我國離岸銀行業(yè)務(wù)淺析

【摘要】國家外匯總局在2009年7月13日頒布的《關(guān)于境外機構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有關(guān)問題的通知》中規(guī)定境內(nèi)依法具有吸收存款且具有辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的中外資銀行均可為合法在境外注冊成立的機構(gòu)開設(shè)境內(nèi)非居民外匯賬戶?？梢哉f境外機構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶業(yè)務(wù)基本全面放開，未獲得離岸銀行業(yè)務(wù)牌照的銀行可以開展法人機構(gòu)的離岸業(yè)務(wù)，只是形式上由離岸賬戶（OSA）變成了境外機構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶（NRA）。由于銀行內(nèi)部系統(tǒng)開發(fā)、操作規(guī)程制定及營銷調(diào)研等方面的諸多限制，此業(yè)務(wù)在國內(nèi)商業(yè)銀行尚未真正普及展開。由于《國家外匯管理局關(guān)于境外機構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有關(guān)問題的通知》這份文件中并未明確商業(yè)銀行是否可以經(jīng)營資產(chǎn)類業(yè)務(wù)，所以商業(yè)銀行也不愿輕易開展資產(chǎn)類業(yè)務(wù)經(jīng)營。

自2002年6月恢復(fù)開辦離岸銀行業(yè)務(wù)以來，以交通銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、和上海浦東發(fā)展銀行為主的幾家銀行的離岸銀行業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，總資產(chǎn)、負(fù)債、貸款或是中間結(jié)算業(yè)務(wù)都取得了可喜的成績，尤其是2009年是世界金融危機全面爆發(fā)的一年，四家銀行的離岸銀行資產(chǎn)不但沒有下降，反而從2008年底的53.2億美元迅速增加到86.3億美元，2009年增長率為62%。我國離岸銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)初步成熟，具有一定的抵抗不利金融環(huán)境的能力。

【關(guān)鍵詞】離岸銀行 信貸 風(fēng)險控制

一、業(yè)務(wù)特點

（一）離岸銀行業(yè)務(wù)的管理方式

各銀行設(shè)立專門的離岸銀行業(yè)務(wù)部門，設(shè)立獨立的外匯賬戶并配有專業(yè)人員實行獨立核算，使用業(yè)務(wù)專用憑證和業(yè)務(wù)印章，一般賬務(wù)處理采用借貸記賬法或外匯分賬制，在單獨賬簿中編制財務(wù)報表以及統(tǒng)計報表，于年終進行并表。對于實行外匯管制的國家來講，實行內(nèi)外分離型的離岸金融市場開展離岸金融業(yè)務(wù)，可以有效防止其對國內(nèi)經(jīng)濟、金融的沖擊和負(fù)面影響。

（二）完善的規(guī)章制度以控制信貸風(fēng)險

在防范控制風(fēng)險方面，各家銀行均按照外匯管理局的要求采取多種措施：一是健全離岸信貸內(nèi)控制度，除原有內(nèi)部的內(nèi)控制度以外，還修訂了《離岸貸款風(fēng)險管理規(guī)定》、《離岸會計人員對融資、授信業(yè)務(wù)的再復(fù)核的管理規(guī)定》、《離岸貸款法律監(jiān)控辦法》等制度規(guī)章；二是從信貸結(jié)構(gòu)、程序規(guī)范入手，各行以離岸審貸委員會為主體，落實審貸分離的基本原則；三是信貸過程中嚴(yán)控風(fēng)險，重點考量抵押物足值情況和增加擔(dān)保，嚴(yán)格控制信貸總量，同時控制單筆貸款金額；四是通過重組、清收等方式，收回逾期貸款，降低不良率。此外，國家外匯管理局要求深圳市各行定期匯報“離岸不良貸款統(tǒng)計表”和“離岸大額貸款統(tǒng)計表”，對范圍內(nèi)的離岸資產(chǎn)質(zhì)量進行跟蹤監(jiān)測。

（三）業(yè)務(wù)市場主要主要集中在港澳臺地區(qū)

我國銀行對離岸市場不熟悉，而以傳統(tǒng)優(yōu)勢的存貸和國際結(jié)算等業(yè)務(wù)方式介入離岸金融業(yè)務(wù)。以設(shè)立在香港都的代表處為中心進行客戶聯(lián)系、對外宣傳，市場調(diào)研。在離岸業(yè)務(wù)市場拓展方面，利用毗鄰香港的優(yōu)勢，全力開拓香港市場業(yè)務(wù)，因此，香港市場的客戶量和資金量一直保持領(lǐng)先地位。

（四）遠(yuǎn)距離服務(wù)模式

由于離岸金融業(yè)務(wù)的服務(wù)是在國內(nèi)，而客戶卻是國際性的，因此解決客戶服務(wù)，并保證業(yè)務(wù)的法律手續(xù)完備有效、控制經(jīng)營風(fēng)險這個矛盾是一個大問題。招商銀行離岸部制定出了一套單據(jù)傳遞、密押編制、核押等辦法，可以有效地控制風(fēng)險。

（五）采用多種方式籌集資金

在吸收存款方面，各行也是八仙過海各顯神通。除傳統(tǒng)的存款形式，還運用大額存單等多種攬儲工具在國際市場上直接籌措資金；不僅吸收間歇性資金、閑置資金，還努力爭取大量沉淀資金，海外上市公司資金也作為攬儲重點領(lǐng)域。此外在資金緊張的情況下以同業(yè)拆借作為資金補充。

二、業(yè)務(wù)問題及解決對策

（一）經(jīng)營風(fēng)險

離岸銀行業(yè)務(wù)由于服務(wù)對象的特殊性、資金來源和運用的國際化，面臨的風(fēng)險更大。

離岸業(yè)務(wù)面臨更為嚴(yán)峻的信用風(fēng)險，因為離岸注冊地法律隸屬英美法系，要求嚴(yán)格保密股東和董事等公司信息，香港、百慕大、開曼、BVI都不要求公開披露公司實際擁有人；公司注冊簡單，可以沒有實體辦公場所，離岸業(yè)務(wù)服務(wù)的對象分布在世界各地，信息不對稱會使銀行難以深入、全面、迅速、準(zhǔn)確地把握開戶對象的成立背景、經(jīng)營過程的信用表現(xiàn)及資信狀況等，使銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)監(jiān)管成本增加，風(fēng)險加大。很多國際投機游資就是利用離岸金融的保密性特征進行運作，東南亞金融危機之前泰國外債中有超過一半的比例是由曼谷國際銀行設(shè)施（BIBF）借到的，這些資金大部分又用到了房地產(chǎn)業(yè)，催生房地產(chǎn)泡沫，直到房地產(chǎn)泡沫破滅，國際游資瞬間撤走，留下巨額呆壞賬給當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)，東南亞各國多年的經(jīng)濟努力付之東流。

對于信用風(fēng)險的控制，國內(nèi)離岸銀行應(yīng)當(dāng)以審慎的態(tài)度，對客戶進行細(xì)致調(diào)查，詳細(xì)了解客戶的主營業(yè)務(wù)、資本屬性、行業(yè)類型、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、海外經(jīng)營性質(zhì)、實際經(jīng)營所在地、未來業(yè)務(wù)發(fā)展計劃、主要資金來源國家以及主要業(yè)務(wù)需求等背景情況。

離岸金融市場的保密性對于吸引客戶來說無疑是一種優(yōu)勢，但是為了控制風(fēng)險，上述做法仍是值得提倡的，保密性是一些離岸金融市場的主要競爭優(yōu)勢，但不表明高透明度的離岸金融市場就無法生存，以開曼群島為例，這里是90%世界對沖基金的發(fā)源地，但在《開曼群島金融服務(wù)協(xié)會備忘錄》中，仍然強調(diào)該地是高度透明的管轄區(qū)，多年來為國際清算銀行和國際貨幣基金組織提供數(shù)據(jù)，在開曼群島金融管理局（CIMA）的網(wǎng)站上也可以獲得大量的關(guān)于行業(yè)規(guī)模、性質(zhì)、地理來源等數(shù)據(jù)。可以說無論離岸金融市場抑或離岸銀行對客戶細(xì)致的調(diào)查也都是出于對客戶的負(fù)責(zé)。

離岸金融作為金融創(chuàng)新，是以全球為市場，自由化程度較高，利率和匯率市場化，具有的市場風(fēng)險更加明顯。由于離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的是可以在境外自由兌換的貨幣，離岸銀行業(yè)務(wù)的外匯存貸利率可以參照國際相關(guān)市場利率，所以比較容易受國際金融市場及國際游資投機活動的沖擊，其經(jīng)營風(fēng)險相對國內(nèi)市場要大很多。市場風(fēng)向作為外部因素，控制起來難度較大，各離岸銀行應(yīng)當(dāng)對國際金融形勢有著很好的把握，掌握利率匯率變動信息，如果出現(xiàn)較大幅度的波動時，應(yīng)當(dāng)完善應(yīng)急機制，保證離岸銀行的穩(wěn)定。endprint

銀行的操作風(fēng)險突出，銀行的規(guī)章制度不規(guī)范及銀行業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險意識淡薄都將引發(fā)更嚴(yán)重的銀行風(fēng)險。各家銀行的離岸業(yè)務(wù)由總行直接經(jīng)營，但是離岸客戶卻較為分散，業(yè)務(wù)經(jīng)營的集中性與客戶所在地域的分散性使得了離岸業(yè)務(wù)必須依托分支機構(gòu)對所在地的離岸客戶進行本地化服務(wù)以提高效率與服務(wù)質(zhì)量。由于離岸業(yè)務(wù)整個信貸流程中可能會涉及總、分、支行等多個環(huán)節(jié)，總行無法實時監(jiān)測分支行業(yè)務(wù)服務(wù)是否規(guī)范，如分支行管理、操作不當(dāng)可能導(dǎo)致發(fā)生較大風(fēng)險。

針對上述情況，離岸銀行應(yīng)當(dāng)積極建立完善的離岸銀行業(yè)電子信息系統(tǒng)，將業(yè)務(wù)處理信息化、智能化，減少人工操作失誤帶來的風(fēng)險。嚴(yán)格遵守“印鑒密押管理，開戶董事會授權(quán)，分支行面簽”制度，降低客戶業(yè)務(wù)準(zhǔn)入中發(fā)生的操作風(fēng)險，同時需建立稽核部門對前臺營銷部門的內(nèi)部審計、后臺會計部門對前臺營銷部門的會計監(jiān)督、合規(guī)部門對前臺營銷部門的合規(guī)檢查、風(fēng)險管理部對前臺營銷部門的授權(quán)審批等部門間內(nèi)控監(jiān)督機制，對整體業(yè)務(wù)進行中“事前、事中和事后”的全程監(jiān)督，將前臺部門的操作風(fēng)險降到最低。

（二）業(yè)務(wù)品種單一

我國離岸銀行業(yè)務(wù)雖然表面上看品種繁多，但是實際上大同小異，主要以傳統(tǒng)的存、貸、國際結(jié)算為主，并不涉及目前離岸金融中心發(fā)達(dá)的間接融資業(yè)務(wù)，如股權(quán)、債券融資等，這使得客戶在選擇上有局限性，不利于我國離岸銀行在國際上競爭。

業(yè)務(wù)產(chǎn)品單一主要原因是銀行離岸負(fù)債業(yè)務(wù)資金來源單一，規(guī)模偏小，吸收資金嚴(yán)重不足，這些制約了離岸銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。負(fù)債業(yè)務(wù)總量偏小由于負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu)的原因，在開展離岸銀行業(yè)務(wù)時不得不持有大量頭寸來保證流動性，資產(chǎn)業(yè)務(wù)也由于短期貸款投放難度較大而只能局限于債券投資或銀團貸款，因此影響了貸款發(fā)展。市場缺乏規(guī)模效應(yīng)、境外同業(yè)拆借易受國際市場波動影響致使銀行資金來源不足，難以維持離岸銀行業(yè)務(wù)中長期資產(chǎn)業(yè)務(wù)大規(guī)模發(fā)展。資金來源及期限不匹配、運用結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，經(jīng)營過程中流動性問題較突出，限制了銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)的發(fā)展。

隨著離岸市場競爭加劇，我國離岸市場的管制逐漸放寬等外部條件的改變，相信國內(nèi)離岸銀行會積極開發(fā)新的離岸金融產(chǎn)品，滿足不同的客戶需求。從本質(zhì)上來說，離在岸業(yè)務(wù)聯(lián)動過程就是金融創(chuàng)新的過程。通過離、在岸聯(lián)動，獲得新的客戶、進行產(chǎn)品新的組合、增強風(fēng)險控制能力，促進了商業(yè)銀行經(jīng)營理念、管理模式、業(yè)務(wù)流程再造等一系列創(chuàng)新，加強商業(yè)銀行內(nèi)部化優(yōu)勢，促進離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展、實現(xiàn)離在岸聯(lián)動效應(yīng)?？梢耘c證券、保險、期貨等不同金融行業(yè)展開合作，共同開發(fā)出如離岸金融衍生品、離岸信托、離岸私人銀行、離岸資產(chǎn)證券化等等，這不僅可以改變銀行產(chǎn)品單一的現(xiàn)狀，同時也滿足客戶的需要，提供更多規(guī)避風(fēng)險、資產(chǎn)保值的手段。

（三）盈利水平低

離岸銀行業(yè)務(wù)因其業(yè)務(wù)屬性有著獨特優(yōu)勢：運營成本相對較低、吸收離岸存款免交存款準(zhǔn)備金；優(yōu)惠稅收政策、盈利空間相對比較高、存貸利差大。在外匯管制嚴(yán)格的境內(nèi)，離岸賬戶資金進出自由的政策對各離岸公司具有極大的吸引力。這些優(yōu)勢是可以增強銀行的競爭優(yōu)勢的，從理論來說離岸銀行業(yè)務(wù)的盈利水平應(yīng)該更高。但是事實卻相反，國內(nèi)銀行離岸業(yè)務(wù)利潤總量都比較低，雖然在存款、國際結(jié)算業(yè)務(wù)上獲得了跨越式增長，但是利潤并沒有同比例提高。

我國離岸銀行受到國內(nèi)出口企業(yè)的影響，客戶主要集中貿(mào)易中間商，業(yè)務(wù)種類單一，僅僅把離岸銀行作為轉(zhuǎn)單平臺，業(yè)務(wù)為簡單的款項匯入?yún)R出，不需要增值高的離岸金融服務(wù)。因此，解決盈利問題首要解決客戶拓展問題，銀行要加大業(yè)務(wù)宣傳力度，在電視、報紙和戶外廣告多宣傳推廣該業(yè)務(wù)。同時還可以聯(lián)合高新開發(fā)區(qū)開展形式多樣的大型離岸客戶推介活動，為優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)、海外上市公司、民營企業(yè)、外貿(mào)公司介紹離岸業(yè)務(wù)產(chǎn)品及金融服務(wù)方案，發(fā)掘客戶資源，拓展市場。積極參加國際金融市場競爭，樹立良好的銀行品牌形象，尤其是有針對性的客戶挖掘，從而改善國內(nèi)離岸銀行的客戶結(jié)構(gòu)，提高利潤。

作者簡介：尹樂（1987-），男，山西太原人，大學(xué)本科，研究方向：金融類。endprint