蔣玉紅

【摘 要】本文從傳統(tǒng)財務(wù)報表的概念出發(fā)，分析傳統(tǒng)財務(wù)報表在現(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中作用的局限性，進(jìn)而講述在現(xiàn)實企業(yè)環(huán)境中提高效率的需要下重構(gòu)財務(wù)報表的重要作用和方法、途徑。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表；數(shù)據(jù)；效率；價值

一、財務(wù)報表的現(xiàn)實意義

財務(wù)報表在國內(nèi)、外企業(yè)中廣泛使用，傳統(tǒng)財務(wù)報表主要有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及報表附注等，而一般我們視資產(chǎn)負(fù)債表為母表，是重點分析的對象。資產(chǎn)負(fù)債表主要有資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成，具體根據(jù)其相關(guān)的流動性劃分短期和長期。站在企業(yè)“法人”這一角度看，企業(yè)就是用舉債或者所有者出資或者兩者兼而有之的形式獲得資金，以“法人”的角色開展經(jīng)營活動來達(dá)到其生存和發(fā)展的目的，而“法人”是一個虛擬的角色，它通過一系列的契約使各種資源組合在一起，而“法人”存在的價值對企業(yè)的使命而言就是創(chuàng)造經(jīng)濟價值，亦是企業(yè)實現(xiàn)“增值”的部分，而其他承擔(dān)的責(zé)任，如社會、環(huán)境等都是建立在企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟價值的基礎(chǔ)之上，試問一個連自身都無法生存的企業(yè)又如何承擔(dān)社會責(zé)任？企業(yè)要實現(xiàn)自身價值就需開展經(jīng)濟活動，需要通過媒介——各種資源，比如資產(chǎn)、人力資源、組織等有形的資源，商譽、企業(yè)文化、信譽等無形的資源，企業(yè)經(jīng)營的過程也是資源調(diào)配的過程，而一個有競爭力的企業(yè)其各種資源的組合必然要大于單個資源數(shù)量總和，就像1+1>2，量變的過程產(chǎn)生了質(zhì)變，這也是企業(yè)創(chuàng)造價值的來源，因此，資源配置的效率、效益對企業(yè)生存、發(fā)展至關(guān)重要，管理企業(yè)的效率也意味著資源管理的效率，企業(yè)的效益也是資源配置的效益。企業(yè)作為債務(wù)人、受托人管理企業(yè)，具體由企業(yè)的人員來配置各種資源，而人員又是企業(yè)資源的一部分，作為企業(yè)特殊資源的“人力資源”，是可變量。而物理意義上的資源則相對是固定量。無形資產(chǎn)、企業(yè)文化等軟實力都需要人去維護(hù)和執(zhí)行，以期實現(xiàn)價值的提升。從另外一個角度來講，管理也產(chǎn)生價值。

二、財務(wù)報表分析的作用

財務(wù)報表的分析也是基于對企業(yè)運營活動的了解、分析、判斷進(jìn)而決策的基礎(chǔ)之上。財務(wù)報表是源于企業(yè)的財務(wù)信息，財務(wù)信息來源于企業(yè)運營的全過程、上下游，是對企業(yè)經(jīng)營情況的既有信息的收集、記錄，對歷史真實存在的信息的分析、歸納、總結(jié)以期尋找有用的規(guī)律性的信息，規(guī)避不利的因素也是企業(yè)趨利避害得以生存、壯大的重要因素。不了解企業(yè)的生存狀態(tài)、不明白企業(yè)的運營規(guī)律，那么財務(wù)報表的數(shù)據(jù)也只是數(shù)據(jù)而已，而數(shù)據(jù)真正的價值就在于數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟實質(zhì)，數(shù)據(jù)在告訴我們什么？為什么是這個數(shù)據(jù)，不是另外的數(shù)據(jù)？接下來企業(yè)需要做什么？企業(yè)的使命、目標(biāo)如何實現(xiàn)？在形形色色的數(shù)據(jù)背后看清它的經(jīng)濟內(nèi)涵，尋求數(shù)據(jù)在講述的故事，就是企業(yè)真正真實的運營情況。透過數(shù)據(jù)看數(shù)據(jù)，采集數(shù)據(jù)而不僅僅迷戀數(shù)據(jù)是我們分析財務(wù)報表的重要原則。財務(wù)人就是整天和數(shù)據(jù)打交道，數(shù)據(jù)是一種規(guī)則的體現(xiàn)，遵守規(guī)則，那么財務(wù)數(shù)據(jù)就能真實的反映企業(yè)運營情況，財務(wù)報表就能透過數(shù)據(jù)看清企業(yè)的資產(chǎn)、資本、績效等等的情況，看清企業(yè)在這個競爭的經(jīng)濟環(huán)境中所處的階段，盈利能力，核心競爭力等等。

三、財務(wù)報表分析的途徑

財務(wù)分析也是財務(wù)信息的分析，可以是某一時點的分析，也可以是某一時段的分析；可以是整個企業(yè)的分析，也可以是某一業(yè)務(wù)或作業(yè)單位的分析，旨在有助于企業(yè)的自我判斷、更新和成長。一般的財務(wù)分析方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法。分析方法的運用一般采取綜合選擇、互相補充，適合企業(yè)個性的為好。財務(wù)分析的目的是讓企業(yè)真實了解其使命、愿景、目標(biāo)實現(xiàn)的階段、程度及風(fēng)險和偏離度。企業(yè)的經(jīng)濟價值有收益及其承擔(dān)的風(fēng)險兩部分來決定的，不同的風(fēng)險偏好者會選擇不同的風(fēng)險組合，而每個風(fēng)險組合所帶來的收益也是不一樣的，一般來說，高風(fēng)險往往要求高收益，而低收益也往往在風(fēng)險相對低的領(lǐng)域里。那么，要從財務(wù)報表中看出企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險有多大，就需要通過對財務(wù)報表中反映出的信息的分析、判斷，這是一個專業(yè)技術(shù)外加職業(yè)判斷的過程。

在財務(wù)分析的幾大方法里，方法是服務(wù)于分析目的的。在企業(yè)實現(xiàn)自身價值的過程里，企業(yè)不斷要駕馭運營能力，也需要駕馭財務(wù)管理的能力，因為企業(yè)的風(fēng)險不僅僅有運營風(fēng)險，也有財務(wù)上也就是資金的投、融資風(fēng)險。在現(xiàn)代經(jīng)濟社會里，很多企業(yè)為了規(guī)避運營風(fēng)險而購買金融工具，或者為了生產(chǎn)經(jīng)營需要而籌措資金，或者讓企業(yè)的富余資金可以保值、增值，產(chǎn)生很多來自于金融市場的風(fēng)險，因此對財務(wù)報表的分析可以從傳統(tǒng)意義上的報表重新編制新的意義上的報表，就是由傳統(tǒng)的財務(wù)報表重構(gòu)新的劃分經(jīng)營和金融兩大板塊的資產(chǎn)、負(fù)債、收益、凈利潤等等財務(wù)指標(biāo)，從而能夠更清晰的看到企業(yè)資產(chǎn)配比、費用來源、金融風(fēng)險等，有助于企業(yè)更有效的執(zhí)行戰(zhàn)略決策，應(yīng)對瞬息萬變的市場狀況。一般說來，成熟企業(yè)的盈利能力要超過債務(wù)市場的必要報酬率是很困難的，我們從很多國內(nèi)、國際上市公司的年報中可以分析出來。

因此，企業(yè)要采用一個適合自己發(fā)展階段的資金需求、財務(wù)杠桿的資本結(jié)構(gòu)很重要，往往體現(xiàn)了企業(yè)自身的戰(zhàn)略意圖。要跑贏市場，獲得“增值”，主要來自于企業(yè)自身的經(jīng)營活動，這也是企業(yè)作為“法人”統(tǒng)配企業(yè)各種資源創(chuàng)造價值的意義所在。而管理好金融資產(chǎn)和負(fù)債也是輔助企業(yè)開展經(jīng)營活動，降低風(fēng)險的重要手段。因此，重構(gòu)財務(wù)報表服務(wù)于企業(yè)的發(fā)展需求也是財務(wù)人提高專業(yè)技能的必有能力。endprint