張光華

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興金融業(yè)態(tài)自2012 年以來獲得長足發(fā)展，這種全新的信息科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，以互聯(lián)網(wǎng)為主要技術(shù)手段， 依托搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算等技術(shù)工具，已經(jīng)徹底顛覆了傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，并以其蓬勃發(fā)展之勢，對傳統(tǒng)金融各個領(lǐng)域帶來沖擊與挑戰(zhàn)。城市商業(yè)銀行作為商業(yè)銀行體系中的重要組成部門，由于資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)總量不大，IT系統(tǒng)建設(shè)滯后等，在互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈中必然面臨更多的問題與挑戰(zhàn)，但同時如果能夠積極轉(zhuǎn)型，發(fā)揮自身優(yōu)勢，又未嘗不是一個良好的發(fā)展機(jī)遇。

互聯(lián)網(wǎng)金融的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋

互聯(lián)網(wǎng)金融是顛覆信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，已經(jīng)成為我國金融業(yè)態(tài)不能繞過的話題。馬云等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新金融模式，有效解決了數(shù)據(jù)處理和信息不對稱等問題，將會成為傳統(tǒng)金融業(yè)的攪局者， 甚至?xí)訐u其經(jīng)營基礎(chǔ)。著名學(xué)者謝平認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不同于商業(yè)銀行間接融資， 也不同于資本市場直接融資，屬于第三種金融融資模式，稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。大多數(shù)銀行從業(yè)者如工商銀行副行 長羅熹認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融服務(wù)技術(shù)的創(chuàng)新，其金融服務(wù)的基本功能和基本方式?jīng)]有變化，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，銀行仍是互聯(lián)網(wǎng)條件下金融服務(wù)的先導(dǎo)和主導(dǎo)。本文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)從其顛覆信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的根基信息不對稱入手， 實(shí)現(xiàn)了對新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)信息充分和交易成本為零的強(qiáng)勢回歸。

信息經(jīng)濟(jì)學(xué)（ I n f o r m a t i o n Economics）肇始于20世紀(jì)50年代，直接針對新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)前提——假設(shè)交易成本為零和信息對稱開展理論思考，提出用信息不對稱理論和博弈論來修正傳統(tǒng)的市場模型的缺陷。傳統(tǒng)金融理論是基于信息不對稱、信息成本引致交易成本的路徑發(fā)展深化起來，并在最近200多年里，使得金融業(yè)特別是銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。進(jìn)入21世紀(jì)，伴隨著計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)的大發(fā)展，傳統(tǒng)金融理論受到顛覆性影響，金融業(yè)態(tài)也受到強(qiáng)力挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行作為信用中介、信用創(chuàng)造、調(diào)劑資金、金融服務(wù)等傳統(tǒng)職能受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)，這些基于信息不對稱基礎(chǔ)上的盈利空間受到新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的強(qiáng)力沖擊，并已經(jīng)改變了原有金融生態(tài)格局。本文主要采取的是對微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)批判的研究方法，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是基于信息可獲得性更為便利、信息成本邊際遞減基礎(chǔ)上的金融業(yè)態(tài)，依托數(shù)據(jù)處理高速化、新興信息通信技術(shù)集成化，形成便捷高效的新金融模式。通過搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算，顛覆了信息不對稱情況下的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的交易套利模式，衍生成全新的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，這一業(yè)態(tài)不是現(xiàn)有金融業(yè)態(tài)的組成部分，而是一種全新業(yè)態(tài)，必將改變金融業(yè)的發(fā)展模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征

互聯(lián)網(wǎng)金融正是站在顛覆者的立場上，實(shí)現(xiàn)對信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的改造，開創(chuàng)了全新范式的金融運(yùn)行發(fā)展模式。

一是互聯(lián)網(wǎng)金融有助于打破信息不對稱的二律背反?！扒敉嚼Ь场迸c“檸檬市場”是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的兩個經(jīng)典案例。在“囚徒困境”中，囚犯互相不知道同伴是什么樣的選擇，因而選擇坦白交待；產(chǎn)品市場上著名的“檸檬市場”（次品市場）， 賣主比買主擁有更多的關(guān)于產(chǎn)品的信息， 導(dǎo)致次品橫行。這都是事前信息不對稱帶來的市場參與主體無法獲得福利最優(yōu)解， 實(shí)現(xiàn)不了帕累托最優(yōu)。引申到金融領(lǐng)域， 傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)正是利用信息不對稱的客觀存在，取得高于一般性均衡的盈利空間。但是，當(dāng)海量數(shù)據(jù)可以集中處理，大數(shù)據(jù)分析解決了供給者的供給難題，搜索引擎引領(lǐng)消費(fèi)者的消費(fèi)趨同或者相反的逆向偏好，基于信息不對稱的貝葉斯-納什均衡有可能無法獲得最優(yōu)的契約或制度安排。而新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的完全競爭、信息充分的前提假設(shè)有可能借助信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)，真正的理性經(jīng)濟(jì)人可能變成現(xiàn)實(shí)，而金融業(yè)態(tài)也必將被迫調(diào)整經(jīng)營模式。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融的信息邊際成本近乎為零，依托信息科學(xué)技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)市場的完美出清?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深刻地改變著人類的生產(chǎn)、生活方式?！伴L尾理論”的理論基礎(chǔ)就是信息邊際成本遞增引發(fā)交易成本指數(shù)級上升，使得更多企業(yè)會關(guān)注長尾前端，即使長尾后端會有穩(wěn)定的市場，也可能由于生產(chǎn)成本過高而忽略。而亞馬遜的例子就是有海量數(shù)據(jù)處理能力后，可以捕捉長尾后端的消費(fèi)需求，實(shí)現(xiàn)錯位競爭。傳統(tǒng)金融理論的“二八定律” 與“長尾理論”實(shí)現(xiàn)了邏輯上的正反合， 形成了完美的理論閉環(huán)。商業(yè)銀行更多關(guān)注高端的20%的利潤創(chuàng)造者，固然有其金融追逐利益的天然本性，然而更多的還是基于原有科學(xué)技術(shù)方面無法打破信息邊際成本跳躍式遞增的桎梏。互聯(lián)網(wǎng)金融打破了信息不對稱的信息獲取壁壘，使得金融消費(fèi)者與供給者之間有可能實(shí)現(xiàn)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的完美資源配置狀態(tài)。

三是互聯(lián)網(wǎng)金融最終必然取代依托于信息不對稱的傳統(tǒng)金融，形成具有自由演化特征的全新的金融生態(tài)。由于信息不對稱的客觀存在，零和博弈的交易導(dǎo)向成為微觀金融領(lǐng)域金融行為利己排他的行為準(zhǔn)則。傳統(tǒng)金融業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)行業(yè)，歷次金融危機(jī)證明了金融業(yè)的不穩(wěn)定性和脆弱性。微觀領(lǐng)域金融行為的零和博弈是信息不對稱條件下個體金融行為的最優(yōu)解， 當(dāng)個人貪婪占據(jù)有限理性的大部分內(nèi)容之后，“金融公地悲劇”必將上演，而以“羊群行為”為代表的集體無意識其實(shí)是集體中個體的理性行為。這樣，在信息不對稱的前提下，傳統(tǒng)金融無法解決風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，必然會形成以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的金融生態(tài)。而互聯(lián)網(wǎng)金融依托信息技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效識別與控制，從而使得金融生態(tài)會從風(fēng)險(xiǎn)核心生態(tài)進(jìn)化到服務(wù)核心生態(tài)，提高金融業(yè)態(tài)的服務(wù)性，更好地發(fā)揮金融業(yè)態(tài)的普惠性。

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況及主要模式

發(fā)展情況

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大體經(jīng)歷了三個階段，即手工化階段（20世紀(jì)80年代以前）、電子化階段（20世紀(jì)80-90年代）、網(wǎng)絡(luò)化階段（21世紀(jì)開始至今）。前兩個階段的發(fā)展都是以銀行、證券等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主，網(wǎng)絡(luò)化階段則是金融機(jī)構(gòu)與電商機(jī)構(gòu)集體發(fā)力，特別是金融2010 年以后，電商機(jī)構(gòu)出現(xiàn)大發(fā)展。

（1）互聯(lián)網(wǎng)支付增長迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年末，中國使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模達(dá)到4.75億，較上年，網(wǎng)上支付用戶規(guī)模增加了5831萬人，年增長率為14%。中國網(wǎng)民使用網(wǎng)上支付的比例從60.5%提升至64.9%。其中，手機(jī)支付用戶規(guī)模增長迅速，達(dá)到4.69億，年增長率為31.2%，網(wǎng)民手機(jī)網(wǎng)上支付的使用比例由57.7%提升至67.5%。網(wǎng)民在飯館、超市、便利店等線下實(shí)體店使用移動網(wǎng)絡(luò)支付工具習(xí)慣初步養(yǎng)成，網(wǎng)民在線下實(shí)體店使用手機(jī)支付結(jié)算的比例已達(dá)50.3%， 出門“無錢包”時代悄然開啟，并且線下支付擁有較強(qiáng)的下潛力度，四五線城市分別達(dá)到43.5%和38%，農(nóng)村地區(qū)使用率已達(dá)31.7%。2016年中國購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)民規(guī)模為9890萬人，較2015 年底增加863萬人，用戶規(guī)模增長進(jìn)入相對平穩(wěn)期。同時，據(jù)易觀國際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2008年起，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付總金額由2356億元飛速躍進(jìn)到2016年的12.8 萬億元，環(huán)比增長41.7%，同比增長達(dá)到126%。

（2）P2P平臺需求旺盛，但逐漸規(guī)范。國內(nèi)P2P平臺公司出現(xiàn)的時間與國外相差不遠(yuǎn)，近年呈現(xiàn)迅速增長勢頭。自2006年，國內(nèi)第一家P2P平臺公司宜信成立以來，先后出現(xiàn)了拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等規(guī)模較大的人人貸公司。2011年以來，隨著微貸網(wǎng)、中寶投資、搜搜貸等一批新平臺的上線，中國的P2P網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。截至2016年末，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺數(shù)量達(dá)到了2448家，相比上年減少了985家，全年正常運(yùn)營平臺數(shù)量維持逐級減少的走勢。由于平臺整改的腳步尚未停歇，預(yù)計(jì)未來網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營平臺數(shù)仍將進(jìn)一步下降。

（3）網(wǎng)絡(luò)小額貸勢頭強(qiáng)勁。網(wǎng)絡(luò)借貸是指在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)借貸，借入者和借出者均可利用這個網(wǎng)絡(luò)平臺，實(shí)現(xiàn)借貸的“在線交易”，借貸雙方足不出戶即可實(shí)現(xiàn)借貸目的。其核心是將網(wǎng)絡(luò)信用度作為貸款的參考標(biāo)準(zhǔn)之一，從而使客戶不單純依靠固定資產(chǎn)、企業(yè)擔(dān)保等來突破貸款的參考標(biāo)準(zhǔn)，使小額貸款客戶能夠更便捷地獲取所需貸款。中國首個面向網(wǎng)上放貸的小額貸款公司——阿里小貸成立于2010年，已經(jīng)為超過70萬客戶融資累計(jì)超過2000億元便充分說明了這一點(diǎn)。

主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了資金流、商品流、信息流的三流合一。以阿里巴巴為例，其通過“平臺+跨業(yè)+數(shù)據(jù)”戰(zhàn)略，充分挖掘信息化社會中電子人的行為特征，及其在生產(chǎn)、生活各領(lǐng)域的全生命周期服務(wù)需求，形成三大盈利模式，并相互促進(jìn)、相互依存，構(gòu)建起互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下的服務(wù)模式。

（1）第三方支付。即在收付款人（銀行和客戶）之間作為中介機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行預(yù)受理、銀行卡收單以及其他支付服務(wù)。目前第三銀行支付牌照已經(jīng)發(fā)放了250多個，其中真正從事互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)97家，另有150多家預(yù)付卡公司。一是平臺依托型。支付寶是國內(nèi)最大的第三方在線支付平臺，由電子交易平臺企業(yè)獨(dú)立或者合作開發(fā)，同各大銀行建立合作關(guān)系，憑借其公司的實(shí)力和信譽(yù)承擔(dān)買賣雙方中間擔(dān)保的第三方支付平臺； 利用自身的電子商務(wù)平臺和中介擔(dān)保支付吸引商家開展經(jīng)營業(yè)務(wù)。類似的還有騰訊公司的財(cái)付通。二是行業(yè)應(yīng)用型，為供應(yīng)鏈上下游提供包括金融服務(wù)、營銷推廣、行業(yè)解決方案等一攬子服務(wù)，代表企業(yè)是匯付天下、快錢和易寶。三是銀行收單型，通過銀聯(lián)POS終端為線上商戶提供收付款服務(wù)，代表企業(yè)是拉卡拉。四是預(yù)付卡型，通過發(fā)行面向企業(yè)或者個人的預(yù)付卡，向購買人收取手續(xù)費(fèi)，代表企業(yè)是資和信、商服通和百聯(lián)集團(tuán)。

（2）融資中介。主要解決資金供給與需求中的信息不對稱，充當(dāng)中間媒介。一是P2P貸款，本質(zhì)上是直接融資，網(wǎng)貸公司為借貸雙方提供信息交互和資金交易的平臺，撮合資金借入者和借出者，充當(dāng)?shù)谌劫~戶支付平臺，純粹進(jìn)行信息匹配，平臺不參加擔(dān)保，代表企業(yè)是拍拍貸。國內(nèi)除拍拍貸以外，大多數(shù)P2P均提供本金甚至利息擔(dān)保，扮演擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中介的雙重角色，相當(dāng)于間接融資，代表企業(yè)是紅嶺投資。二是證券化資產(chǎn)銷售，將信貸資產(chǎn)通過網(wǎng)絡(luò)以極低門檻對外銷售， 實(shí)質(zhì)是債權(quán)交易，代表企業(yè)是陸金所、有利網(wǎng)。如平安銀行下屬公司陸金所推出的融資產(chǎn)品“穩(wěn)盈-安e貸”。此項(xiàng)目為債權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)，持有90天后可再次轉(zhuǎn)讓。債權(quán)轉(zhuǎn)讓達(dá)成后，債權(quán)擁有者將變更為新投資人，擔(dān)保公司將繼續(xù)對借款人的借款承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。陸金所的這種產(chǎn)品事實(shí)上是一種信貸資產(chǎn)證券化。三是供應(yīng)鏈融資，構(gòu)建交易平臺，獲取交易信息，在此基礎(chǔ)上評估還款能力，向平臺上的商家提供服務(wù)，代表企業(yè)是阿里小貸、京東商城。如阿里小貸基于阿里巴巴生態(tài)圈的大數(shù)據(jù)分析，特別是掌握擔(dān)保支付體系中網(wǎng)上商戶的交易記錄以及應(yīng)收貨款，發(fā)放小額信用貸款。四是眾籌融資，不依賴少數(shù)大型機(jī)構(gòu)，而從眾人手中分別取得少量資金，國內(nèi)多采取實(shí)物回報(bào)的形式，代表企業(yè)是點(diǎn)名時間、追夢網(wǎng)。

（3）理財(cái)投資。即網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)管理平臺提供金融機(jī)構(gòu)貸款及理財(cái)產(chǎn)品搜索、比較服務(wù)，為客戶提供一站式的投資理財(cái)平臺，主要是通過互聯(lián)網(wǎng)整合、銷售金融產(chǎn)品，提高信息獲取效率和理財(cái)?shù)谋憷⒅悄芑?。代表企業(yè)是支付寶、融360、好貸網(wǎng)、東方財(cái)富網(wǎng)，典型產(chǎn)品有余額寶，實(shí)質(zhì)是與天弘基金公司合作的基金代銷，本身類似于網(wǎng)絡(luò)儲蓄存款，優(yōu)勢在于購買起點(diǎn)低，隨時贖回或用于消費(fèi)支付。

互聯(lián)網(wǎng)金融給城商行帶來的問題與挑戰(zhàn)

作為金融體系的中堅(jiān)力量，商業(yè)銀行在資金融通、信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面都具有天然的優(yōu)勢。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下，電商機(jī)構(gòu)憑借低成本的平臺信息獲取方式，在信息獲取和集合競價(jià)方面占據(jù)了主動，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨巨大壓力，突出表現(xiàn)在交易方式變化帶來的中間收入減少、小微企業(yè)客戶流失帶來的信貸投放障礙以及理財(cái)、融資等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競爭加劇等問題。城市商業(yè)銀行作為商業(yè)銀行的重要組成部分，一方面，缺乏國有大行的渠道、資金優(yōu)勢，另一方面，也缺乏股份制銀行的靈活創(chuàng)新優(yōu)勢，其面臨的挑戰(zhàn)更加嚴(yán)峻，甚至可以說是生死存亡。

城商行經(jīng)營戰(zhàn)略遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，以往信用中介模式面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。商業(yè)銀行作為資金流、信息流、物流“三流合一” 的綜合平臺，以往憑借信息壟斷可以獲取信息區(qū)位差帶來的制度紅利逐步喪失。信息獲取便利性必然激發(fā)交易成本陡降，以往風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)經(jīng)驗(yàn)主義受到大數(shù)據(jù)分析的挑戰(zhàn)。充分透明的信息，勢必使得銀行壟斷性地位受到?jīng)_擊。傳統(tǒng)銀行經(jīng)驗(yàn)性營銷、經(jīng)驗(yàn)性風(fēng)控必然被掃進(jìn)歷史的故紙堆。城商行自身戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管控能力差，體量小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，大多仍處于傳統(tǒng)銀行“存貸匯”業(yè)務(wù)，而依托O2O模式的阿里巴巴、騰訊、百度快速發(fā)展，其業(yè)務(wù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越城商行資產(chǎn)規(guī)模的數(shù)量級，未來若城商行不盡快調(diào)整戰(zhàn)略，極有可能被互聯(lián)網(wǎng)金融“先下手為強(qiáng)”“贏者通吃”。

城商行的信息系統(tǒng)建設(shè)還不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要。城商行大多脫胎于原有各級城市信用社，系統(tǒng)建設(shè)落后， 數(shù)據(jù)處理能力不強(qiáng)，部分城商行至今還不能有效實(shí)現(xiàn)異地機(jī)構(gòu)平臺的數(shù)據(jù)集中和資源整合，更談不上對數(shù)據(jù)的有效分析和利用。互聯(lián)網(wǎng)金融的突出特征就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，極大地拓寬了金融服務(wù)渠道，除傳統(tǒng)的柜臺、ATM、POS等外，客戶可通過電腦、手機(jī)等電子設(shè)備都可接入金融網(wǎng)絡(luò)，獲取服務(wù)。而這正是當(dāng)前限制和制約城商行開展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的最大障礙。

第三方支付平臺逐步蠶食了城市商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利領(lǐng)域，電子渠道、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用的金融創(chuàng)新呼聲日起。城商行的安身立命根本在于網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢、繳費(fèi)優(yōu)勢、資金沉淀和關(guān)系型營銷優(yōu)勢，但這些優(yōu)勢正被逐一打破。城商行的成長脈絡(luò)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和市場定位決定了其服務(wù)特色，即與轄區(qū)居民日常生活有千絲萬縷的聯(lián)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以移動支付為基礎(chǔ)，加速金融脫媒，使城商行支付中介功能邊緣化，并使其中間業(yè)務(wù)受到替代。支付寶、財(cái)付通、易寶支付和快錢等已經(jīng)能夠?yàn)榭蛻籼峁┦崭犊?、自動分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款、機(jī)票與火車票代購、電費(fèi)與保險(xiǎn)代繳等結(jié)算和支付服務(wù)，而這些恰恰是城商行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對其業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生明顯的替代效應(yīng)。

城商行在小微企業(yè)金融服務(wù)等領(lǐng)域的優(yōu)勢受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。城商行目標(biāo)客戶群大多定位在小微企業(yè)，通過不同于國有商業(yè)銀行的授信審批、風(fēng)險(xiǎn)控制和績效考核機(jī)制，以高效、快捷為特征精耕細(xì)作于小微金融服務(wù)領(lǐng)域。而互聯(lián)網(wǎng)金融采用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)，使需求響應(yīng)、期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與管理等業(yè)務(wù)流程得到較大簡化，使得市場參與大眾化、普及化，小微企業(yè)、企業(yè)家和普通大眾都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易。阿里金融的“三分鐘申請、沒有人工審批、一秒鐘款到賬”的商戶貸流程吸引了大部分小微企業(yè)。在線融資的快速匹配和簡捷的信用審核機(jī)制使更多小微企業(yè)及個人小額貸款更傾向求助于網(wǎng)絡(luò)金融，這就使城商行小微金融優(yōu)勢不再，甚至有可能趨于邊緣化。

對策建議

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)，應(yīng)切實(shí)推進(jìn)監(jiān)管建設(shè)，促進(jìn)其健康發(fā)展。金融服務(wù)的三個根本任務(wù)是解決信息對稱、信用保證、期限匹配?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)能否有效解決這些矛盾，還是加劇這些矛盾，需要各方參與者的共同努力。但互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將會給金融服務(wù)帶來持續(xù)、深刻的影響是不容忽視的。之前互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻發(fā)展主要是電商機(jī)構(gòu)在跨界經(jīng)營時沒有得到必要的監(jiān)管。自2016年國家開始正式整治互聯(lián)網(wǎng)金融亂象之后，互聯(lián)網(wǎng)金融必將走上科學(xué)可持續(xù)的發(fā)展道路。因此，在國家總體框架下，應(yīng)盡快完善相應(yīng)的配套監(jiān)管措施，強(qiáng)化功能監(jiān)管，充分發(fā)揮跨業(yè)監(jiān)管聯(lián)動機(jī)制的積極作用，推進(jìn)各類互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會建立，堅(jiān)決消除監(jiān)管真空，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在合情合理合法的監(jiān)管框架下健康發(fā)展。城商行應(yīng)勇于創(chuàng)新，率先掌握和利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，全面改進(jìn)營銷方法、服務(wù)模式、作業(yè)流程、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，提供更加高效和便捷的金融服務(wù)。

充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是新生事物，城商行應(yīng)該迎難而上，直面挑戰(zhàn)，努力做信息技術(shù)運(yùn)用的推動者和先行者。加大電子渠道建設(shè)力度，推進(jìn)網(wǎng)上銀行建設(shè)，加大線上金融產(chǎn)品和個人理財(cái)銷售。從普惠金融的角度，強(qiáng)化已有個人繳費(fèi)等第三方支付優(yōu)勢，進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，建設(shè)個人賬戶一站式綜合服務(wù)平臺。推動依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的小微企業(yè)金融產(chǎn)品的研發(fā)與應(yīng)用， 拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。積極參與結(jié)算清算終端合作，借鑒阿里巴巴與民生銀行合作的案例，加強(qiáng)與電商機(jī)構(gòu)合作，在資金清算與結(jié)算、信用卡業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、直銷銀行業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)終端金融和IT科技等諸多方面啟動戰(zhàn)略合作。

積極進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新。城商行要將IT系統(tǒng)建設(shè)放到全行戰(zhàn)略高度來重視， 要積極利用現(xiàn)有技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新，重點(diǎn)提高數(shù)據(jù)分析能力和應(yīng)用能力，將互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)當(dāng)做核心業(yè)務(wù)而非增值業(yè)務(wù)，根據(jù)客戶體驗(yàn)服務(wù)反饋，精簡業(yè)務(wù)流程，提高業(yè)務(wù)的執(zhí)行效率，不斷提高IT戰(zhàn)略對銀行日常經(jīng)營的有效支持，打破傳統(tǒng)金融服務(wù)的時間、地域和物理網(wǎng)點(diǎn)限制，在實(shí)現(xiàn)客戶服務(wù)從線下向線上遷移的同時，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)再造銀行業(yè)務(wù)流程。

線上與線下業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展是給銀行經(jīng)營帶來的巨大沖擊與挑戰(zhàn)，不思進(jìn)取、固步自封只能坐以待斃。城商行要謀求自身發(fā)展必須與時俱進(jìn)，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，將線上與線下緊密結(jié)合。傳統(tǒng)結(jié)算、清算、金融產(chǎn)品交易和融資等業(yè)務(wù)經(jīng)過逐漸簡化并在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行已成為大勢所趨，銀行物理網(wǎng)點(diǎn)邊緣化日趨明顯。對于擁有大量網(wǎng)點(diǎn)的城商行，傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢很有可能變成經(jīng)營包袱，必須盡快進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置的優(yōu)化和經(jīng)營轉(zhuǎn)型，為線下服務(wù)提供有效支撐，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、個性化。應(yīng)逐步扮演起“財(cái)務(wù)全能管家”和“金融服務(wù)集成商”的角色，以基于電商平臺的模式創(chuàng)新和平臺創(chuàng)新為契機(jī)，一方面為企業(yè)打通和整合網(wǎng)上供應(yīng)鏈，從而成為供應(yīng)鏈各參與方不同節(jié)點(diǎn)上的金融需求解決者；另一方面通過整合多渠道金融產(chǎn)品、增值服務(wù)和專業(yè)訊息，為企業(yè)及個人客戶提供“一鍵式”、“透明的”、全方位的綜合金融解決方案。

（作者系吉林銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理）