中國(guó)上市公司利潤(rùn)操縱及其影響N素探析

劉光美

[摘要]隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革與深化，中國(guó)上市公司利潤(rùn)操縱的情況也不斷出現(xiàn)。利潤(rùn)操縱不僅嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者的投資決策，還嚴(yán)重危害了證券市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。本文通過(guò)對(duì)中國(guó)上市公司利潤(rùn)操縱的闡述，分析其影響因素，進(jìn)而提出相應(yīng)的防范措施。

[關(guān)鍵詞]上市公司；利潤(rùn)操縱；影響因素

1中國(guó)上市公司利潤(rùn)操縱的影響因素

1.1上市公司利潤(rùn)操縱的內(nèi)部因素

1.1.1政治利益因素

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的不斷變化，一些企業(yè)因?yàn)楫a(chǎn)品生產(chǎn)陳舊、管理模式缺乏創(chuàng)新、未迎合新市場(chǎng)而競(jìng)爭(zhēng)力不足，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法一如既往地沿用過(guò)去的優(yōu)勢(shì)，因此企業(yè)面臨越來(lái)越大的盈利壓力。為維持公司持續(xù)發(fā)展的良好形象，企業(yè)個(gè)別企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為不斷獲取政治利潤(rùn)，選擇通過(guò)利潤(rùn)操縱進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊，虛報(bào)報(bào)表中企業(yè)產(chǎn)值、虛報(bào)收入及利潤(rùn)。此外，一些地方政府為維護(hù)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的良好形象，對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的利潤(rùn)操縱情況進(jìn)行有意識(shí)地引導(dǎo)。

1.1.2經(jīng)濟(jì)利益因素

由于企業(yè)在新股上進(jìn)行粉飾業(yè)績(jī)以增大上市機(jī)會(huì)的可能性是有限的，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)整體上市較為困難。公司為達(dá)到利潤(rùn)計(jì)劃，期間會(huì)采取偷稅漏稅的行為以隱瞞利潤(rùn)。由于在獲取上市公司資格的條件中，公司需通過(guò)配股獲取足夠的利潤(rùn)，而目前在政策方面，資本市場(chǎng)約束著上市公司的配股行為。因此，許多公司為獲得配股資格，對(duì)年報(bào)進(jìn)行反復(fù)地修改，在無(wú)法達(dá)到條件的情況下，選擇通過(guò)利潤(rùn)操縱來(lái)促進(jìn)股利發(fā)行價(jià)的提高，于此為上市公司的資格獲取創(chuàng)造條件。

1.2上市公司利潤(rùn)操縱的外部因素

1.2.1相關(guān)會(huì)計(jì)制度不完善

1.2.1.1會(huì)計(jì)法規(guī)存在缺陷。某一時(shí)期法律法規(guī)的情況很大程度上引發(fā)虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生。一方面，會(huì)計(jì)法規(guī)的制定缺乏一定的科學(xué)性，影響會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的質(zhì)疑，從而影響會(huì)計(jì)法規(guī)的執(zhí)行與應(yīng)用，使得一些不法分子容易通過(guò)法律的漏洞企業(yè)制造虛假會(huì)計(jì)信息。另一方面，我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)法規(guī)在操作上存在一定的制約性，制定上沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、明確各原則等不完善的地方，這樣為上市公司操縱利潤(rùn)提供了便利。

1.2.1.2處罰制度不健全。在我國(guó)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)中，未規(guī)定對(duì)上市公司管理及處罰的詳細(xì)原則，目前我國(guó)對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題的法律中，較為忽略民事法律的處罰。這樣一來(lái)，一旦在相關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題上出現(xiàn)民事法律責(zé)任不明確的情況，若上市公司的利潤(rùn)操行為造成嚴(yán)重傷害，嚴(yán)重影響會(huì)計(jì)信息的失真，使投資者遭受巨大損失，而受到處罰時(shí)僅僅通過(guò)稍有的程序及罰款進(jìn)行處理，使得企業(yè)相關(guān)方進(jìn)行利潤(rùn)操縱的可能性加大。

1.2.2監(jiān)管力度不足

1.2.2.1公司治理結(jié)構(gòu)不完善。由于缺乏來(lái)自資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)目前的外部治理存在一定的缺陷。針對(duì)內(nèi)部治理，股東為有效行使其自身權(quán)利，導(dǎo)致對(duì)公司管理層進(jìn)行約束的作用無(wú)法有效發(fā)揮。此外，公司治理結(jié)構(gòu)中的董事會(huì)往往作用不大，由于其人員設(shè)置的特殊性，難以發(fā)揮其監(jiān)督和控制作用。因此，公司總經(jīng)理成為內(nèi)部治理中的重要角色，與會(huì)計(jì)及出納等重要會(huì)計(jì)人員聯(lián)合會(huì)計(jì)舞弊，虛報(bào)會(huì)計(jì)信息，為自身利益或者公司利益欺瞞大眾。

1.2.2.2注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督未有效發(fā)揮。上市公司中的審計(jì)委托與公司往往存在利益交易，審計(jì)機(jī)構(gòu)往往處于被動(dòng)狀態(tài)，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師明顯缺乏其應(yīng)有的職業(yè)審慎，對(duì)于公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱不僅不制止，采取相應(yīng)措施，反而與上市公司合謀進(jìn)行利潤(rùn)操縱，這樣一來(lái)，嚴(yán)重破壞審計(jì)中的平衡關(guān)系。

1.2.2.3監(jiān)管部門監(jiān)管力度不足，處罰方式欠佳。目前。我國(guó)上市公司的監(jiān)管方式較為寬松，監(jiān)管部門內(nèi)人員因?yàn)槿狈χ?jǐn)慎等職業(yè)道德品質(zhì)，沒(méi)有及時(shí)對(duì)監(jiān)管過(guò)程進(jìn)行反饋，導(dǎo)致監(jiān)管質(zhì)量嚴(yán)重下降。此外，針對(duì)某些利潤(rùn)操縱問(wèn)題，監(jiān)管部門對(duì)上市公司的某些處罰方式不妥，出現(xiàn)處罰時(shí)主要責(zé)任人不需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的情況，導(dǎo)致不僅責(zé)任人無(wú)法得到真正地懲治，而且嚴(yán)重侵害了各投資者的利益。

2中國(guó)上市公司利潤(rùn)操縱的防范措施

2.1完善公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制制度

公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離導(dǎo)致信息不對(duì)稱，是利潤(rùn)操縱的根本原因。公司需完善公司治理機(jī)構(gòu)，通過(guò)改善股權(quán)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理念，強(qiáng)化董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)的地位，明清各部門間的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。此外，建立董事會(huì)成員獎(jiǎng)懲考核、評(píng)估體系，提高會(huì)計(jì)人員專業(yè)技術(shù)，同時(shí)保證獨(dú)立性，以正確發(fā)揮各部門職能作用。

2.2健全相關(guān)會(huì)計(jì)制度

目前，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)制度的制定尚未健全，企業(yè)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師及監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)此都存在不同的理解，導(dǎo)致會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的貫徹執(zhí)行受到很大的制約。所以政府應(yīng)不斷完善會(huì)計(jì)制度，不斷豐富制定制度的執(zhí)行理論，以提高準(zhǔn)則的科學(xué)客觀性及可操作性，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。

2.3加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)管及外部控制制度

目前，我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及監(jiān)管部門工作人員普遍職業(yè)素質(zhì)較低，工作責(zé)任心不強(qiáng)，沒(méi)有恪守其應(yīng)有的職業(yè)道德，缺乏職業(yè)素質(zhì)。因此，會(huì)計(jì)師事務(wù)所及監(jiān)管部門應(yīng)不斷提高自己的職業(yè)道德素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平，樹(shù)立良好的榜樣，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，以此提升機(jī)構(gòu)對(duì)公司的監(jiān)督質(zhì)量，提高公司、投資者等相關(guān)方的利益價(jià)值。

3小結(jié)

上市公司的利潤(rùn)操縱問(wèn)題引起了社會(huì)的高度關(guān)注。利潤(rùn)操縱給企業(yè)及投資者、證券市場(chǎng)帶來(lái)嚴(yán)重的危害，所以，我們需要不斷完善公司治理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部與外部控制，健全會(huì)計(jì)制度，強(qiáng)化監(jiān)督，以此防范利潤(rùn)操縱行為，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，保障各方利益，促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。endprint