文/秦凱，上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行的影響研究

文/秦凱，上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

2013 年對于中國金融行業(yè)來說是不尋常的一年，由阿里巴巴的支付寶、余額寶、阿里小貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，以“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神為支撐，挑動了傳統(tǒng)金融業(yè)的神經(jīng)。面對來勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)，近年來各大商業(yè)銀行紛紛建立和完善網(wǎng)上服務(wù)系統(tǒng)、拓展業(yè)務(wù)、開發(fā)新的金融產(chǎn)品，尋找新的發(fā)展道路，探索傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新之路，來迎接互聯(lián)網(wǎng)金融時代的來臨。鑒于商業(yè)銀行是在本次“金融革命”中受影響最大的主體，而且是金融系統(tǒng)中最重要的力量，本文將研究的側(cè)重點放在探究互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響上。

互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融是受到網(wǎng)絡(luò)革命的失去，在傳統(tǒng)金融的框架之外取得發(fā)展的一種創(chuàng)新的金融發(fā)展模式。在2006 年到 2016 年短短十年中互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得風(fēng)生水起。一個不得不思考的問題也應(yīng)運而生：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的生命力來自何處？互聯(lián)網(wǎng)金融這一創(chuàng)新的金融模式究竟對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生何種影響。本文將透過目前種種互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)象，來挖掘這種現(xiàn)象背后互聯(lián)網(wǎng)金融這一新事物的發(fā)展動力以及所帶來的影響，展望金融新模式與傳統(tǒng)金融的未來發(fā)展方向，深度思考傳統(tǒng)金融業(yè)的代表商業(yè)銀行實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展的途徑方法。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行收入與貸款的影響

1.1.1 對商業(yè)銀行收入的影響。

商業(yè)銀行的收入主要有二大來源：一是利息收入，主要來源于客戶貸款及墊款、存入央行款項、債券投資、買入反售金融資產(chǎn)、存放與拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項。二是非利息收入，包括各種手續(xù)費及傭金收入以及投資收益等。商業(yè)銀行主要是以存款放貸的利息差為其主要的收入來源。

1.1.2 對商業(yè)銀行貸款的影響。

互聯(lián)網(wǎng)借貸的發(fā)展具有“短、小、快”的特點，發(fā)展快，但是與商業(yè)銀行龐大的市場規(guī)模來看還是微不足道的。首先，從互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體主要是中小型企業(yè)、草根一族、個人等，而各大商業(yè)銀行特別是五大行的客戶群體是企業(yè)群體、大客戶。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融是對商業(yè)銀行在市場空白的一個補充。但是，各大商業(yè)銀行也開始重新重視被忽視的中小企業(yè)市場，在近兩年時期里，各大銀行也紛紛提供中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。其次，互聯(lián)網(wǎng)借貸的交易筆數(shù)大，但是每筆金額非常小，如各大 P2P 與眾籌網(wǎng)站上，每筆交易額最大還不到一萬元人民幣。因此，從短期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在借貸業(yè)務(wù)上還無法撼動商業(yè)銀行的位置。從長期來看，互聯(lián)網(wǎng)思想與商業(yè)模式的運行，會改變?nèi)藗儗Y產(chǎn)業(yè)務(wù)的看法與認(rèn)識，長尾模式的效應(yīng)可以會發(fā)揮出來。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行商業(yè)模式的影響

1.2.1 擴(kuò)展客戶群體。

商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)上一直是以大企業(yè)、大客戶為服務(wù)的重點與盈利點，長期以來對于中小企業(yè)特別是小微企業(yè)與創(chuàng)業(yè)企業(yè)、小客戶的業(yè)務(wù)處于服務(wù)邊緣，于是形成了一個市場空白點，這樣就導(dǎo)致了小企業(yè)無處貸款融資的一個困局。而互聯(lián)網(wǎng)金融自創(chuàng)始以來就是本著“服務(wù)大眾”的精神，以小型企業(yè)、小微企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)者個人為服務(wù)重點，致力于提供一個面向廣、渠道寬、聚少成多的平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的引爆也如同驚雷一場，讓商業(yè)銀行不得不重新思考與調(diào)整自己的市場定位。

1.2.2 擴(kuò)寬分銷渠道。

商業(yè)銀行的分銷渠道主要在于營業(yè)網(wǎng)點的設(shè)立，網(wǎng)點的數(shù)量與鋪設(shè)廣度決定

了商業(yè)銀行的業(yè)績與影響力。而互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展讓地理位置與時間概念越來越模糊，而依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融的分銷渠道就是一個面向全國省市地區(qū)、24 小時在線的金融平臺。

1.2.3 重新評價價值主張。

商業(yè)銀行的價值主張是提供金融市場資金的匹配，提供專業(yè)化的金融產(chǎn)品。但是，由于商業(yè)銀行采用的是“二八法律”——服務(wù)于20%的客戶，從而獲得80%的收益，因此資金配比中效率不高、資金沒有得到充分利用、80%的市場沒有得到滿足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在利基市場上的成績也讓商業(yè)銀行認(rèn)識到，適應(yīng)市場需求的重要性。部分傳統(tǒng)金融市場也開展了微理財與微金融服務(wù)來滿足利基市場的需求，金融產(chǎn)品更加大眾化、可操作性更強(qiáng)。直營銀行就是一個很好的例子。

1.2.4 重新思考盈利模式。

商業(yè)銀行的盈利主要來源于存貸利息差、中間業(yè)務(wù)辦理收入，并且兩者的比例不是處于最優(yōu)的狀態(tài)。商業(yè)銀行是資金匹配的一個線下平臺，其平臺所提供的服務(wù)也如同互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺提供的服務(wù)，但是互聯(lián)網(wǎng)平臺的精髓在于其高度的透明度與信息的對稱性。如何轉(zhuǎn)換融資平臺的運營方式、尋求與開發(fā)新的盈利增長點也是商業(yè)銀行思考的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的盈利模式給了商業(yè)銀行借鑒與參考。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行經(jīng)營理念的影響

1.3.1 自助服務(wù)理念。

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)展主要在于銀行網(wǎng)點的地理優(yōu)勢，商業(yè)銀行都是規(guī)定上下班時間與地點，客戶主動上門來尋找服務(wù)。這樣一來，在時間上、地點上都給業(yè)務(wù)辦理帶來了不便。而互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道與依托在于互聯(lián)網(wǎng)平臺，而平臺給客戶帶來的物理感不強(qiáng)，而是強(qiáng)調(diào)平臺的體驗效果。因此，商業(yè)銀行的物理網(wǎng)點裝飾、工作禮儀、工作人員服務(wù)的優(yōu)勢不復(fù)存在。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)平臺更加強(qiáng)調(diào)自助服務(wù)的理念。商業(yè)銀行也有網(wǎng)上銀行、ATM、電話銀行等服務(wù)，但其主要的業(yè)務(wù)還是依靠物理網(wǎng)點來辦理。

1.3.2 以客戶為中心理念。

長久以來，商業(yè)銀行都是以其產(chǎn)品為中心發(fā)展業(yè)務(wù)，其提供的產(chǎn)品是以專業(yè)化、復(fù)雜化的金融產(chǎn)品。一般而言，沒有相關(guān)金融專業(yè)背景的人士是無從下手的。而互聯(lián)網(wǎng)金融是以客戶為基礎(chǔ)，其客戶是廣大群眾，對產(chǎn)品的要求專業(yè)性低、流程與操作簡單、個性化、重體驗效果。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融提供的產(chǎn)品有“快、小、易、異“的特點。因此，商業(yè)銀行也進(jìn)行了相應(yīng)的改變，試圖提供一些大眾化、微型的金融產(chǎn)品。隨著余額寶的發(fā)展，金融市場上便開成了“寶寶類產(chǎn)品”，如工商 銀行的薪金寶、民生銀行的如意寶、興業(yè)銀行的掌柜錢包、農(nóng)商銀行的至尊寶、中國銀行的活期寶、廣發(fā)銀行的開鑫盈等。

1.3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行生態(tài)的影響

商業(yè)銀行的生態(tài)環(huán)境主要是對商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)置、外部環(huán)境、內(nèi)外部交流互動的一個描述?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要是對商業(yè)銀行的內(nèi)部設(shè)置產(chǎn)生了影響，因此本文主要分析對其內(nèi)部設(shè)置的影響。

2 對商業(yè)銀行發(fā)展的建議

2.1 轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念

傳統(tǒng)上商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)都是以大企業(yè)與個人為中心，金融門檻高，操作程序?qū)彶闄C(jī)制復(fù)雜，中小企業(yè)與大眾被一些條條框框拒之門外。商業(yè)銀行作為整個金融系統(tǒng)的核心機(jī)構(gòu)，不應(yīng)該只為市場上20%的人提供金融服務(wù)。商業(yè)銀行的價值取向也影響了整個金融市場的價值導(dǎo)向。讓全民參與到金融市場、享受金融服務(wù)，這有利于我國金融的發(fā)展，也是商業(yè)銀行未來發(fā)展的方向。

2.2 致力于創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融在對金融商業(yè)模式的的創(chuàng)新，逼迫商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，調(diào)整業(yè)務(wù)與收入結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)上商業(yè)銀行都是以資金業(yè)務(wù)為其核心收入點，中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新不足。面對市場上強(qiáng)大的競爭，商業(yè)銀行要適當(dāng)增加中間業(yè)務(wù)的收入占比，發(fā)展與創(chuàng)新金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)、提供多樣化的產(chǎn)品與服務(wù)、走多元化的道路。

2.3 謀求與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作發(fā)展道路

自互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生與發(fā)展以來，銀行業(yè)是最受影響的一個行業(yè)，也是行動面最廣的一個行業(yè)。銀行業(yè)面對來自互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，也在尋求開拓金融互聯(lián)網(wǎng)化的渠道與道路，而與新興的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行合作無疑是一個好的選擇。如下圖所示，銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作可以在支付、資金托管、信用合作、渠道拓展、技術(shù)共享等領(lǐng)域開展，而且事實上，銀行已經(jīng)在部分業(yè)務(wù)上開始了與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作。

2.4 發(fā)展直營銀行是可行的選擇

隨著金融政策的日益開放透明、利率市場化的節(jié)奏加快、以及互聯(lián)網(wǎng)技的發(fā)展，商業(yè)銀行向互聯(lián)網(wǎng)平臺以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化是未來金融發(fā)展的兩條線路，也成為未來我國金融發(fā)展必要的兩個方向與關(guān)鍵詞。參照國外經(jīng)驗來看，我國商業(yè)銀行未來實現(xiàn)金融互聯(lián)網(wǎng)化可以采取直營銀行模式。

3 結(jié)論

商業(yè)銀行未來要進(jìn)行金融互聯(lián)網(wǎng)化。商業(yè)銀行需要從完善銀行機(jī)制開始，重新思考與定位與價值主張，尋求新的盈利模式，優(yōu)化收入與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等。而商業(yè)銀行進(jìn)行金融互聯(lián)網(wǎng)化時，通過電商平臺不太行得通。通過與互聯(lián)金融企業(yè)合作建立一個網(wǎng)絡(luò)投借貸的平臺以及開通直營銀行是更好的選擇。走進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融3.0 時代要靠互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行兩方面共同合作，各取長短。

[1] 劉偉毅．互聯(lián)網(wǎng)金融[M]．北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，2014

[2] 梁循，曾月卿．網(wǎng)絡(luò)金融[M]．北京：北京大學(xué)出版社，2005

[3] Mary．J．Cronin．互聯(lián)網(wǎng)上的銀行與金融 [M]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2002

[4] 姚文平．互聯(lián)網(wǎng)金融[M] ．北京：中信出版社，2014

[5] 品耀明．商業(yè)銀行創(chuàng)新與發(fā)展[M] ．北京：人民出版社，2013