付成斌

渤海大學(xué)經(jīng)法學(xué)院，遼寧 錦州 121000

一、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的概述

(一)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的概念

有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的標(biāo)的是股權(quán)，即有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓是以股權(quán)作為標(biāo)的的一種民事法律行為。有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓意味著股東資格的轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的法律效果是將股東的身份及股東的權(quán)利義務(wù)由股權(quán)出讓者手中轉(zhuǎn)移到受讓者手中。轉(zhuǎn)讓股權(quán)的公司股東，如果只轉(zhuǎn)讓其持有的部分出資份額時，此時轉(zhuǎn)讓人仍然還是該公司的股東，只不過其所持有的公司的股權(quán)份額隨著股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的發(fā)生而相應(yīng)減少；而轉(zhuǎn)讓股權(quán)的公司股東全部轉(zhuǎn)讓其持有的出資份額時，該轉(zhuǎn)讓人則完全退出所在公司，轉(zhuǎn)讓人不再享有公司股東依法享有的權(quán)利，無需再承擔(dān)股東所應(yīng)負(fù)擔(dān)的法律義務(wù)?；谇笆隹梢哉J(rèn)為，有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓是有限公司股東針對他們手中所持有的公司股權(quán)，基于合意或者法律的直接規(guī)定將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人，從而使得該他人成為有限公司新的股東的一種民事法律行為。

(二)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特征

第一，有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的不同于其他法律行為，其標(biāo)的既不是債權(quán)債務(wù)，也不是物權(quán)，而是有限公司的股權(quán)。有限公司的股權(quán)是一種新型的民事權(quán)利。有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的最大特點就在于其標(biāo)的是股權(quán)。這是其區(qū)別于其他法律行為的最主要特點。第二，有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)了財產(chǎn)權(quán)與人身權(quán)的一同轉(zhuǎn)讓。在有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，原公司股東實現(xiàn)財產(chǎn)權(quán)與股東身份一同轉(zhuǎn)讓，這是有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓不同于其他以轉(zhuǎn)讓標(biāo)的物為目的的民事法律行為的又一個重要特點。第三，有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制條件具有特殊性，因轉(zhuǎn)讓對象的不同而有所區(qū)別。在有限公司中，立法者基于有限公司人合性的考量，針對股東之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓行為采取了自由轉(zhuǎn)讓主義，公司股東之間可以自由進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。但是股東對外進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時就要受到一定的限制。

二、有限公司股權(quán)的變動

依據(jù)《公司法》及其司法解釋的規(guī)定，有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實現(xiàn)，是通過變更公司內(nèi)部記載和登記機關(guān)登記公示來實現(xiàn)。依照法律規(guī)定，變更公司內(nèi)部記載能使有限公司發(fā)生股權(quán)變動，但是這種行為不能產(chǎn)生對抗第三人的效力。與此相對應(yīng)，登記機關(guān)的登記行為則是有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的對抗條件，即進(jìn)行工商登記后就產(chǎn)生對抗第三人的法律效力。

(一)變更公司內(nèi)部記載

變更有限公司內(nèi)部記載將實現(xiàn)有限公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。所謂變更有限公司的內(nèi)部記載，其實就是變更有限公司的股東名冊。針對有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓這一行為，從法律性質(zhì)的角度看，這是一種類似于物權(quán)變動的法律行為。在這樣的法律行為中，有限公司的股東將基于其出資而獲得財產(chǎn)權(quán)與人身權(quán)移轉(zhuǎn)到受讓人手中，受讓人成為有限公司新股東，取得股東地位。正如前述，有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實現(xiàn)，必須進(jìn)行有限公司股東名冊的變更，未進(jìn)行股東名冊的變更，不發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力。實踐中，由于未進(jìn)行股東名冊變更，受讓人不是公司股東，因而受讓人需要將股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的股權(quán)所產(chǎn)生的收益依法返還給出讓人。

(二)登記機關(guān)登記公示

《公司登記管理條例》是有關(guān)有限公司股東變更登記的相關(guān)規(guī)定。依據(jù)此規(guī)定，經(jīng)過登記機關(guān)登記公示后，有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為就具有了對抗第三人的法律效力。在大陸法系中，對于轉(zhuǎn)讓標(biāo)的物的法律行為被劃分為處分行為和負(fù)擔(dān)行為。所謂負(fù)擔(dān)行為就是指一人相對于另外一人或者數(shù)人，依據(jù)約定為或者不為某種行為的一種法律行為；與此對應(yīng)，處分行為則是指能夠直接使某種現(xiàn)實存在的權(quán)利發(fā)生、變更或者消滅的法律行為。在有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，雙方當(dāng)事人在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同后，此時的受讓方還不是公司的真正股東。這其實僅僅是一種負(fù)擔(dān)行為，不能導(dǎo)致權(quán)利的真實轉(zhuǎn)移。依據(jù)《公司法》第二十三條的規(guī)定，有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實現(xiàn)，應(yīng)該是產(chǎn)生于有限公司股東名冊的變動。有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓只有在股東名冊完成變更后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓人才會成為公司股東。因此，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中，只有有限公司的股東名冊發(fā)生變更后，才會在實際層面上導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓。也就是說，只經(jīng)過公司股東名冊的變更，但未經(jīng)過工商行政管理機關(guān)進(jìn)行登記的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，是不能對抗善意第三人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的。因此，有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同既使發(fā)生效力，但是也并不意味著有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的最終實現(xiàn)。

三、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的不足與完善建議

(一)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的不足

在基于合意的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為中，實際上包含著兩種行為。一是權(quán)能的移轉(zhuǎn)，二是權(quán)屬的變更?；诤弦獾墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓行為通常是這樣的：雙方當(dāng)事人事先約定實現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而后開始具體協(xié)商股權(quán)轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容，最后當(dāng)事人依據(jù)協(xié)議內(nèi)容，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。在這一過程中，雙方當(dāng)事人產(chǎn)生了一個雙務(wù)合同的法律關(guān)系，轉(zhuǎn)讓方負(fù)有轉(zhuǎn)讓股權(quán)的義務(wù)，受讓方負(fù)有支付約定價款的義務(wù)，此即負(fù)擔(dān)行為。在此之后，雙方當(dāng)事人依據(jù)他們之間所簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，開始變更公司股東名冊，繼而又依照法定程序，到工商行政管理機關(guān)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。此時，股權(quán)真正發(fā)生移轉(zhuǎn)，受讓方變更為公司的股東，此即處分行為。在有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因行為與結(jié)果行為互不影響。也即負(fù)擔(dān)行為與處分行為并不存在必然的聯(lián)系的。然而《公司法》未能明確區(qū)分有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因與股權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果之間的關(guān)系，因此，實踐操作過程中有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實現(xiàn)往往被強制性地與合同行為的效力規(guī)定在一起，誤認(rèn)為有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的結(jié)果有著必然聯(lián)系，認(rèn)為有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效當(dāng)然導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓不能實現(xiàn)，或者相反。

(二)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的完善建議

首先，明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因與股權(quán)變動結(jié)果之間的關(guān)系，正確認(rèn)識股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的法律性質(zhì)。在有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為中，既要確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的法律效果，也要清晰劃分當(dāng)事人的法律責(zé)任。有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為實際上包含著兩種行為，第一種是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因行為，即權(quán)能移轉(zhuǎn)。第二種則是使有限公司股權(quán)發(fā)生實際轉(zhuǎn)讓的結(jié)果行為，即權(quán)屬變更。其中所謂權(quán)能的移轉(zhuǎn)就是雙方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，達(dá)成股權(quán)變動合意之后，受讓方享有一種請求對方轉(zhuǎn)移股權(quán)的權(quán)利。而所謂權(quán)屬變更，則是股東需要依照規(guī)定進(jìn)行變更公司內(nèi)部記載，而后再完成登記機關(guān)登記公示的一種行為。有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因與股權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果是具有本質(zhì)區(qū)別，也就是說，雖然股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因行為可能無效，但是股權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果并不因此受到影響，依然可以有效。

其次，需要在有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，清晰規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的溯及力。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實現(xiàn)是公司變更股東名冊，當(dāng)股東沒有變更股東名冊時，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是沒有生效的，股權(quán)也未發(fā)生變動。也就是說有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否有效，并不當(dāng)然影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓的最終實現(xiàn)。兩種行為具有不同的法律效果，必須分開對待，不能將兩者混為一談一同看待。股東名冊主要是確定公司股東身份的法律文件，法律規(guī)定有限公司設(shè)置股東名冊的目的主要在于調(diào)整公司和股東的關(guān)系，而非是公司和外部第三人之間的關(guān)系。即便是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效，但是已經(jīng)變更了股東名冊，進(jìn)行了工商行政管理登記，受讓方就應(yīng)該成為公司股東，對外具有對抗第三人的效力。此時由于已經(jīng)進(jìn)行了股東名冊變更和登記機關(guān)的登記公示，出讓人不再是公司股東，不得要求變更其為公司股東。對于因受讓方而導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效或不能實現(xiàn)的，出讓人只能要求受讓方承擔(dān)締約過失責(zé)任或者違約責(zé)任。