我國(guó)商業(yè)保理存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

林元陽(yáng)

[摘要]同歐美發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)商業(yè)保理發(fā)展的水平還相對(duì)落后，我國(guó)的商業(yè)保理公司必須努力學(xué)習(xí)和借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)保理行業(yè)的管理體制及成功經(jīng)驗(yàn)，不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的能力，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。本文分析我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展作用，對(duì)我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)說(shuō)明。且提出了比較有針對(duì)性的商業(yè)保理風(fēng)險(xiǎn)防范及其控制措施。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)保理；作用；風(fēng)險(xiǎn)；防范和控制

一、商業(yè)保理的定義

保理又稱保付代理，商業(yè)保理公司通過(guò)受讓上游企業(yè)將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與下游付款方簽訂的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，并由商業(yè)保理公司向其提供貿(mào)易融資、資信調(diào)查與評(píng)估、銷售分戶賬管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列綜合性商業(yè)信用服務(wù)。

二、保理業(yè)務(wù)在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中的作用

（一）獲取融資

從理論上來(lái)說(shuō)，企業(yè)可以通過(guò)向銀行貸款來(lái)保證日常的營(yíng)運(yùn)，但是對(duì)于那些底子薄，規(guī)模、業(yè)務(wù)都小的公司來(lái)說(shuō)，向銀行貸款將會(huì)受到很大限制，通過(guò)保理業(yè)務(wù)進(jìn)行融資可能是企業(yè)最為明智的選擇。保理商通過(guò)管理企業(yè)應(yīng)收賬款，預(yù)先付給企業(yè)的資金來(lái)支持企業(yè)的發(fā)展。

（二）降低企業(yè)應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)

按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范，賬款的回收應(yīng)由企業(yè)的銷售人員承擔(dān)，但銷售人員又要利用賒銷擴(kuò)大銷售，這在一定程度上限制了產(chǎn)品的銷售。應(yīng)收賬款若由專門的保理專業(yè)技術(shù)人員和完善的業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制來(lái)進(jìn)行，保理商會(huì)詳細(xì)地對(duì)企業(yè)的客戶進(jìn)行資信調(diào)查，建立一套有效的收款政策，保證應(yīng)收賬款及時(shí)收回可以在很大程度上降低壞賬發(fā)生的可能性，有效的控制壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

（三）降低應(yīng)收賬款持有成本

是指企業(yè)持有一定應(yīng)收賬款所付出的代價(jià)，大致可以分為應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、應(yīng)收賬款管理成本和壞賬成本。隨著應(yīng)收長(zhǎng)，不確定因素的增多，持有成本就越高。

（四）完善銷售渠道

推行保理業(yè)務(wù)是市場(chǎng)分工思想的運(yùn)用，面對(duì)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)可以把應(yīng)收賬款讓與專門的保理商進(jìn)行管理，但是企業(yè)并沒(méi)有完全脫離銷售商，而是利用保理商的專業(yè)知識(shí)、技能和信息，建立企業(yè)的客戶體系，完善企業(yè)的銷售渠道，提高企業(yè)的銷售能力。

三、商業(yè)保理行業(yè)中目前存在的風(fēng)險(xiǎn)因素

（一）應(yīng)收賬款產(chǎn)生基礎(chǔ)的真實(shí)性問(wèn)題所引發(fā)的商業(yè)保理公司風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款產(chǎn)生基礎(chǔ)的真實(shí)性是保理業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)。根據(jù)《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第八條和第十三條的規(guī)定，應(yīng)收賬款是指企業(yè)因提供商品、服務(wù)或者出租資產(chǎn)而形成的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。

（二）買、賣雙方信用風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)保理業(yè)務(wù)的第一還款來(lái)源是基于貿(mào)易自償性的下游付款企業(yè)依據(jù)商務(wù)合同按期支付的應(yīng)收賬款。倘若下游付款企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗、破產(chǎn)、倒閉、無(wú)支付能力或惡意拖欠，不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)按時(shí)足額付款時(shí)，商業(yè)保理公司將面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)。

（三）下游付款企業(yè)履約風(fēng)險(xiǎn)

下游付款企業(yè)在提供貨物或服務(wù)的時(shí)候若出現(xiàn)履約風(fēng)險(xiǎn)，買賣雙方將很可能發(fā)生貿(mào)易爭(zhēng)議。商業(yè)保理公司繼而會(huì)陷入雙方的貿(mào)易糾紛，保理融資的資金安全就會(huì)受到影響。

（四）暗保理的重復(fù)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)

保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展較晚，可以從事保理業(yè)務(wù)的主體原來(lái)僅限于銀行，近年來(lái)才陸續(xù)有公司的加入，但許多公司或個(gè)人對(duì)此并不了解，有時(shí)由于著急解決融資問(wèn)題，貿(mào)然簽署相關(guān)的協(xié)議，將應(yīng)收賬款憑證交付無(wú)相關(guān)資質(zhì)的公司，結(jié)果發(fā)生人去樓空的現(xiàn)象，使得債權(quán)人遭受重大損失，這樣在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中往往會(huì)存在重復(fù)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)和欺詐性風(fēng)險(xiǎn)。

四、針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)因素的應(yīng)對(duì)措施

（一）加強(qiáng)審查及監(jiān)督

對(duì)于應(yīng)收賬款的真實(shí)性和權(quán)屬不清問(wèn)題，商業(yè)銀行和保理公司在接收保理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶和交易等相關(guān)情況進(jìn)行有效的盡職調(diào)查，并通過(guò)審核單據(jù)原件或銀行認(rèn)可的電子貿(mào)易信息等方式，確認(rèn)相關(guān)交易行為真實(shí)合理存在，避免客戶通過(guò)虛開(kāi)發(fā)票或偽造貿(mào)易合同、物流、回款等手段惡意騙取融資。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的防范

高效、合理的識(shí)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)保理業(yè)務(wù)能否順利進(jìn)行的開(kāi)端，因此在敘做保理業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)對(duì)買賣雙方的歷史資信、財(cái)務(wù)情況、主體資格、經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行全面核查。首先要考察買賣雙方的交易狀況，核查客戶與下游付款企業(yè)在以往交易過(guò)程中是否具有良好的結(jié)算記錄以及每次的結(jié)算方式是否發(fā)生變化，財(cái)務(wù)狀況中年?duì)I業(yè)利潤(rùn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是否實(shí)現(xiàn)逐年增長(zhǎng)等：客戶的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范和管理制度是否健全，客戶的產(chǎn)品在市場(chǎng)上是否具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，下游付款企業(yè)是否具有較強(qiáng)償債能力等。其次，商業(yè)保理公司應(yīng)該組建可靠的企業(yè)資信管理系統(tǒng)，不斷完善科學(xué)企業(yè)信用評(píng)估機(jī)制，對(duì)信用等級(jí)不同的客戶，分別核定大小不等的信用額度，為其提供商業(yè)保理服務(wù)。

（三）下游付款企業(yè)履約瑕疵的風(fēng)險(xiǎn)控制

下游付款企業(yè)履約瑕疵的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，商業(yè)保理公司將會(huì)陷入雙方的貿(mào)易糾紛，保理融資的資金安全也會(huì)受到影響，并且會(huì)影響商業(yè)保理公司的業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張。因此我們必須要提前規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)。

1.商業(yè)保理公司盡調(diào)人員需要在前期對(duì)下游付款企業(yè)與敘做保理業(yè)務(wù)的客戶的歷史交易記錄中有無(wú)出現(xiàn)履約瑕疵、有無(wú)出現(xiàn)貿(mào)易糾紛進(jìn)行核查。

2.商業(yè)保理公司的保理合同中應(yīng)明確規(guī)定，若買賣雙方產(chǎn)生貿(mào)易糾紛，商業(yè)保理公司有權(quán)要求敘做保理業(yè)務(wù)。

3.在敘做保理業(yè)務(wù)過(guò)程中應(yīng)該合理選擇商務(wù)合同的標(biāo)的，對(duì)于容易產(chǎn)生糾紛的售后服務(wù)項(xiàng)目的合同應(yīng)不予受理。

4.對(duì)于類似于質(zhì)量保證金性質(zhì)的應(yīng)收賬款以及商務(wù)合同中的尾款應(yīng)不予辦理保理業(yè)務(wù)。

（四）暗保理項(xiàng)下合法風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施

1.對(duì)于重復(fù)質(zhì)押?jiǎn)栴}，商業(yè)保理公司在敘做保理業(yè)務(wù)前期就需要通過(guò)中登網(wǎng)查詢、核實(shí)敘做保理的商務(wù)合同原件真實(shí)性、與之對(duì)應(yīng)的發(fā)票、入庫(kù)單、出庫(kù)單、貨運(yùn)單等相關(guān)憑證原件做仔細(xì)核實(shí)，并將原件留存商業(yè)保理公司同時(shí)在中登網(wǎng)上做出明確的轉(zhuǎn)讓登記事宜，與此同時(shí)商業(yè)保理公司可以在即將行權(quán)的前期通知下游付款企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而確保商業(yè)保理公司的合法權(quán)益。

2.對(duì)于供應(yīng)商的欺詐性風(fēng)險(xiǎn)，要求在敘做保理業(yè)務(wù)前向下游付款企業(yè)發(fā)送應(yīng)收賬款收款專戶通知書，進(jìn)而取得下游付款企業(yè)間接確認(rèn)應(yīng)收賬款真實(shí)存在的依據(jù)。

3.關(guān)于隱蔽保理的擔(dān)保問(wèn)題，所謂隱蔽保理是指指?jìng)鶛?quán)轉(zhuǎn)讓行為不需要通知債務(wù)人，銷售商到期收到貨款后交付保理商處理的保理方式。建議在此種保理中盡量采用讓賣方提供擔(dān)保的方式，是風(fēng)險(xiǎn)防范的首選措施。endprint