大湘西武陵山片區(qū)金融監(jiān)管指標體系的構(gòu)建
——以湘西土家族苗族自治州為例*

李洋闊，舒曉惠，郭曉丹

(1.吉首大學數(shù)學與統(tǒng)計學院，湖南 吉首416000；2.懷化學院經(jīng)濟學院，湖南 懷化 418008)

金融監(jiān)管[1]是指金融監(jiān)管機構(gòu)依法對金融機構(gòu)的市場準入、業(yè)務(wù)經(jīng)營及市場退出等進行全方位監(jiān)督管理的活動.目前我國金融監(jiān)管正處于起步階段，普遍存在收集信息真實性差、可靠信度低等問題，加上民間金融在監(jiān)管之外，僅憑現(xiàn)有的監(jiān)管手段和力度，較難獲取準確的數(shù)據(jù)資料.2011年，國務(wù)院批復了《武陵山片區(qū)區(qū)域發(fā)展與扶貧攻堅規(guī)劃(2011—2020年)》，明確將武陵山片區(qū)設(shè)立為扶貧攻堅經(jīng)濟協(xié)作示范區(qū).在扶貧攻堅過程中，國家會投入大量的資金支持扶貧創(chuàng)業(yè)，金融監(jiān)管必不可少.賈陳[2]認為應(yīng)該完善金融監(jiān)管的法制建設(shè)，減少政府的過量參與，盡快建立由中國人民銀行、銀監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)組成的金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機制，進一步加強對本地區(qū)系統(tǒng)性金融風險的監(jiān)控和預(yù)測，確保金融業(yè)穩(wěn)定快速地發(fā)展.筆者認為，在大湘西武陵山片區(qū)的金融機構(gòu)提供專項資金支持的前提下，要實現(xiàn)精準扶貧，構(gòu)建完善的金融監(jiān)管指標體系具有重要的現(xiàn)實意義.

1 金融監(jiān)管指標體系的構(gòu)建

金融監(jiān)管的目標[3]是確保金融業(yè)的安全與穩(wěn)定，保護公眾利益和維持金融業(yè)的運作秩序與公平競爭，金融監(jiān)管指標的選取也應(yīng)考慮到這些方面.大湘西武陵山片區(qū)農(nóng)村金融體系萎縮，資金大量外流，金融服務(wù)總體水平不斷下降，地方負債率迅速上升，問題凸顯.穩(wěn)定的金融市場和完善的金融監(jiān)管框架對大湘西武陵山片區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展起著重要的作用.由于通過金融效率指標能監(jiān)測地方政府融資平臺的各種風險，因此選取銀行存貸比、金融業(yè)收入比作為指標體系的效率性指標.此外，片區(qū)的金融形勢不斷地發(fā)生變化,為了加強對系統(tǒng)性金融風險的監(jiān)控和對金融體系穩(wěn)定性的監(jiān)測，選取通貨膨脹率、GDP增長率、CDP、存款余額和貸款余額作為指標體系的穩(wěn)定性指標.金融監(jiān)管指標體系如表1所示.

表1 金融監(jiān)管指標體系Table 1 Financial Supervision Index System

2 實證研究

2.1 數(shù)據(jù)的選取與處理

從2008—2015年湘西土家族苗族自治州的統(tǒng)計公報、統(tǒng)計年鑒中選取相關(guān)指標數(shù)據(jù)，如表2所示.

各指標數(shù)據(jù)因單位和性質(zhì)不同，無法直接比較，故先進行數(shù)據(jù)標準化處理.此外，穩(wěn)定性指標和效率性指標可能存在替代關(guān)系，需要利用主成分分析法[4]確定各成分的權(quán)重.表3示出7個指標的相關(guān)系數(shù)矩陣，從中可知許多指標之間相關(guān)性較強.

表3 7個指標的相關(guān)系數(shù)矩陣Table 3 Correlation Coefficient Matrix of 7 Indexes

2.2 主成分的選取與得分

利用SPSS22.0軟件對表2數(shù)據(jù)進行處理，得到如表4所示的方差解釋程度，從中可知前3個成分的總方差累計較高.根據(jù)主成分的選取原則(方差大于85%)，選取前3個成分作為主成分.主成分得分系數(shù)矩陣如表5所示.從表5可以看出：x2，x4和x5在主成分1上有較高的載荷；x3，x6和x7在主成分2上有較高的載荷；x1在主成分3上有較高的載荷.因此，主成分1可以解釋為金融效率指標，主成分2可以解釋為金融結(jié)構(gòu)指標，主成分3可以解釋為金融穩(wěn)定指標.

表4 方差解釋程度Table 4 Total Variance Explained %

表5 主成分得分系數(shù)矩陣Table 5 Main Component Score Coefficient Matrix

由表5可得3個主成分的得分系數(shù)表達式分別為

Y1=-0.381x1+0.955x2-0.235x3+0.984x4+0.955x5-0.440x6-0.127x7,

Y2=0.080x1+0.236x2-0.568x3+0.145x4-0.006x5+0.793x6+0.915x7,

Y3=-0.819x1+0.032x2+0.538x3-0.013x4-0.043x5+0.332x6+0.112x7.

將3個主成分得分按照其方差的貢獻率加權(quán)平均得到綜合得分(表6).根據(jù)表6繪制2008—2015年片區(qū)金融監(jiān)管指標的變化曲線，如圖1所示.

表6 主成分的得分Table 6 Main Component Composite Score

圖1 2008—2015年片區(qū)金融監(jiān)管指標的變化Fig.1 Changes in the Financial Supervision Index of Wuling Mountain Area in 2008-2015

從圖1可以看出，金融監(jiān)管指標在2008年很低，在2011—2013年快速上升.2008年指標很低的主要原因是國際金融危機對中國市場產(chǎn)生了影響，2011—2013年指標快速上升的主要原因是占權(quán)重為46.869%的主成分1在此階段顯著提高，這說明金融監(jiān)管指標體系能及時、準確地反映金融運行狀況.

3 加強金融監(jiān)管的相關(guān)建議

根據(jù)監(jiān)管理論和實證分析的結(jié)論，為了加強大湘西武陵山片區(qū)的金融監(jiān)管,提出以下建議：

第一，因為金融監(jiān)管指標體系中的主成分1和主成分3主要監(jiān)測系統(tǒng)性金融風險的情況，所以密切關(guān)注Y1和Y3的值有利于對系統(tǒng)性風險加強監(jiān)控和防范.民間金融雖然能促進大武片區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，但是存在風險較高、容易產(chǎn)生經(jīng)濟糾紛和不可控等弊端，因此要盡快完善民間金融監(jiān)管法律，采用多方位、多元化、多渠道和多方式的監(jiān)管模式，確保民間金融受到國家監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管.同時，堅定金融監(jiān)管的目標，將金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管有效地結(jié)合起來.

第二，密切關(guān)注金融監(jiān)管指標的動態(tài)變化.金融機構(gòu)應(yīng)盡快完善金融監(jiān)管法制建設(shè)，制定放貸款大戶的跟蹤監(jiān)測制度，減少政府機構(gòu)的過量參與，加強金融監(jiān)管活動的公開透明度，落實“誰審批、誰監(jiān)管，誰主管、誰監(jiān)管”的要求.在金融監(jiān)管指標呈現(xiàn)下降的趨勢時，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)立即采取措施以確保金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展.

第三，重點關(guān)注每年金融監(jiān)管指標體系的綜合得分，以便監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)得分情況及時調(diào)整金融監(jiān)管方式.金融監(jiān)管方式的改善應(yīng)兼顧金融業(yè)的穩(wěn)定性和安全性.金融機構(gòu)應(yīng)盡快完善農(nóng)村個人信息和信用記錄，建立完備的農(nóng)村征信系統(tǒng)，構(gòu)建統(tǒng)一的企業(yè)信用評級體系，積極引進發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)并促進相關(guān)企業(yè)的發(fā)展.

參考文獻：

[1] 葉永剛,張 培.中國金融監(jiān)管指標體系構(gòu)建研究[J].金融研究,2009(4):159-171.

[2] 賈 陳.武陵山區(qū)金融減貧現(xiàn)狀、問題及政策建議[D].長沙:中南民族大學,2014：14-20.

[3] 張 鵬,宋樞楠,王紅帥.日本金融監(jiān)管有效性的衡量(2000年—2009年)——基于金融監(jiān)管指數(shù)的分析方法[J].金融經(jīng)濟,2011(12):95-97.

[4] 何曉群.多元統(tǒng)計分析[M].北京:中國人民大學出版社,2015：152-173.