壽險(xiǎn)六新丁迎戰(zhàn)“馬太效應(yīng)”三大法寶能否殺出一條血路

潘亦純

在市場(chǎng)和相關(guān)學(xué)者紛紛看淡新壽險(xiǎn)公司前景的時(shí)候，新丁們寄望用“三大法寶”爭(zhēng)一席之地

《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2017年以來(lái)，中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)“添丁進(jìn)口”了6家企業(yè)，分別是復(fù)星聯(lián)合健康、和泰人壽、招商仁和人壽、愛(ài)心人壽、信美人壽及華貴人壽。所有公司已正式開(kāi)展業(yè)務(wù)。

然而，壽險(xiǎn)市場(chǎng)顯著的馬太效應(yīng)及監(jiān)管層對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的嚴(yán)加管制，都一定程度上威脅著沒(méi)有特色競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的小型壽險(xiǎn)公司，進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域的各路資本也逐漸失去了熱情，今年以來(lái)，已有多家上市公司表示終止出資設(shè)立保險(xiǎn)公司。那么，這些壽險(xiǎn)隊(duì)伍的新面孔將如何尋找出路呢？近日，《投資者報(bào)》針對(duì)新險(xiǎn)企未來(lái)產(chǎn)品方向、渠道發(fā)展、戰(zhàn)略布局、發(fā)展規(guī)劃等方面的問(wèn)題，采訪了愛(ài)心人壽、復(fù)星聯(lián)合健康、華貴人壽等多家險(xiǎn)企，但僅有華貴人壽愿意坦言，和泰人壽等險(xiǎn)企則表示現(xiàn)階段暫不接受采訪。

馬太效應(yīng)之劫

與前幾年相比，2017年保險(xiǎn)牌照的申請(qǐng)熱度明顯下降。據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，今年只有不到20家上市公司擬發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)公司，與去年全年的70家相比，下降了七成左右。究其原因，除了監(jiān)管層對(duì)于保險(xiǎn)公司股東準(zhǔn)入條件要求愈加嚴(yán)格之外，還有新險(xiǎn)企發(fā)展不得不面臨的困局。

《投資者報(bào)》記者研究發(fā)現(xiàn)，2017年新險(xiǎn)企發(fā)展面臨著至少兩方面的市場(chǎng)壓力。一方面是行業(yè)集中度加強(qiáng)，另一方面則源于監(jiān)管層對(duì)于理財(cái)型產(chǎn)品的控制。曾經(jīng)，萬(wàn)能險(xiǎn)是不少保險(xiǎn)公司迅速成長(zhǎng)、盈利的利器，但如今新開(kāi)業(yè)的保險(xiǎn)公司已經(jīng)無(wú)法參照這條路，而新路在何方又沒(méi)有公認(rèn)的答案。

記者從保監(jiān)會(huì)公布的三季度保費(fèi)收入數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，壽險(xiǎn)行業(yè)強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱的“馬太效應(yīng)”顯著，呈現(xiàn)出大險(xiǎn)企市場(chǎng)份額越大、小險(xiǎn)企市場(chǎng)份額越小的情況。以A股4家上市公司——中國(guó)平安、中國(guó)太保、中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)為例，今年前三季度四險(xiǎn)企的總保費(fèi)收入合計(jì)為1.15萬(wàn)億元，占行業(yè)總保費(fèi)收入2.77萬(wàn)億元的42%，而去年年末，這一比例僅為36%。

為何會(huì)出現(xiàn)這樣的情況？首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，這是近年來(lái)保險(xiǎn)市場(chǎng)化改革的必然結(jié)果，大公司在費(fèi)率市場(chǎng)化過(guò)程中具有定價(jià)權(quán)，同時(shí)，他們?cè)诔杀究刂品矫嬉簿哂酗@然的優(yōu)勢(shì)。此外，由于監(jiān)管原因，很多中小壽險(xiǎn)公司的短期萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)停止，而在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、長(zhǎng)期業(yè)務(wù)方面，又比不過(guò)大公司，這樣一來(lái)，大公司的份額自然就上去了，市場(chǎng)集中度肯定就越來(lái)越高。

對(duì)此，有保險(xiǎn)公司在成立之初已然有所意識(shí)。華貴保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，針對(duì)國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的寡頭壟斷格局，公司在制定發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)，著重在培育特色業(yè)務(wù)、創(chuàng)新發(fā)展模式上下功夫，回避與大型公司的直接競(jìng)爭(zhēng)，期待走出一條特色化的發(fā)展道路。

此外，萬(wàn)能險(xiǎn)的政策限制也使得新險(xiǎn)企無(wú)法復(fù)制前人的捷徑。比如上海人壽就是憑借萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，在2015年成立當(dāng)年內(nèi)就迅速突破百億元保費(fèi)規(guī)模的。

三法寶打造差異化

競(jìng)爭(zhēng)是無(wú)情且激烈的，新險(xiǎn)企出路何在？庹國(guó)柱對(duì)《投資者報(bào)》記者坦言：“我也不知道新公司還有多少出路。說(shuō)不定得淘汰幾家，那些有新思路有新產(chǎn)品的公司或許能沖出一條路來(lái)?！?/p>

記者注意到，目前不少新開(kāi)業(yè)險(xiǎn)企已經(jīng)逐步走入正軌開(kāi)始做業(yè)務(wù)。那么從新險(xiǎn)企開(kāi)局打法來(lái)看，有什么可以說(shuō)道的亮點(diǎn)呢？

首先，在產(chǎn)品、模式上體現(xiàn)特色化。在產(chǎn)品上，新險(xiǎn)企會(huì)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道，打造爆款產(chǎn)品，從而擴(kuò)大公司的業(yè)務(wù)量和知名度。華貴人壽就是其中的代表，其與小雨傘聯(lián)合打造的定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品——擎天柱定期壽險(xiǎn)，因其優(yōu)越的性價(jià)比受到了市場(chǎng)的歡迎。

華貴人壽方面對(duì)《投資者報(bào)》記者表示：“公司很注重引導(dǎo)各渠道及后援部門積極拓展思路，尋找業(yè)務(wù)發(fā)展的夾縫空間。” 而這款定期壽險(xiǎn)，或許就是這樣一款?yuàn)A縫求生的產(chǎn)品。由于定期壽險(xiǎn)類產(chǎn)品通常比較便宜，保費(fèi)收入不高，大企業(yè)很少涉足，競(jìng)爭(zhēng)壓力不大。但背負(fù)房貸等大額支出家庭的增加，這種便宜的保障型產(chǎn)品也有一定的市場(chǎng)需求。數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，華貴人壽保費(fèi)收入達(dá)2.4億元。

在模式上，我國(guó)第一家人壽互助保險(xiǎn)信美人壽表示，將通過(guò)互助方式開(kāi)展業(yè)務(wù)。通常，互助型保險(xiǎn)擁有保費(fèi)便宜，交費(fèi)靈活等優(yōu)點(diǎn)，例如其官網(wǎng)上的i健康基礎(chǔ)保疾病保險(xiǎn)，甚至可以季度交費(fèi)，這也成為信美人壽區(qū)別于其他壽險(xiǎn)公司的特點(diǎn)。

愛(ài)心人壽則表示，將以“保險(xiǎn)+醫(yī)療”、“保險(xiǎn)+科技”為全新商業(yè)模式，打造相關(guān)多元發(fā)展生態(tài)圈。同時(shí)公司還將在保險(xiǎn)研究、互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)、醫(yī)療養(yǎng)老、健康管理、人工智能等方面進(jìn)行深入的探索和創(chuàng)新發(fā)展。

其次，新險(xiǎn)企在渠道上優(yōu)先發(fā)力銀保及網(wǎng)銷渠道，主要是源于這些渠道相對(duì)個(gè)險(xiǎn)渠道來(lái)說(shuō)，見(jiàn)效快，業(yè)務(wù)相對(duì)好鋪開(kāi)?！锻顿Y者報(bào)》記者注意到，年內(nèi)開(kāi)業(yè)的幾家險(xiǎn)企目前都有了銀保渠道的產(chǎn)品，例如復(fù)星聯(lián)合健康推出的復(fù)星聯(lián)合康樂(lè)一生重大疾病保險(xiǎn)（A款）和泰人壽的穩(wěn)盈年金保險(xiǎn)等均為銀保渠道推出的產(chǎn)品。

華貴人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，從保費(fèi)收入來(lái)看，銀保渠道是公司目前的第一大渠道，而網(wǎng)銷渠道則是公司重點(diǎn)培育的主力渠道。愛(ài)心人壽的董事長(zhǎng)張延苓也曾表示，在渠道建設(shè)方面，愛(ài)心人壽已與中信、農(nóng)行等多家簽署了協(xié)議。

最后，新險(xiǎn)企或多或少都要依靠股東實(shí)力來(lái)發(fā)展。最明顯的如和泰人壽，其關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)自我定位的實(shí)現(xiàn)，將會(huì)在很大程度上依賴于第二大股東騰訊在互聯(lián)網(wǎng)科技方面的實(shí)力。復(fù)星聯(lián)合健康則背靠復(fù)星系資本，據(jù)記者了解，復(fù)星系控股或參股的保險(xiǎn)企業(yè)眾多，例如財(cái)險(xiǎn)公司永安保險(xiǎn)、壽險(xiǎn)公司復(fù)星保德信，還有海外的鼎睿再保險(xiǎn)、復(fù)星葡萄牙保險(xiǎn)等，可以說(shuō)擁有著豐富的保險(xiǎn)資源和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

而華貴人壽的股東有實(shí)力雄厚的茅臺(tái)集團(tuán)和華康金融這樣的專業(yè)機(jī)構(gòu)。“充分依靠和發(fā)揮股東優(yōu)勢(shì)，是華貴保險(xiǎn)獲得發(fā)展的重要力量?！惫鞠嚓P(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

綜上來(lái)看，特色化發(fā)展道路、渠道的鋪設(shè)及股東實(shí)力等策略都能對(duì)新險(xiǎn)企發(fā)展起到積極作用，但最終哪些因素能像萬(wàn)能險(xiǎn)一樣，助險(xiǎn)企彎道超車，目前還看不出來(lái)。endprint