文/張軍 編輯/靖立坤

經(jīng)外匯局審核批準(zhǔn)后，允許非銀行金融機(jī)構(gòu)的資本金（或營(yíng)運(yùn)資金）進(jìn)行本外幣轉(zhuǎn)換，但轉(zhuǎn)換金額應(yīng)與其開(kāi)展的外匯業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配。

《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)操作指引（2017年版）》（下稱(chēng)《2017版指引》），在審核材料、審核原則等方面做了較大調(diào)整。為了便于銀行更好地運(yùn)用《2017版指引》，本文對(duì)其中資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了分析。

資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要變化

內(nèi)容和數(shù)量上的變化

《2017版指引》中涉及證券及市場(chǎng)業(yè)務(wù)的共五部分36項(xiàng)。其中，與外匯局有關(guān)的有16項(xiàng)，包括證券投資管理業(yè)務(wù)8項(xiàng)，非銀行金融機(jī)構(gòu)管理業(yè)務(wù)4項(xiàng)，資本項(xiàng)下個(gè)人外匯業(yè)務(wù)管理4項(xiàng)；與銀行有關(guān)的有20項(xiàng)，包括證券投資業(yè)務(wù)17項(xiàng)，非銀行金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)3項(xiàng)。內(nèi)容和數(shù)量上的變化主要體現(xiàn)在：一是新增7項(xiàng)登記業(yè)務(wù)操作指引（見(jiàn)表1），二是新增7項(xiàng)有關(guān)賬戶(hù)開(kāi)立、使用和關(guān)閉的操作指引（見(jiàn)表2），三是有12項(xiàng)操作指引較之前有所變化（見(jiàn)表3）。

3Q外匯登記和賬戶(hù)管理

一是新增合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/RQFII）主體信息（變更）登記。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)許可，投資境內(nèi)證券市場(chǎng)的人民幣合格機(jī)構(gòu)投資者，在首次獲得投資額度后，可通過(guò)托管人（或主報(bào)告人，下同）向托管人所在地外匯局申請(qǐng)?zhí)厥鈾C(jī)構(gòu)賦碼，并通過(guò)托管人在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中辦理主體信息登記。QFII/RQFII名稱(chēng)、注冊(cè)地址、托管人等重要信息發(fā)生變更的，應(yīng)在信息變更后通過(guò)托管人辦理變更登記。

二是新增合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）主體信息（變更）登記。取得相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)或許可開(kāi)展境外證券等投資的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，在首次獲批投資額度后，可通過(guò)托管人向托管人所在地外匯局辦理主體信息登記。QDII組織機(jī)構(gòu)代碼、機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)等基本信息發(fā)生變更的，應(yīng)在信息變更后通過(guò)托管人辦理變更登記。

三是明確了合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/RQFII）賬戶(hù)開(kāi)立、使用和關(guān)閉的審核原則和授權(quán)范圍。合格投資者應(yīng)在托管人處為其自有資金、客戶(hù)資金或開(kāi)放式基金開(kāi)立相應(yīng)的外匯賬戶(hù)。已開(kāi)立外匯賬戶(hù)的，應(yīng)開(kāi)立與外匯賬戶(hù)相對(duì)應(yīng)的人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)。如證監(jiān)會(huì)已撤銷(xiāo)其資格許可，或外匯局依法取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資額度，或合格境外機(jī)構(gòu)投資者因機(jī)構(gòu)撤銷(xiāo)、破產(chǎn)、被吸收合并等導(dǎo)致投資運(yùn)作主體發(fā)生變更或投資清盤(pán)的，合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在1個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)，并關(guān)閉其外匯賬戶(hù)。

四是明確了合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）賬戶(hù)開(kāi)立、使用和關(guān)閉的審核原則和授權(quán)范圍。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)憑外匯局投資額度批準(zhǔn)文件，在托管人處開(kāi)立境內(nèi)托管賬戶(hù)。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者被取消資格或被取消投資額度，或機(jī)構(gòu)撤銷(xiāo)、被吸收合并、相關(guān)業(yè)務(wù)終止、產(chǎn)品到期的，以及因發(fā)生違法違規(guī)行為須終止相關(guān)業(yè)務(wù)的，應(yīng)及時(shí)辦理有關(guān)資產(chǎn)變現(xiàn)和關(guān)戶(hù)手續(xù)。

內(nèi)地與香港證券投資基金互發(fā)相關(guān)登記和賬戶(hù)管理

一是新增香港基金內(nèi)地發(fā)行銷(xiāo)售和內(nèi)地基金香港發(fā)行銷(xiāo)售登記及變更登記。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的香港基金和經(jīng)香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的內(nèi)地基金，其管理人應(yīng)在該基金發(fā)行前，通過(guò)基金內(nèi)地代理人（或托管人）在外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)報(bào)告相關(guān)信息。登記信息發(fā)生變更的，代理人（或托管人）應(yīng)在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中辦理變更登記。

表1 《2017版指引》中新增的登記業(yè)務(wù)操作指引

表2 《2017版指引》中新增的賬戶(hù)開(kāi)立、使用和關(guān)閉操作指引

表3 《2017版指引》中較之前發(fā)生變化的操作指引

二是新增香港基金內(nèi)地發(fā)行銷(xiāo)售和內(nèi)地基金香港發(fā)行銷(xiāo)售募集資金專(zhuān)用賬戶(hù)開(kāi)立、使用和關(guān)閉的指引。香港基金內(nèi)地代理人在指定銷(xiāo)售銀行以香港基金管理人名義為每只香港基金開(kāi)立募集資金專(zhuān)用賬戶(hù)。內(nèi)地管理人在托管人處或托管人指定的開(kāi)戶(hù)銀行為每只內(nèi)地基金開(kāi)立募集資金專(zhuān)用賬戶(hù)。外匯募集資金專(zhuān)戶(hù)與人民幣募集資金專(zhuān)戶(hù)內(nèi)的資金可結(jié)匯、購(gòu)匯后相互劃轉(zhuǎn)。

境外機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)登記和賬戶(hù)管理

一是新增境外機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場(chǎng)登記及變更、注銷(xiāo)登記。境外機(jī)構(gòu)投資者在中國(guó)人民銀行上?？偛康膫浒竿ㄖ獣?shū)有效期內(nèi)，應(yīng)通過(guò)其結(jié)算代理人在外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)辦理登記；境外機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算代理人、意向投資金額等重要信息發(fā)生變化的，需辦理變更登記；境外機(jī)構(gòu)投資者退出銀行間債券市場(chǎng)投資的，由結(jié)算代理人向中國(guó)人民銀行上?？偛可暾?qǐng)退出備案后，向外匯局申請(qǐng)注銷(xiāo)登記。

二是新增境外機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場(chǎng)專(zhuān)用外匯賬戶(hù)開(kāi)立、使用和關(guān)閉的指引。結(jié)算代理人憑相關(guān)《業(yè)務(wù)登記憑證》為境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立專(zhuān)用外匯賬戶(hù)(賬戶(hù)性質(zhì)代碼：3400-境外機(jī)構(gòu)/個(gè)人境內(nèi)外匯賬戶(hù))。境外投資者在外匯局辦理注銷(xiāo)登記后，需對(duì)賬戶(hù)進(jìn)行關(guān)閉。

其他資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)

一是允許非銀行金融機(jī)構(gòu)資本金（或營(yíng)運(yùn)資金）進(jìn)行本外幣轉(zhuǎn)換管理。要求進(jìn)行本外幣轉(zhuǎn)換前，須到機(jī)構(gòu)注冊(cè)所在地外匯局審核批準(zhǔn)，且本外幣轉(zhuǎn)換金額應(yīng)與其開(kāi)展的外匯業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配，原則上每年不得超過(guò)一次。

二是新增境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行債券登記。境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)債券市場(chǎng)（銀行間債券市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)）公開(kāi)或非公開(kāi)發(fā)行債券，需指定一家承擔(dān)主承銷(xiāo)商責(zé)任的銀行或資金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)行作為主報(bào)告行，負(fù)責(zé)為其辦理登記、開(kāi)立境內(nèi)發(fā)債賬戶(hù)和報(bào)送數(shù)據(jù)。

三是簡(jiǎn)化了境內(nèi)公司境外上市專(zhuān)用外匯賬戶(hù)的開(kāi)立要求。境內(nèi)公司境外上市專(zhuān)用外匯賬戶(hù)，可與境內(nèi)公司在同一銀行網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)立的同名資本金賬戶(hù)、境內(nèi)資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶(hù)、境內(nèi)再投資賬戶(hù)、外債專(zhuān)用賬戶(hù)等共用一個(gè)結(jié)匯待支付賬戶(hù)。

四是允許境內(nèi)個(gè)人為參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃開(kāi)立結(jié)匯待支付專(zhuān)用賬戶(hù)。境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)可在銀行開(kāi)立結(jié)匯待支付賬戶(hù)用于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)資金的匯兌與劃轉(zhuǎn)。境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)代理同一境內(nèi)公司不同境外上市股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，其在同一銀行網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)立的多個(gè)境內(nèi)專(zhuān)用外匯賬戶(hù)可共用一個(gè)結(jié)匯待支付賬戶(hù)。

五是明確了境內(nèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)展境外衍生業(yè)務(wù)時(shí)，只能開(kāi)立“開(kāi)立資本項(xiàng)目-境內(nèi)機(jī)構(gòu)衍生業(yè)務(wù)境內(nèi)專(zhuān)戶(hù)（賬戶(hù)性質(zhì)代碼2402）”，取消原“資本項(xiàng)目-國(guó)有企業(yè)境外商品期貨套期保值項(xiàng)下境內(nèi)專(zhuān)用外匯賬戶(hù)（賬戶(hù)性質(zhì)代碼2401）”。

六是明確了境內(nèi)個(gè)人投資者B股投資收益結(jié)匯的審核原則和授權(quán)范圍。銀行為境內(nèi)個(gè)人投資者辦理B股投資收益結(jié)匯時(shí)，應(yīng)按照展業(yè)原則嚴(yán)格審核結(jié)匯資金來(lái)源的真實(shí)性、合規(guī)性。結(jié)匯資金劃轉(zhuǎn)應(yīng)嚴(yán)格遵照個(gè)人外匯管理辦法等有關(guān)規(guī)定辦理。

辦理業(yè)務(wù)的注意事項(xiàng)

境內(nèi)企業(yè)境外上市募集資金與外債管理的關(guān)系

境內(nèi)公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券以及發(fā)行非參與型優(yōu)先股所募集的資金調(diào)回境內(nèi)的，應(yīng)按外債管理有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)的外債登記手續(xù)，將募集資金匯入其境內(nèi)外債專(zhuān)用賬戶(hù)，并按有關(guān)規(guī)定使用。

非銀行金融機(jī)構(gòu)結(jié)售匯

關(guān)注軟硬件。外匯局在對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)結(jié)售匯業(yè)務(wù)資格初審時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其軟硬件設(shè)施（如結(jié)售匯匯價(jià)接收、發(fā)送管理系統(tǒng)及查詢(xún)報(bào)送數(shù)據(jù)設(shè)施等）是否符合相關(guān)要求，以及是否有具備相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)人員，并提供這些人員資質(zhì)的相關(guān)證明材料。

關(guān)注不同結(jié)匯業(yè)務(wù)的審核。一是資本金結(jié)匯。銀行在為非銀行金融機(jī)構(gòu)辦理外匯資本金結(jié)匯時(shí)，如結(jié)匯用途為支付日常開(kāi)支，應(yīng)參照外匯資本金賬戶(hù)使用辦理；如資金用途為直接或間接投資證券資產(chǎn)或購(gòu)買(mǎi)其他金融產(chǎn)品的，須按照相關(guān)外匯管理規(guī)定和本操作指引的相關(guān)要求事先審批。二是利潤(rùn)結(jié)匯。在為非銀行金融機(jī)構(gòu)辦理外匯利潤(rùn)結(jié)匯時(shí)，非銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在《申請(qǐng)書(shū)》中說(shuō)明結(jié)匯幣種、金額、歷年盈虧及結(jié)匯情況、本次申請(qǐng)結(jié)匯屬于當(dāng)年利潤(rùn)還是歷年利潤(rùn)等。在辦理資金匯兌時(shí)，非銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在《申請(qǐng)書(shū)》中說(shuō)明本外幣匯兌的理由、結(jié)匯或購(gòu)匯的幣種、金額、資金用途以及是否符合有關(guān)主管部門(mén)的規(guī)定等。

3Q業(yè)務(wù)的辦理時(shí)限

合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/R Q F I I）和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）在辦理主體信息（變更）登記、賬戶(hù)開(kāi)立和關(guān)閉時(shí)，應(yīng)注意時(shí)限要求。QFII/RQFI應(yīng)在首次獲得投資額度后10個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)托管人向所在地外匯局申請(qǐng)?zhí)厥鈾C(jī)構(gòu)賦碼，并辦理主體信息登記。QDII應(yīng)在首次獲批投資額度后20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)托管人辦理主體信息登記。重要信息發(fā)生變更的，應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)辦理變更登記。

區(qū)分境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)債的管理

人民銀行、證監(jiān)會(huì)和外匯局對(duì)境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券分別各司其職、各負(fù)其責(zé)。根據(jù)發(fā)行場(chǎng)所的不同，人民銀行負(fù)責(zé)境外機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)的準(zhǔn)入和發(fā)行，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)境外機(jī)構(gòu)在交易所市場(chǎng)的準(zhǔn)入和發(fā)行。外匯局負(fù)責(zé)相關(guān)的外匯登記、外匯賬戶(hù)、募集資金匯兌、使用及跨境資金流動(dòng)等的管理、統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)。

B股收益結(jié)匯

銀行在為境內(nèi)個(gè)人投資者辦理B股投資收益結(jié)匯前，境內(nèi)個(gè)人投資者應(yīng)督促其參與B股投資資金劃付的外匯儲(chǔ)蓄賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)銀行，通過(guò)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)上報(bào)其外匯儲(chǔ)蓄賬戶(hù)的賬戶(hù)信息。境內(nèi)個(gè)人的結(jié)匯應(yīng)在個(gè)人年度總額度內(nèi)辦理。辦理結(jié)匯后，境內(nèi)個(gè)人投資者外匯儲(chǔ)蓄賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)銀行應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定報(bào)送賬戶(hù)內(nèi)結(jié)售匯、境內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)等相關(guān)數(shù)據(jù)。