占昕

作為拓寬資本補(bǔ)充的根本性渠道之一，沖刺IPO成為近年來中小銀行競(jìng)相努力的方向。根據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至3月23日，在哈爾濱銀行、徽商銀行先后撤回上市申請(qǐng)后，A股仍有17家擬上市銀行在排隊(duì)等待IPO。其中，安徽亳州藥都農(nóng)商行于當(dāng)日剛剛提交上市申請(qǐng)，也是今年以來首家遞交A股上市招股書的中小銀行。

按照銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》要求，非系統(tǒng)重要性銀行2018年年底的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率最低要求分別為：7.5%、8.5%和10.5%。但從目前來看，仍有不少擬上市銀行的資本充足水平尚徘徊在監(jiān)管邊緣。

“目前來看，有若干家中小銀行面臨較大的資本補(bǔ)充壓力。例如鄭州銀行截至2017年6月底，一級(jí)資本充足率為8.61%，比今年的監(jiān)管要求僅高出0.11個(gè)百分點(diǎn)；截至2017年6月末，廈門銀行一級(jí)資本充足率為8.86%，同樣逼近今年8.5%的監(jiān)管紅線。這類地方性的城商行、農(nóng)商行普遍面臨較大的資本補(bǔ)充壓力。”蘇寧金融研究院高級(jí)研究員石大龍向《投資者報(bào)》記者表示，而這些銀行均在目前的上市排隊(duì)之中，有的則由港股轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股。

個(gè)別銀行一級(jí)資本告急

由于多數(shù)銀行尚未披露年報(bào)數(shù)據(jù)，《投資者報(bào)》記者以2017年中報(bào)數(shù)據(jù)對(duì)上述17家銀行的資本充足情況進(jìn)行了分析比較。

以三項(xiàng)排名均為最低的威海市商業(yè)銀行為例。招股書顯示，截至2017年6月底，威海市商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為：7.99%、8.01%、11.13%。其彼時(shí)的一級(jí)資本充足率不僅低于2018年底的8.5%的監(jiān)管要求，還低于2017年底的8.1%的監(jiān)管要求，可謂“捉襟見肘”。

同樣“貧血”的還有在港上市的鄭州銀行。截至2017年6月底，鄭州銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為：8.59%、8.61%、12.08%，三項(xiàng)指標(biāo)在排隊(duì)銀行中均位列倒數(shù)。其中，鄭州銀行的一級(jí)資本充足率連續(xù)兩年半下降，2017年6月末的8.61%僅比今年8.5%的監(jiān)管紅線高出0.11個(gè)百分點(diǎn)。在業(yè)內(nèi)看來，隨著經(jīng)營(yíng)壓力增大，赴港上市的城商行回歸A股的動(dòng)因多是由于港股融資規(guī)模有限、股價(jià)偏低所致。

此外，浙商銀行的核心一級(jí)資本充足率8.27%，廈門銀行一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均為8.86%，成為余下排隊(duì)公司中此項(xiàng)在9%以下的銀行。但遺憾的是，除了廈門銀行，上述其他銀行或沉默或托稱各種不便，皆未回應(yīng)記者關(guān)于資本充足率的問題。

中小銀行IPO爭(zhēng)“血源”

“資本不足或者不達(dá)標(biāo)的最大后果是業(yè)務(wù)停滯，不能繼續(xù)開展銀行業(yè)務(wù)，當(dāng)然一般情況下，不會(huì)出現(xiàn)這種情況。”石大龍說。而就目前披露的數(shù)據(jù)而言，17家擬上市銀行的撥備覆蓋率平均在229%，撥貸比3.4%，核心一級(jí)資本充足率9.76%、一級(jí)資本充足率9.88%、資本充足率12.72%，雖偶有貼地飛機(jī)，例如新晉擬上市行亳州藥都農(nóng)商行資本充足水平、客戶貸款集中度指標(biāo)都曾面臨過不達(dá)標(biāo)的情況，去年9月末流動(dòng)性比例還貼近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但大多數(shù)排隊(duì)銀行的相關(guān)指標(biāo)仍在按部就班地達(dá)標(biāo)之中。

“上市銀行可通過可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等多種方式補(bǔ)充資本，未上市中小銀行‘補(bǔ)血渠道則比較有限，主要包括向大股東定增或發(fā)行二級(jí)資本債，但仍會(huì)受到股東及補(bǔ)充規(guī)定的限制?！币晃徊辉妇呙姆治鋈耸肯颉锻顿Y者報(bào)》記者表示，這也是多數(shù)銀行都愿意謀求上市的原因之一。

廈門銀行向《投資者報(bào)》記者表示，為了進(jìn)一步拓展多元化融資渠道、建立持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制，擴(kuò)大品牌影響力、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)銀行做強(qiáng)做大，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，公司啟動(dòng)A股IPO上市工作，并于2017年11月獲取了中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理函，目前相關(guān)工作正常推進(jìn)，具體進(jìn)程還需以中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公開披露的信息為準(zhǔn)。

“面對(duì)新的監(jiān)管要求和業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需要，近年來本行注重提高資本充足比率，通過內(nèi)源性補(bǔ)充、增資擴(kuò)股、發(fā)行二級(jí)資本債券等方式積極補(bǔ)充資本，加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力?！?廈門銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，去年9月，該行剛剛完成合計(jì)5億股的定向增發(fā)工作，公司注冊(cè)資本已變更至23.75億元。此次定向增發(fā)為廈門銀行有效地補(bǔ)充了核心一級(jí)資本，為業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了資本支持。