P2P網(wǎng)絡(luò)借貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究

陸佩琪

最年來，由于國家對金融政策方面的開放和整個(gè)金融環(huán)境的逐步健全完善，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸嶄露頭角。而在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)大圈子中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展最為引人注目。我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相較于其他國家而言，應(yīng)該說開始較早、發(fā)展較快的了。早在2007年，我國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（拍拍貸）就成立了，眾所周知，2013年是“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，在此之前，我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)歷了幾年毫不起眼緩慢發(fā)展，而十多年之后我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展速度相當(dāng)驚人。

往往新生事物的發(fā)展都伴有其潛在的種種風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也不例外，以往的專家學(xué)者研究成果大多數(shù)偏重除財(cái)務(wù)的宏觀角度所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是借款人違約不及時(shí)返還本金及利息的信用風(fēng)險(xiǎn)、平臺經(jīng)營管理者違反法律規(guī)定操作的道德風(fēng)險(xiǎn)和大環(huán)境上法律監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)等等；而平臺財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)還沒有引起有關(guān)專家學(xué)者太多的關(guān)注。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念及其特征

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念

人們常說的Online Peer-to-Peer Lending，翻譯成中文就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，英國是最早出現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的國家，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸指的是多個(gè)單獨(dú)不同的個(gè)體通過互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺互相融資的過程,簡而言之就是小額信貸與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合。有投資需求的個(gè)體通過網(wǎng)絡(luò)平臺把資金借給需要融資的個(gè)體，有融資需要的個(gè)體憑借自身的信用額度來獲得借款，一般小額借款在網(wǎng)絡(luò)借貸中比較常見。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特征

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸之前的操作都是線下的，仔細(xì)觀察我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的借款情況，不難發(fā)現(xiàn)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有以下幾點(diǎn)顯著的特征：

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上的貸款主要是短期貸款

由于政府對中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)沒有制定系統(tǒng)的監(jiān)督管理制度，所以在外部大環(huán)境上看來，整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平還處于比較弱的狀態(tài)。鑒于此，大多數(shù)投資者寧愿選擇短期的項(xiàng)目，來減少其投資的風(fēng)險(xiǎn)，即使投資期限越長獲得的回報(bào)越高。因此，大部分項(xiàng)目都是一年以內(nèi)的短期貸款。并且，貸款額度也相對比較小，幾百元到幾十萬元不等。

2、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資者的投資收益率比較高

風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇總是并存的，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)也相對比較高。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸大部分都是沒有抵押沒有擔(dān)保的純貸款，對于投資者來說確實(shí)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資。有資料顯示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最初的投資回報(bào)率高達(dá)20%多，后隨著行業(yè)不斷進(jìn)步發(fā)展，回報(bào)率穩(wěn)定在10%到20%之間。

3、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對放貸人的限制少

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展是傳統(tǒng)貸款市場突破地域限制的重要特征，小額貸款公司等傳統(tǒng)金融中介機(jī)構(gòu)大多會選擇固定層次的借款人放貸，但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對放貸人群的資格沒有太多的限制，參與的投資人和借款人也更多。雖然類似于小額信貸，參與的借款人擁有資產(chǎn)的數(shù)量整體相對較少，但是僅從參與人數(shù)這點(diǎn)來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸比小額借貸更勝一籌。2016年P(guān)2P網(wǎng)貸全國參與人數(shù)日均為45.86萬人，相比于2015年增加了98.83%，又創(chuàng)造了歷史新高。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的迅速發(fā)展引發(fā)了市場的激烈競爭，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范在這場激烈的競爭中起舉足輕重的作用。比照傳統(tǒng)商業(yè)銀行對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上的分類，結(jié)合我國實(shí)際社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有如下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

（一）資本風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的自有資金太少，借款人違約使得平臺缺乏足夠的資金來保證投資者獲得本金和利息，指的就是資本風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺用來在關(guān)鍵時(shí)刻保障借款人資金安全的，主要是平臺運(yùn)營過程中計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和公司股東實(shí)際繳納資本的多少。

1、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金充足率

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金指的是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為了預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而預(yù)留的資金，只有預(yù)留足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金才能在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有抵抗的能力。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金一般由兩部分組成，一部分是在平臺建設(shè)初期劃撥的部分資金，另一部分是平臺在運(yùn)營過程中根據(jù)一定條件而提取的資金。當(dāng)借款人不能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還本付息的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金就起到保障投資者利益的作用。若投資者的基本利益都無法保障，那么平臺資本風(fēng)險(xiǎn)的大小則顯而易見了。

2、杠桿率

2013年年底，新公司法取消了注冊資本制度，這一政策很大程度上加劇了平臺的不穩(wěn)定性，同時(shí)也使得杠桿率這一指標(biāo)對于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的衡量沒有以往精準(zhǔn)。杠桿率指標(biāo)分為注冊資本杠桿率和實(shí)繳資本杠桿率兩種。注冊資本杠桿率指的是平臺的注冊資本比上股東未交應(yīng)交資本得到的值。實(shí)繳資本杠桿率指的是平臺實(shí)際已經(jīng)交納的資本量比上投資人應(yīng)交未交資本量得到的值。新公司法的修改，使很多新成立的平臺實(shí)際繳納的資金量與應(yīng)交的注冊資金量不吻合，實(shí)際繳納的遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于應(yīng)該交的。

（二）流動性風(fēng)險(xiǎn)

流動性的大小往往決定風(fēng)險(xiǎn)的大小。金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)營的過程中由于資金的流動不足或者由于某些原因，投資人集體撤資而使得投資人無法及時(shí)獲得本金和利息，這指的就是流動性風(fēng)險(xiǎn)。若想知道平臺資金流動性的情況，觀察該平臺能否及時(shí)給借款人還本付息，是否有足夠的資金應(yīng)對突如其來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即可。

雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有流動性方面的風(fēng)險(xiǎn)，但是相對于商業(yè)銀行而言，由于兩者的運(yùn)營模式不同，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的流動性風(fēng)險(xiǎn)相對較小。因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)質(zhì)上并沒有把債權(quán)完全拆散，只是把單個(gè)債權(quán)拆分成多個(gè)債權(quán)，除非出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，否則對流動資金的需求量不會很大。一般而言，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要集中在大標(biāo)拆成小標(biāo)和期限錯(cuò)配拆標(biāo)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，把期限長的債權(quán)拆成短期債權(quán)錯(cuò)配給融資人會加大平臺的資金壓力，有可能導(dǎo)致不能及時(shí)償還投資人的本金和利息，加大平臺的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)指的是平臺從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于不良貸款的存在而形成的風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)信用等級比較低不能從銀行獲得貸款的人才會選擇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，如果從一般對不良貸款的判斷標(biāo)準(zhǔn)來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的所有貸款都為不良貸款。因此，我們不應(yīng)該拿一般不良貸款的定義來判斷P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的資產(chǎn)質(zhì)量，借款人未能及時(shí)還款量總額的大小可以判斷平臺的資產(chǎn)質(zhì)量，借款人提供的抵押形式及抵押物的價(jià)值同樣可以用來判斷平臺的資產(chǎn)質(zhì)量。

（四）盈利性風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的盈利性風(fēng)險(xiǎn)就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在運(yùn)作過程中發(fā)生某些不利狀況，使整個(gè)平臺沒有獲得利潤甚至是遭遇破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。唯有不斷地盈利，平臺才能長久的發(fā)展下去，才有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一說。財(cái)務(wù)狀況的好壞直接能夠決定平臺的可持續(xù)性，影響盈利性風(fēng)險(xiǎn)的因素也是各種各樣，一般商業(yè)銀行使用每股收益率、資產(chǎn)利潤率等來做測評，但這些指標(biāo)卻不適用于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，主要因?yàn)槲覀儧]有辦法來檢驗(yàn)平臺透露出來的相關(guān)指標(biāo)是否正確是否真實(shí)有效，更何況大部分的平臺根本不會公布類似于商業(yè)銀行衡量盈利風(fēng)險(xiǎn)所使用的指標(biāo)。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因錯(cuò)綜復(fù)雜，從來源方面看的話，可將其區(qū)分為內(nèi)部管理原因和外部環(huán)境原因。

（一）內(nèi)部管理原因

如果P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺突發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一般而言都是由內(nèi)部管理的不到位而引起的，外部環(huán)境對其影響比較小。內(nèi)部控制制度的不到位、管理層制定的考核制度不合理及整個(gè)平臺的財(cái)務(wù)人員較低的專業(yè)素養(yǎng)，這三點(diǎn)是內(nèi)部管理不合格最大的原因：

1、內(nèi)控制度不到位

眾所周知，我國大多數(shù)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展速度都比較快，不論是借貸業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模，還是從借貸業(yè)務(wù)發(fā)展的速度。相比較平臺的發(fā)展速度，其內(nèi)部控制的改善速度則相對緩慢的多。大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都沒有清晰的權(quán)利制衡體系和條理的內(nèi)部控制體系。據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，大部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺入股最多的投資人掌握的權(quán)力相當(dāng)大，沒有明確的權(quán)利劃分與權(quán)利下放。例如，執(zhí)行副總、部門經(jīng)理、人事經(jīng)理職位的人選更換頻率并不低。

2、考核制度不合理

據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，大部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在制度考核方面更在意對員工貸款業(yè)績的激勵，側(cè)重于對借款人資源的挖掘。為什么會有這樣的激勵偏差，一是因?yàn)閲鴥?nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的數(shù)量越來越多，產(chǎn)生的市場競爭越來越大；二是因?yàn)殡S著政府對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的管理越來越嚴(yán)格，優(yōu)質(zhì)借款人的稀缺性則越來越明顯。當(dāng)劣質(zhì)借款人仍然通過了嚴(yán)格的審查獲得融資的現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)，大部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺沒有制定相關(guān)制度來懲罰審核借款人質(zhì)量的相關(guān)人員，只是一味的激勵員工尋找更多的借款人。一些員工會為了貸款業(yè)績而忽視借款人的質(zhì)量問題，即使借款人質(zhì)量不過關(guān)也依然通過一些方式使其符合標(biāo)準(zhǔn)，從而提高貸款業(yè)績，獲得激勵獎金。

3、財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)較低

大部分在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺任職財(cái)務(wù)的，已經(jīng)取得專業(yè)的財(cái)務(wù)方面從業(yè)證書的占少數(shù)。本質(zhì)上講，這些人是不能從事財(cái)務(wù)工作的，平臺的財(cái)務(wù)隱患就由此而產(chǎn)生。再者，由于平臺對于任職人員的學(xué)歷沒有太大的要求，于是很多大專、中專、高中等學(xué)歷的人員參與其中，降低了整個(gè)平臺任職者的學(xué)歷水平。若是有更多高專業(yè)水平的財(cái)務(wù)人員來配合P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展，其發(fā)展速度會更快，可持續(xù)發(fā)展水平會更高。

（二）外部環(huán)境原因

市場環(huán)境和法律環(huán)境通常是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要外部環(huán)境原因：

1、市場環(huán)境

由于中國征信體系的不健全，以及對于一般民間機(jī)構(gòu)的保密性，致使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺無法查詢到借款人的信用額度，顯而易見的是，用商業(yè)銀行對貸款人的衡量標(biāo)準(zhǔn)來看，這些借款人基本都是信用等級和還款意愿較低、還款能力較差的人。所以，大部分平臺都會在貸款的同時(shí)要求借款人抵押相關(guān)財(cái)產(chǎn)，來保證即使借款人違約不能及時(shí)還款，平臺也能通過抵押物的變現(xiàn)而保證平臺的正常運(yùn)營。也有少數(shù)平臺不需要借款人提供財(cái)產(chǎn)抵押，但需要借款人提供財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的證明，同時(shí)這類借款人能夠得到的資金幫助也相比較少一點(diǎn)。因此，借款人貸款的時(shí)候是否有抵押，這點(diǎn)對于平臺來說是至關(guān)重要的，是平臺穩(wěn)健運(yùn)營的必要條件，但是站在借款人的角度，這些要求就顯得有些苛刻。尋找優(yōu)質(zhì)借款人變成了一件困難的事情，平臺為此想到做到的措施基本上都是在市場上下設(shè)營業(yè)點(diǎn)，雇傭更多的市場人員以獲取大量的借款人信息。此時(shí)，市場人員的自主性增強(qiáng)，在貸款業(yè)績的激勵下，市場人員會降低對借款人資質(zhì)的要求，甚至是高估借款人的信用水平和抵押物的價(jià)值，以至于增加了平臺的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和盈利性風(fēng)險(xiǎn)。

2、法律環(huán)境

據(jù)相關(guān)資料可以發(fā)現(xiàn)，2014年之后成立的許多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的注冊資本和認(rèn)繳額度相對于之前普遍有所上升，但是實(shí)繳資本卻相對偏低。為什么會出現(xiàn)這種情況呢？主要是由于2013年12月份新公司法的修訂，新法條將實(shí)繳注冊資本制度換成了認(rèn)繳注冊資本制度，這便降低了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。對于股東以哪種方式認(rèn)繳出資法律也沒有明確的規(guī)定，都是由公司章程自行規(guī)定，這就是考驗(yàn)掌權(quán)者人格的時(shí)候了。實(shí)繳資本占注冊資本的部分太少，一旦借款人違約金額較大，平臺不能及時(shí)拿出資金來預(yù)先償付給投資人，平臺資金鏈斷裂而最終倒閉的可能性也會變得更大。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)之間的競爭越來越強(qiáng)烈，若想獲得一席之地，最主要的就是要降低整個(gè)平臺的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，作者在從多元化角度預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，試圖以風(fēng)險(xiǎn)分解的手段應(yīng)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

（一）撥備足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

撥備足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是保障資本充足率的關(guān)鍵要素，而我國目前還沒有相關(guān)法律來強(qiáng)制規(guī)定平臺風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取方式。從債權(quán)質(zhì)量上來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺比商業(yè)銀行低得多，考慮到借款人的信用比較差，因此其違約風(fēng)險(xiǎn)也比較大。又鑒于很多平臺為求發(fā)展對投資人做出了相應(yīng)的擔(dān)保，因此，提取充分的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是絕對必要的。中國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺若想長期健康的發(fā)展，撥備足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是保障資本充足率的關(guān)鍵要素。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金要有一定的計(jì)算方法，并且委托銀行管理該風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶，以保證其資金安全。若是投資人和貸款人也能夠查詢到該筆風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的數(shù)量，會更有利于平臺的發(fā)展。

（二）強(qiáng)化流動性風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)破產(chǎn)的原因多種多樣，但是大多數(shù)企業(yè)破產(chǎn)往往不是因?yàn)闆]有賺到足夠多的利潤而是因?yàn)槟骋粫r(shí)間點(diǎn)上現(xiàn)金流不通暢。而二級債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場的設(shè)立可以加強(qiáng)投資人資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，借此平臺可以減少債權(quán)拆標(biāo)，保證平臺擁有充足的現(xiàn)金流，此時(shí)平臺的流動性風(fēng)險(xiǎn)自然而然就降低了。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸要想加強(qiáng)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理，首先應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)站上建立一個(gè)二級債券轉(zhuǎn)讓市場，在這個(gè)市場上，投資者能夠互相之間轉(zhuǎn)讓其所持有的債權(quán)，有便于投資者在急需資金的時(shí)候能夠通過這種方式換取資金。當(dāng)該二級市場活躍運(yùn)作起來的時(shí)候，投資者選擇長期、大額債權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)也會隨著市場的活躍程度而逐漸減少。

（三）提高從業(yè)人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識

任何金融行業(yè)，都不可避免的會遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于從業(yè)人員對風(fēng)險(xiǎn)的意識不到位或者員工專業(yè)技能不夠完善從而造成不可挽回局面的事情時(shí)有發(fā)生，對于企業(yè)或者說平臺來講首先要培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識，提高財(cái)務(wù)人員對風(fēng)險(xiǎn)的辨識度，同時(shí)提高專業(yè)技能，做到“人人腦中有意識，個(gè)個(gè)手里有對策?！?/p>

金融企業(yè)要加強(qiáng)對員工的選拔、培養(yǎng)、監(jiān)督和管理，這也是完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中至關(guān)重要的一點(diǎn)。要讓每一個(gè)員工尤其是財(cái)務(wù)員工清楚的認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害，讓他們明白自己對于企業(yè)的重要性，讓他們在完善的管理體系下接受系統(tǒng)的技能培訓(xùn)和定期的考核。

（四）強(qiáng)化內(nèi)控制度建設(shè)

強(qiáng)化內(nèi)控制度建設(shè)，需要一個(gè)合理的制度保障，其關(guān)鍵點(diǎn)在于以純粹市場貸款業(yè)績來激勵員工的基礎(chǔ)上結(jié)合債務(wù)違約的責(zé)任制度。強(qiáng)化內(nèi)部控制制度建設(shè)主要有兩大效應(yīng)：其一，對高層人員起到約束作用，避免獨(dú)斷專行，其二將過去純粹以市場拓展能力考核員工的制度，改為以綜合各項(xiàng)業(yè)務(wù)評估能力為考核的制度。這樣可以降低在網(wǎng)絡(luò)平臺上可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也可以提高所有員工的防范意識，從而有效提高財(cái)務(wù)安全的穩(wěn)定性。

（五）成立行業(yè)自律互助組織

成立行業(yè)自律互助組織的好處很多：不僅可以從管理方式、運(yùn)營通道等方面約束P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺；而且可以加強(qiáng)平臺之間的聯(lián)絡(luò)，借款人投資人的信息都可以通過網(wǎng)絡(luò)得到分享，以防止劣質(zhì)借款人在不同平臺上多次借款，給平臺和投資者帶來損失。英國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺成立的自律互助協(xié)會就值得我們借鑒研究。

一般商業(yè)銀行對每個(gè)借款人都有信用測評，并且該信息在內(nèi)部是共享的，因此，信用差的借款人不論在哪個(gè)銀行都無法取得貸款。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺屬于民間機(jī)構(gòu)，無法得到官方對于信用的統(tǒng)計(jì)，加之各個(gè)平臺之間在業(yè)務(wù)上存在著強(qiáng)烈的競爭關(guān)系，互相之間對借款人的資質(zhì)沒有交流，對好不容易得到的借款人資源視若珍寶，危機(jī)就在此刻產(chǎn)生了。劣質(zhì)借款人和關(guān)聯(lián)企業(yè)在一處平臺違約之后轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他平臺，反復(fù)的借款反復(fù)的違約，給平臺甚至整個(gè)行業(yè)帶來危機(jī)。此時(shí)，行業(yè)自律互助組織的作用就顯現(xiàn)出來。平臺之間的聯(lián)盟更有利于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展，不僅可以降低風(fēng)險(xiǎn)，也可以降低平臺的不良資產(chǎn)率。

［1］王會娟，廖理.中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用認(rèn)證機(jī)制研究—來自“人人貸”的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2014（4）

［2］劉繪，沈慶劼.我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究.財(cái)經(jīng)問題研究，2015（1）

［3］羅思丹、王蔣.我國加強(qiáng)P2P監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)研究.經(jīng)濟(jì)縱橫，2014（9）