文/楊京燕 編輯/任風遠

隨著我國金融體制改革的不斷深入，非銀行金融機構(gòu)外匯業(yè)務規(guī)模和需求日益增長。對此，相關(guān)外匯管理方式和管理重點也應適時調(diào)整，以切實提高管理效率，服務涉外經(jīng)濟發(fā)展。

業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

目前，非銀行金融機構(gòu)的外匯業(yè)務范圍不斷擴大，業(yè)務種類及衍生業(yè)務品種逐漸增多。

“引進來”方面。一是成立中外合資公司。境外金融機構(gòu)進入中國市場后有著“本土化”的需求，再加上中外合資、中外合作、外商獨資公司規(guī)模的不斷擴大，為中外合資非銀行金融機構(gòu)積累了足夠的客戶群。成立中外合資的券商或保險公司等非銀行金融機構(gòu)，目前在中國市場已較為普遍。二是通過合格境外機構(gòu)投資者（QFII）制度引入境外資金。截至2017年8月末,共有286家QFII機構(gòu)獲批939.94億美元額度。除了QFII通道之外，券商、保險公司、金融租賃公司等非銀行金融機構(gòu)還可以通過與銀行之間的業(yè)務創(chuàng)新，引入境外低成本資金。

“走出去”方面。一是在境外設立分支機構(gòu)從事海外承銷、經(jīng)紀、自營、資產(chǎn)管理等業(yè)務。此外，在海外進行外延式收購已成為境內(nèi)非銀行金融機構(gòu)國際化最為常見的路徑之一。二是擴展境內(nèi)企業(yè)海外上市、海外并購咨詢等業(yè)務。目前，非銀行金融機構(gòu)的海外承銷、經(jīng)紀、自營等業(yè)務比重有所下降，而以財務顧問、資產(chǎn)管理、咨詢服務為主的新興業(yè)務正逐步成為其收入的主要來源。三是通過合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度投資境外證券市場。截至2017年9月底，非銀行金融機構(gòu)的獲批額度已增至761.53億元，而銀行的獲批額度為138.40億元。

外匯局牽頭協(xié)調(diào)非銀行金融機構(gòu)外匯業(yè)務監(jiān)管模式

現(xiàn)行政策存在的問題

目前，非銀行金融機構(gòu)外匯業(yè)務管理的主要依據(jù)仍是1993年頒布的《非銀行金融機構(gòu)外匯業(yè)務管理規(guī)定》。該規(guī)定出臺時間較早，已滯后于當前非銀行金融機構(gòu)的業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀。主要問題如下：

尚未建立順暢運轉(zhuǎn)的監(jiān)管體系。一是多頭監(jiān)管影響外匯管理效率。目前，非銀行金融機構(gòu)管理部門涉及發(fā)改委、一行三會、外匯局、金融辦等多個機構(gòu)，各部門間缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)機制和監(jiān)管尺度，外匯業(yè)務歸口管理標準不一。二是跨境非銀行金融機構(gòu)面臨東道國和母國雙重外匯監(jiān)管，尚未形成統(tǒng)一的監(jiān)管體系。

尚未構(gòu)建專業(yè)化、精細化的現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管。一是現(xiàn)場檢查覆蓋范圍不足。由于非銀行金融機構(gòu)外匯業(yè)務規(guī)模不斷擴展、方式不斷創(chuàng)新，以現(xiàn)場檢查為主的專項檢查受到外匯局人力、物力資源的限制，抽檢非銀行金融機構(gòu)的家數(shù)、次數(shù)和頻度較少。準確、高效的現(xiàn)場檢查需要檢查人員具備豐富的專業(yè)知識和經(jīng)驗，所以對專業(yè)人才的培養(yǎng)也需要加強。二是非現(xiàn)場監(jiān)管效果有待增強。以證券公司為例，目前外匯管理部門尚未要求證券公司定期報送相關(guān)監(jiān)管報表和資料，而統(tǒng)計數(shù)據(jù)的缺失則會影響對相關(guān)外匯業(yè)務的監(jiān)測分析和風險預警。在非現(xiàn)場監(jiān)管外部數(shù)據(jù)支持方面，監(jiān)管機構(gòu)及地方政府間信息共享機制尚未完全建立，部分關(guān)鍵信息的采集存在一定的滯后性。

構(gòu)建高效的外匯監(jiān)管體系

建議將功能型與機構(gòu)型監(jiān)管相結(jié)合，建立外匯局牽頭的類傘形監(jiān)管體系（見附圖）。建立監(jiān)管指標考核機制，對外匯市場準入和跨境資金檢測、預警等環(huán)節(jié)進行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，并健全非銀行金融機構(gòu)的自律能力。

一是全面梳理相關(guān)法規(guī)，加強法制建設。第一，修訂完善《非銀行金融機構(gòu)外匯業(yè)務管理規(guī)定》，制定業(yè)務管理的原則框架，細化操作措施，明確違規(guī)罰則。第二，針對不同類型非銀行金融機構(gòu)外匯業(yè)務運作特點，制定專門的管理辦法。目前只有針對保險公司的外匯業(yè)務管理辦法，應加快出臺針對證券、信托公司等非銀行金融機構(gòu)的外匯業(yè)務管理辦法，加強對其外匯收支的合規(guī)性監(jiān)管。第三，在上述外匯業(yè)務法規(guī)的制定過程中，應明確相關(guān)行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)與外匯局的職責劃分，同時明確外匯局各分支局的監(jiān)管內(nèi)容和重點，以便于對非銀行金融機構(gòu)進行系統(tǒng)化、權(quán)責明確的監(jiān)管。

二是對非銀行金融機構(gòu)執(zhí)行外匯管理規(guī)定的情況進行考核。第一，加強外匯信息披露管理。要求非銀行金融機構(gòu)真實、準確、完整、及時地披露相關(guān)信息，并提交相關(guān)報告。第二，制定考核辦法?？己藘?nèi)容應包括業(yè)務合規(guī)、數(shù)據(jù)質(zhì)量、內(nèi)控內(nèi)管和其他四個大項，涵蓋差錯記錄、差錯確認、證據(jù)保全、考核扣分、匯總評級等方面，明確考核結(jié)果將影響相關(guān)業(yè)務市場準入。

三是構(gòu)建現(xiàn)場與非現(xiàn)場檢查相結(jié)合的全方位監(jiān)管體系。第一，建立預警指標，排查異常交易主體和行為。重點對風險狀況進行持續(xù)監(jiān)控和動態(tài)分析，及時預警，并相機采取監(jiān)管措施。第二，現(xiàn)場監(jiān)管應充分利用非現(xiàn)場監(jiān)管數(shù)據(jù)資源。通過現(xiàn)場監(jiān)管，對非現(xiàn)場監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題進行跟蹤監(jiān)測，提升外匯風險研判水平。第三，適當放松外匯業(yè)務的行政審核，提高監(jiān)管的靈活性、適應性以及效率。

四是推動健全非銀行金融機構(gòu)自律管理機制。第一，協(xié)同相關(guān)行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)共同制定完備的外匯業(yè)務內(nèi)部控制評價標準，且評價標準的要素設計應具有針對性、統(tǒng)計方式的連續(xù)性以及適應范圍的廣泛性。第二，從外部給予非銀行金融機構(gòu)一定的約束，推動非銀行金融機構(gòu)依據(jù)考核辦法和評價標準建立完善的內(nèi)控管理機制，使其最終形成一種高效良性的自我循環(huán)體系，實現(xiàn)對各種外匯業(yè)務風險的自我發(fā)現(xiàn)、自我約束、自我修復，并為有效的外部監(jiān)管提供基礎數(shù)據(jù)和材料。