)；另一方面，商業(yè)銀行要對投資者加強風(fēng)險意識教育。商業(yè)銀行從業(yè)人員不能罔顧風(fēng)險而一味追求業(yè)績，有了良好的防范風(fēng)險意識，才能合法合規(guī)地開展業(yè)務(wù)，才能塑造上下一致的商業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險管理環(huán)境和氛圍；商業(yè)銀行加強投資者的風(fēng)險教育，能幫助投資者樹立防范風(fēng)險的意識，普及個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險有關(guān)知識。這不僅能體現(xiàn)商業(yè)銀行社會責(zé)任感，還可以贏得投資者對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)能力、服務(wù)水平的認(rèn)可。endprint