我國企業(yè)技術(shù)尋求型對外直接投資對國內(nèi)創(chuàng)新能力的影響研究

梁文化

鄭州輕工業(yè)學(xué)院 經(jīng)濟與管理學(xué)院， 河南 鄭州 450002

經(jīng)過改革開放40年的發(fā)展，我國經(jīng)濟已步入從要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變的新階段，依靠傳統(tǒng)的引進國外成熟和標(biāo)準(zhǔn)化的技術(shù)已經(jīng)無法為經(jīng)濟發(fā)展提供持久動力，并且隨著發(fā)達(dá)國家對其先進技術(shù)的國內(nèi)鎖定，引進國外先進技術(shù)的發(fā)展模式困難重重，美國、日本、韓國等國的發(fā)展實踐也表明，只有在學(xué)習(xí)和模仿基礎(chǔ)上實現(xiàn)自主創(chuàng)新能力的提升，才能最終形成國家和企業(yè)的核心競爭力。因此，提升企業(yè)的創(chuàng)新能力已經(jīng)成為現(xiàn)階段我國經(jīng)濟發(fā)展的必由之路。在最新發(fā)布的2017年全球創(chuàng)新指數(shù)(GII)排行榜中，我國僅僅位列第22位，另外，我國的研發(fā)(R&D)投入強度、每萬人擁有的R&D人員數(shù)量、每百萬人擁有的PCT(專利合作協(xié)定)專利數(shù)量和國家財政科技撥款等與發(fā)達(dá)國家相比尚有一定差距，仍有著較大的提升空間，這與我國作為世界第二大經(jīng)濟體的地位是不相稱的。創(chuàng)新能力不足嚴(yán)重制約了我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，并使得我國企業(yè)在向全球價值鏈高端環(huán)節(jié)攀升的過程中步履維艱。與此同時，隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷加快，以及國家“走出去”和對“一帶一路”倡議的大力推進，我國企業(yè)對外直接投資(Outward Foreign Direct Inverstment，簡稱OFDI)取得了跨越式的發(fā)展，尤其是向發(fā)達(dá)國家的技術(shù)尋求型OFDI近年來更是突飛猛進。2016年，我國OFDI流量蟬聯(lián)世界第二位并連續(xù)兩年實現(xiàn)雙向直接投資項下的資本凈輸出，為調(diào)整國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置、深度融入全球經(jīng)濟并從國際市場獲取資金、技術(shù)和戰(zhàn)略資源提供了重要的驅(qū)動力。作為與引進外資同等重要的國際技術(shù)外溢渠道之一，技術(shù)尋求型OFDI能否顯著提升我國企業(yè)的創(chuàng)新能力，已成為學(xué)者們關(guān)注的焦點問題。鑒于此，本文擬通過對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的疏理，結(jié)合我國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI的發(fā)展現(xiàn)狀，在將衡量國內(nèi)創(chuàng)新能力的指標(biāo)詳細(xì)分解為發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計的基礎(chǔ)上，構(gòu)建省際面板模型，探討我國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI與創(chuàng)新能力之間的關(guān)系，以推動我國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI對我國創(chuàng)新能力的提升。

一、研究綜述

關(guān)于OFDI與企業(yè)創(chuàng)新能力之間的關(guān)系，國外學(xué)者較早就進行了研究，取得了一定研究成果。A.Fosfuri等[1]通過構(gòu)建雙寡頭古諾模型，利用博弈論作為分析工具，研究了無技術(shù)優(yōu)勢企業(yè)的OFDI行為，認(rèn)為跨國公司技術(shù)溢出不僅存在于母國向東道國的OFDI行為中，后發(fā)國家企業(yè)通過接近發(fā)達(dá)國家研發(fā)和技術(shù)密集地也可以獲得技術(shù)的逆向溢出，從而提升母國的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力。T.Iwasa等[2]分析了日本跨國公司的OFDI行為，發(fā)現(xiàn)其在美國的研發(fā)支出與其海外專利數(shù)量具有顯著的正相關(guān)性，證實了通過OFDI渠道獲取的研發(fā)溢出可以促進自身的技術(shù)創(chuàng)新。P.J.Buckley[3]選取中國制作的1984—2001年49個國家的OFDI面板之?dāng)?shù)據(jù)，采用隨機效應(yīng)模型，實證檢驗了中國OFDI行為的決定因素及其效應(yīng)，結(jié)果顯示其對國內(nèi)的技術(shù)進步具有正向影響。A.Gazaniol等[4]以法國企業(yè)的OFDI活動為研究對象，用PSM的分析方法，考察了其OFDI行為與企業(yè)經(jīng)營績效之間的關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)OFDI行為對法國企業(yè)的經(jīng)營績效具有顯著的提升作用。J.Masso等[5]選取企業(yè)層面的微觀數(shù)據(jù)，研究了OFDI的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，結(jié)果顯示其對公司層面的技術(shù)溢出效應(yīng)較為顯著，但是其在提升母國產(chǎn)業(yè)層面和國家層面整體的技術(shù)和創(chuàng)新水平方面所起的作用并沒有顯示出來。

隨著國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的確立，提升企業(yè)的創(chuàng)新能力已經(jīng)成為社會各界關(guān)注的焦點問題之一，如何實現(xiàn)以創(chuàng)新驅(qū)動國家經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，是我們面對的一個重大課題。通過對相關(guān)文獻(xiàn)的梳理發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)學(xué)者關(guān)于OFDI與企業(yè)創(chuàng)新能力之間關(guān)系的研究主要集中于機理與實證兩個方面。

(1)關(guān)于OFDI與企業(yè)創(chuàng)新能力之間關(guān)系的機理研究。趙偉等[6]是國內(nèi)較早對該問題進行探究的學(xué)者，他們在對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進行回顧的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了OFDI影響母國技術(shù)進步與自主創(chuàng)新的機理，從R&D費用分?jǐn)倷C制等四個方面構(gòu)建了一個初步的分析體系，在機理分析的基礎(chǔ)上實證檢驗了OFDI與TFP全要素生產(chǎn)率之間的關(guān)系，結(jié)果表明OFDI對TFP的影響程度雖然較為微弱，但結(jié)果顯著為正。陳菲瓊等[7]強調(diào)了新形勢下中國企業(yè)“走出去”對實現(xiàn)由產(chǎn)業(yè)鏈低端向高端邁進的重要意義；總結(jié)出OFDI影響自主創(chuàng)新的四種反饋機制，分別是海外研發(fā)、收益反饋、子公司本土化和對外投資的公共效應(yīng)，并采用典型案例分析法對四種反饋機制進行了驗證。汪斌等[8]在區(qū)分原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新與二次創(chuàng)新的基礎(chǔ)上同樣從四個方面總結(jié)了OFDI對自主創(chuàng)新的影響機制：海外研發(fā)技術(shù)反饋、并購適用技術(shù)、利潤反饋、OFDI的外部效應(yīng)。胡宗彪等[9]則從企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和國家三個不同層面分析了OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，并進一步研究了影響溢出效應(yīng)的相關(guān)因素。王恕立等[10]從企業(yè)和產(chǎn)業(yè)兩個層面分析了中國OFDI對自主創(chuàng)新的影響機制，并運用協(xié)整理論對二者之間的關(guān)系進行了實證檢驗。

(2)關(guān)于OFDI與企業(yè)創(chuàng)新能力之間關(guān)系的實證研究。沙文兵[11]運用2004—2008年中國省際面板數(shù)據(jù)，研究了OFDI逆向技術(shù)溢出對國內(nèi)自主創(chuàng)新能力的影響，結(jié)果顯示：OFDI逆向技術(shù)溢出對自主創(chuàng)新的影響顯著為正，并且影響存在地區(qū)差異。吳建軍等[12]從R&D投入與產(chǎn)出的視角實證檢驗了我國OFDI的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)，由OFDI渠道獲取的國際R&D資本對自主創(chuàng)新的效應(yīng)顯著為正，且影響程度大于通過引進外資渠道獲取的國際研發(fā)溢出。陳菲瓊等[13]在理論分析的基礎(chǔ)上，選取2003—2010年我國OFDI的省際面板數(shù)據(jù)，以拓展的L-P模型為分析框架，構(gòu)建吸收能力與OFDI的交叉項，實證檢驗了OFDI逆向技術(shù)溢出對自主創(chuàng)新的影響，結(jié)果表明二者之間有顯著的正向關(guān)系且存在地區(qū)差異。毛其淋等[14]利用2004—2009年的數(shù)據(jù)，采用PSM方法，實證檢驗了OFDI對創(chuàng)新的影響，結(jié)果顯示OFDI同樣能夠促進企業(yè)的創(chuàng)新，且不同類型的OFDI對創(chuàng)新的影響存在顯著差異性。汪洋等[15]選取1998—2013年的省際面板數(shù)據(jù)，實證檢驗了OFDI對區(qū)域自主創(chuàng)新能力的影響，結(jié)果表明OFDI額、R&D人員、R&D投入均能顯著提升區(qū)域創(chuàng)新能力，但同樣存在區(qū)域差異。付永萍等[16]在理論分析的基礎(chǔ)上，利用2010—2014年450家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司層面的數(shù)據(jù)，實證檢驗了OFDI、R&D投入對自主創(chuàng)新能力的影響，結(jié)果顯示影響效應(yīng)顯著為正，在對公司性質(zhì)按產(chǎn)權(quán)歸屬分組后，對創(chuàng)新能力的影響則呈現(xiàn)出明顯的差異性。

縱觀以往的研究，可以發(fā)現(xiàn)，大部分學(xué)者認(rèn)同技術(shù)尋求型OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的存在，并且通過OFDI渠道獲取的國際研發(fā)溢出顯著地促進了母國企業(yè)乃至母國整體的創(chuàng)新能力，但是筆者也發(fā)現(xiàn)，在該領(lǐng)域中仍存在值得進一步深入探討的問題，如技術(shù)尋求型OFDI對不同層次創(chuàng)新能力的影響如何？國內(nèi)企業(yè)是否通過技術(shù)尋求型OFDI提升了自身的創(chuàng)新能力？有哪些值得我們學(xué)習(xí)和借鑒的經(jīng)驗？等等。對這一系列問題的深入思考和探索，對于當(dāng)前階段提升我國企業(yè)的創(chuàng)新能力，并進而推動創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

二、模型設(shè)定與變量處理

為了探究國內(nèi)研發(fā)資本存量和通過不同渠道獲取的國際研發(fā)資本存量對不同層次自主創(chuàng)新能力的影響，本文將代表創(chuàng)新能力的專利授權(quán)量，劃分為發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計三個層次，并構(gòu)建實證模型，對我國技術(shù)尋求型OFDI對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響進行深入考察。

1.模型設(shè)定與構(gòu)建

在借鑒C-H和L-P模型的基礎(chǔ)上，本文選取國內(nèi)研發(fā)資本存量、通過OFDI、IFDI對內(nèi)直接投資和進口貿(mào)易渠道獲取的國際研發(fā)溢出等因素作為解釋變量，將被解釋變量由衡量創(chuàng)新能力的專利授權(quán)量進一步劃分為發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計三種形式，分別用IP、UP和AP表示，代表國內(nèi)創(chuàng)新能力的高、中、低三個層次。通過選取2003—2015年中國內(nèi)地30個省份的相關(guān)數(shù)據(jù)(西藏的數(shù)據(jù)缺失過于嚴(yán)重，因此予以剔除)構(gòu)建省際面板模型進行實證分析，以深入探究OFDI逆向技術(shù)溢出對不同層次創(chuàng)新能力的影響。由于變量取對數(shù)并不改變模型的基本性質(zhì)，并可有效降低可能存在的異方差問題給模型估計帶來的偏誤，因此可構(gòu)建如下基本模型。

①

②

③

2.變量選取與數(shù)據(jù)處理

由①②③式構(gòu)建的基本模型可以看出，實證分析中涉及到的變量主要包括我國內(nèi)地30個省份歷年發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計授權(quán)量、各省份歷年的國內(nèi)研發(fā)資本存量，以及通過不同渠道獲取的國際研發(fā)溢出，下文分別予以介紹。

本節(jié)選取各省2003—2015年的發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設(shè)計專利，分別代表自主創(chuàng)新能力高、中、低三個層次，相關(guān)數(shù)據(jù)均取自歷年《中國科技統(tǒng)計年鑒》。各省份歷年國內(nèi)研發(fā)資本存量借鑒Goldsmith于1951年開創(chuàng)的永續(xù)盤存法，并運用④式進行估算。

④

在測算各省歷年獲取的國外研發(fā)溢出時分兩步進行，首先計算出我國整體上從選取的樣本國家獲取的國際研發(fā)資本存量，其次根據(jù)各省歷年OFDI占我國全部OFDI的比重計算得出本文實證分析所需數(shù)據(jù)。根據(jù)研究目的，本文選取全球研發(fā)水平較為先進且與我國經(jīng)濟往來較為密切的15個國家和地區(qū)作為獲取國際研發(fā)溢出的來源國，這15個國家和地區(qū)分別是中國香港、日本、韓國、俄羅斯、英國、德國、法國、瑞典、西班牙、荷蘭、意大利、澳大利亞、美國、加拿大、芬蘭。具體測算公式如⑤⑥⑦式所示。

⑤

⑥

⑦

三、我國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI提升創(chuàng)新能力的實證檢驗

1.模型設(shè)定檢驗

對面板模型的估計一般可以采取混合OLS模型、固定效應(yīng)模型和隨機效應(yīng)模型三種方法。根據(jù)相關(guān)檢驗原理，可以采取F檢驗判斷混合OLS模型和固定效應(yīng)模型的優(yōu)劣，采取LM檢驗判斷混合OLS模型和隨機效應(yīng)模型的優(yōu)劣，采取Hausman檢驗判斷固定效應(yīng)模型和隨機效應(yīng)模型的優(yōu)劣，具體檢驗結(jié)果見表1。我們以發(fā)明專利授權(quán)量為被解釋變量的F檢驗結(jié)果顯示其統(tǒng)計量值為10.99，相伴概率p值為0.0000，可以強烈拒絕原假設(shè)，即認(rèn)為固定效應(yīng)模型優(yōu)于混合OLS模型；LM檢驗結(jié)果顯示其統(tǒng)計量值為372.38，相伴概率p值為0.0000，可以強烈拒絕原假設(shè)，即認(rèn)為隨機效應(yīng)模型優(yōu)于混合OLS模型。最后可根據(jù)Hausman檢驗來判斷固定效應(yīng)和隨機效應(yīng)模型的優(yōu)劣。Hausman檢驗統(tǒng)計量值為27.33，相伴概率為0.0001，我們可以強烈拒絕原假設(shè)，即認(rèn)為固定效應(yīng)模型優(yōu)于隨機效應(yīng)模型。根據(jù)相同的檢驗原理，對以實用新型和外觀設(shè)計為被解釋變量進行模型設(shè)定檢驗，結(jié)果(見表1)顯示，同樣應(yīng)采取固定效應(yīng)模型對回歸方程進行估計。

表1 面板模型設(shè)定檢驗結(jié)果

2.實證結(jié)果分析

根據(jù)上文模型設(shè)定檢驗結(jié)果，運用Stata 13.0軟件對模型①②③進行固定效應(yīng)(FE)回歸分析，具體回歸結(jié)果見表2。

從表2可以看出，對以發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計為表征的不同層次創(chuàng)新能力回歸模型調(diào)整后的可決系數(shù)分別達(dá)到0.9306、0.9078和0.6982，另外F值也通過了顯著性檢驗，說明模型整體設(shè)定是較為合理的。從回歸結(jié)果中我們可以總結(jié)出以下結(jié)論。

首先，對以發(fā)明專利衡量的第一層次的創(chuàng)新水平的回歸結(jié)果顯示，國內(nèi)研發(fā)資本存量、通過OFDI和IFDI渠道獲取的國際研發(fā)資本存量對發(fā)明專利授權(quán)量均起到了正向的促進作用。具體來說，國內(nèi)研發(fā)資本存量、通過OFDI和IFDI獲取的國際R&D資本存量每增加1%，發(fā)明專利授權(quán)量分別增加0.618%、0.292%和0.140%，并且均在1%的顯著性水平下通過顯著性檢驗。而通過進口貿(mào)易渠道獲取的國際研發(fā)資本存量對發(fā)明專利授權(quán)量影響的彈性系數(shù)僅為0.019，并且沒有通過顯著性檢驗。

表2 OFDI逆向技術(shù)溢出對不同層次創(chuàng)新能力回歸結(jié)果

注：系數(shù)下方括號內(nèi)數(shù)值為t統(tǒng)計值，*、**和***分別表示在1%、5%和10%顯著性水平下顯著

其次，對以實用新型專利衡量的第二層次的創(chuàng)新水平的回歸結(jié)果顯示，國內(nèi)研發(fā)資本存量、通過OFDI和IFDI渠道獲取的國際研發(fā)資本存量對實用新型專利授權(quán)量均起到了正向的促進作用。具體來說，國內(nèi)研發(fā)資本存量、通過OFDI和IFDI獲取的國際R&D資本存量每增加1%，實用新型專利授權(quán)量分別增加0.534%、0.127%和0.241%，并且均在1%的顯著性水平下通過顯著性檢驗。而通過進口貿(mào)易渠道獲取的國際研發(fā)資本存量對實用新型專利授權(quán)量的影響則為負(fù)，其彈性系數(shù)為 -0.059，并且沒有通過顯著性檢驗。

最后，對以外觀設(shè)計專利衡量的第三層次的創(chuàng)新水平的回歸結(jié)果顯示，通過OFDI、IFDI和進口貿(mào)易渠道獲取的國際研發(fā)資本存量對外觀設(shè)計專利授權(quán)量均起到了正向的影響作用。具體來說，通過這三種渠道獲取的國際研發(fā)資本存量每增加1%，外觀設(shè)計專利授權(quán)量分別增加0.322%、0.156%和0.133%，其中，通過OFDI和IFDI渠道獲取的國際研發(fā)資本存量通過了1%水平下的顯著性檢驗，通過進口貿(mào)易渠道獲取的國際研發(fā)資本存量通過了10%水平下的顯著性檢驗。國內(nèi)研發(fā)資本存量對外觀設(shè)計專利授權(quán)量的影響為正，其彈性系數(shù)為0.017，沒有通過顯著性檢驗。

總之，OFDI逆向技術(shù)溢出對不同層次創(chuàng)新水平的影響體現(xiàn)出顯著的差異性。從總體情況來看，當(dāng)前階段對我國企業(yè)創(chuàng)新能力第一和第二層次的發(fā)明專利和實用新型專利影響最大的仍是國內(nèi)研發(fā)資本存量，通過OFDI渠道獲取的國際研發(fā)資本存量對發(fā)明專利的影響程度已經(jīng)超越了通過IFDI渠道得到的結(jié)果。但是對實用新型專利的影響程度則與之相反。而對創(chuàng)新能力第三層次的外觀設(shè)計專利影響程度最大的則是通過OFDI渠道獲取的國際R&D資本存量，其影響效應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過通過IFDI和進口貿(mào)易渠道獲取的國際R&D資本存量，而國內(nèi)研發(fā)資本存量對外觀設(shè)計專利的影響效應(yīng)則不顯著。

四、研究結(jié)論與政策建議

本文從實證檢驗視角分析了我國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI對國內(nèi)創(chuàng)新能力的影響，實證檢驗發(fā)現(xiàn)：我國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI對不同層次創(chuàng)新水平的影響存在著顯著的差異性，當(dāng)前階段對我國企業(yè)創(chuàng)新能力第一和第二層次的發(fā)明專利和實用新型專利影響最大的仍是國內(nèi)研發(fā)資本存量，而對創(chuàng)新能力第三層次的外觀設(shè)計專利影響程度最大的則是通過OFDI渠道獲取的國際R&D資本存量，其影響效應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過通過IFDI和進口貿(mào)易渠道獲取的國際R&D資本存量。

根據(jù)本文實證檢驗所得結(jié)論并結(jié)合我國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI的發(fā)展現(xiàn)狀，我們提出以下政策建議：在全球經(jīng)濟深度融合、創(chuàng)新驅(qū)動、協(xié)同發(fā)展經(jīng)濟格局逐漸形成的當(dāng)今時代，我國應(yīng)由原來的以“引進來”為主的發(fā)展模式向“引進來”和“走出去”并重的全面對外開放新模式轉(zhuǎn)變，通過對外直接投資的形式積極主動地融入全球研發(fā)和創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，充分獲取新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革所帶來的紅利，近距離地接觸高新技術(shù)的發(fā)源地，通過逆向技術(shù)溢出效應(yīng)獲取發(fā)達(dá)國家的研發(fā)資本所帶來的好處，在經(jīng)過技術(shù)傳導(dǎo)、吸收和擴散創(chuàng)新后，實現(xiàn)在引進消化基礎(chǔ)上的企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高，從而為推動我國創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展提供內(nèi)生動力。

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