（副教授）

一、引言

2014年以來，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則改革更強調(diào)與國際會計準(zhǔn)則的持續(xù)趨同并堅持原則導(dǎo)向，所體現(xiàn)出的新理念可以概括為：改進(jìn)信息披露、防范風(fēng)險；增強企業(yè)會計準(zhǔn)則之間的協(xié)調(diào)一致；切實解決實務(wù)問題、便于實務(wù)操作；重視判斷的應(yīng)用和依據(jù)。會計準(zhǔn)則變革對會計人員的職業(yè)判斷能力提出了更高的要求，這種要求不僅體現(xiàn)在會計要素的確認(rèn)與計量方面，還體現(xiàn)在會計政策的披露方面——合理科學(xué)地披露會計政策的選擇、判斷、估計和依據(jù)，為報表使用者解讀財務(wù)報表提供了一把鑰匙。

會計政策披露激勵是在成本與收益權(quán)衡的條件下，為企業(yè)有效披露報表內(nèi)會計信息產(chǎn)生的過程、原則、方法、依據(jù)提供內(nèi)在動力和有利條件。而會計政策披露控制屬于財務(wù)報告內(nèi)部控制的重要內(nèi)容，它以風(fēng)險防范為導(dǎo)向，強調(diào)財務(wù)報告編制和披露過程的合法性和合規(guī)性，針對會計政策披露過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行控制。會計政策披露的激勵與控制相輔相成，有著共同的價值指向——保證財務(wù)報告的完整性、準(zhǔn)確性與真實性，實現(xiàn)決策有用和受托責(zé)任的財務(wù)報告目標(biāo)。本文在我國企業(yè)會計準(zhǔn)則大變革的背景下，通過激勵機制與控制機制兩個基本維度，較為系統(tǒng)地探討會計政策披露的治理架構(gòu)。

二、會計政策披露的必要性

1.保護(hù)投資者的需要。會計政策披露是對會計政策、會計估計及其變更進(jìn)行的解釋和補充說明。在會計實務(wù)中，經(jīng)常需要確定資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價值，對收入和費用予以確認(rèn)，但對企業(yè)這些經(jīng)濟狀況的判斷存在很大的不確定性，通常需要做出判斷、選擇和估計。會計政策是會計信息產(chǎn)生的基礎(chǔ)，會計政策的不透明會妨礙報表使用者對財務(wù)報告數(shù)字的理解以及對企業(yè)未來前景預(yù)測的準(zhǔn)確性，會計信息的可靠性也會受到質(zhì)疑。會計政策信息雖然只是企業(yè)公開信息的一部分，但其是對報表數(shù)字的解釋和補充，因而成為理解財務(wù)報表最便捷的工具，這對投資者利益的保護(hù)是非常重要的。

2.適應(yīng)當(dāng)前會計改革的需要。不管是國際會計準(zhǔn)則改革，還是我國的會計準(zhǔn)則改革，一個重要特征就是由規(guī)則導(dǎo)向向原則導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。企業(yè)面臨的經(jīng)濟環(huán)境在快速變化，需要處理的交易和事項日趨復(fù)雜，影響會計要素的一些風(fēng)險信息需要納入會計信息系統(tǒng)，如何迎合資本市場的需要將與風(fēng)險和報酬相關(guān)的信息以恰當(dāng)?shù)姆绞脚冻鰜?，考驗著管理層和會計人員的職業(yè)判斷能力。2014年財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第40號——合營安排》等四項具體會計準(zhǔn)則，并對《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》等四項具體準(zhǔn)則進(jìn)行了重大修訂；2017年進(jìn)一步對《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號——收入》等六項具體準(zhǔn)則進(jìn)行修訂，并新增了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第42號——持有待售的非流動資產(chǎn)、處置組和終止經(jīng)營》具體準(zhǔn)則。近年來，會計改革的大量內(nèi)容涉及確認(rèn)、計量和披露的職業(yè)判斷，這一系列變革突出了會計計量觀的變化，試圖推動會計計量更接近資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的內(nèi)在經(jīng)濟價值；同時，因為一些會計數(shù)字產(chǎn)生于復(fù)雜的會計過程，來自信息供給者的主觀因素難以避免，所以這種變化也對企業(yè)更加詳細(xì)地披露計量過程提出了要求。否則，市場既看不懂這些數(shù)字所反映的經(jīng)濟實質(zhì)，也不會相信和使用這些數(shù)字。

3.維護(hù)經(jīng)濟發(fā)展的需要。“推動我國會計變革既是時代發(fā)展的需要，也有利于實現(xiàn)國家治理現(xiàn)代化”（李英，2014）。相比過去，會計變革使得企業(yè)會計決策有了更大的空間和更多的選擇，為了限制盈余管理和利潤操縱行為，保證財務(wù)報告質(zhì)量，建立財務(wù)報告管制、激勵和控制的治理架構(gòu)是必要的，而會計政策披露治理則是財務(wù)報告治理的重要內(nèi)容。

4.會計人員履行法律責(zé)任和踐行會計職業(yè)道德規(guī)范的需要?！稌嫹ā芳哟罅藢嬤`法行為的懲戒力度，會計人員如果想減少自身的法律責(zé)任，就應(yīng)該及時、準(zhǔn)確、明晰地披露會計政策。會計政策信息是一類重要的會計信息，和表內(nèi)數(shù)字在重要性程度上具有同等地位，在真實和公允基礎(chǔ)上披露會計政策體現(xiàn)了會計職業(yè)道德規(guī)范的精神和實質(zhì)。

三、準(zhǔn)則變革背景下會計政策披露的新變化

“會計可能和需要的變革主要包括會計計量的拓展、會計治理功能的發(fā)揮以及有關(guān)領(lǐng)域的實踐創(chuàng)新和理論探索”（李英，2014）。2014年的會計準(zhǔn)則變革不僅引起財務(wù)報表結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，比如在資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和所有者權(quán)益狀況變動表增加了其他綜合收益的內(nèi)容，而且在會計原則、項目分類、計量屬性、合并基礎(chǔ)、金融資產(chǎn)等方面也發(fā)生了很多變化，比如實質(zhì)重于形式原則的擴展應(yīng)用、對金融資產(chǎn)的分類和計量、公允價值計量和披露、合并報表的控制概念及投資性主體的認(rèn)定、合營安排的界定以及共同經(jīng)營和合營企業(yè)的區(qū)分、在其他主體中的權(quán)益披露等，這些新變化使得會計政策披露的內(nèi)容和復(fù)雜程度大大增加，需要就一些會計政策的選擇、判斷和估計給予詳細(xì)的說明和解釋。

在此情境下，為避免增加企業(yè)成本或出現(xiàn)信息冗余，對會計政策進(jìn)行披露需要依照重要性原則，即重要的項目單獨披露，不重要的項目合并披露或不披露，在披露的詳略程度上應(yīng)有所取舍。那么，哪些會計政策才是重要的？除了考慮項目性質(zhì)和金額，筆者認(rèn)為在資本市場大背景下應(yīng)以價值為導(dǎo)向來判斷會計政策是否重要。站在投資者的角度，對未來報酬與風(fēng)險預(yù)期能夠產(chǎn)生顯著影響的會計政策是重要的；站在管理者的角度，對價值創(chuàng)造有顯著影響的會計政策是重要的。重要會計政策披露的價值功能可以歸結(jié)為：發(fā)現(xiàn)價值或創(chuàng)造價值（董紅星，2015）。

四、會計政策披露的激勵機制

1.印象管理。印象管理是利用行為去溝通關(guān)于自己和他人間的一些信息，旨在建立、維持或精練個體在他人心目中的形象（Baumeister，1982）。在企業(yè)，它是管理層的一種有意識、有目的的信息管理行為，而提高年報的可讀性與可理解性是印象管理的一種方式。有很多研究表明，企業(yè)業(yè)績好壞與報表的可讀性指標(biāo)相關(guān)?？儍?yōu)企業(yè)財務(wù)報告的可讀性要高于績差企業(yè)。如果信息使用者不能理解會計信息，即使這些信息與決策相關(guān)，也可能并沒有多大的價值（田春曉、安莉莉，2011）。會計政策披露有利于提高年報的可讀性與可理解性，對投資者預(yù)測公司未來的發(fā)展?fàn)顩r尤為重要。

會計政策信息披露是以強制性披露的信息為主、自愿性披露的信息為輔，自愿性披露信息能為管理層的印象管理提供機會。法律法規(guī)對自愿性披露的格式和內(nèi)容的規(guī)定都較少，在自愿性披露中，如果會計政策披露詳實會給外部投資者、債權(quán)人、供應(yīng)商等利益相關(guān)者留下好的印象，增強他們對公司管理層的信任。因為未來的不確定性越大，投資者要求的投資收益就越高，重要會計政策披露的很多內(nèi)容旨在對未來不確定性的判斷和估計進(jìn)行說明與解釋，讓報表使用者了解數(shù)字產(chǎn)生的過程，降低其投資風(fēng)險，進(jìn)而降低投資者要求的必要報酬率，從而在一定程度上降低公司的融資成本，有利于提升上市公司的市場價值，并為公司管理層帶來一定的經(jīng)濟利益。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中對會計信息質(zhì)量的要求有八點，即：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時性。公司管理層的印象管理行為主要影響信息的可靠性、相關(guān)性與可理解性。根據(jù)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，可靠性是指企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，如實反映符合確認(rèn)和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息真實可靠、內(nèi)容完整。相關(guān)性是指企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)與財務(wù)會計報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關(guān)，有助于財務(wù)會計報告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況做出評價或者預(yù)測。可理解性是指企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財務(wù)會計報告使用者理解和使用。通過披露的會計政策信息，投資者更容易把握企業(yè)的真實經(jīng)營情況與資產(chǎn)價值。管理層實行印象管理的成本較低，但獲得的收益很大，這在一定程度上會激勵管理層加大會計政策的披露力度以達(dá)到印象管理的目的。

2.聲譽機制。聲譽在人的行為決策過程中是一個比較重要的影響因素。良好的聲譽有利于企業(yè)家在未來的職業(yè)生涯中獲得更高的報酬。對于某些企業(yè)家而言，聲譽機制甚至比報酬機制的激勵作用還要大。企業(yè)家只有通過建立良好的聲譽贏得企業(yè)所有者對于其經(jīng)營管理決策能力的信任以及企業(yè)員工對于其領(lǐng)導(dǎo)能力的信任，才能成功地扮演職業(yè)企業(yè)家的角色（李峰峰、周意，2004）。汪玉聰（2014）提倡建立長期博弈下的聲譽機制和構(gòu)建恰當(dāng)機制設(shè)計來解決虛假披露和剝奪型公司控制股東侵占的問題。

聲譽機制的作用是有條件的。如果沒有及時披露重要的會計政策信息，外部信息使用者發(fā)現(xiàn)并舉報了該公司，那么該公司不僅會被罰款，而且企業(yè)聲譽也會受到影響，導(dǎo)致企業(yè)監(jiān)管成本變大、凈收益變小。財務(wù)造假現(xiàn)象不僅會給經(jīng)營者的聲譽帶來不良影響，也會損害股東價值。有證據(jù)顯示，上市公司違法、違規(guī)行為會導(dǎo)致股東價值明顯下降，其中聲譽價值損失占股東價值損失的比例達(dá)到52.92%，說明聲譽機制能夠在我國股票市場發(fā)揮作用（醋衛(wèi)華、夏云峰，2012）。高質(zhì)量的會計政策披露也可借助聲譽機制為股東創(chuàng)造價值。經(jīng)營者愿意通過主動的會計信息披露使投資者相信他們將會努力工作?？吹浇?jīng)營者的努力之后，投資者將會信任經(jīng)營者，從而愿意支付更高的價格來購買該企業(yè)的股票。信息的取得和交流是聲譽機制自我實施的前提。信息不對稱會阻礙聲譽機制發(fā)揮作用，但是會計政策的主動披露會減少信息不對稱，并降低信息的取得成本，加大利益相關(guān)者對企業(yè)家的信賴程度，進(jìn)而更加信任、理解和支持企業(yè)家的決策。所以，聲譽機制在一定程度上會激勵管理層進(jìn)行會計政策披露。聲譽機制與印象管理有相通之處，通過印象管理企業(yè)給利益相關(guān)者留下了好印象，從而推動企業(yè)及管理層形成好聲譽。

3.報酬激勵。管理層可能會為了短期業(yè)績進(jìn)行盈余管理與財務(wù)造假，選擇、變更會計政策以虛增會計利潤。但如一些長期激勵機制以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付由于建立在股權(quán)公允價值的基礎(chǔ)上，其收益依賴于企業(yè)的價值增長和長期健康發(fā)展，而且收益量也是短期業(yè)績獎金無法與之相比的，這就會激勵管理層披露更多真實可靠的信息。會計政策的披露有利于投資者理解股權(quán)賬面價值的內(nèi)涵，降低企業(yè)內(nèi)外部之間的信息不對稱，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)在價值的增長，獲得聲譽和長期報酬。因此，在薪酬管理方面應(yīng)建立長期激勵機制，讓管理層的目標(biāo)利益和企業(yè)長期發(fā)展目標(biāo)趨向一致，以此減少管理層追逐短期收益的機會主義傾向，推動管理層將會計政策披露作為與投資者交流與關(guān)系管理的重要方式，作為價值管理的有力手段，為提高會計政策披露質(zhì)量提供內(nèi)生動力。

4.市值管理。市值管理與印象管理、聲譽機制乃至管理層長期回報機制密切相關(guān)，但是從企業(yè)管理職能的細(xì)分看，市值管理有著自己的內(nèi)在規(guī)定性，因而可以與其他管理職能相區(qū)分。市值管理是上市公司基于公司市值信號，綜合運用多種科學(xué)、合規(guī)的價值經(jīng)營方式和手段，達(dá)到公司價值創(chuàng)造最大化、價值實現(xiàn)最優(yōu)化的一種戰(zhàn)略管理行為。市值管理的基石是價值創(chuàng)造，市值管理的關(guān)鍵點是價值經(jīng)營，旨在實現(xiàn)價值最大化和風(fēng)險最低化。其表現(xiàn)形式有并購重組、股權(quán)激勵、股權(quán)質(zhì)押、回購等（魏建國、陳駿，2013）。筆者認(rèn)為，會計政策披露可以在價值發(fā)現(xiàn)和價值創(chuàng)造兩個方面助力市值管理，正因如此，市值管理反過來成為會計政策披露激勵機制的重要部分。

在上市公司市值管理績效評價中，價值創(chuàng)造績效和價值實現(xiàn)績效之間的偏差日漸增大，價值創(chuàng)造得分體現(xiàn)公司盈利能力和成長性，價值實現(xiàn)得分體現(xiàn)公司內(nèi)在價值在資本市場中的溢價能力，價值關(guān)聯(lián)度得分反映上市公司內(nèi)在價值和市值的偏離程度。當(dāng)價值實現(xiàn)大于盈利能力時，高風(fēng)險投資就會出現(xiàn)；當(dāng)價值實現(xiàn)小于盈利能力時，說明企業(yè)價值未被市場充分認(rèn)識，存在投資的“價值洼地”。

企業(yè)內(nèi)在價值和市值的差異拉大的原因之一是信息披露的不充分，有的公司為了得到更多的政策支持而隱瞞自身實際情況，試圖讓公司擁有更多的資源和更好的市場；但資源并不是無限的，真正需要的企業(yè)卻因為資源不足錯失增強企業(yè)實力的機會。投資者對公司的錯誤選擇，影響了上市公司內(nèi)在價值和市值的統(tǒng)一，阻擋了企業(yè)價值實現(xiàn)的腳步。而提高會計政策信息質(zhì)量，一方面可以讓投資者對企業(yè)未來報酬和風(fēng)險評估有較清醒的認(rèn)識，另一方面可以體現(xiàn)出顯著的財務(wù)價值動因。會計政策信息披露的作用就是發(fā)現(xiàn)價值、創(chuàng)造價值、實現(xiàn)價值。

五、會計政策披露的內(nèi)部控制

需要警惕的是，在制度基礎(chǔ)不健全的情況下，原本是會計政策披露的激勵因素有可能走向另一個極端，比如出于印象管理和自身聲譽的考慮，利用會計政策披露歪曲財務(wù)報告的經(jīng)濟實質(zhì)，誤導(dǎo)投資者，或出于自身報酬和公司市價的考量進(jìn)行操控性會計政策披露。因此，在強化激勵機制的同時，對會計政策披露實施有效的內(nèi)部控制也是必不可少的。內(nèi)部控制有利于提高財務(wù)報告質(zhì)量已經(jīng)得到許多實證文獻(xiàn)的支持（肖華、張國清，2013；劉啟亮等，2013），說明內(nèi)控框架中的財務(wù)報告控制流程產(chǎn)生了實際效果。

會計準(zhǔn)則變革愈強調(diào)原則導(dǎo)向，內(nèi)部控制就愈重要。財務(wù)報告內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)控體系的核心。一般而言，財務(wù)報告內(nèi)控流程包括財務(wù)報告編制方案與編制流程、重大會計事項會計處理報批流程、財務(wù)報告編制流程和財務(wù)報告對外提供流程，每個子流程需要有相匹配的制度條例和流程圖。會計政策披露的內(nèi)部控制是財務(wù)報告內(nèi)部控制的重要內(nèi)容，應(yīng)嵌入下述四個子流程當(dāng)中。

1.財務(wù)報告編制方案編制流程。在該流程中，應(yīng)制定《財務(wù)報告編制管理規(guī)范》，由財務(wù)部經(jīng)理擬定財務(wù)報告編制辦法，由審計委員會、董事會負(fù)責(zé)審議財務(wù)部提交的會計處理方法及其對財務(wù)報告的影響，并審議合并財務(wù)報表編制范圍的方法及發(fā)生變更的情況。同時，應(yīng)提交會計調(diào)整、披露政策的說明并經(jīng)過審核。規(guī)范編制流程，為會計政策選擇和披露實施有效控制提供基礎(chǔ)制度條件。

2.重大會計事項會計處理報批流程。在該流程中，重大損失處理、賬銷案存處理、重大資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提與核銷等事項，應(yīng)經(jīng)過“財務(wù)部經(jīng)理提出重大事項會計處理申請——總會計師提出意見和建議——審計委員會審議——董事會審議——根據(jù)意見修改——總會計師審批——重大事項會計處理——編制比較財務(wù)報表——總會計師審核——審計委員會審議——董事會審議——在會計報表中披露”這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，保證重大事項會計政策的合法合規(guī)性。規(guī)范重大會計事項會計處理報批流程為重要會計政策披露提供了程序保證和前置條件，沒有恰當(dāng)合規(guī)的會計政策，就談不上高質(zhì)量的會計政策披露。

3.財務(wù)報告編制流程。在該流程中，應(yīng)經(jīng)“資產(chǎn)清查——制定財務(wù)報告編制方案——在報表附注和財務(wù)情況說明書披露需要說明的事項”這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，該流程與會計政策披露內(nèi)部控制直接相關(guān)。在此流程中，應(yīng)針對重要的會計政策和披露內(nèi)容逐一審核，保證會計政策信息的完整性、準(zhǔn)確性和明晰性。

4.財務(wù)報告對外提供流程。在該流程中，應(yīng)經(jīng)“由財會部門負(fù)責(zé)人審核財務(wù)報告的準(zhǔn)確性——總會計師或分管會計工作的負(fù)責(zé)人審核財務(wù)報告的真實性、完整性、合法合規(guī)性——會計師事務(wù)所審計——董事會和監(jiān)事會審批——對外提供”這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，逐級把關(guān)，確保提供給各方面的財務(wù)報告在編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和編制方法上完全一致，確保會計政策和會計政策披露的信息內(nèi)容一致，確保按照時間節(jié)點完成流程中的每一步驟，并確保保密程序的有效性。

在會計準(zhǔn)則變革背景下，更要加強對會計政策披露的治理。由于激勵、內(nèi)控及來自政府層面的管制共同支撐起會計政策披露的治理架構(gòu)，只有三個基本維度缺一不可、交互作用，才能達(dá)到綜合治理效果。

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肖華，張國清．內(nèi)部控制質(zhì)量、盈余持續(xù)性與公司價值［J］．會計研究，2013（5）．