金 霞 李劍文

（昆明理工大學(xué) 法學(xué)院，云南 昆明 650504）

投資保護(hù)的雙邊協(xié)定（簡(jiǎn)稱BIT）為中國(guó)與東盟國(guó)家間的相互投資提供了有力和便捷的保障與措施，但由于簽訂BIT的時(shí)間不同、東盟各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、文化背景及觀念出入較大，加之經(jīng)驗(yàn)不足，十個(gè)BIT對(duì)投資的保護(hù)水平參差不齊，在投資的概念、投資的主體、投資者的待遇和保護(hù)以及投資爭(zhēng)議的解決等問題的規(guī)定上出現(xiàn)了碰撞、沖突或不一致的狀況，不能完全符合現(xiàn)有中國(guó)——東盟自貿(mào)區(qū)投資關(guān)系的發(fā)展對(duì)法律協(xié)調(diào)一致的需求。

一、關(guān)于投資財(cái)產(chǎn)的問題

國(guó)際投資協(xié)議中，最關(guān)鍵的術(shù)語就是“投資”和“投資者”，尤其是“投資”的界定，直接決定著東道國(guó)為外國(guó)投資者提供保護(hù)的程度。

（一）投資的界定基礎(chǔ)

國(guó)際投資協(xié)定對(duì)投資的界定基礎(chǔ)有三類：資產(chǎn)、企業(yè)和交易。

選擇不同的投資界定方法，取決于投資協(xié)定的特征和目標(biāo)。如果目的主要是為了保護(hù)外國(guó)投資企業(yè)在建立和開業(yè)之后在東道國(guó)的利益，那么高標(biāo)準(zhǔn)的廣義的“投資”定義就比較適用，以便給予外國(guó)企業(yè)在東道國(guó)經(jīng)營(yíng)的高標(biāo)準(zhǔn)投資保護(hù)。但是，投資協(xié)定的目的如果重在管制或者促進(jìn)跨國(guó)界投資的自由化，則適合采用狹義的“投資”定義，即針對(duì)FDI（國(guó)際直接投資）或者投資流量，而非投資存量。從我國(guó)與東盟各國(guó)簽訂的雙邊協(xié)定來看，顯然協(xié)議的目的主要是為了相互保護(hù)投資，故采用的是寬泛的“投資”定義。

（二）投資資產(chǎn)的范圍

中國(guó)與東盟各國(guó)的雙邊協(xié)定對(duì)投資資產(chǎn)范圍的規(guī)定顯得比較慎重，投資資產(chǎn)包括：動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利；公司的股份或該公司中其他形式的權(quán)益；金錢請(qǐng)求權(quán)和具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的行為請(qǐng)求權(quán)；著作權(quán)，工業(yè)產(chǎn)權(quán)，專有技術(shù)和工藝流程；依照法律授予的特許權(quán)，包括勘探和開發(fā)自然資源的特許權(quán)。具體到各個(gè)BIT中，差別如下：

對(duì)于投資的物權(quán)（財(cái)產(chǎn)權(quán)），在與馬來西亞、泰國(guó)、印尼和文萊的BIT（以下均用簡(jiǎn)寫，如中馬BIT）中，包括“動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)及其他物權(quán)（財(cái)產(chǎn)權(quán)利），如抵押權(quán)、留置權(quán)或質(zhì)權(quán)”；在中新BIT中，其他物權(quán)中，還特別強(qiáng)調(diào)包括“使用權(quán)”；在中柬、中緬的BIT中，對(duì)于其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利，只強(qiáng)調(diào)抵押權(quán)和質(zhì)權(quán)，而沒有留置權(quán)的內(nèi)容；在中越、中菲、中老的BIT中，則更籠統(tǒng)，僅是規(guī)定：動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

對(duì)于投資的公司股權(quán)，中馬、中新、中印BIT規(guī)定基本相同，主要包括“公司的股份、股票和債券或在該公司的其他形式的利益”；中越、中菲、中老BIT則概述為“公司的股份或該公司中其他形式的權(quán)益”；中文BIT的規(guī)定比較具體、全面，包括了“公司的股份、股票、債券和任何其他形式的參股，以及由締約一方發(fā)行的證券”。

對(duì)于投資請(qǐng)求權(quán)利，中國(guó)與東盟各國(guó)的BIT相同的部分是“金錢請(qǐng)求權(quán)”，區(qū)別在于行為請(qǐng)求權(quán)的規(guī)定。中馬、中印、中柬BIT強(qiáng)調(diào)“具有財(cái)政價(jià)值的行為請(qǐng)求權(quán)”；中泰、中越、中菲、中老、中緬、中文BIT規(guī)定“具有金錢價(jià)值的行為請(qǐng)求權(quán)”或“具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的行為請(qǐng)求權(quán)”；中印、中文BIT表述為“與投資有關(guān)的行為請(qǐng)求權(quán)”。最特殊的是中新BIT，規(guī)定的不是請(qǐng)求權(quán)而是“金錢的所有權(quán)或具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的任何合同的所有權(quán)”。

對(duì)于投資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，有些BIT比較具體，如中文BIT規(guī)定“工業(yè)產(chǎn)權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，特別是著作權(quán)，專利、注冊(cè)外觀設(shè)計(jì)、商標(biāo)、商名、商業(yè)秘密、工藝流程、專有技術(shù)和商譽(yù)”，中印BIT規(guī)定“知識(shí)產(chǎn)權(quán)，包括著作權(quán)、商標(biāo)、專利、工業(yè)設(shè)計(jì)、專有技術(shù)、商名、商業(yè)秘密和商譽(yù)”；有些BIT則比較概括，如中泰BIT只規(guī)定了“知識(shí)產(chǎn)權(quán)和商譽(yù)”。

對(duì)于投資的經(jīng)營(yíng)特許權(quán)，大多數(shù)BIT規(guī)定的經(jīng)營(yíng)特許權(quán)，既可以由法律授予，也可以通過法律允許的合同授予。中新BIT規(guī)定，“法律賦予或通過合同而具有的經(jīng)營(yíng)特許權(quán)，包括自然資源的勘探、耕作、提煉或開發(fā)的特許權(quán)”；中馬、中越、中菲、中柬BIT規(guī)定，經(jīng)營(yíng)特許權(quán)只能由“法律授予”或者“依照法律授予”，這就限制了合同對(duì)經(jīng)營(yíng)特許權(quán)的授予。經(jīng)營(yíng)特許權(quán)的范圍主要是指勘探和開發(fā)自然資源的特許權(quán)，但中印、中新、中泰、中緬、中文BIT的規(guī)定更為寬泛，包括“勘探、耕作、提煉或開發(fā)自然資源的特許權(quán)”。

（三）投資資產(chǎn)的條件限制

中國(guó)與東盟各國(guó)BIT在投資資產(chǎn)的限制條件上，共同點(diǎn)是都強(qiáng)調(diào)了投資財(cái)產(chǎn)的合法性，不同點(diǎn)在于所要求合法性的國(guó)家范圍上有所區(qū)別。中泰、中新BIT規(guī)定“投資”系指締約方依其法律法規(guī)許可的各種財(cái)產(chǎn)，其中，“締約任何一方依照其法律和法律所許可的財(cái)產(chǎn)”的合法性要求，既包括符合東道國(guó)法律，也包括要符合資本輸出國(guó)法律。除了這兩個(gè)國(guó)家以外，中國(guó)與其他八國(guó)的BIT，對(duì)于投資資產(chǎn)的合法性要求，主要強(qiáng)調(diào)符合東道國(guó)法律。例如，中馬BIT：“投資”一詞，系指根據(jù)接受投資締約一方的法律和法規(guī)在其領(lǐng)土內(nèi)作為投資的各種資產(chǎn)；中印BIT：“投資”一詞系指締約一方投資者依照締約另一方的法律和法規(guī)在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)所投入的各種財(cái)產(chǎn)。

雖然有所區(qū)別，但就總體而言，中國(guó)與東盟各國(guó)的雙邊協(xié)定均體現(xiàn)了當(dāng)今世界眾多投資條約關(guān)于投資定義和條約適用范圍應(yīng)當(dāng)“符合東道國(guó)法律”要求的基本限制性條件。［1］也就是說，締約一方投資者在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)的投資，只有在“符合東道國(guó)法律”要求的前提下，才是投資條約項(xiàng)下適格的投資。這樣的規(guī)定，既是對(duì)資本輸入國(guó)家主權(quán)的尊重，也是該項(xiàng)投資能夠享受投資協(xié)議保護(hù)的條件，可以引導(dǎo)資本輸出國(guó)投資者及其投資活動(dòng)遵守東道國(guó)的國(guó)內(nèi)法，同時(shí)，也能夠推動(dòng)和確保東道國(guó)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

雖然各BIT都要求“符合東道國(guó)法律”，但對(duì)其具體內(nèi)涵卻未作進(jìn)一步明確。然而，作為受保護(hù)的投資必須是資本輸入國(guó)所批準(zhǔn)或允許的投資，對(duì)此，中國(guó)與東盟各國(guó)的BIT中規(guī)定有所不同，比較明確和特別的是中馬BIT的規(guī)定：“‘投資’一詞，在馬來西亞領(lǐng)土內(nèi)的投資，系指根據(jù)馬來西亞立法和行政實(shí)踐，在由馬來西亞適當(dāng)?shù)牟繗w類為‘批準(zhǔn)項(xiàng)目’中進(jìn)行的全部投資；在中華人民共和國(guó)領(lǐng)土內(nèi)的投資，系指根據(jù)中華人民共和國(guó)立法和行政實(shí)踐，由中華人民共和國(guó)適當(dāng)?shù)膶徟鷻C(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的全部投資?！边@樣的特殊要求，在其他九個(gè)BIT中并沒有體現(xiàn)。但是都有“依照其法律和法律所許可的各種財(cái)產(chǎn)”或“依照締約另一方的法律和法規(guī)在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)所投入的各種財(cái)產(chǎn)”等類似規(guī)定。此類規(guī)定將“投資”置于了東道國(guó)國(guó)內(nèi)法的制約之下，只有通過東道國(guó)審批的投資，才可以受協(xié)議的保護(hù)。

隨著“一帶一路”倡議的實(shí)施，海外投資不斷增加，促進(jìn)向東盟國(guó)家投資是我國(guó)參與跨國(guó)投資活動(dòng)的重要方向和任務(wù)。為了適應(yīng)我國(guó)在國(guó)際投資領(lǐng)域的角色轉(zhuǎn)變，適應(yīng)對(duì)外投資的時(shí)代需要，為我國(guó)投資者在海外開拓、創(chuàng)業(yè)和經(jīng)營(yíng)提供有力的法律支持，我們不能滿足于在BIT文本中以定義條款規(guī)定模式對(duì)“符合東道國(guó)法律”要求做出規(guī)定，還要研究其發(fā)展趨勢(shì)。例如，2003年《中國(guó)——德國(guó)雙邊投資條約》和2004年《中國(guó)——烏干達(dá)雙邊投資條約》，在投資定義條款中取消了“符合東道國(guó)法律”要求的規(guī)定，只在準(zhǔn)入條款中提到締約國(guó)應(yīng)該“允許那些符合東道國(guó)法律法規(guī)的投資的進(jìn)入”。這就需要我國(guó)和東盟國(guó)家間的BIT做出調(diào)整和回應(yīng)，以適應(yīng)我國(guó)對(duì)東盟國(guó)家投資的現(xiàn)實(shí)需要。

二、關(guān)于投資的主體

（一） 投資者的外延

國(guó)際投資的投資者［2］包括締約國(guó)雙方的國(guó)民或自然人、經(jīng)濟(jì)組織或公司。由于各國(guó)國(guó)內(nèi)法對(duì)這兩種主體的資格、范圍規(guī)定不同，反映在跨國(guó)投資協(xié)議上也有所不同。我國(guó)與東盟各國(guó)的BIT有兩種規(guī)定方式：一種是對(duì)雙方國(guó)家“投資者”分別做出不同的定義，這將導(dǎo)致投資者的定義不一致、不對(duì)等；另一種是對(duì)兩國(guó)的“投資者”做出統(tǒng)一定義，優(yōu)點(diǎn)在于形式和內(nèi)容上都體現(xiàn)了對(duì)等原則。

中泰、中老、中緬BIT就采用了統(tǒng)一定義的方式，但對(duì)投資者的范圍和表述有些區(qū)別：中泰BIT規(guī)定“國(guó)民”的定義是：依照締約方的有效法律從而具有該締約方國(guó)籍的自然人，“公司”的定義是：不論責(zé)任是否有限或者是否以營(yíng)利為目的，依照締約方的有效法律，在其領(lǐng)土內(nèi)設(shè)立或組成的法人。

我國(guó)與其他東盟七國(guó)的BIT則采用了分別定義的方式：中馬、中越、中菲、中柬BIT，系簡(jiǎn)單定義。例如，中馬BIT規(guī)定：“‘投資者’一詞，在馬來西亞方面系指：依據(jù)馬來西亞憲法，為馬來西亞公民的任何人；在馬來西亞領(lǐng)土內(nèi)設(shè)立或合法組建的任何有限或無限責(zé)任公司或任何法人、社團(tuán)、合伙或個(gè)體業(yè)主。在中華人民共和國(guó)方面系指：具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍的自然人；根據(jù)中華人民共和國(guó)法律設(shè)立、其住所在中華人民共和國(guó)領(lǐng)土內(nèi)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。”其他六國(guó)BIT則比較詳盡，例如，中印BIT規(guī)定了兩國(guó)對(duì)投資者的理解，還規(guī)定了投資者中的國(guó)民和公司分別如何理解：“‘投資者’一詞，在中華人民共和國(guó)方面，系指在印度尼西亞共和國(guó)領(lǐng)土內(nèi)已經(jīng)投資或正在進(jìn)行投資的中華人民共和國(guó)的國(guó)民或公司；在印度尼西亞共和國(guó)方面，系指在中華人民共和國(guó)領(lǐng)土內(nèi)已經(jīng)投資或正在進(jìn)行投資的印度尼西亞共和國(guó)的國(guó)民或作為其國(guó)民的公司。‘公司’一詞，在中華人民共和國(guó)方面，系指依照其法律設(shè)立，其住所在中華人民共和國(guó)領(lǐng)土內(nèi)的經(jīng)濟(jì)組織；在印度尼西亞共和國(guó)方面，系指依照其法律在印度尼西亞共和國(guó)領(lǐng)土內(nèi)組成的有限責(zé)任公司或設(shè)立的任何法人?！畤?guó)民’一詞，在中華人民共和國(guó)方面，系指具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍的自然人；在印度尼西亞共和國(guó)方面，系指按照印度尼西亞共和國(guó)法律是印度尼西亞國(guó)民的人。”

無論是統(tǒng)一定義方式，還是分別定義方式的簡(jiǎn)單規(guī)定抑或詳細(xì)規(guī)定，大部分BIT對(duì)投資者均規(guī)定了“自然人”和“法人實(shí)體”（或“經(jīng)濟(jì)實(shí)體”）兩種投資者。［3］

（二）投資者的資格

自然人或國(guó)民投資者成為國(guó)際投資的主體，應(yīng)當(dāng)具有投資者所在國(guó)的國(guó)籍或是按照其該國(guó)法律作為該國(guó)公民的個(gè)人。［4］我國(guó)與東盟各國(guó)的BIT中，雖然都規(guī)定國(guó)民或自然人可以作為投資者，但所規(guī)定的條件有所不同。我國(guó)的自然人投資者，要求是“具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍的自然人”；但在東盟有些國(guó)家，強(qiáng)調(diào)“有國(guó)民地位”即可。例如，中印BIT要求：“在印度尼西亞共和國(guó)方面，系指按照印度尼西亞共和國(guó)法律是印度尼西亞國(guó)民的人”；中文BIT要求：“在文萊達(dá)魯薩蘭國(guó)方面，系指根據(jù)適用文萊魯薩蘭國(guó)法律取得文萊達(dá)魯薩蘭國(guó)國(guó)民地位的自然人。”

公民的法律地位與國(guó)籍相聯(lián)系，而國(guó)民則不然。此類規(guī)定的區(qū)別源于“綠卡”制度。綠卡持有人，不僅擁有在簽發(fā)國(guó)的永久居留權(quán)，還可以享受簽發(fā)國(guó)公民除政治權(quán)利以外的其他權(quán)利，國(guó)民的外延大于公民。2012年9月25日，中共中央組織部等25個(gè)部門發(fā)布的《外國(guó)人在中國(guó)永久居留享有相關(guān)待遇的辦法》第一條明確規(guī)定：凡持《外國(guó)人永久居留證》的外籍人員可享有除政治權(quán)利和法律法規(guī)規(guī)定不可享有的特定權(quán)利和義務(wù)外，原則上和中國(guó)公民享有相同權(quán)利，承擔(dān)相同義務(wù)。也就是說，持有我國(guó)“綠卡”的自然人，雖無我國(guó)國(guó)籍，但仍可以按照我國(guó)法律為自然人投資者。國(guó)家外匯管理局《關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》規(guī)定：含境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境內(nèi)居民個(gè)人在內(nèi)的境內(nèi)居民，可以投融資為目的，以其合法持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)、境外資產(chǎn)或權(quán)益，在境外直接設(shè)立或間接控制境外企業(yè)。而“境內(nèi)居民個(gè)人”包括持有中國(guó)境內(nèi)居民身份證、軍人身份證件、武裝警察身份證件的中國(guó)公民，以及雖無中國(guó)境內(nèi)合法身份證件、但因經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系在中國(guó)境內(nèi)習(xí)慣性居住的境外個(gè)人。

作為投資者的公司同樣也要有國(guó)籍。公司通常依締約國(guó)國(guó)內(nèi)法確定其國(guó)籍，但許多國(guó)家要求了雙重條件，既要依本國(guó)法律設(shè)立，又要在本國(guó)有住所。公司被締約國(guó)承認(rèn)的基本條件是該公司根據(jù)母國(guó)法律組建而成，母國(guó)為協(xié)定締約國(guó)。這就在公司和投資協(xié)定的締約國(guó)之間建立了直接聯(lián)系。另外的一些投資協(xié)定，還增加了“總部設(shè)在該國(guó)并從事實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)”的條件。我國(guó)與東盟各國(guó)的BIT中，對(duì)于我國(guó)的公司投資者就適用雙重條件：既要求依照中國(guó)法律設(shè)立，又要求其住所在中國(guó)領(lǐng)土內(nèi)，但并沒有總部設(shè)在中國(guó)的要求。對(duì)東盟各國(guó)的公司投資者要求基本相同，只是有的BIT規(guī)定抽象一些，有的規(guī)定得明確一些。前者如中新BIT要求：在新加坡方面的公司投資者，“通過有效法律在新加坡共和國(guó)組成、設(shè)立或登記”；后者如中菲BIT，對(duì)在菲律賓方面的公司投資者，要求“根據(jù)有效法律設(shè)立或組成并實(shí)際從事商業(yè)活動(dòng)，其實(shí)際管理部門位于菲律賓領(lǐng)土任何地方”。有所不同的是中老BIT，對(duì)于公司投資者的條件僅是：“依照締約國(guó)任何一方法律、法規(guī)設(shè)立的經(jīng)濟(jì)組織”，并無關(guān)于住所地或從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的要求。

對(duì)于公司投資者是否需要具備法人資格的問題，中國(guó)與東盟各國(guó)的BIT規(guī)定大相徑庭。中新BIT規(guī)定，中國(guó)公司投資者應(yīng)當(dāng)是“指根據(jù)其法律在其領(lǐng)土內(nèi)組成或設(shè)立的公司或其他法人”；中國(guó)與東盟大多數(shù)國(guó)家的BIT中，公司投資者沒有對(duì)法人資格的硬性要求，通常表述為：“依照中華人民共和國(guó)法律設(shè)立，其住所在中華人民共和國(guó)領(lǐng)土內(nèi)的經(jīng)濟(jì)組織（或經(jīng)濟(jì)實(shí)體）?！闭驹跂|盟各國(guó)的角度，大多數(shù)國(guó)家也不要求其投資者具有法人資格，如中馬BIT要求“在馬來西亞領(lǐng)土內(nèi)設(shè)立或合法組建的任何有限或無限責(zé)任公司或任何法人、社團(tuán)、合伙或個(gè)體業(yè)主”；中新BIT要求“通過有效法律在新加坡共和國(guó)組成、設(shè)立或登記的公司、企業(yè)、社團(tuán)或組織，而不論是否為法人”；中文BIT要求“正當(dāng)設(shè)立、組建或組織的，具有或不具有法人資格的任何實(shí)體，包括合伙、公司、個(gè)體業(yè)主、商號(hào)、協(xié)會(huì)或其他組織”。中印、中越BIT中，中國(guó)一方并未要求本國(guó)投資者具有法人資格，而印尼、越南則要求其公司投資者要具備法人資格，如印尼就要求“依照其法律在印度尼西亞共和國(guó)領(lǐng)土內(nèi)組成的有限責(zé)任公司或設(shè)立的任何法人”。中泰BIT的規(guī)定很有特點(diǎn)，對(duì)雙方公司投資者的定義是：“‘公司’一詞系指依照締約任何一方的有效法律在其領(lǐng)土內(nèi)設(shè)立或組成的法人，不論其責(zé)任是否有限以及是否以營(yíng)利為目的?！倍凑瘴覈?guó)現(xiàn)行公司法等法律的要求，不承擔(dān)有限責(zé)任的經(jīng)濟(jì)組織不具有法人資格；而法人和經(jīng)濟(jì)組織和經(jīng)濟(jì)實(shí)體系以營(yíng)利為目的，按此規(guī)定，中泰BIT的公司投資者范圍在我國(guó)顯然大于法人范圍。我國(guó)《民法總則》） 規(guī)定的法人并不包含合伙組織和個(gè)體工商戶，而依據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司一定是法人組織。顯然，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)組織、經(jīng)濟(jì)實(shí)體的范圍大于法人組織，既包括有法人資格的組織，也包括非法人的合伙組織和其他經(jīng)濟(jì)組織和實(shí)體。從立法者的立場(chǎng)考慮，能夠適應(yīng)國(guó)際投資領(lǐng)域要求的公司投資者，應(yīng)當(dāng)是包含非法人組織的經(jīng)濟(jì)組織和經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

三、關(guān)于投資待遇及其例外

國(guó)際上對(duì)外資待遇標(biāo)準(zhǔn)并無統(tǒng)一的規(guī)定，但中國(guó)與東盟各國(guó)的BIT已經(jīng)初步形成了一個(gè)相對(duì)成熟的外資待遇標(biāo)準(zhǔn)體系。

（一）公正公平待遇是體系的基石

中國(guó)與東盟各國(guó)的大多數(shù)BIT有著“締約一方投資者在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)的投資應(yīng)始終受到公正和公平的待遇，并享受充分的保護(hù)和安全”的規(guī)定。但何為具體的公平、公正？還要根據(jù)具體情況進(jìn)行解釋和操作，因此，存在較大的彈性和不確定性，容易使該種待遇成為擺設(shè)。簽訂時(shí)間較晚的中緬、中文BIT，參照了某些國(guó)際投資協(xié)定的做法，單獨(dú)規(guī)定“在不損害其法律法規(guī)的前提下，締約一方不得對(duì)締約另一方投資者在其境內(nèi)投資的管理、維持、使用、享有和處分采取任何不合理的或歧視性的措施”的內(nèi)容，增強(qiáng)了該項(xiàng)待遇的操作性和利用價(jià)值。

中泰BIT對(duì)公平公正待遇沒有單獨(dú)列明，而是在最惠國(guó)待遇條款中統(tǒng)一規(guī)定；中印BIT中，公平公正待遇則干脆融入在最惠國(guó)待遇條款中，降低了公平公正待遇的地位。

（二）最惠國(guó)待遇是體系的核心

國(guó)際投資實(shí)踐中的最惠國(guó)待遇分為附條件和無條件兩種。中國(guó)與東盟各國(guó)的BIT普遍接受了無條件的最惠國(guó)待遇，規(guī)定“締約一方投資者在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)投資的待遇，不應(yīng)低于任何第三國(guó)投資者的投資所受到的待遇”或“締約任何一方在其領(lǐng)土內(nèi)給予締約另一方投資者實(shí)施的投資和產(chǎn)生的收益的待遇不應(yīng)低于其給予任何第三國(guó)投資者實(shí)施的投資和產(chǎn)生的收益的待遇”；也列明了最惠國(guó)待遇的特別條款：“締約一方投資者在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)的投資，由于該另一方領(lǐng)土內(nèi)的戰(zhàn)爭(zhēng)或其他武裝沖突、全國(guó)緊急狀態(tài)、叛亂、暴亂或騷亂遭受了損失，假如該締約另一方采取任何恢復(fù)、補(bǔ)償、賠償或其他解決辦法，所受待遇不應(yīng)低于給予任何第三國(guó)投資者的待遇”。這些規(guī)定雖有些寬泛和概括，但好在并未做過分的限制，也比較符合我國(guó)的利益。

（三）國(guó)民待遇是體系的彈性空間

國(guó)民待遇意味著同等條件下締約一方投資者享有與東道國(guó)國(guó)民相同的權(quán)利，處于同等的競(jìng)爭(zhēng)地位，將會(huì)對(duì)東道國(guó)投資者的利益造成沖擊。所以，受制于各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)承受能力的差異，對(duì)其接受與否及接受程度如何，國(guó)際社會(huì)并無統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。從宏觀看，中國(guó)與東盟各國(guó)BIT對(duì)國(guó)民待遇的締約態(tài)度都比較謹(jǐn)慎，僅中緬BIT明確規(guī)定了準(zhǔn)入后的國(guó)民待遇條款：即“在不損害其法律法規(guī)的前提下，締約一方應(yīng)給予締約另一方投資者在其境內(nèi)的投資及與投資有關(guān)活動(dòng)不低于其給予本國(guó)投資者的投資及與投資有關(guān)活動(dòng)的待遇?！保?］而中國(guó)與其他東盟國(guó)家的BIT中，并未對(duì)此闡述。不過，因10個(gè)BIT中均規(guī)定有最惠國(guó)待遇條款，未規(guī)定國(guó)民待遇條款的各國(guó)投資者往往可根據(jù)給予第三國(guó)（如緬甸）的投資者國(guó)民待遇條款而間接享受到國(guó)民待遇?！吨袊?guó)——東盟自貿(mào)區(qū)投資協(xié)定》也規(guī)定了國(guó)民待遇原則，據(jù)此，可以認(rèn)為國(guó)民待遇已經(jīng)全面覆蓋中國(guó)與東盟各國(guó)的投資領(lǐng)域。當(dāng)然，上述投資協(xié)定所規(guī)定的國(guó)民待遇，僅停留在準(zhǔn)入后階段。

2014年11月，在中國(guó)——東盟峰會(huì)上，我國(guó)提出在中國(guó)——東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)版中以“準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單”的模式展開談判，此舉將會(huì)影響我國(guó)與東盟各國(guó)國(guó)家的投資規(guī)模和投資走向，還會(huì)導(dǎo)致投資法律制度和雙邊投資協(xié)定對(duì)國(guó)民待遇原則的視角和立場(chǎng)發(fā)生變化。

（四）例外條款是體系的安全閥

國(guó)際投資協(xié)議中的例外條款，基于公共政策、公共健康和公共道德、國(guó)家安全等方面，旨在為未來對(duì)外國(guó)投資的管理留下機(jī)動(dòng)空間。我國(guó)與東盟各國(guó)的BIT中，都對(duì)投資待遇做了例外規(guī)定，但適用范圍各不相同，主要有三種情況：第一，如前所述，只有中緬BIT才明確了國(guó)民待遇條款，故有關(guān)投資待遇的例外規(guī)定，除緬甸以外，主要針對(duì)的是最惠國(guó)待遇適用的例外。第二，所有BIT大同小異地對(duì)投資者的最惠國(guó)待遇做了例外限制，即關(guān)稅同盟的例外、共同市場(chǎng)的例外、自由貿(mào)易區(qū)、經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟的例外、避免雙重征稅協(xié)定的例外，或因邊境貿(mào)易安排而給予第三國(guó)投資者的任何優(yōu)惠或特權(quán)例外。第三，有的BIT規(guī)定了特定事項(xiàng)的例外，如中泰BIT約定：“在同一地理區(qū)域內(nèi)，與第三國(guó)或多國(guó)旨在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、勞務(wù)、工業(yè)或貨幣方面等具體項(xiàng)目范圍之內(nèi)的地區(qū)性合作的任何安排；依照泰國(guó)投資促進(jìn)法給予某特別的個(gè)人或公司以‘受促人’的地位以及依照中華人民共和國(guó)有關(guān)促進(jìn)投資的法律給予某特別的個(gè)人或公司以‘受惠人’的地位”等內(nèi)容。中新BIT中也有類似規(guī)定。

雖然我國(guó)與東盟各國(guó)的BIT投資待遇標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)成熟，具有完整的體系，在投資領(lǐng)域發(fā)揮了保護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，有效配置資源的作用。但是，從我國(guó)的國(guó)情以及與東盟各國(guó)的相互投資需求出發(fā)，一方面應(yīng)該在各BIT中將同樣內(nèi)容相對(duì)統(tǒng)一；另一方面，也要警惕籠統(tǒng)、概括式的規(guī)定而帶來的不利影響。

四、關(guān)于投資保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)

中國(guó)與東盟各國(guó)的BIT中投資保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)主要指向?qū)ο笫菄?guó)有化和征收問題。

（一）國(guó)有化和征收的條件

對(duì)國(guó)有化和征收的條件，中國(guó)與東盟各國(guó)BIT的規(guī)定大致相同：第一，必須出于國(guó)家公共利益的考慮。第二，要求對(duì)外國(guó)投資者采取無差別待遇。第三，要對(duì)外國(guó)投資者進(jìn)行補(bǔ)償。第四，要依特定法律程序進(jìn)行。

對(duì)于國(guó)有化和征收的范圍，中國(guó)與東盟各國(guó)的BIT只是作了一般性的描述。如中馬BIT的提法為“征收、國(guó)有化措施或其效果相當(dāng)于征收或國(guó)有化的任何剝奪措施”，中泰、中越、中柬BIT則簡(jiǎn)要規(guī)定為“征收、國(guó)有化或其他類似措施”。

（二） 補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)

中國(guó)與東盟各國(guó)都是發(fā)展中國(guó)家，國(guó)有化和征收的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)反映在BIT的實(shí)踐中，均采取了“公平合理”標(biāo)準(zhǔn)，它包括三方面含義：第一，該項(xiàng)補(bǔ)償需與投資決定宣布前一刻的價(jià)值相等。第二，該項(xiàng)補(bǔ)償應(yīng)及時(shí)且適當(dāng)。第三，該項(xiàng)補(bǔ)償可有效實(shí)現(xiàn)或自由轉(zhuǎn)移、兌換。［6］對(duì)于價(jià)值的確定，只有中馬、中緬BIT中作了相對(duì)具體的描述。中馬BIT規(guī)定：“補(bǔ)償應(yīng)按征收公布或?yàn)楣娭狼耙豢掏顿Y的市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算。若市場(chǎng)價(jià)值不易確定，補(bǔ)償應(yīng)根據(jù)公認(rèn)的估價(jià)原則和公平原則確定，尤其應(yīng)把投入的資本、折舊、已匯回的資本、更新價(jià)值和其他有關(guān)因素考慮在內(nèi)”；中緬BIT規(guī)定：“該價(jià)值應(yīng)根據(jù)普遍承認(rèn)的估價(jià)原則確定；補(bǔ)償包括自征收之日起到付款之日按正常商業(yè)利率計(jì)算的利息?！敝袊?guó)與其他東盟國(guó)家的BIT僅作了模糊處理：締約方投資者的利益因此類風(fēng)險(xiǎn)而受損，東道國(guó)政府須賠償并保護(hù)其不受東道國(guó)歧視性待遇，實(shí)行最惠國(guó)待遇。此類模糊闡述，必將增加投資者對(duì)東道國(guó)采取何種征收補(bǔ)償計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的顧慮，建議今后應(yīng)當(dāng)參照中馬BIT關(guān)于補(bǔ)償數(shù)額的計(jì)算辦法作為修改與各國(guó)BIT的基礎(chǔ)。

五、關(guān)于投資爭(zhēng)議的解決

投資爭(zhēng)議有兩種，一種是投資者與東道國(guó)的投資爭(zhēng)議，即締約方的國(guó)民或公司與東道國(guó)之間就在東道國(guó)領(lǐng)土內(nèi)的投資產(chǎn)生的爭(zhēng)議。一種是締約雙方的爭(zhēng)議，即締約方之間因所簽訂的投資協(xié)議的解釋或適用產(chǎn)生的爭(zhēng)議。

（一）投資者與東道國(guó)的投資爭(zhēng)議

除中泰BIT未規(guī)定此類爭(zhēng)議及其解決方式，其他9個(gè)BIT規(guī)定的投資爭(zhēng)議［7］解決方式主要有三種：

1.雙方協(xié)商解決。我國(guó)與東盟各國(guó)的BIT都規(guī)定了協(xié)商程序，即締約一方與另一方投資者之間，就該投資者在締約一方領(lǐng)土內(nèi)有關(guān)投資的爭(zhēng)議或分歧，應(yīng)盡可能友好解決，磋商是投資爭(zhēng)議解決的必經(jīng)且前置程序，磋商期限為投資者書面提出請(qǐng)求后的六個(gè)月內(nèi)。但中馬BIT的規(guī)定與眾不同：“如果投資者對(duì)被征收的投資的補(bǔ)償款額有異議，可向采取征收措施的締約一方主管部門提出申訴。在申訴提出后一年內(nèi)仍未解決時(shí)，應(yīng)投資者的請(qǐng)求，由采取征收措施的締約一方有管轄權(quán)的法院或國(guó)際仲裁庭對(duì)補(bǔ)償予以審查?！痹撘?guī)定意味著對(duì)投資者被征收的投資補(bǔ)償款額爭(zhēng)議，無需將協(xié)商作為司法和國(guó)際仲裁的前置程序。

2.提交接受投資的締約一方有管轄權(quán)的法院解決。中國(guó)與大多數(shù)東盟國(guó)家的BIT都規(guī)定，若雙方未能在六個(gè)月內(nèi)磋商一致，則爭(zhēng)議任一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交東道國(guó)有管轄權(quán)的法院。但中菲BIT中沒有類似規(guī)定。

3.提交國(guó)際仲裁庭解決。這一爭(zhēng)議解決方式的具體適用，在我國(guó)與東盟各國(guó)的BIT中有些區(qū)別：

第一，爭(zhēng)議范圍的區(qū)別。中方與東盟大多數(shù)國(guó)家的BIT規(guī)定了針對(duì)國(guó)有化、征收或類似措施的補(bǔ)償款爭(zhēng)議才能采取這種方式；而中馬、中菲BIT則除征收和國(guó)有化的爭(zhēng)議之外，還涵蓋“雙方同意的其他爭(zhēng)議”（中馬BIT） 或“當(dāng)事雙方同意提交國(guó)際仲裁的有關(guān)本協(xié)定其他問題的爭(zhēng)議”（中菲BIT）。另外，在中緬BIT中，能夠提交國(guó)際仲裁庭解決的范圍更廣，是“任何爭(zhēng)議”。

第二，爭(zhēng)議條件的區(qū)別。采取國(guó)際仲裁的解決方式，應(yīng)在沒有訴諸有管轄權(quán)的法院時(shí)方可適用，即所謂的“岔路口條款”，投資者在東道國(guó)法院及國(guó)際仲裁庭之間應(yīng)進(jìn)行排他性的終局選擇。中國(guó)與東盟各國(guó)的大多數(shù)BIT規(guī)定了投資者既可將爭(zhēng)議提交締約另一方有管轄權(quán)的法院解決，亦可提交仲裁庭進(jìn)行國(guó)際仲裁，但是，如果投資者選擇將爭(zhēng)議提交有管轄權(quán)法院解決，則不能再適用國(guó)際仲裁。［8］

在此基礎(chǔ)上，中緬BIT還規(guī)定了一個(gè)特殊前提：如果提交專設(shè)仲裁庭解決的，“條件是爭(zhēng)議提交上述仲裁程序之前，作為爭(zhēng)議一方當(dāng)事人的締約方可以要求有關(guān)投資者用盡該締約方的法律和法規(guī)所規(guī)定的國(guó)內(nèi)行政復(fù)議程序”；中文BIT也有類似的規(guī)定：“爭(zhēng)議締約一方在此同意將爭(zhēng)議提交仲裁解決，但條件是爭(zhēng)議締約一方可要求用盡當(dāng)?shù)匦姓?zhēng)議程序”。

對(duì)于投資者與締約一方之間的投資爭(zhēng)議，僅從投資者的角度而言，中泰之間因無投資爭(zhēng)議解決的規(guī)定，外國(guó)投資者將無法通過雙邊協(xié)定獲得投資仲裁的援用機(jī)會(huì)；中緬之間，外國(guó)投資者可以直接利用雙邊協(xié)定，就東道國(guó)與投資者之間的任何投資爭(zhēng)議提起仲裁，前提是“用盡締約國(guó)國(guó)內(nèi)行政程序”；中國(guó)與其他東盟各國(guó)之間，倘若爭(zhēng)議中的國(guó)家行為系與“征收、國(guó)有化的補(bǔ)償款額”有關(guān)，外國(guó)投資者只能夠直接援引相關(guān)雙邊協(xié)定提出仲裁請(qǐng)求，如果超出這個(gè)范圍且國(guó)家行為具有“普遍適用性”，外國(guó)投資者則有權(quán)酌定依據(jù)雙邊協(xié)定還是多邊協(xié)議（如《中國(guó)——東盟自貿(mào)區(qū)投資協(xié)議》）加以解決。

（二）締約雙方的爭(zhēng)議

締約雙方對(duì)所簽投資協(xié)定的解釋及適用而產(chǎn)生的爭(zhēng)議，系主權(quán)國(guó)家的爭(zhēng)端，宜以外交途徑或仲裁方式解決。對(duì)此，中國(guó)與東盟各國(guó)的所有雙邊協(xié)定都規(guī)定盡可能通過外交途徑協(xié)商和談判解決。如爭(zhēng)議在六個(gè)月內(nèi)不能解決，根據(jù)締約任何一方的要求，再將爭(zhēng)端提交專設(shè)仲裁庭解決。有所區(qū)別的是：中印BIT沒有規(guī)定仲裁解決的方式；中文BIT則將提交仲裁庭解決的時(shí)間延長(zhǎng)到九個(gè)月，而且要求仲裁庭應(yīng)在締約雙方均認(rèn)可的中立國(guó)舉行會(huì)議。另外，除中印BIT外，都規(guī)定了由三名仲裁員組成仲裁庭，爭(zhēng)議雙方各委派一名，首席仲裁員由雙方委派的仲裁員共同推薦。中馬和中新雙邊協(xié)定未對(duì)首席仲裁員做特殊要求，其余的BIT要求應(yīng)推薦與締約國(guó)雙方均有外交關(guān)系的第三國(guó)國(guó)民。

綜上所述，我國(guó)在不同時(shí)期在與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展不平衡的東盟各國(guó)簽訂雙邊投資協(xié)定時(shí)會(huì)站在不同立場(chǎng)，約定不同的內(nèi)容，這是符合客觀實(shí)際和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的，有其歷史必然性。但隨著時(shí)間的推移和中國(guó)——東盟自貿(mào)區(qū)的發(fā)展以及“一帶一路”倡議的實(shí)施，我國(guó)對(duì)東盟各國(guó)應(yīng)保持相對(duì)穩(wěn)定、統(tǒng)一的投資政策。今后，在修訂與東盟各國(guó)的BIT時(shí)，也需保持內(nèi)容和立場(chǎng)的相對(duì)統(tǒng)一。