盧楠楠

摘 要：現(xiàn)如今，普惠金融領(lǐng)域正在不斷發(fā)展壯大，黨的十九大也提出要發(fā)展普惠金融?，F(xiàn)為推進(jìn)普惠金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，央行下發(fā)了定向降準(zhǔn)政策。此次對(duì)普惠金融進(jìn)行定向降準(zhǔn)政策與以往有所不同，采用了兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，而且還在原來定向降準(zhǔn)政策基礎(chǔ)上增加了其他普惠金融領(lǐng)域的貸款。本文主要從普惠金融定向降準(zhǔn)的含義、現(xiàn)狀、現(xiàn)實(shí)意義以及政策建議幾個(gè)方面出發(fā)研究對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)。

關(guān)鍵詞：普惠金融；定向降準(zhǔn)；現(xiàn)實(shí)意義

當(dāng)今社會(huì)，“融資難”、“融資貴”已經(jīng)成為困擾各大企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要問題了。這不僅僅與企業(yè)自身相關(guān)，而且與金融市場(chǎng)發(fā)展不平衡、不規(guī)范有關(guān)。尤其是農(nóng)村金融和小微企業(yè)等，更是面臨融資難、融資貴的局面。為了全面大力地推進(jìn)“三農(nóng)”事業(yè)和小微企業(yè)的發(fā)展，解決其融資難、融資貴的問題，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和諧穩(wěn)定發(fā)展，這就需要推進(jìn)普惠金融領(lǐng)域的發(fā)展。于是，2017年9月30日央行宣布將要對(duì)普惠金融領(lǐng)域?qū)嵤┒ㄏ蚪禍?zhǔn)政策。此次的定向降準(zhǔn)政策不僅僅覆蓋原來的定向降準(zhǔn)政策，在其基礎(chǔ)上還增添了新內(nèi)容。

一、什么是普惠金融與定向降準(zhǔn)

所謂普惠金融，就是指以可以負(fù)擔(dān)的成本為所有有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供有效且全方位的金融服務(wù)的金融體系。而像是農(nóng)民、小微企業(yè)和城鎮(zhèn)低收入人群這些弱勢(shì)群體則是普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。簡(jiǎn)單來說，普惠金融其實(shí)就是一個(gè)提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

而定向降準(zhǔn)，就是指央行定向地針對(duì)某種金融領(lǐng)域或者金融行業(yè)進(jìn)行貨幣調(diào)整，降低其存款準(zhǔn)備金率。當(dāng)存款準(zhǔn)備金率降低時(shí)，商業(yè)銀行發(fā)放貸款的能力和進(jìn)行信用創(chuàng)造的能力都將會(huì)增強(qiáng)。這是因?yàn)榇婵顪?zhǔn)備金率的下降，會(huì)導(dǎo)致貨幣創(chuàng)造乘數(shù)變大，從而提升了商業(yè)銀行的創(chuàng)造信用的能力和擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，使得貨幣供應(yīng)量增加，這可以為有貸款需求的“三農(nóng)”和小微企業(yè)等提供更多機(jī)會(huì)。

二、我國(guó)普惠金融領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀

目前，普惠金融在我國(guó)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)良好，隨著國(guó)家和政府對(duì)普惠金融領(lǐng)域發(fā)展的高度重視，越來越多的弱勢(shì)群體受到了關(guān)注，并且取得一定的支持與幫助。但普惠金融發(fā)展至今仍然存在著一些問題，像在某些經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)、交通不便利或者地理位置偏遠(yuǎn)的地區(qū)，資源稀少，融資困難，金融服務(wù)也較差，導(dǎo)致需要金融服務(wù)幫助的弱勢(shì)群體得不到好的服務(wù)，不能滿足他們的金融需求。其實(shí)，在我們身邊就有這種狀況出現(xiàn)。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)縣等地區(qū)，像是很多農(nóng)民，外出打工的低收入人群之類的，他們因缺少這種金融意識(shí)，所以就有金融服務(wù)方面的需求，但是由于發(fā)展不均衡，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)縣地區(qū)設(shè)立的金融服務(wù)點(diǎn)稀少，導(dǎo)致這里缺少較好的金融服務(wù)，使他們不能滿足服務(wù)需要，達(dá)成他們的金融需求。

但盡管普惠金融的發(fā)展至今還存在不足之處，但其仍是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)。黨的十九大也提出要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為己任，要發(fā)展普惠金融。而最近央行也發(fā)布對(duì)普惠金融領(lǐng)域進(jìn)行定向降準(zhǔn)的政策，這次不僅包括原來定向降準(zhǔn)政策中的“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款，還在此基礎(chǔ)上增添了脫貧攻堅(jiān)和“雙創(chuàng)”等其他的普惠金融領(lǐng)域貸款，使政策更加完整和豐富。這里的“三農(nóng)”指的是農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民；小微企業(yè)是指小型企業(yè)、微型企業(yè)和家庭作坊以及個(gè)體工商戶；脫貧攻堅(jiān)就是指攻克貧困地區(qū)脫離貧困的任務(wù)；而“雙創(chuàng)”則是指大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。

三、對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策的要求

為了支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)，進(jìn)一步緩解農(nóng)村金融和小微企業(yè)等融資難、融資貴的問題，以及提高金融服務(wù)的覆蓋率，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)力而有效的支持，中國(guó)人民銀行決定將對(duì)“三農(nóng)”領(lǐng)域（即農(nóng)村金融）和小微企業(yè)實(shí)施定向降準(zhǔn)政策的優(yōu)化和拓展。表明將統(tǒng)一對(duì)屬于普惠金融領(lǐng)域貸款中能夠達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行定向降準(zhǔn)政策，降低其存款準(zhǔn)備金率；反之，未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的則不能實(shí)施。這次定向降準(zhǔn)主要從考核范圍、考核的金融機(jī)構(gòu)范圍以及符合條件的金融機(jī)構(gòu)的考核標(biāo)準(zhǔn)等方面，來考核金融機(jī)構(gòu)能否達(dá)到要求標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行降低存款準(zhǔn)備金率的政策。

1.考核范圍：由現(xiàn)行的小微企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款變?yōu)槠栈萁鹑陬I(lǐng)域貸款（普惠金融領(lǐng)域貸款包括：?jiǎn)螒羰谛判∮?00萬元的小型或微型企業(yè)貸款、小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款、個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)性貸款、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款和建檔立卡貧困人口消費(fèi)貸款以及助學(xué)貸款。2.考核的金融機(jī)構(gòu)：國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、非縣域農(nóng)商行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行以及外資銀行這六種。3.金融機(jī)構(gòu)的考核標(biāo)準(zhǔn)：這次考核有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。一種是前一年的貸款增量（或者前一年末的貸款余額）占全部新增人民幣貸款（或者人民幣貸款余額）的比例達(dá)到1.5%。符合這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)，其存款準(zhǔn)備金率可在央行規(guī)定（法定存款準(zhǔn)備金率）基準(zhǔn)檔的基礎(chǔ)上下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)；另一種是前一年的貸款增量（或者前一年末的貸款余額）占全部新增人民幣貸款（人民幣貸款余額）的比例達(dá)到10%。符合這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)，其存款準(zhǔn)備金率在央行規(guī)定（法定存款準(zhǔn)備金率）基準(zhǔn)檔的基礎(chǔ)上下調(diào)1.5個(gè)百分點(diǎn)。

上述普惠金融貸款將會(huì)由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)，對(duì)于滿足條件的銀行就可以低降存款準(zhǔn)備金率。這次定向降準(zhǔn)政策比以往的多了第二個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，在這里可以看到第二個(gè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的要求較嚴(yán)苛，但相對(duì)的優(yōu)惠幅度也更大，這有利于建立正向激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)普惠金融領(lǐng)域積極發(fā)展。

四、定向降準(zhǔn)政策的現(xiàn)實(shí)意義

早在2014年，中國(guó)人民銀行就提出下調(diào)縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行的存款準(zhǔn)備金率。此次運(yùn)用差異化存款準(zhǔn)備金政策促進(jìn)了農(nóng)村金融服務(wù)水平的發(fā)展和能力的提高，其目的在于支持“三農(nóng)”事業(yè)和小微企業(yè)的發(fā)展。2014年使用的差異化存款準(zhǔn)備金政策與定向降準(zhǔn)政策有異曲同工之處，都是通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率來緩解其發(fā)展困難的問題。差異化存款準(zhǔn)備金政策屬于央行進(jìn)行貨幣調(diào)整所使用的貨幣政策的定向?qū)捤?，也可以將其視為定向降?zhǔn)。而在今年，央行發(fā)布對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策則是在原有定向降準(zhǔn)政策的基礎(chǔ)上進(jìn)行的拓展與優(yōu)化，與之前的相比，這次的定向降準(zhǔn)的結(jié)構(gòu)、導(dǎo)向政策更加明確。但其目的依舊是為了促進(jìn)普惠金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，為社會(huì)各階層和群體提供更多有力的金融服務(wù)支持，不僅包括幫助“三農(nóng)”和小微企業(yè)等緩解融資難、融資貴的貸款問題，還包括了其他的普惠金融領(lǐng)域貸款（如：脫貧攻堅(jiān)和“雙創(chuàng)”等）。據(jù)數(shù)據(jù)資料顯示，這次定向降準(zhǔn)政策覆蓋范圍比以往更廣，覆蓋了約90%的城市商業(yè)銀行、95%的非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和全部的大型、中型商業(yè)銀行。

兩次定向降準(zhǔn)政策雖有不同之處，但最終目標(biāo)是一致的。無論是2014年的定向降準(zhǔn)政策（差異化存款準(zhǔn)備金政策）還是如今對(duì)普惠金融實(shí)施的定向降準(zhǔn)政策，都發(fā)揮的是正向激勵(lì)作用，有助于增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，推動(dòng)普惠金融領(lǐng)域的發(fā)展，改善國(guó)民經(jīng)濟(jì)的薄弱之處，幫助社會(huì)融資規(guī)模可以平穩(wěn)適度的增長(zhǎng)和促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定進(jìn)步和發(fā)展，以及為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

五、對(duì)普惠金融定向降準(zhǔn)的政策建議

目前在普惠金融領(lǐng)域的金融服務(wù)供給不夠充足，金融組織體系也不夠健全，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量還缺少不足，金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)也不夠多，金融服務(wù)產(chǎn)品也不夠豐富，金融服務(wù)種類也不夠多，金融服務(wù)的環(huán)境也較差，還有普惠金融領(lǐng)域的發(fā)展與社會(huì)各階層和群體的多樣化需求更是不相匹配，而且普惠金融為社會(huì)大眾提供金融服務(wù)的成本很高、風(fēng)險(xiǎn)也很大。這些問題都亟待解決，不然會(huì)逐漸影響普惠金融領(lǐng)域的發(fā)展。

對(duì)此，提出四點(diǎn)建議來促進(jìn)普惠金融領(lǐng)域的發(fā)展。

1.加強(qiáng)建設(shè)和完善金融服務(wù)組織體系。只有建立一個(gè)層次分明、定位精準(zhǔn)、功能健全的金融組織體系，才可以明確金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)性質(zhì)，提升社會(huì)大眾對(duì)金融服務(wù)的認(rèn)知與了解，明確普惠金融領(lǐng)域的發(fā)展方向。同時(shí)也要提高普惠金融服務(wù)體系的金融服務(wù)覆蓋率，多設(shè)立一些金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。

2.增設(shè)和創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品和金融服務(wù)種類。目前在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)、地域偏遠(yuǎn)的地區(qū)，普惠金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)無論是在金融服務(wù)產(chǎn)品還是金融服務(wù)種類上都缺乏創(chuàng)新，人們只能延續(xù)使用傳統(tǒng)的服務(wù)產(chǎn)品，產(chǎn)品大多同質(zhì)化。因此，需要加強(qiáng)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的種類的創(chuàng)新力度。促進(jìn)普惠金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.加強(qiáng)金融服務(wù)與多樣化需求的匹配能力。普惠金融領(lǐng)域的金融服務(wù)的種類不夠豐富，但是社會(huì)群眾有多種多樣的需求。因此，要加強(qiáng)服務(wù)與需求的匹配能力，這樣才有助于促進(jìn)普惠金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)的發(fā)展。

4.營(yíng)造良好金融政策環(huán)境，有方法的降低金融服務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本，分散金融服務(wù)高成本的風(fēng)險(xiǎn)。以前像小微企業(yè)等在產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)的威脅。因此，創(chuàng)造一個(gè)好的金融政策環(huán)境，可以加強(qiáng)人們對(duì)普惠金融的支持，也可以讓更多的社會(huì)群眾產(chǎn)生對(duì)金融服務(wù)的需求。就像這次央行發(fā)布實(shí)施的定向降準(zhǔn)政策，降低了存款準(zhǔn)備金率，給小微企業(yè)等的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持和幫助。與此同時(shí)要運(yùn)用現(xiàn)代信息化科技來幫助普惠金融業(yè)務(wù)降低提供金融服務(wù)帶來的運(yùn)營(yíng)成本，分散高成本帶來的風(fēng)險(xiǎn)。這些建議都可以改善普惠金融領(lǐng)域發(fā)展的不足之處，推動(dòng)和促進(jìn)普惠金融領(lǐng)域發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的發(fā)展。

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