趙曉祎

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的迅速發(fā)展，在給使用者帶來便利和實(shí)惠的同時(shí)，一定程度上也影響到商業(yè)銀行的資金支配和使用。商業(yè)銀行的儲(chǔ)戶將銀行存款轉(zhuǎn)入“余額寶”、“理財(cái)通”這類互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金賬戶，意味著這部分資金的支配權(quán)從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金對(duì)商業(yè)銀行的沖擊是較強(qiáng)的，一方面商業(yè)銀行中高端客戶的定期存款賬戶會(huì)因信托、高端理財(cái)?shù)戎饾u流失，另一方面商業(yè)銀行的低端儲(chǔ)戶將為數(shù)不多的存款進(jìn)行轉(zhuǎn)移，商業(yè)銀行存款資源面臨腹背受敵的情況越來越明顯，嚴(yán)重制約商業(yè)銀行的發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行一直以來作為國(guó)家信用中介，享受著紅利和政策上的優(yōu)勢(shì)，處于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)中的絕對(duì)核心地位?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣基金的問世，商業(yè)銀行的存貸能力，中間業(yè)務(wù)收入，基金代銷業(yè)務(wù)都受到一定程度上的制約，為了謀求新的發(fā)展和出路，商業(yè)銀行不得不進(jìn)行市場(chǎng)化改革與金融創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：余額寶;互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金;商業(yè)銀行;普惠金融

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，第三方支付工具“支付寶”聯(lián)合天弘基金率先推出互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金“余額寶”，在短短的3個(gè)月就突破500億元的資金募集額，且每天還在以百億元的速度轉(zhuǎn)入，一時(shí)間風(fēng)頭無兩;同年10月28日，百度推出在線理財(cái)產(chǎn)品“百發(fā)”，以8%的預(yù)期年化收益率吸引無數(shù)投資者，當(dāng)天資產(chǎn)規(guī)模就突破10億元;此外，國(guó)華人壽通過淘寶網(wǎng)出售保險(xiǎn)，僅3天就賣出1億元。自余額寶取得巨大的成功后，互聯(lián)網(wǎng)公司嫁接貨幣基金的新型“余額寶模式”得以被廣泛復(fù)制。

余額寶、理財(cái)通、蘇寧零錢寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的快速、高效發(fā)展，引入了各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛跟進(jìn)，一時(shí)間市場(chǎng)參與者無數(shù)，各大商業(yè)銀行等金融巨頭也不得不推出類似產(chǎn)品迎戰(zhàn)。此時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金已成為金融市場(chǎng)的“攪局者”，投資市場(chǎng)中互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的反對(duì)者將其視為“趴在銀行身上的吸血鬼”，指責(zé)其嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序，抬高市場(chǎng)資金成本。互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的支持者則認(rèn)為市場(chǎng)需要此類產(chǎn)品的刺激與調(diào)節(jié)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金是無風(fēng)險(xiǎn)、高收益的理財(cái)神器。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的發(fā)展現(xiàn)狀

目前，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展仍處于初級(jí)階段，市場(chǎng)上中小投資者對(duì)資產(chǎn)管理的知識(shí)還相當(dāng)匱乏，市場(chǎng)參與程度也較低。從投資者的視角看來，金融產(chǎn)品的預(yù)期收益通常被認(rèn)為是選擇投資產(chǎn)品的重要屬性，余額寶的成功得益于當(dāng)前商業(yè)銀行活期存款收益較低，以1萬元的投資額為例，存放在商業(yè)銀行的活期存款一年期收益僅有35元。而通過余額寶一年期的收益可達(dá)300元以上，收益比活期儲(chǔ)蓄高了近10倍。余額寶憑借其良好的信譽(yù)度、優(yōu)異的回報(bào)率，迅速吸引大量的客戶，截止至2018年8月底，余額寶對(duì)接的多只貨幣基金合計(jì)持有人數(shù)超過6億，天弘余額寶5.59億戶，成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金平臺(tái)。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金問世后，傳統(tǒng)線下的貨幣基金市場(chǎng)正向互聯(lián)網(wǎng)金融逐步轉(zhuǎn)變，這既為中小投資者提供資金管理的有效手段，也為貨幣市場(chǎng)的發(fā)展開辟一條新的出路。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的興起，標(biāo)志貨幣基金市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)入全新的階段，成為平民理財(cái)?shù)谋憬莘绞健?/p>

目前投資市場(chǎng)上將互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金產(chǎn)品分為三類：第一類是傳統(tǒng)的貨幣基金產(chǎn)品通過互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行銷售，例如天天基金;第二類是基于場(chǎng)景化消費(fèi)而開發(fā)的貨幣基金產(chǎn)品，例如余額寶;第三類由各種P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)開發(fā)的可以隨時(shí)申購、贖回的活期產(chǎn)品，例如愛錢進(jìn)。

二、以余額寶為例，探討互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金本質(zhì)

余額寶的本質(zhì)是天弘基金旗下的貨幣基金，阿里集團(tuán)所主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)只是在散戶和貨幣市場(chǎng)之間，搭建了一座橋梁。余額寶作為一個(gè)媒介將投資市場(chǎng)上中小投資者的資金集中起來投放到貨幣基金市場(chǎng)，進(jìn)入到原本只有機(jī)構(gòu)投資者才有資格參與到的銀行間市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣基金獲得的是遠(yuǎn)高于市場(chǎng)活期利率的銀行間市場(chǎng)利率，扣除少量的管理費(fèi)后，將剩余資金轉(zhuǎn)入到投資者手中，其實(shí)質(zhì)是起到金融中介的作用。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的出現(xiàn)只是改變了金融市場(chǎng)資金的流通渠道。在互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式下，金融的本質(zhì)不會(huì)發(fā)生變化，依舊是價(jià)值的流通。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的消失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融讓低收入人群、小微貸款資金需求者的金融需求得以滿足，符合我國(guó)當(dāng)前普惠金融的政策理念。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金重新定義金融的成本和速度，喚醒了金融市場(chǎng)上最底層投資者的金融權(quán)益意識(shí)。金融存在的本質(zhì)是價(jià)值的流通，價(jià)值流通的速度快慢則影響到金融成本的高低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融加速了價(jià)值的流通，喚醒了曾經(jīng)長(zhǎng)期被金融機(jī)構(gòu)拒之門外的投資市場(chǎng)長(zhǎng)尾用戶，也降低了傳統(tǒng)金融行業(yè)需求用戶的時(shí)間成本。

三、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金較商業(yè)銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)分析

1.方便贖回，資金流動(dòng)性強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金問世以前，雖然已經(jīng)存在互聯(lián)網(wǎng)代銷貨幣基金模式，實(shí)現(xiàn)了貨幣基金隨時(shí)、隨地申購、贖回，但不能改變貨幣基金在流動(dòng)性方面的限制?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣基金由于自身的優(yōu)勢(shì)，在對(duì)接第三方支付平臺(tái)后，通過第三方支付平臺(tái)或基金公司墊資，實(shí)現(xiàn)客戶贖回資金當(dāng)天到賬，即T+0日贖回，資金的流動(dòng)性與商業(yè)銀行活期存款的基本持平。贖回日期不受周末、節(jié)假日影響，沒有募集期和封閉期，保持資金的高度流動(dòng)。互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金較商業(yè)銀行同類型產(chǎn)品有著較為明顯的資金流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)，可自由選擇投資期限，投資方式，依據(jù)自身的財(cái)務(wù)需求選擇購買或贖回。商業(yè)銀行高回報(bào)率的理財(cái)產(chǎn)品多為封閉型理財(cái)產(chǎn)品，一般有募集期，且投資期限有限制，短則一個(gè)周，長(zhǎng)則一整年，實(shí)行T+1或T+2日贖回，如果贖回期在節(jié)假日則需要延期贖回且不計(jì)利息，購買后資金不能隨意轉(zhuǎn)出。

2.投資收益率高

與商業(yè)銀行相同期限的金融產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的收益率絕對(duì)是金融市場(chǎng)中的佼佼者。根據(jù)近一階段的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)“寶寶類”理財(cái)產(chǎn)品的7日年化收益率大約在3.14%-4.32%之間，收益率通常為銀行同期理財(cái)產(chǎn)品的2到4倍，甚至高于銀行一年期非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率。以余額寶為例，其收益率目前維持在3.10%左右，是商業(yè)銀行資金流動(dòng)性最強(qiáng)的活期存款利率的4到8倍，甚至更高。

3.投資門檻大幅度降低

我們通常將金融產(chǎn)品的最低申購金額叫做投資門檻。商業(yè)銀行存款沒有起步門檻，大多數(shù)銀行認(rèn)購基金的投資起點(diǎn)為1000元且只能是1000的整數(shù)倍，但如果想要購買收益相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品一般都是5萬元起步甚至更多，信托類金融產(chǎn)品認(rèn)購起點(diǎn)高達(dá)100萬。而互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的購買基本上是零門檻，實(shí)現(xiàn)了中小投資者以碎片化的方式獲得了原本面向中高端客戶的理財(cái)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金激活了原本低迷的基金市場(chǎng)。

4.專業(yè)門檻低，交易信息相對(duì)對(duì)稱

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金平臺(tái)引入第三方資金托管、風(fēng)險(xiǎn)備付金等安全保障手段，風(fēng)險(xiǎn)控制手段也在不斷完善。選擇好的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金投資平臺(tái)可以將風(fēng)險(xiǎn)控制到幾乎為零。投資者不需要非常專業(yè)的金融知識(shí)，只需認(rèn)準(zhǔn)平臺(tái)，就可坐享較高的年化收益率。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金交易雙方相應(yīng)的信息都會(huì)與其他主體發(fā)生聯(lián)系，通過社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，能夠有效降低信息的不對(duì)稱性。

5.金融風(fēng)險(xiǎn)小

金融市場(chǎng)上，金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與投資標(biāo)的息息相關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣基金的投資對(duì)象主要為貨幣市場(chǎng)上的金融產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的控制。而商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品通常不僅限于投資于某一市場(chǎng)某一類型的金融產(chǎn)品，而是采用不同金融市場(chǎng)多種金融產(chǎn)品組合的形式。雖然合理的金融產(chǎn)品組合會(huì)有效消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。但由于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金比較集中投資于銀行協(xié)議存款，有效投資組合的金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)仍高于僅投資于貨幣市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金。

四、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金問世后，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析

1.互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金削減了商業(yè)銀行吸收存款和對(duì)外放貸的能力

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的主要投資對(duì)象為銀行存款協(xié)議，其將投資市場(chǎng)上低凈值客戶的資金累積起來投資于商業(yè)銀行針對(duì)大額資金客戶提供的高利息存款協(xié)議。從一定程度上來說，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金搶走銀行的儲(chǔ)蓄存款，然后把此部分存款回流到銀行，銀行為了吸收存款不得不接受這些資金，銀行相當(dāng)于付出較之前數(shù)十倍的成本，來獲得同等的資本。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的購買群體比較年輕化，甚至還有很多是學(xué)生，這類群體在資金來源、累積上都比較薄弱，很難購買商業(yè)銀行預(yù)期收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金由于其高收益率、高流動(dòng)性的優(yōu)勢(shì)變成商業(yè)銀行存款或理財(cái)?shù)奶娲贰ｃy行存款中的個(gè)人存款資金逐漸流入互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣基金市場(chǎng)資金聚攏的越多，就表明商業(yè)銀行一般性存款被分流的就越多。商業(yè)銀行為了穩(wěn)定銀行存貸比例，只得消減貸款額度，制約了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金平臺(tái)在吸收了大量的資金后，開始在平臺(tái)發(fā)放小額信用貸款，開展小微信貸業(yè)務(wù)，擴(kuò)展客戶群體，與商業(yè)銀行正面開展交鋒。

2.互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金第三方支付功能影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)收入

支付結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行作為特殊金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的社會(huì)性服務(wù)，此類業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)，既給商業(yè)銀行聚集了大量的客戶，也能夠給商業(yè)銀行帶來豐厚的收益。以前的支付結(jié)算業(yè)務(wù)通常是指銀行客戶的資產(chǎn)在不同銀行賬戶間的轉(zhuǎn)移，而互聯(lián)貨幣基金所依托的第三方支付平臺(tái)的出現(xiàn)，本應(yīng)該存放在銀行存款賬戶的資金被轉(zhuǎn)移到了第三方支付賬戶中，銀行與銀行之間的支付結(jié)算變成了不同的第三方支付賬戶中的結(jié)算，不需要涉及到商業(yè)銀行就可以完成資金的流動(dòng)，減少商業(yè)銀行支付結(jié)算的業(yè)務(wù)量，致使商業(yè)銀行收入大大縮水。本來應(yīng)該由商業(yè)銀行承擔(dān)的市場(chǎng)份額完全進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的口袋。

3.互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的基金代銷功能對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金出現(xiàn)之前，貨幣基金的銷售主要依靠銀行進(jìn)行。由于銀行具有龐大的客戶群體及其行業(yè)的特殊性，因此就代銷傭金方面基金公司通常要讓步于商業(yè)銀行，削減自身的利潤(rùn)?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣基金的出現(xiàn)拓寬了基金公司的銷售渠道，實(shí)現(xiàn)了貨幣基金的多元化銷售。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金不僅具有高效的流動(dòng)性，便利程度不亞于銀行活期存款，還具有較高的收益率?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣基金依托其龐大的數(shù)字信息化平臺(tái)，借助大數(shù)據(jù)等技術(shù)，引導(dǎo)客戶選擇合適的基金產(chǎn)品，還可依據(jù)客戶需求為客戶制定適合自己的理財(cái)投資方案，為特定客戶群定制私人式的理財(cái)服務(wù)，讓客戶享受到私人銀行式的服務(wù)體驗(yàn)。貨幣基金可以搭建不同的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，推出更多的結(jié)構(gòu)化互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金產(chǎn)品，商業(yè)銀行的功能被逐漸削弱，直至達(dá)到邊緣化。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

1.端正態(tài)度，豐富金融品種

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金是第三方支付與貨幣基金在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)融合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金在支付結(jié)構(gòu)上并沒有明顯的創(chuàng)新，只是將傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)換了金融銷售渠道，改變了原有金融產(chǎn)品在流動(dòng)性、安全性和收益率三者的平衡點(diǎn)，其本質(zhì)并不是一項(xiàng)真正意義上的創(chuàng)新。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的技術(shù)手段和經(jīng)營(yíng)模式對(duì)任一家商業(yè)銀行而言都不是難以攻克的壁壘。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)端正態(tài)度，積極應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)變革所帶來的沖擊，學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)，謀求自身發(fā)展，整合優(yōu)勢(shì)客戶資源，豐富金融產(chǎn)品品種，滿足不同投資者的需求。

黨的十八屆三中全會(huì)將普惠金融這一概念寫入黨的決議。普惠金融是指在金融領(lǐng)域，人人都能享受平等的融資權(quán)，合理的價(jià)格和高效便捷的金融服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)認(rèn)真執(zhí)行黨的政策，重視商業(yè)銀行客戶對(duì)象的廣泛性，滿足不同客戶的金融服務(wù)需求，豐富銀行金融產(chǎn)品的多樣化。

2.重視客戶需求，做好客戶信任

“二八定律”告訴了我們20%的大客戶貢獻(xiàn)了財(cái)富行業(yè)整體規(guī)模的80%。將二八定律放置于銀行體系中，商業(yè)銀行只要維護(hù)客戶群體中20%的精英客戶就可以維護(hù)好銀行80%的利潤(rùn)來源?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣基金的服務(wù)對(duì)象是投資市場(chǎng)80%部分的散戶。雖然散戶數(shù)量多，但是每個(gè)中小投資者所提供的投資資金較少。

金融交易的本質(zhì)是信用和信任?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣基金的金融模式與商業(yè)銀行相比，仍存在較大的劣勢(shì)。當(dāng)金融交易金額較低時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融便捷;如果金融交易金額較大時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的信任度不高，很難有投資者放棄商業(yè)銀行而轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。商業(yè)銀行可利用自身網(wǎng)點(diǎn)多、用戶多、客戶品質(zhì)高的優(yōu)勢(shì)，重視用戶需求，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，自我革新，樹立品牌，做好客戶維護(hù)，加快銀行轉(zhuǎn)型與服務(wù)提升。隨著利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步深化，商業(yè)銀行的存款利率逐漸向貨幣市場(chǎng)的收益率靠攏，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的回報(bào)優(yōu)勢(shì)與商業(yè)銀行存款類產(chǎn)品間的差距逐步減少。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的進(jìn)一步推進(jìn)，刺激著商業(yè)銀行大力拓展新業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮其信譽(yù)、專業(yè)能力、客戶資源等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)來重塑其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3.保持經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，樹立經(jīng)營(yíng)信心

商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開展存款類、理財(cái)類業(yè)務(wù)時(shí)，由于其行業(yè)的特殊性，要求其對(duì)投資者進(jìn)行選擇時(shí)，對(duì)投資客戶的選擇、投資的起點(diǎn)金額、投資者的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資產(chǎn)品與投資者的匹配度都要有嚴(yán)格的監(jiān)管要求;同時(shí)商業(yè)銀行從業(yè)者也要滿足銷售投資產(chǎn)品的資質(zhì)要求，能夠客觀的向客戶介紹投資產(chǎn)品的特性、預(yù)期的回報(bào)，完整的揭示投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)以及可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)損失結(jié)果。在央行的嚴(yán)格監(jiān)管下，商業(yè)銀行在開展業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)提取一定比例的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來確?？蛻敉度氲谋窘鸾档涂蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金目前來說很難做到確?？蛻舻耐顿Y不受損失，一旦產(chǎn)品回報(bào)達(dá)不到預(yù)期收益率，很容易引發(fā)群體事件，致使整個(gè)體系崩盤。商業(yè)銀行應(yīng)保持其獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，樹立經(jīng)營(yíng)信心，樹立行業(yè)品牌，爭(zhēng)做金融行業(yè)的領(lǐng)頭羊。

4.加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)資源共享

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積累了海量交易數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行可加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)據(jù)交流合作，充分利用雙方各自的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)共享客戶資源、客戶信息，實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融新局面。商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，深度融合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，打造在線融資平臺(tái)，充分有效挖掘客戶群，解決銀行客戶來源狹窄的不足，擴(kuò)寬服務(wù)渠道，降低銀行零售成本，提升互聯(lián)網(wǎng)銀行的客戶滿意度。

商業(yè)銀行一方面應(yīng)該有管理的開放其客戶信息，與其他政府部門進(jìn)行資源共享、數(shù)據(jù)互換，完善自身數(shù)據(jù)庫。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)進(jìn)一步洞察客戶，構(gòu)建銀行數(shù)據(jù)服務(wù)體系并促使其良好運(yùn)作，不斷使用市場(chǎng)需求的變化，服務(wù)于各層客戶。

參考文獻(xiàn)：

[1]張景智，呂斌，楊曉萍.互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響[J].國(guó)際金融，2015（03）：12-17.

[2]張芳芳.互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響研究[J].國(guó)江淮論壇，2017（03）：71-77.

[3]邱勛.互聯(lián)網(wǎng)基金對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及其應(yīng)對(duì)策略--以余額寶為例[J].上海金融學(xué)院學(xué)報(bào)，2013（4）：75-83.

[4]姜松，黃慶華.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系--非參數(shù)格蘭杰檢驗(yàn)[J].金融論壇，2018（3）：6-23.

[5]曹鳳岐.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)[J].金融論壇，2015（1）：3-6

[6]張慶君，劉靖.互聯(lián)網(wǎng)金融提升了商業(yè)銀行資本配置效率嗎？-- 基于中國(guó)上市銀行的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].金融論壇，2017（7）：27-38.