基金管理費的會計處理探討

楊健

【摘要】我國各種基金越來越多，基金管理費的約定也越來越多樣，在不同的約定情況下，應采取不同的會計處理。

【關鍵詞】基金管理費 價內管理費 價外管理費

隨著金融的不斷創(chuàng)新，越來越多的企業(yè)開始投資設立各種基金，許多企業(yè)成為各種合伙企業(yè)的一般合伙人、有限合伙人。在投資過程中，除了按合伙企業(yè)協(xié)議支付規(guī)定的投資款外，現(xiàn)在關于這些基金管理費也出現(xiàn)了許多不同的約定。

基金費用是指由合伙企業(yè)自身承擔的開支，一般會包括開辦費、與投資項目相關的費用、基金之財務報表及報告費用、管理費、托管費等?；鸬墓芾碣M是指基金管理人向合伙企業(yè)提供管理服務的對價，基金管理人是基金資產(chǎn)的管理者和運用者，對基金資產(chǎn)的保值和增值起著決定性的作用。目前基金管理費一般來說有價內基金管理費、價外基金管理費兩種方式。主要的區(qū)別在于投資中是否包含全部的基金管理費，價內的包含，價外的不包含。

我們來看實際的案例。A公司（有限合伙人）與B投資管理有限公司（普通合伙人）約定共同設立W合伙企業(yè)，合伙協(xié)議中規(guī)定“基金費用指由本合伙企業(yè)自身承擔的的開支。基金成立之前，普通合伙人或其股東墊付的開辦費等費用以100萬為限且超出部分由普通合伙人承擔，未超出部分由基金在全體合伙人向基金首次足額繳付出資后三個工作日內一次性憑發(fā)票或其他支付憑證予以報銷或返還?；鹳M用由基金支付，其中，管理費在除擔任本合伙企業(yè)管理人之外的全體合伙人之間根據(jù)各自認繳的投資本金按比例分攤，除管理費之外的其他基金費用在所有合伙人之間根據(jù)各自認繳出資額按比例分攤。”“基金的認繳出資總額為基金向被投資公司繳付的投資價款金額與經(jīng)合理預估的基金費用之和”“作為管理人對基金提供管理服務的對價，各方同意基金在其存續(xù)期內應按下列規(guī)定向管理人支付管理費：

（1）基金按全體有限合伙人認繳的投資本金之和的2%/年支付管理費；

（2）管理費分期從實繳出資總額中扣除并支付給管理人。第一期管理費應于全體合伙人向基金首次足額繳付出資后5個工作日內支付給管理人，之后每一期應于首次繳付出資之日的第N個周年日后的5個工作日支付。

A公司作為有限合伙人201X年X月X日根據(jù)合伙協(xié)議一共繳付了12.3億給W合伙企業(yè)。這就是一種典型的價內基金管理費的約定。在這種情況下，A公司不能將支付的12.3億全部作為投資的成本處理，而只能將其中的12億作為投資成本，另外的0.3億反應為投資收益負數(shù)，因為這部分款項是因投資而發(fā)生的，而且這部分現(xiàn)金的支付不能夠確定未來能帶來經(jīng)濟利益的流入，所以只能先進投資收益。同時W合伙企業(yè)收到0.3億的時候也只能做代收代付款項。

實務當中還有可能出現(xiàn)以下幾種不同的情況：

第一種，“有限合伙人直接向基金管理人支付管理費?！被鸸芾砣俗鰹榛鸸芾碣M收入，合伙企業(yè)不處理。

第二種，約定優(yōu)先級收益的，管理費用屬于合伙企業(yè)費用的，優(yōu)先級的收益是扣除管理費后的收益，應由合伙企業(yè)確認基金管理費。

在不同的約定條款下，投資企業(yè)以及合伙企業(yè)的會計處理對于基金管理費是完全不同的。