馬傳剛

召開年度股東大會時，董監(jiān)高一個都不能少；召開臨時股東大會時，董事長、董事會秘書、獨(dú)立董事一個都不能少，其余董監(jiān)高可以根據(jù)需要參加

股東大會既是股東行使股東權(quán)利的舞臺，也是董監(jiān)高施展才華的平臺，更是股東與董監(jiān)高之間進(jìn)行對話交流的一種制度安排。然而，董監(jiān)高為何頻頻缺席股東大會？

董監(jiān)高沒把股東大會開好

股東是股東大會上的中心和重心，董監(jiān)高是配角，但屬于不可或缺的，因?yàn)榕浣堑慕巧埠苤匾Ｔ凇都t樓夢》里，如果只有賈寶玉以及金陵十二釵，而沒有劉姥姥、賈蓉、薛蟠這樣的配角，小說就沒有那么精彩了。而且，董事和監(jiān)事的“帽子”是股東大會給的、薪酬標(biāo)準(zhǔn)是在股東大會上定的，高管的帽子雖然不由股東大會直接決定，但是由股東大會選舉產(chǎn)生的董事會聘的。如果沒有董監(jiān)高的參與，股東大會無論如何也開不圓滿。因此，由股東大會直接或間接產(chǎn)生的董監(jiān)高，理應(yīng)積極參加股東大會會議，配合主角的工作，唱好配角的戲。

可是，董監(jiān)高對參加股東大會的興趣并不大、熱情不高，每到開會的時候，不是這個缺席、就是那個請假，遲到早退的也大有人在。股東大會會場，若想拍到一張董監(jiān)高群的全家福，實(shí)在不是一件容易的事。

有些董監(jiān)高根本沒把列席股東大會當(dāng)回事，即使有時間，也以種種理由不參與。有人說，股東大會是股東們的大會，作為主角的股東都經(jīng)常不參加，作為配角的董監(jiān)高就更沒必要列席了。一直以來，絕大多數(shù)股東對參加股東大會提不起神來，把保持沉默當(dāng)作常項(xiàng)——你開你的會議，我炒我的股票。一場股東大會只有三五名股東參加的現(xiàn)象并不鮮見。有的只有大股東一人參加，會場成了大股東表演獨(dú)角戲的舞臺。股東不積極參加股東大會，董監(jiān)高不熱心列席，二者互為理由、互相影響，漸漸地，股東大會演變成了大股東會。

列席股東大會的規(guī)矩有點(diǎn)苛刻

為吸引中小股東參加股東大會、積極參與公司治理，監(jiān)管機(jī)構(gòu)花了不少心思。一邊安撫著中小股東，鼓勵他們行權(quán)，一邊敲打董監(jiān)高，要求他們勤勉；一方面為中小股東參加股東大會創(chuàng)造有利條件，比如，采用現(xiàn)場與網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的方式召開，另一方面做出制度安排，規(guī)范董監(jiān)高的參會行為。規(guī)范董監(jiān)高參加股東大會的文件主要包括《公司法》《上市公司股東大會規(guī)則》和《上市公司章程指引》以及各家公司的《章程》。

《公司法》第一百五十條規(guī)定，股東會或者股東大會要求董事、監(jiān)事、高級管理人員列席會議的，董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)列席并接受股東的質(zhì)詢。就是，股東大會會議通知要求董監(jiān)高列席會議的，董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)列席。如果會議通知沒有要求的，董監(jiān)高可以不列席，這個決定權(quán)在董事會?！兑?guī)則》第二十六條以及《指引》第六十六條規(guī)定：公司召開股東大會，全體董事、監(jiān)事和董事會秘書應(yīng)當(dāng)出席會議，經(jīng)理和其他高級管理人員應(yīng)當(dāng)列席會議。就是，董監(jiān)高都必須出席或列席股東大會會議。各家的《章程》關(guān)于列席股東大會的規(guī)定相同，即全體董監(jiān)高都必須參加。

《公司法》《規(guī)則》和《指引》三者之間的規(guī)定，是有些問題的。

一是《規(guī)則》和《指引》的規(guī)定與《公司法》存在差異?！豆痉ā凡⑽匆?guī)定所有的董監(jiān)高都要參加股東大會，哪些董監(jiān)高必須參加、哪些可以不參加，由公司根據(jù)會議情況確定?！兑?guī)則》和《指引》要求全體董監(jiān)高都必須參加，這是對《公司法》的誤讀，是對公司自治權(quán)利的一種不恰當(dāng)?shù)南拗??！兑?guī)則》和《指引》這樣規(guī)定的效力值得商榷。

二是《規(guī)則》和《指引》的規(guī)定脫離實(shí)際。股東大會既有年度的，又有臨時的，年度會議審議的事項(xiàng)非常多；臨時會議一年開多次，每次審議的事項(xiàng)千差萬別。如果不考慮會議的實(shí)際情況，一刀切要求全體董監(jiān)高一律參加全部的股東大會，確實(shí)是有點(diǎn)不合適。比如，公司定增完成后，資本金到位了，注冊會計師也出具了驗(yàn)資報告，需要召開股東大會審議通過《章程修正案》（增加注冊資本），然后可以到工商登記機(jī)關(guān)辦理新的營業(yè)執(zhí)照了。對于這種情況，如果還要求董監(jiān)高全體參會，是不是有點(diǎn)苛刻？再比如，公司更換一名股東監(jiān)事，需要召開臨時股東大會進(jìn)行選舉，只有這一項(xiàng)議案的股東大會，是否還有必要要求全體董監(jiān)高必須到場？

有的放矢，督促董監(jiān)高把股東大會開好

無論是吸引中小股東參加會議，還是要求董監(jiān)高列席會議，初衷都是好的，都是為了完善公司治理，規(guī)范公司運(yùn)作，促進(jìn)公司發(fā)展。近年來推出的現(xiàn)場投票與網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的股東大會方式，就是一項(xiàng)成功的實(shí)踐，大大提高了中小股東參與股東大會的熱情。如，2017年7月17日召開的樂視網(wǎng)臨時股東大會，出席會議的股東有157人，現(xiàn)場投票的股東36人，通過網(wǎng)絡(luò)投票的121人，這么高的股東參與度得益于網(wǎng)絡(luò)投票方式的實(shí)行。因此，為了有針對性地提高董監(jiān)高參與股東大會的熱情，有必要對現(xiàn)行規(guī)矩進(jìn)行調(diào)整。

首先，召開年度股東大會時，董監(jiān)高一個都不能少。年度股東大會一年只開一次，無論對股東還是對董監(jiān)高都很重要。會議審議的事項(xiàng)較多，包括年報、利潤分配預(yù)案等，與股東利益密切相關(guān)。年度股東大會上，董事會和監(jiān)事會要作年度工作報告，獨(dú)立董事要作年度述職報告，大會將決定董事、監(jiān)事的年度薪酬。同時，年度股東大會審議的事項(xiàng)涉及公司生產(chǎn)與經(jīng)營、業(yè)務(wù)與技術(shù)、投資與融資等各個方面，缺少任何一個董監(jiān)高成員的參與，可能都不合適。另外，年度股東大會有一個重要環(huán)節(jié)，就是股東要向董監(jiān)高提出問詢甚至質(zhì)詢，如果有董監(jiān)高缺席，當(dāng)問到與之有關(guān)的問題時，誰負(fù)責(zé)答復(fù)呢？

其次，召開臨時股東大會時，董事長、董事會秘書、獨(dú)立董事一個都不能少，其余董監(jiān)高可以根據(jù)需要參加。董事長和董事會秘書是股東大會的主持人和記錄人，不可或缺。獨(dú)立董事扮演的是公司整體利益的守護(hù)神，其對股東大會的規(guī)范運(yùn)作、董監(jiān)高答復(fù)股東的質(zhì)詢等事項(xiàng)，起到現(xiàn)場監(jiān)督作用，臨時股東大會的許多事項(xiàng)比如關(guān)聯(lián)交易、重大擔(dān)保以及董監(jiān)高人選等，都需要獨(dú)董發(fā)表獨(dú)立意見。至于其他董監(jiān)高是否必須列席臨時股東大會，這要結(jié)合會議審議的事項(xiàng)具體分析。凡是審議的事項(xiàng)與自己工作職責(zé)有關(guān)聯(lián)的，必須參加。比如，會議審議董事候選人事項(xiàng)，全體董事以及分管人力資源業(yè)務(wù)的高管應(yīng)當(dāng)列席；審議投融資事項(xiàng)，負(fù)責(zé)投融資業(yè)務(wù)的高管以及財務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)列席。

第三，監(jiān)事可以根據(jù)需要，自行決定是否列席臨時股東大會。如果從對董事和高管的行為負(fù)有監(jiān)督職責(zé)的角度出發(fā)，監(jiān)事經(jīng)常列席為好。

隨著董監(jiān)高列席股東大會熱情的高漲，股東們參加股東大會的積極性也會增加，股東和董監(jiān)高之間良性互動的機(jī)制也會逐漸形成。既然如此，董監(jiān)高們不妨打起點(diǎn)精神，激發(fā)點(diǎn)熱情，準(zhǔn)備點(diǎn)資料，常進(jìn)進(jìn)會場，多講講情況，把每一次股東大會都開得成功圓滿。

作者系東湖高新等上市公司獨(dú)立董事endprint