楊澤禹+夏利華

[摘 要] 在國(guó)家大力倡導(dǎo)“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”的大環(huán)境下，創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)新投資項(xiàng)目周期長(zhǎng)、投資金額高，對(duì)于項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性評(píng)估及管理就變得尤為重要。Excel是微軟公司開發(fā)的一種功能強(qiáng)大的電子表格及數(shù)據(jù)處理軟件，綜合運(yùn)用Excel函數(shù)、工具對(duì)項(xiàng)目管理中的各項(xiàng)成本及收益指標(biāo)計(jì)算規(guī)劃，做出價(jià)值評(píng)估和收益風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，對(duì)于提高項(xiàng)目管理的效益和減少投資者的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。通過(guò)實(shí)踐操作介紹了Excel在日常業(yè)務(wù)活動(dòng)、投資決策、利潤(rùn)管理中的應(yīng)用，體現(xiàn)出Excel在項(xiàng)目管理中的簡(jiǎn)便性和實(shí)用性，有效提高項(xiàng)目處理的準(zhǔn)確性和時(shí)效性，進(jìn)而提高企業(yè)的管理水平與經(jīng)濟(jì)效益。

[關(guān)鍵詞] EXCEL；投資管理；利潤(rùn)管理；決策分析

[中圖分類號(hào)] D450 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009-6043（2017）11-0120-04

國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩、調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，中央強(qiáng)調(diào)在"大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新"的大環(huán)境下，加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展。學(xué)校高度重視對(duì)在校學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力培養(yǎng)，創(chuàng)業(yè)者都在積極尋求開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)踐活動(dòng)的新模式和新思路。創(chuàng)業(yè)方案的經(jīng)濟(jì)可行性預(yù)評(píng)估包括對(duì)于投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)、投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)等重要問(wèn)題進(jìn)行的分析、判斷和方案評(píng)價(jià)，關(guān)系著方案能否通過(guò)審核從而順利實(shí)施投產(chǎn)，在創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目方案決策及執(zhí)行過(guò)程中引入科學(xué)的決策方法和工具，對(duì)于減少投資者的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和提升創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的整體效益至關(guān)重要。

EXCEL軟件具有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)運(yùn)算和分析功能，能夠有力地支持項(xiàng)目管理決策分析。EXCEL提供了財(cái)務(wù)、邏輯、統(tǒng)計(jì)等函數(shù)，數(shù)據(jù)開發(fā)工具及規(guī)劃求解等方法為數(shù)據(jù)分析和輔助決策提供了工具，利用這些函數(shù)與工具，建立一套系統(tǒng)科學(xué)、實(shí)用動(dòng)態(tài)的指標(biāo)體系來(lái)評(píng)估進(jìn)而管理創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目，通過(guò)輸入適當(dāng)?shù)膮?shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)信息整合、預(yù)測(cè)分析和決策等，使方案評(píng)價(jià)和日常運(yùn)營(yíng)管理等資金決策問(wèn)題變得科學(xué)簡(jiǎn)便。與通用的財(cái)務(wù)軟件相比，EXCEL軟件具有功能強(qiáng)大、成本低、易于操作、實(shí)用性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，下面將具體介紹EXCEL在項(xiàng)目決策及日常運(yùn)營(yíng)管理中的具體應(yīng)用。

一、EXCEL函數(shù)在日常管理中的應(yīng)用

EXCEL函數(shù)在企業(yè)日常管理中的應(yīng)用非常廣泛，例如在成本計(jì)算表、銷售數(shù)量的預(yù)測(cè)模型、銷售費(fèi)用的計(jì)提和工資薪金的管理模型中都可以廣泛使用。

【實(shí)踐操作1】禹新公司根據(jù)銷售人員的銷售額及銷售費(fèi)用確定其提成獎(jiǎng)金，規(guī)定若銷售額大于等于500000元且銷售費(fèi)用占銷售額的比例不超過(guò)2%，則獎(jiǎng)金提取比例為9%，否則為4%，利用EXCEL函數(shù)建立銷售獎(jiǎng)金計(jì)提模型。

其思考過(guò)程如下：使用邏輯函數(shù)AND（）、條件函數(shù)IF（）建立模型進(jìn)行篩選和判斷。

AND（）表示邏輯與，當(dāng)所有條件都滿足（即所有參數(shù)的邏輯值都為真）時(shí)，函數(shù)返回True；否則，只要有一個(gè)條件不滿足，即返回False。

條件函數(shù)IF（）執(zhí)行真假值判斷，它根據(jù)參數(shù)條件的真假，返回不同的結(jié)果，經(jīng)常使用此函數(shù)對(duì)數(shù)值和公式進(jìn)行條件檢測(cè)。

具體操作步驟：

（1）在單元格D3中輸入公式“=IF（AND（B3>500000，C3/B3<2%），9%，4%）”，將其向下填充復(fù)制到D4：D7單元格中，如圖1所示。

（2）選取單元格區(qū)域E3：E7，輸入公式“=B3：B7*D3：D7”，按【Ctrl】+【Shift】+【Enter】組合鍵，這樣各銷售人員的獎(jiǎng)金額就計(jì)算出來(lái)了，如圖1所示。

二、EXCEL函數(shù)在投資決策中的應(yīng)用

【實(shí)踐操作2】禹新公司目前有兩種投資方案：方案甲為新建廠房生產(chǎn)新產(chǎn)品；方案乙為擴(kuò)建廠房生產(chǎn)現(xiàn)有產(chǎn)品。方案甲需投資400萬(wàn)元；方案乙則需投資130萬(wàn)元。新產(chǎn)品的市場(chǎng)前景不能確定，主要面臨六種可能的市場(chǎng)前景，各前景的說(shuō)明及預(yù)計(jì)發(fā)生的概率見表1。

如果新產(chǎn)品暢銷，預(yù)計(jì)年凈收益200萬(wàn)元；如果新產(chǎn)品滯銷，預(yù)計(jì)年凈收益為30萬(wàn)元；如果繼續(xù)生產(chǎn)現(xiàn)有產(chǎn)品，則每年凈收益為30萬(wàn)元。已知基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%，廠房使用年限為5年。

要求：根據(jù)上述條件建立多方案決策模型選擇投資方案。

其思考過(guò)程如下：

首先，建立邏輯公式，確定不同前景下年凈收益額；其次，使用凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率等財(cái)務(wù)函數(shù)評(píng)價(jià)方案；再次，設(shè)置單元格的有效數(shù)據(jù)范圍；最后，建立多方案求解決策模型。

具體操作步驟：

（1）建立工作簿，將相關(guān)信息輸入，便于后續(xù)計(jì)算取數(shù)；

（2）輸入邏輯公式，執(zhí)行判斷填入邏輯函數(shù)計(jì)算結(jié)果

在C13中輸入邏輯公式：IF（AND（$B$4="新產(chǎn)品"，C4="暢銷"），200，30），執(zhí)行判斷邏輯函數(shù)功能，根據(jù)函數(shù)公式計(jì)算結(jié)果，拖動(dòng)鼠標(biāo)至G18自動(dòng)填入各年凈收益，如圖2所示。

（3）根據(jù)各種前景及概率計(jì)算出各年的年凈收益期望值

使用乘積求和函數(shù)SUMPRODUCT（）。其功能是在給定的幾個(gè)數(shù)組中，將數(shù)組間對(duì)應(yīng)的元素相乘，并返回乘積之和。根據(jù)圖2，在C19中填列函數(shù)參數(shù)為SUMPRODUCT（C13：C18，$H$13：$H$18），然后橫向拖拽，填全數(shù)據(jù)，如圖3所示。

（4）使用函數(shù)NPV（）計(jì)算凈現(xiàn)值

函數(shù)格式為NPV（rate，value1，value2...），功能是在未來(lái)連續(xù)期間的現(xiàn)金流量value1、value2等，以及貼現(xiàn)率rate的條件下返回該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值，考慮了方案的時(shí)間價(jià)值因素，是一種動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，使得方案評(píng)價(jià)結(jié)果更具科學(xué)合理性。

在B20中插入函數(shù)，并相應(yīng)填入?yún)?shù)NPV（B2，C19，D19，E19，F(xiàn)19，G19）-B3，注意，期初投資不需要折現(xiàn)，從第一年年末的現(xiàn)金流量開始計(jì)算凈現(xiàn)值，因此，初始投資直接扣除，如圖3所示（前面各行因篇幅所限隱藏顯示）。endprint

（5）使用IRR（）函數(shù)計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率

函數(shù)格式為IRR（values，guess），功能是返回連續(xù)期間的現(xiàn)金流量的內(nèi)含報(bào)酬率，是一種動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，能精確地計(jì)算出方案的實(shí)際報(bào)酬率，便于與融資成本進(jìn)行比較以進(jìn)行方案決策。參數(shù)values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來(lái)計(jì)算內(nèi)部收益率的值，至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，按順序輸入支付和收入的數(shù)值；參數(shù)guess為對(duì)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值，可以是選填項(xiàng)。B21中運(yùn)用函數(shù)填入相應(yīng)參數(shù)后，顯示公式為“=IRR（B19：G19，10%）”，運(yùn)行計(jì)算后顯示結(jié)果如圖4所示（前面各行因篇幅所限隱藏顯示）：

（6）多方案求解

設(shè)置單元格的有效數(shù)據(jù)范圍，并設(shè)置出錯(cuò)警告信息，建立多方案求解決策模型。

①創(chuàng)建方案

打開標(biāo)題菜單欄選中“數(shù)據(jù)”項(xiàng)，點(diǎn)擊“假設(shè)分析”，下拉菜單中選擇“方案管理器”，點(diǎn)擊“添加”，建立“新建廠”、“擴(kuò)建廠”兩個(gè)方案，設(shè)置B3（投資）、B4（產(chǎn)品）為可變單元格。

②顯示方案

新、擴(kuò)兩個(gè)方案分別錄入“400、新產(chǎn)品”、“130、現(xiàn)有產(chǎn)品”，點(diǎn)擊“顯示”如圖5所示。

③方案選擇

兩方案對(duì)比分析，其中方案甲凈現(xiàn)值為158.37萬(wàn)元，大于0，且方案內(nèi)含報(bào)酬率為23%，高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率，經(jīng)濟(jì)上具有可行性，為可選方案；而方案乙從凈現(xiàn)值和內(nèi)含報(bào)酬率角度評(píng)價(jià)均不具有財(cái)務(wù)可行性。

三、EXCEL工具在最大投資利潤(rùn)率規(guī)劃求解中的應(yīng)用

規(guī)劃求解是Excel中一個(gè)非常有用的工具，它不僅可以解決運(yùn)籌學(xué)、線性規(guī)劃等問(wèn)題，還可以用來(lái)求解線性方程組及非線性方程組。下面我們通過(guò)最大利潤(rùn)規(guī)劃求解過(guò)程來(lái)建立決策模型。

【實(shí)踐操作3】禹新公司原有三個(gè)投資中心，對(duì)這三個(gè)中心的前期投資額分別為200萬(wàn)元、90萬(wàn)元、110萬(wàn)元，每個(gè)中心所獲得的利潤(rùn)率分別為50%、30%和40%。計(jì)劃追加投資50萬(wàn)元，為了獲得投資收益額最大值，公司管理層要求財(cái)務(wù)人員分析三個(gè)中心的投資額與投資利潤(rùn)率，并附加了下列投資條件：投資額為4500000元；第一個(gè)中心的投資額為第二個(gè)中心的2倍，第二個(gè)中心的投資比例大于或等于5%；第三個(gè)部門的投資比例大于或等于15%。假設(shè)在各投資中心投資利潤(rùn)率不變的前提下，建立最大利潤(rùn)規(guī)劃求解模型來(lái)確定各投資中心的投資額度。

思考過(guò)程如下：

建立投資項(xiàng)目明細(xì)工作表；運(yùn)用數(shù)據(jù)選項(xiàng)下規(guī)劃求解；添加約束條件保存建立最大利潤(rùn)規(guī)劃求解模型；輸出運(yùn)算結(jié)果報(bào)告。

具體操作步驟：

（1）建立前期投資項(xiàng)目明細(xì)工作表，將相關(guān)信息輸入，便于后續(xù)計(jì)算取數(shù)，如圖6所示；

（2）在左上角開始出點(diǎn)開菜單，選擇下方“EXCEL選項(xiàng)”，點(diǎn)擊進(jìn)入“加載項(xiàng)”，轉(zhuǎn)到“加載宏”，在“規(guī)劃求解加載項(xiàng)”對(duì)話框前選中，點(diǎn)擊確定。單擊功能區(qū)【數(shù)據(jù)】選項(xiàng)卡顯示【規(guī)劃求解】按鈕，打開【規(guī)劃求解參數(shù)】對(duì)話框。

（3）在【規(guī)劃求解參數(shù)】對(duì)話框中將【設(shè)置目標(biāo)】設(shè)置為$D$7，選中【最大值】按鈕，將【通過(guò)更改可變單元格】設(shè)置為$B$3：$B$5.

（4）單擊【添加】按鈕，打開【約束】對(duì)話框。添加第一個(gè)約束條件，即“$B$6=4500000”；單擊【添加】按鈕，添加第二個(gè)約束條件，“$B$3〉=$B$4*2”；單擊【添加】按鈕，添加第三個(gè)約束條件，“$E$4〉=5%”；單擊【添加】按鈕，添加第四個(gè)約束條件，“$E$5〉=15%”，添加結(jié)束后，返回【規(guī)劃求解參數(shù)】對(duì)話框。

（5）輸出運(yùn)算結(jié)果報(bào)告。點(diǎn)擊右上角“求解”，選擇“保存規(guī)劃求解結(jié)果”，選擇右上角“運(yùn)算結(jié)果報(bào)告”，點(diǎn)擊“確定”，運(yùn)算結(jié)果報(bào)告被保存為單獨(dú)一個(gè)工作簿，查看結(jié)果如圖7所示。

根據(jù)運(yùn)算結(jié)果報(bào)告顯示，追加投資后，投資利潤(rùn)率增加至47.12%，達(dá)到最大化，A、B、C部中心追加投資后分別為3429167、225000、845833元，滿足相關(guān)約束條件。

四、EXCEL工具在本量利多因素敏感性分析中的應(yīng)用

在對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)利用本量利進(jìn)行保本、盈利能力分析時(shí)，可以利用EXCEL對(duì)影響獲取利潤(rùn)的若干因素進(jìn)行分析，通過(guò)建立單一產(chǎn)品的多因素變動(dòng)分析模型進(jìn)行多因素變動(dòng)的敏感分析。

【實(shí)踐操作4】禹新公司產(chǎn)銷A種產(chǎn)品，其原定的目標(biāo)利潤(rùn)為175000元，在此目標(biāo)下，銷售單價(jià)為30元，銷售數(shù)量為20000件，固定成本為25000元，單位變動(dòng)成本為20元。

（1）公司計(jì)劃采取信息化管理方式以提高工效，使單位變動(dòng)成本降低10%，建立多因素變動(dòng)分析模型進(jìn)行相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的敏感分析；

（2）公司按照規(guī)定提高人工成本，使單位變動(dòng)成本增加5%、固定成本增加1%，這將導(dǎo)致利潤(rùn)下降20250元，公司擬采用兩種方案來(lái)消除這種影響，方案一：銷售單價(jià)提高10%，相應(yīng)地使銷售數(shù)量下降8%；方案二：降低銷售單價(jià)10%，相應(yīng)地銷售數(shù)量提高30%。利用模型分析公司采用哪一種方案更有利。

思考過(guò)程如下：建立多因素變動(dòng)分析區(qū)；設(shè)置滾動(dòng)條調(diào)整變動(dòng)幅度；輸入運(yùn)算公式確定利潤(rùn)變動(dòng)額、保本銷售量等；計(jì)量多因素變動(dòng)的影響結(jié)果進(jìn)行方案評(píng)價(jià)。

具體操作步驟：

（1）建立基本數(shù)據(jù)區(qū)，將相關(guān)信息數(shù)據(jù)輸入，便于后續(xù)計(jì)算取數(shù)；

（2）建立多因素變動(dòng)分析區(qū)。

①在左上角EXCEL選項(xiàng)中點(diǎn)開，點(diǎn)擊【開發(fā)工具】的【插入】按鈕，并選擇【表單控件】。

②為各個(gè)因素建立一個(gè)【滾動(dòng)條】控件。點(diǎn)擊“設(shè)置控件格式”，在“控制”頁(yè)簽下選擇最大值、最小值、當(dāng)前值及步長(zhǎng)，銷售單價(jià)的單元格鏈接為$D$3，其他單元格以此向后類推。變動(dòng)百分比公式為C3=（D3-B3）/B3，向下拖動(dòng)至C6。

（3）建立計(jì)算公式。

利潤(rùn)B7單元格的公式為：B4*（B3-B6）-B5；

盈虧平衡點(diǎn)銷售量=固定成本÷（單價(jià)-單位變動(dòng)成本），相應(yīng)地，保本點(diǎn)銷售額單元格D9的公式為：B5*（1+C5）/（B3*（1+C3）-B6*（1+C6））；

預(yù)計(jì)利潤(rùn)B9單元格的公式為：（B3*（1+C3）-B6*（1+C6））*B4*（1+C4）-B5*（1+C5）

利潤(rùn)增減額C9單元格的公式為：B9-B7。

（4）分析單因素變動(dòng)對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響。只需在因素變動(dòng)分析模型中，向左拖動(dòng)單位變動(dòng)成本的滾動(dòng)條，變動(dòng)百分比顯示-10%，預(yù)計(jì)利潤(rùn)、利潤(rùn)變動(dòng)額及保本銷售額變動(dòng)結(jié)果分別為215000、40000、2083。

（5）對(duì)比分析多因素變動(dòng)對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響。仍按照模型進(jìn)行多因素變動(dòng)分析模型的方案比較，從變動(dòng)結(jié)果對(duì)比可知，方案一會(huì)使利潤(rùn)增加20550元，而方案二會(huì)使利潤(rùn)降低44250元，因此方案一為可選方案。如圖8所示。

五、結(jié)論

通過(guò)實(shí)踐操作介紹了Excel在日常業(yè)務(wù)活動(dòng)、投資決策、利潤(rùn)管理中的應(yīng)用，體現(xiàn)出Excel在項(xiàng)目管理中的簡(jiǎn)便性和實(shí)用性。方案評(píng)價(jià)過(guò)程中充分考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素和風(fēng)險(xiǎn)因素，方法科學(xué)，操作簡(jiǎn)便，結(jié)果準(zhǔn)確，建立相應(yīng)的評(píng)價(jià)模型具有通用性，可有效提高項(xiàng)目處理的準(zhǔn)確性和時(shí)效性，對(duì)提高企業(yè)的管理水平與經(jīng)濟(jì)效益具有重要意義。

[參考文獻(xiàn)]

[1]周麗媛，付艷.EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用[M].哈爾濱：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2014-07.

[2]韓良智.EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用[M].北京：清華大學(xué)出版社，2015-01.

[責(zé)任編輯：潘洪志]endprint