(佳木斯大學(xué) 黑龍江 佳木斯 154007)

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險控制的背景

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸近些年來在國內(nèi)外開始引起人們的廣泛關(guān)注，這種新型的民間借貸方式在已經(jīng)逐漸成為了主流趨勢。P2P的全稱是Peer to Peer lending，目前的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸內(nèi)容主要包括貸款和投資理財，在此過程中所有的資料手續(xù)、合同等全部通過網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)。這種借貸方式可以將社會的閑散資金得以優(yōu)化使用，同時也拓寬了人們的融資渠道，填補(bǔ)我國金融體系中的一些空白，從而使得民間借貸形式更加健康和多元化，達(dá)到借貸雙方雙贏的局面。但與此同時，由于P2P借貸在我國的發(fā)展尚未成熟，缺乏金融牌照和法律監(jiān)管，因此會隨之造成一些投資風(fēng)險問題和資金安全隱患，例如從2011年開始，我國陸續(xù)開始出現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺跑路的事件；而到2013年下半年，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開始出現(xiàn)倒閉潮，幾個月內(nèi)就先后有70余家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺倒閉，共涉及資金12億多元，風(fēng)險狀況呈惡化之勢。在這種背景下，探討P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險的控制和防范顯得非常必要。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險分析

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險狀況不斷惡化，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險主要表現(xiàn)在五個方面：

(一)法律與政策方面。我國現(xiàn)階段的法律還沒有專門和具體的條例來監(jiān)管良莠不齊的P2P借貸平臺，正因為相關(guān)法律的缺失，造成了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺活動始終游離于法律的邊緣，雖然相關(guān)部門對網(wǎng)站的注冊和經(jīng)營會采取審核監(jiān)督，但這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，有關(guān)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度欠缺會造成不可避免的風(fēng)險，譬如個別P2P平臺將利率抬高來吸引投資者的行為，惡意擾亂了市場秩序。這些不法行為也逐漸引起了地方監(jiān)管部門的注意，相關(guān)的監(jiān)督管理政策也在相應(yīng)完善。

(二)行業(yè)市場方面。雖然互聯(lián)網(wǎng)借貸以其便利和高收益等特點迅速發(fā)展并促使越來越多的平臺相繼出現(xiàn)，但P2P借貸在金融市場中所占的份額仍然不高，而一些小型借貸平臺將會伴隨著激烈的市場競爭和不斷完善的法律法規(guī)慘遭淘汰，另外銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也將著重推出風(fēng)險適中且高收益的理財產(chǎn)品，借貸平臺的違約率與壞賬率也會有所提高，P2P借貸面臨著外部的雙重壓力，平臺的風(fēng)險也會逐漸加大。

(三)借款人違約方面。P2P借貸面臨的信用風(fēng)險與道德風(fēng)險主要來源于平臺的借款人，因為大多數(shù)的借款人為工薪階層、并且借款人員素質(zhì)參差不齊，并且P2P平臺與銀行的的征信系統(tǒng)無法實現(xiàn)對接與信息共享，因此平臺在審核借款人信息時面臨困難，無法準(zhǔn)確核實借款人的信息和是否存在欺詐行為，魚龍混雜的借款人信息很容易令資金難以收回，P2P平臺一旦面臨大量借款人的欺詐與違約事件，平臺自身的聲譽(yù)和品牌就會受到損害，從而引起的信用風(fēng)險將會增加。

(四)平臺運營方面。當(dāng)前我國P2P平臺最常見的是實行擔(dān)保模式或風(fēng)險準(zhǔn)備金模式，投資者的風(fēng)險會直接轉(zhuǎn)移到平臺自身和擔(dān)保公司。具體來說，純中介線上模式需要有成熟的金融市場和個人征信體系作為前提，平臺會面臨借款人巨大的信用風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。擔(dān)保模式下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的本質(zhì)是只做中介，不參與資金借貸雙方的交易，使用自有資金作擔(dān)保的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺化身成了擔(dān)保公司，有的平臺即使自身不加入擔(dān)保，它與擔(dān)保公司也有千絲萬縷的利益關(guān)系。所以擔(dān)保模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺安全性也不高，風(fēng)險積聚的可能性大。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險控制對策

本文針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的風(fēng)險，提出如下的風(fēng)險控制對策：

(一)有關(guān)P2P的相關(guān)法律政策需要嚴(yán)格執(zhí)行。P2P存在的諸如入駐門檻低、注冊資本無限制、借貸方式過于簡單、缺乏監(jiān)管等問題，大多數(shù)是因為法律對其監(jiān)管力度不夠造成，因此我國應(yīng)該盡快出臺有關(guān)P2P的法律法規(guī)，因為只有在法律法規(guī)的束縛下P2P平臺才能迎來健康的借貸環(huán)境，對平臺的注冊資本、入駐標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)模式等進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)定與審核，下線不符合標(biāo)準(zhǔn)的不合法的劣質(zhì)平臺，從而保證投資者與借款人雙方的合法權(quán)益，讓P2P平臺能夠合法規(guī)范地發(fā)展下去。

(二)提高平臺自身質(zhì)量。目前我國的P2P平臺數(shù)量也在逐年遞增，全國擁有的P2P平臺已經(jīng)超過1000家，在加劇了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的競爭程度同時也造成了平臺質(zhì)量優(yōu)劣不等的現(xiàn)象。一些平臺只考慮自身盈利而忽略了未來長期發(fā)展，很容易遭到市場競爭的淘汰；還有一些平臺為吸引客戶而不顧及自身實力地抬高利率，同樣也難以得到行業(yè)的認(rèn)可。因此P2P平臺若想防范各方面風(fēng)險，強(qiáng)化平臺自身能力、提高平臺信譽(yù)度是關(guān)鍵因素。除了提升員工素養(yǎng)以外，P2P借貸平臺也需要在技術(shù)研發(fā)方面多投入資金，新系統(tǒng)與軟件的研發(fā)是規(guī)避技術(shù)風(fēng)險的合理方法。

(三)加強(qiáng)對借款人身份的資質(zhì)審核。首先，全面了解借款人的相關(guān)信息。對借款人的真實姓名、工作單位、職業(yè)狀況、家庭情況、教育程度等進(jìn)行全面調(diào)查，避免信息存在錯漏。其次，客觀評估借款人的償債能力。調(diào)查借款人的工資收入水平、銀行流水賬單、投資支出等情況，了解借款人的借款情況、保險情況、信用貸款記錄等，做出客觀的評估結(jié)論。再次，財產(chǎn)狀況?？疾旖杩钊朔慨a(chǎn)、商鋪等的擁有情況，了解借款人的還貸情況等。最后，掌握借款人的借款用途和還款期限、還款方式、保證人實力等。通過以上幾個方面的綜合評估，以量化的方式計算出借款人的綜合得分，構(gòu)建借款人評級體系，借款者的風(fēng)險特征。淘汰那些排名較后、違約概率高的借款人，優(yōu)先考慮綜合得分高的借款人。

(四)加強(qiáng)事前防范，明確金融職責(zé)。造成P2P平臺倒閉或跑路的原因往往是經(jīng)過一段時間累積出來的而并非偶然，為避免P2P平臺發(fā)生風(fēng)險，同時更好地掌握自身的運營情況，讓投資者了解平臺資金情況，平臺可以委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對平臺進(jìn)行風(fēng)險評估并發(fā)布評估報告，防患于未然。如果發(fā)現(xiàn)有風(fēng)險來臨的可能，也能夠做好充足的準(zhǔn)備，讓投資者撤出自己的投資資金，將損失降到最小。此外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會、聯(lián)盟等組織應(yīng)切實發(fā)揮自律作用，要求平臺在不涉及商業(yè)機(jī)密的條件下，對涉及用戶資金安全的數(shù)據(jù)進(jìn)行披露，并對投資風(fēng)險做出相關(guān)的說明，以供貸款者作出理性的投資決策。同時，針對P2P網(wǎng)貸平臺自身可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險應(yīng)建立懲罰機(jī)制，比如行業(yè)內(nèi)通報、罰款、封殺等，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)監(jiān)督，完善黑名單公示機(jī)制。此外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可以和互聯(lián)網(wǎng)金融的其他業(yè)務(wù)模式加強(qiáng)合作，例如通過第三方支付，有效規(guī)避P2P網(wǎng)絡(luò)借貸非法集資的可能性；引入眾籌模式所使用的實物回報形式，開創(chuàng)形式多樣化的創(chuàng)新平臺。