李春仙

摘 要：經濟新常態(tài)下，企業(yè)特別是中小企業(yè)一直面臨融資的困境，融資難影響了企業(yè)的發(fā)展和擴大再生產。隨著我國經濟的不斷發(fā)展和收入的增加，民間資本不斷向銀行積累，銀行資本也希望找到一個合理的方式實現資本的保值增值。本文通過對銀行融資以及中小企業(yè)融資特點的分析，以便給銀行資本找到更佳的保值增值的辦法，給中小企業(yè)融資找到更佳的途徑，使得中小企業(yè)融資與銀行融資對接更融洽。

關鍵詞：中小企業(yè)融資；銀行融資；對接研究

文章編號：1004-7026（2018）08-0083-01 中國圖書分類號：F276.3；F275 文獻標志碼：A

1 存在的問題研究

1.1 自身融資途徑不暢通是中小企業(yè)普遍存在的問題

企業(yè)的融資渠道分為內源融資和外源融資，從內源融資來看，中小企業(yè)的現狀不盡人意，利潤分配不合理，留利不足，不注重自我積累，折舊費過低過慢，自有資金有限，使企業(yè)的快速發(fā)展缺乏后勁。從外源融資來看，銀行貸款、股票融資、債券融資和資本杠桿融資等渠道是中小企業(yè)可以選擇的主要融資渠道，普遍存在融資渠道不暢通，特別是中小企業(yè)融資與銀行融資的對接沒有做好。

1.2 融資結構不合理也是中小企業(yè)普遍存在的問題

主要表現在：（1）我國的中小企業(yè)積累不夠、嚴重依賴外源融資。我國現行商業(yè)信用以及票據市場發(fā)展滯后，中小企業(yè)一般只能向銀行申請貸款，由于中小企業(yè)信用低，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主，在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款。融資結構單一極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。

1.3 融資成本較高也是中小企業(yè)融資中普遍存在的問題

與大中型企業(yè)相比，利息支出和籌資費用是中小企業(yè)融資成本的兩個主要組成部分，借款方面不僅利息高，而且抵押或擔保方式也比大中型企業(yè)要求高，擔保費、抵押資產評估等資料也要求繁雜，相關費用也高。

2 解決中小企業(yè)融資與銀行融資對接問題的對策

2.1 幫助中小企業(yè)提升自身的素質

打鐵還要自身硬。對中小企業(yè)來說，提升自身的素質，創(chuàng)造適合的貸款條件是銀行融資與企業(yè)融資對接中比較重要的。企業(yè)不要“等、靠、要”，要招聘一批專業(yè)的金融人才，獲得股權融資的方法和路徑，拓寬融資渠道，傳遞金融需求，促進中小企業(yè)融資與銀行融資的對接。

2.2 銀行要有措施

從銀行方面來說，要降低中小企業(yè)貸款的門檻，行業(yè)規(guī)范必不可少，首先，為了防止糾紛的發(fā)生，評估程序要規(guī)范；其次，要有應對中小企業(yè)風險和損失的措施。構建市場化利率體系，放松對中小企業(yè)借貸市場利率的管制，借助第三方平臺給予中小企業(yè)更多的幫助。創(chuàng)新多種針對中小企業(yè)貸款的辦法，杠桿型融資就是其中之一，使得銀行不僅提供資本，而且還可以在一定程度上監(jiān)督與控制企業(yè)的經營活動。

3 政府要搭建好平臺

3.1 打造金融服務平臺，完善金融服務體系

在解決銀行融資與中小企業(yè)融資對接的難題時，制度方面的障礙是首先要解決的問題，這也是我們國家的薄弱環(huán)節(jié)。在中小企業(yè)融資與銀行、證券、擔保機構、投資公司、社會中介之間，搭建一個高效優(yōu)質的信息交流、上市咨詢及合作共贏的投融資服務平臺。政府為中小企業(yè)增信、爭取信貸支持，設立引導基金，撬動社會資本支持中小企業(yè)發(fā)展。

3.2 建立多元化的中小企業(yè)融資服務體系

多元化的中小企業(yè)融資服務體系是政府應該建立的，把銀行融資與企業(yè)融資對接起來，滿足企業(yè)不同成長階段的融資需求，建立多個中小金融服務機構和多層次的資本市場、完善風投體系、用多種方法來拓展中小企業(yè)融資渠道，比如投資企業(yè)債券市場和長期票據市場等。

3.2.1 建立多個中小金融服務機構。由于中小金融機構長期服務于地方中小企業(yè)，洞察地方中小企業(yè)的經營狀況，能有效避免信息不對稱問題。這樣使得長期合作的中小銀行與中小企業(yè)之間互相監(jiān)督，互相制約，使得監(jiān)督更有效，成本更低。這樣的監(jiān)督完全可以與政府機構脫鉤，采取股份制或互助合作制的形式，使得治理結構和組織體系更加完善。

3.2.2 中小企業(yè)融資與銀行融資對接渠道多元化。從總體上看，銀行融資容易，中小企業(yè)融資難，已是不爭的事實。如何搭建平臺把銀行融資轉向企業(yè)己成為發(fā)展中亟待解決的突出問題。

4 政府的直接參與和間接扶持也是一種有效的方式

從微觀經濟學的角度，中小企業(yè)融資難實質是一種市場失靈。而解決市場失靈問題的最有效的方法就是政府的宏觀調控，所以解決中小企業(yè)融資與銀行融資最有效的方法就是政府的宏觀經濟政策。

參考文獻：

[1]劉薇.民間借貸與中小企業(yè)融資影響的研究[D].南昌：江西財經大學，2012.

[2]李晶晶.后危機時期中小企業(yè)融資現狀及民間融資探析[D].成都：西南財經大學，2012.