胡婕+王娟

摘要：隨著中國(guó)逐漸走向國(guó)際化，股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率在不斷提高，資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步的優(yōu)化，但同時(shí)也存在一些問題。以中信銀行為研究對(duì)象，收集中信銀行 2010～2016 年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，提取其中具有代表性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，利用 SPSS 軟件進(jìn)行因子分析，提取出三個(gè)公共因子，找出影響這三個(gè)公共因子的財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過比較經(jīng)營(yíng)指標(biāo)法分析中信銀行近幾年的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的發(fā)展情況，從而有針對(duì)性的提出改進(jìn)建議，以期對(duì)中信銀行未來的發(fā)展有一定的積極意義。

關(guān)鍵詞：股份制商業(yè)銀行；中信銀行；財(cái)務(wù)績(jī)效；因子分析；比較分析

一、引言

股份制商業(yè)銀行正在日益發(fā)展，隨著上市股份制商業(yè)銀行數(shù)量的增加，其面臨的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。相比我國(guó)城市商業(yè)銀行，我國(guó)股份制商業(yè)銀行的潛在競(jìng)爭(zhēng)力比較占優(yōu)勢(shì)（曹永棟，陸躍祥，2012）。 改革開放之前，中國(guó)處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，此時(shí)的財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)比較單一，最終效益的核算只看重總產(chǎn)量而不看重效率。1978 年之后，為了考核業(yè)績(jī)效率財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系才慢慢建立起來（徐晗丹，2014）。這些績(jī)效評(píng)價(jià)體系把凈利潤(rùn)、股東財(cái)富最大化等作為衡量業(yè)績(jī)的考核指標(biāo)，旨在提高銀行的經(jīng)營(yíng)效率。各種評(píng)價(jià)方法也得到運(yùn)用和完善，不同方法側(cè)重點(diǎn)不同，能夠從數(shù)據(jù)中發(fā)覺的信息也有所差異（任冠宏，2016）。

面對(duì)外部環(huán)境的惡化，中信銀行近兩年的利潤(rùn)增速不斷下降。2014 年其凈利潤(rùn)增速為 2.98%，而 2015 年其凈利潤(rùn)增速降至 1.15%，可見中信銀行面臨著嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)困境。正因?yàn)槿绱?，本文選擇中信銀行作為研究對(duì)象具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。

二、中信銀行財(cái)務(wù)績(jī)效的實(shí)證分析

綜合目前國(guó)內(nèi)外已有的研究結(jié)論，從盈利性、流動(dòng)性、安全性和成長(zhǎng)性這四個(gè)方面選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)及其編號(hào)分別是：平均總資產(chǎn)回報(bào)率（X1）、平均凈資產(chǎn)收益率（X2）、成本收入比（X3）、不良貸款率（X4）、撥備覆蓋率（X5）、存款比例（X6）、資本充足率（X7）、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（X8）。利用SPSS軟件對(duì)這八個(gè)指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，再計(jì)算其特征值和方差貢獻(xiàn)率，如圖1所示。

根據(jù)圖1提取出三個(gè)公共因子，分別是穩(wěn)定增長(zhǎng)能力、償債能力以及盈利能力。對(duì)這三方面能力進(jìn)行縱向比較，比較結(jié)果如下表1，表2，表3。

從實(shí)證分析中可以看出中信銀行財(cái)務(wù)績(jī)效存在的問題，即不良貸款率偏高、資產(chǎn)規(guī)模增速下降、貸款總額偏高、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、對(duì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的忽視、財(cái)務(wù)績(jī)效的評(píng)價(jià)不夠合理、對(duì)環(huán)境變動(dòng)的反映能力不夠好。

三、提高中信銀行財(cái)務(wù)績(jī)效的建議

（一）降低不良貸款率

中信銀行應(yīng)該借鑒不良貸款率較低的銀行，嚴(yán)格控制貸款條件，加大對(duì)申請(qǐng)貸款企業(yè)及個(gè)人資產(chǎn)的核實(shí)，避免造成難以挽回的損失。對(duì)那些經(jīng)營(yíng)不善從而無力還款的貸款業(yè)務(wù)，也便于計(jì)提損失，做好準(zhǔn)備，降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（張曉瑜，2011）。

降低不良貸款的控制措施有，銀行的貸款組合要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)、銀行自身發(fā)展?fàn)顩r而定；另外，要重視行業(yè)分析，按不同行業(yè)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理專家組；最后，可以嘗試將貸款從中信銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表上隔離開來，將其組合成同質(zhì)的資產(chǎn)組合，用于售賣，促使信貸資產(chǎn)證券化。

（二）戰(zhàn)略引資

根據(jù)本文的比較分析可知，中信銀行的資產(chǎn)規(guī)模增速近幾年有下降趨勢(shì)，商業(yè)銀行資金主要來源有股本、對(duì)客戶的負(fù)債、同業(yè)拆借、回購、貼現(xiàn)、再貸款、金融債券等，除此之外，可以加大戰(zhàn)略引資的規(guī)模。戰(zhàn)略引資可以提高權(quán)益資本比率，有助于降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（周長(zhǎng)貴，2014）。要借鑒各大銀行戰(zhàn)略引資的成功經(jīng)驗(yàn)和失敗教訓(xùn)，為中信銀行的戰(zhàn)略引資提供有益啟示，使戰(zhàn)略引資工作在政策設(shè)計(jì)和制度安排上更科學(xué)合理。同時(shí)，中信銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略引資工作的監(jiān)控，將前饋控制、過程控制和反饋控制有機(jī)結(jié)合起來，力求使中信銀行戰(zhàn)略引資實(shí)現(xiàn)效益最大化。

（三）控制貸款總額

比較直接的方法就是控制貸款總額，一方面，銀行可以提高貸款利息，適當(dāng)降低客戶貸款意愿，另一方面，銀行可以適當(dāng)提高放貸標(biāo)準(zhǔn)，有選擇性地放貸。從 2004 年起，貸款五級(jí)分類制就逐漸取代了以前的四級(jí)分類制度，成為各大銀行判斷貸款安全等級(jí)的重要標(biāo)準(zhǔn)。新的貸款五級(jí)分類制度是根據(jù)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)程度將商業(yè)貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類。由于次級(jí)、可疑、損失類已經(jīng)歸為不良貸款，所以為了控制貸款總額，可以對(duì)關(guān)注類貸款設(shè)置更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于借款人還款意愿差，不與銀行積極合作，或者借款人無力還款征兆比較明顯的，在放款之前多做調(diào)查。

（四）加大發(fā)展中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)能夠給銀行帶來穩(wěn)定收入，不收利息波動(dòng)的影響。在這一點(diǎn)上，我國(guó)的股份制商業(yè)銀行應(yīng)該向國(guó)外的商業(yè)銀行借鑒，國(guó)外商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比能高達(dá)50%，而股份制商業(yè)銀行的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到這么高的比例。如果商業(yè)銀行加大發(fā)展其中間業(yè)務(wù)，非利息收入就能大大增加，這能夠給商業(yè)銀行帶來長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)效益，有助于實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)和遠(yuǎn)景使命（謝剛，2012）。

（五）注重長(zhǎng)期發(fā)展

銀行的長(zhǎng)期目標(biāo)是要盡可能占據(jù)更大的市場(chǎng)份額，提高市場(chǎng)占有率。對(duì)于一些期限長(zhǎng)、利率低的投資項(xiàng)目，多數(shù)銀行不愿意放款，而這些領(lǐng)域也是銀行容易進(jìn)入的領(lǐng)域，所以中信可以嘗試著投資一些持續(xù)性比較高，但回收期限比較長(zhǎng)的項(xiàng)目，這也是對(duì)中信投資眼光、氣魄和能力的挑戰(zhàn)。

（六）加快銀行轉(zhuǎn)型

在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代下，傳統(tǒng)銀行的發(fā)展面臨重重挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。銀行應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的重要策略就是以金融為核心，綜合應(yīng)用場(chǎng)景，滿足并挖掘客戶需求，將客戶的日常生活緊緊地捆綁在銀行的產(chǎn)品和服務(wù)周圍。在獲取和經(jīng)營(yíng)客戶需求之下設(shè)計(jì)銀行產(chǎn)品，在服務(wù)客戶之上實(shí)現(xiàn)自身利益價(jià)值。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：南京郵電大學(xué)管理學(xué)院）endprint