融資性擔(dān)保履約中的索賠技巧

文/李宇紅 編輯/韓英彤

融資性擔(dān)保履約中的索賠技巧

文/李宇紅 編輯/韓英彤

在擔(dān)保開(kāi)立前，擔(dān)保行一方應(yīng)將索賠期間可能發(fā)生的問(wèn)題在保函或備用信用證條款里加以明確約定。這是避免事后爭(zhēng)議的最佳途徑。

自2014年以來(lái)，國(guó)家外匯管理局和中國(guó)人民銀行先后出臺(tái)了《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》《中國(guó)人民銀行關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》等規(guī)范性文件，取消了跨境擔(dān)保額度限制、允許中資企業(yè)借入外債并結(jié)匯使用。這些措施令跨境融資性擔(dān)保獲得了前所未有的廣闊發(fā)展空間。

在跨境融資性擔(dān)保中，擔(dān)保幣種與融資幣種一致的情況相對(duì)較少，大多數(shù)情況是錯(cuò)幣種的。錯(cuò)幣種因擔(dān)保幣種與融資幣種不同，會(huì)存在匯率折算問(wèn)題。一般情況下，銀行在開(kāi)立擔(dān)?；虬l(fā)放貸款前會(huì)將匯率因素考慮進(jìn)去，并采取相關(guān)風(fēng)控措施，比如根據(jù)市值評(píng)估，要求申請(qǐng)人補(bǔ)足保證金；將發(fā)放貸款金額的上限控制在擔(dān)保金額的一定比例之內(nèi)等。如果擔(dān)保期間較短，匯率的正常波動(dòng)一般不會(huì)造成太大影響；而融資性擔(dān)保的期限通常都在1年以上，有的甚至長(zhǎng)達(dá)5年，在這么長(zhǎng)的擔(dān)保期間內(nèi)，會(huì)存在許多不確定因素，匯率大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)就必須予以關(guān)注。

在擔(dān)保履約中，如果索賠行懂得掌握時(shí)機(jī)，適時(shí)進(jìn)行溝通，有助于索賠成功，尤其是對(duì)融資性擔(dān)保的索賠。

案例回放

以下是兩個(gè)非常有意思的案例。一個(gè)發(fā)生在2005年“7·21”匯改之后人民幣對(duì)美元單邊升值期間；另一個(gè)，發(fā)生在2015年“8·11”匯改之后人民幣對(duì)美元持續(xù)貶值期間。兩個(gè)案例都是關(guān)于錯(cuò)幣種融資擔(dān)保因匯率大幅波動(dòng)而引起的索賠問(wèn)題。雖然兩案最后都得以解決，但因處理技巧不同，案例一索賠順利，案例二卻惹爭(zhēng)議。

案例一：順利索賠

2007年，香港H銀行（擔(dān)保行）向國(guó)內(nèi)A銀行（貸款行）開(kāi)立3500萬(wàn)港幣融資性備用信用證，用于擔(dān)保國(guó)內(nèi)某企業(yè)（借款人）向A銀行申請(qǐng)人民幣流動(dòng)資金貸款，備用信用證到期日為2011年。

2010年，由于借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳及港幣對(duì)人民幣匯率不斷走低，其結(jié)匯資金無(wú)法覆蓋已到期的部分貸款。眼看余下貸款也即將到期，企業(yè)于是向貸款行提出以備用信用證履約款償還貸款本息。根據(jù)外匯管理政策，備用信用證履約后，企業(yè)需到外匯局辦理外債登記，履約款需由銀行向外匯局申請(qǐng)批準(zhǔn)后方可結(jié)匯還貸，以上手續(xù)所需時(shí)間將產(chǎn)生對(duì)借款人的逾期利息。當(dāng)時(shí)正值人民幣進(jìn)入升值通道，預(yù)計(jì)擔(dān)保金額已無(wú)法覆蓋貸款到期本息及后續(xù)產(chǎn)生的利息。

于是貸款行在索賠前主動(dòng)與擔(dān)保行進(jìn)行了多次溝通，讓擔(dān)保行了解企業(yè)目前狀況、國(guó)家外匯政策、擬索賠的金額及索賠日期，取得擔(dān)保行的理解。在索賠金額的計(jì)算上，除了正常的貸款本息及辦理外匯審批手續(xù)期間產(chǎn)生的利息外，還考慮到了擔(dān)保行的5個(gè)工作日處理時(shí)間。最終各方達(dá)成共識(shí)，擔(dān)保行同意增加擔(dān)保金額。貸款行在索賠當(dāng)日即收到賠付款，沒(méi)有遭受匯兌損失。此事最終圓滿(mǎn)解決。

案例二：索賠惹爭(zhēng)議

2014年，國(guó)內(nèi)B銀行（擔(dān)保行）向香港G銀行（貸款行）開(kāi)立2億元人民幣備用信用證，用于擔(dān)保國(guó)內(nèi)某公司（借款人）向G銀行申請(qǐng)美元貸款。后因借款人違約，貸款行向擔(dān)保行發(fā)起索賠，索賠幣種為人民幣，匯率按照備用信用證約定，適用索賠當(dāng)日貸款行的人民幣對(duì)美元官方買(mǎi)入價(jià)。當(dāng)時(shí)正值2015年“8·11”匯改之后，人民幣對(duì)美元持續(xù)貶值。

擔(dān)保行于收到索賠電報(bào)后第5個(gè)工作日對(duì)外賠付。3日后，擔(dān)保行又收到第二次索賠電，稱(chēng)因第一次索賠后的5個(gè)工作日匯率發(fā)生了變動(dòng)，境外貸款未被完全清償而產(chǎn)生了逾期的本金和利息，故需對(duì)這部分金額索賠。

但是第二次索賠遭到擔(dān)保行拒付，理由是對(duì)于第一次索賠，因開(kāi)立的備用信用證適用UCP600，開(kāi)證行享有5個(gè)工作日來(lái)決定是否相符索賠，故無(wú)需額外承擔(dān)這5個(gè)工作日產(chǎn)生的逾期本金及利息。貸款行予以反駁，理由是備用信用證沒(méi)有禁止部分提款，且索賠金額和時(shí)間在擔(dān)保金額及效期內(nèi)。雙方一時(shí)僵持不下。

后經(jīng)雙方多次電郵、電話溝通，對(duì)索賠金額達(dá)成協(xié)議，擔(dān)保行對(duì)第二次索賠減額賠付，本案完結(jié)。

案例分析

先看案例二。兩銀行爭(zhēng)論的焦點(diǎn)在于，擔(dān)保行是否應(yīng)該對(duì)5個(gè)工作日內(nèi)因匯率變動(dòng)導(dǎo)致境外貸款未被完全清償而產(chǎn)生的逾期本金和利息進(jìn)行第二次賠付？

筆者認(rèn)為，貸款行在擔(dān)保有效期和最高金額內(nèi)固然有理由提起第二次索賠，但擔(dān)保行提出異議也是有道理的。且不說(shuō)UCP600允許開(kāi)證行有從交單次日起至多5個(gè)銀行工作日用以確定交單是否相符，單從實(shí)務(wù)的角度來(lái)看，擔(dān)保行也確需有合理的工作時(shí)間來(lái)處理索賠，雖然不一定需要用足5個(gè)工作日，但1—2個(gè)工作日是無(wú)可厚非的。但這樣一來(lái)，只要擔(dān)保行不是在索賠當(dāng)日賠付，就一定會(huì)產(chǎn)生額外的利息費(fèi)用。在這種情況下，除非備用信用證對(duì)索賠期間的逾期本金和利息有專(zhuān)門(mén)的規(guī)定，或者貸款行在索賠前已與擔(dān)保行進(jìn)行了約定，否則，索賠就會(huì)陷入一個(gè)死循環(huán)，爭(zhēng)議就必然產(chǎn)生。

案例一其實(shí)也涉及到同樣的問(wèn)題，并且情況更為復(fù)雜。因?yàn)槌?個(gè)工作日之外，索賠金額還包含了貸款行向當(dāng)?shù)赝鈪R局申請(qǐng)結(jié)匯期間所產(chǎn)生的額外本金和利息，理應(yīng)更難索賠。但本案好在貸款行在索賠前與擔(dān)保行就索賠金額、索賠發(fā)起時(shí)間進(jìn)行了充分溝通，將事后可能發(fā)生的糾紛變成事前協(xié)商，最終得到擔(dān)保行的配合，使索賠得以順利進(jìn)行。

從以上兩案例可以看到，在擔(dān)保履約中，如果索賠行懂得掌握時(shí)機(jī)，適時(shí)進(jìn)行溝通，有助于索賠成功，尤其是對(duì)融資性擔(dān)保的索賠。融資性擔(dān)保是銀行涉外擔(dān)保中比較特殊的一種擔(dān)保形式，因?yàn)樗膿?dān)保標(biāo)的是銀行借款而非商品或勞務(wù)，受益人是貸款銀行而非進(jìn)口方或出口方。貸款銀行對(duì)自己發(fā)放的貸款，理應(yīng)掌握有關(guān)還貸進(jìn)程的第一手信息，因此當(dāng)發(fā)現(xiàn)違約情況時(shí)，應(yīng)該積極把握主動(dòng)權(quán)，在發(fā)起索賠前，就索賠金額、索賠時(shí)點(diǎn)、逾期利息的計(jì)算方法等與擔(dān)保銀行進(jìn)行充分溝通，取得擔(dān)保銀行的配合，將事后可能發(fā)生的爭(zhēng)端通過(guò)事前協(xié)商化解，畢竟所有當(dāng)事人的最終目的都是為了解決問(wèn)題。

案例啟示

以上都是在擔(dān)保開(kāi)出以后所采取的補(bǔ)救措施。那么，針對(duì)跨幣種融資性擔(dān)保中的匯率風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保行和貸款行如何才能在擔(dān)保履約中做得更好，從而避免產(chǎn)生類(lèi)似糾紛呢？

其一，擔(dān)保行的應(yīng)對(duì)。在擔(dān)保開(kāi)立前，擔(dān)保行應(yīng)將索賠期間可能發(fā)生的問(wèn)題在保函或備用信用證條款中加以明確約定，例如擔(dān)保行需在幾個(gè)工作日內(nèi)賠付、索賠期間的未償貸款是否計(jì)息、以什么標(biāo)準(zhǔn)計(jì)息、適用什么匯率等。由于保函或備用信用證本身就是擔(dān)保合同，一經(jīng)開(kāi)立，對(duì)各方當(dāng)事人均有約束力，因此這是避免事后爭(zhēng)議的最佳途徑。另一方面，擔(dān)保行在收到索賠電后應(yīng)盡快處理。因?yàn)榧词箵?dān)保適用UCP600，也只是給開(kāi)證行最多5個(gè)工作日的處理時(shí)間，且不是必須5個(gè)工作日。由于實(shí)務(wù)中備用信用證和見(jiàn)索即付保函的索賠一般只要求一個(gè)索賠電文，沒(méi)有太過(guò)復(fù)雜的單據(jù)要審核，因此擔(dān)保行應(yīng)把握好合理時(shí)間。

其二，貸款行（即索賠行）的應(yīng)對(duì)。貸款行在索賠前應(yīng)將擔(dān)保行的合理工作時(shí)間計(jì)算在內(nèi)，并要預(yù)見(jiàn)到在此時(shí)間內(nèi)匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（尤其是在匯率大幅波動(dòng)期間），制定合理的匯率鎖定方案，并且最好在索賠前將擬發(fā)起索賠的日期知照擔(dān)保行，以便擔(dān)保行做好賠付準(zhǔn)備，減少處理時(shí)間，配合索賠的順利進(jìn)行。

此外，根據(jù)外匯局《跨境擔(dān)保外匯管理操作指引》的規(guī)定，外保內(nèi)貸的擔(dān)保履約資金與擔(dān)保項(xiàng)下債務(wù)提款幣種不一致而需要辦理結(jié)匯或購(gòu)匯的，須向外匯局提出申請(qǐng)。據(jù)此，如果屬于外保內(nèi)貸履約，貸款行在索賠前還應(yīng)將外匯管理要求中辦理結(jié)匯申請(qǐng)的時(shí)間也考慮進(jìn)去，并對(duì)此期間的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)做好保值措施，以免履約資金結(jié)匯后不能完全覆蓋敞口而遭受損失。

作者單位：中信銀行廣州分行