閆海峰，吳建平

（南京財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，江蘇 南京 210046）

一、引言

證券業(yè)的健康發(fā)展對(duì)優(yōu)化社會(huì)融資結(jié)構(gòu)、提高融資效率有著決定性的影響。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的宏觀背景下，中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展質(zhì)量仍有待提高。以證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為例，陳凱麟等（2017）認(rèn)為在實(shí)行傭金浮動(dòng)化管理制度基礎(chǔ)后，中國(guó)證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)手段主要集中于打價(jià)格戰(zhàn)，而證券公司為搶占市場(chǎng)份額所消耗的成本卻沒有實(shí)質(zhì)性降低，如果業(yè)務(wù)總量未發(fā)展到一定規(guī)模，證券公司很難從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊中獲利，其盈利結(jié)構(gòu)遭受沖擊，不利于我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。［1］沈悅等（2015）認(rèn)為金融業(yè)發(fā)展瓶頸的突破依賴于技術(shù)手段的創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新將有效矯正金融要素配置扭曲，擴(kuò)大金融產(chǎn)品有效供給，從而提升金融業(yè)的全要素生產(chǎn)率。［2］物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日趨成熟能夠解決我國(guó)證券業(yè)所面臨的諸多痛點(diǎn)，“物聯(lián)網(wǎng)+證券”戰(zhàn)略的實(shí)施將會(huì)成為我國(guó)證券業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要路徑。國(guó)際電信聯(lián)盟（2005）首次較為系統(tǒng)地闡述了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的涵義：通過射頻識(shí)別、全球定位系統(tǒng)等信息傳感設(shè)備按照約定的互聯(lián)網(wǎng)傳輸協(xié)議傳遞和交換物體信息，以實(shí)現(xiàn)智能識(shí)別、定位、監(jiān)控和管理的網(wǎng)絡(luò)。［3］與互聯(lián)網(wǎng)證券相比，物聯(lián)網(wǎng)證券能夠利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)更好地解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)信息不對(duì)稱問題，實(shí)現(xiàn)對(duì)證券參與者的智能服務(wù)，彌補(bǔ)傳統(tǒng)證券業(yè)對(duì)長(zhǎng)尾客戶、中小企業(yè)支持不足的短板。

現(xiàn)階段學(xué)者對(duì)證券業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)研究集中于“互聯(lián)網(wǎng)+證券”方向，Bruce W.Weber（2006）通過對(duì)國(guó)際證券交易所的互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程進(jìn)行研究，得出電子化證券交易可以增加市場(chǎng)透明度、降低交易成本的結(jié)論；［4］Wei Na etc.（2010）指出與傳統(tǒng)證券相比而言，互聯(lián)網(wǎng)證券擁有更廣闊的市場(chǎng)空間，證券經(jīng)紀(jì)人能夠在分析海量互聯(lián)網(wǎng)交易數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上向客戶提供精準(zhǔn)化的服務(wù)；［5］龔映清（2013）認(rèn)為搭建網(wǎng)上交易平臺(tái)能夠擴(kuò)大證券公司服務(wù)邊界，帶來新的規(guī)模增長(zhǎng)點(diǎn)。［6］物聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的高階模式，物聯(lián)網(wǎng)證券相較于互聯(lián)網(wǎng)證券具有新的特征與內(nèi)涵。然而，目前學(xué)者對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)證券的研究相對(duì)缺失。因此，有必要明確我國(guó)實(shí)施“物聯(lián)網(wǎng)+證券”戰(zhàn)略的必要性，闡釋物聯(lián)網(wǎng)與證券業(yè)結(jié)合的具體方法，分析“物聯(lián)網(wǎng)+證券”的運(yùn)營(yíng)模式，并在此基礎(chǔ)上提出“物聯(lián)網(wǎng)+證券”的實(shí)現(xiàn)路徑，展示將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)植入我國(guó)證券業(yè)的宏觀輪廓與微觀方法，豐富物聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的實(shí)踐理論體系。

二、實(shí)施“物聯(lián)網(wǎng)+證券”戰(zhàn)略的必要性

（一）行業(yè)政策紅利凸顯

目前，發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)上升至國(guó)家戰(zhàn)略層面。2016年國(guó)務(wù)院公開發(fā)布的《“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃》中高度重視物聯(lián)網(wǎng)在各行各業(yè)中的應(yīng)用，其中“物聯(lián)網(wǎng)”一詞被提及20余次，確立了物聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)信息化建設(shè)中的地位，行業(yè)政策紅利不斷釋放。證券業(yè)由于其起源時(shí)間較短，發(fā)展相較于國(guó)外同行業(yè)以及國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)差距較大，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的日益開放以及居民財(cái)富水平的逐步提升，證券業(yè)將會(huì)迎來新的發(fā)展契機(jī)。十九大報(bào)告明確指出要提高直接融資比例、促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展，證券公司作為直接融資金融機(jī)構(gòu)，必將會(huì)受益于國(guó)家層面的政策紅利，見表1。

表1 國(guó)內(nèi)支持物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的相關(guān)政策文件

（二）物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日趨成熟

中國(guó)是最早開啟物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)的國(guó)家之一，在中央頂層設(shè)計(jì)的戰(zhàn)略指導(dǎo)和各組織部門積極支持下，我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日趨成熟，落實(shí)“物聯(lián)網(wǎng)+證券”戰(zhàn)略的技術(shù)條件已經(jīng)基本具備。第一，在標(biāo)準(zhǔn)制定層面，中國(guó)已經(jīng)率先制定了物聯(lián)網(wǎng)綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系指南，梳理標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目900余項(xiàng)，同時(shí)在全球范圍內(nèi)主導(dǎo)制定了物聯(lián)網(wǎng)參考架構(gòu)、智能制造、物聯(lián)網(wǎng)語(yǔ)義等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。第二，在產(chǎn)業(yè)規(guī)模層面，中國(guó)已經(jīng)形成包括芯片、設(shè)備、軟件、技術(shù)支持服務(wù)在內(nèi)的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的生態(tài)圈得以構(gòu)建，根據(jù)工信部公開數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)從2009年的1 700億元人民幣增長(zhǎng)至2016年的9 300億元人民幣，年度復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)27.5%。第三，在產(chǎn)業(yè)布局層面，中國(guó)現(xiàn)階段已經(jīng)形成環(huán)渤海、長(zhǎng)三角、泛珠三角以及中西部地區(qū)四大區(qū)域集聚發(fā)展的空間格局，以無錫、杭州為代表的國(guó)家級(jí)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基地以及以北京、上海、深圳為代表的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)園在中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈中發(fā)揮著引領(lǐng)作用。

（三）證券業(yè)亟需創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)

中國(guó)證券業(yè)經(jīng)歷了30余年的發(fā)展，從同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈和行業(yè)利潤(rùn)持續(xù)走低的狀況可以判斷市場(chǎng)已經(jīng)接近飽和。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)證券行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3 279.94億元人民幣，同比下降42.97%；我國(guó)全行業(yè)網(wǎng)上開戶的傭金率低至0.25‰，而美國(guó)平均證券傭金率為0.7‰，英國(guó)為2.8‰，香港為1.6‰。從市場(chǎng)趨勢(shì)層面來看，隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，金融行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)遇，銀行、保險(xiǎn)、融資租賃公司等金融機(jī)構(gòu)紛紛布局物流網(wǎng)金融。隨著物聯(lián)網(wǎng)與金融的深度融合，信用體系將趨向客觀化，金融產(chǎn)品和服務(wù)的邊際成本將不斷降低，金融可得性不斷增強(qiáng)，突破傳統(tǒng)金融模式和互聯(lián)網(wǎng)金融模式的固有缺陷，成為金融創(chuàng)新的又一契機(jī)。因此，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為證券公司搶占市場(chǎng)份額、增強(qiáng)盈利能力提供了發(fā)展的契機(jī)，證券公司發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)證券已成為當(dāng)前戰(zhàn)略所需。

三、“物聯(lián)網(wǎng)+證券”運(yùn)營(yíng)模式

（一）物聯(lián)網(wǎng)在投資人身份識(shí)別中的應(yīng)用

以“物物聯(lián)結(jié)”為基礎(chǔ)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能為傳統(tǒng)證券公司對(duì)投資人身份識(shí)別痛點(diǎn)提供有效的解決對(duì)策，生物特征識(shí)別技術(shù)具有傳統(tǒng)身份識(shí)別方式所不具有的優(yōu)勢(shì)，生物特征不易復(fù)制、竊取，安全性相對(duì)較高；此外，生物特征識(shí)別技術(shù)還具有操作便捷的優(yōu)勢(shì)，投資者無需記憶結(jié)構(gòu)復(fù)雜的密碼，只需出示自身指紋、虹膜等生物特征即可驗(yàn)證個(gè)人身份信息。

1.指紋識(shí)別

個(gè)人指紋具有唯一性，且終身不變。因此，以指紋作為識(shí)別特征用于身份識(shí)別具有穩(wěn)定高效的優(yōu)勢(shì)，且指紋掃描速度較快，只需將手指與指紋采集頭像接觸即可讀取指紋信息。此外，由于人體指紋隨身攜帶，無需記憶，且指紋的采集方式較為便捷，使用者只需錄入更多手指的指紋信息即可增強(qiáng)可靠性，因此，指紋識(shí)別的安全性也較高。指紋識(shí)別系統(tǒng)工作流程見圖1。

圖1 指紋識(shí)別系統(tǒng)工作流程

2.虹膜識(shí)別

虹膜由相當(dāng)復(fù)雜的纖維組織構(gòu)成，由遺傳基因決定，是具有較強(qiáng)特殊性的生物特征之一。由于虹膜識(shí)別的過程不需要人體與識(shí)別設(shè)備直接接觸，因此對(duì)人體的干擾較少，用戶體驗(yàn)良好。另外，虹膜定位基本可在1秒內(nèi)完成，生成代碼也只需要1秒，因此虹膜識(shí)別技術(shù)具有快捷高效的優(yōu)點(diǎn)。虹膜識(shí)別流程見圖2。

圖2 虹膜識(shí)別流程

3.人臉識(shí)別

人臉識(shí)別即依據(jù)人臉特征進(jìn)行身份驗(yàn)證的識(shí)別技術(shù)。由于人臉與虹膜、指紋等生物特征都具有較強(qiáng)的特殊性，具有唯一不可復(fù)制的優(yōu)點(diǎn)，因此人臉識(shí)別在證券公司用于驗(yàn)證投資者及員工身份方面具有廣闊前景。人臉識(shí)別技術(shù)并不需要用戶直接接觸采集設(shè)備，也無需專門配合采集人臉信息，具有較好的用戶體驗(yàn)。此外，人臉識(shí)別的優(yōu)勢(shì)還在于其自然性與不易察覺性，被采集者不易察覺該種采集方式，因此進(jìn)行偽裝欺騙的可能性也更低，其識(shí)別效果也更佳。人臉識(shí)別流程見圖3。

圖3 人臉識(shí)別流程

（二）物聯(lián)網(wǎng)在投資銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年12月末，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委共審核了479家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)，其中380家企業(yè)獲得通過，過會(huì)率79.33%，而2016年的過會(huì)率為90.15%，企業(yè)IPO審核通過率明顯下滑。一般而言，持續(xù)盈利能力、規(guī)范運(yùn)行及會(huì)計(jì)核算是首次公開發(fā)行證券被否的主要原因，而2017年企業(yè)首發(fā)被否卻主要因?yàn)樾畔⑴斗矫嬖獾劫|(zhì)疑，由此可見，信息披露質(zhì)量對(duì)于IPO至關(guān)重要。

當(dāng)前，有關(guān)對(duì)發(fā)行人信息披露方面的法律政策已相對(duì)完善，證監(jiān)會(huì)也對(duì)信息披露失當(dāng)現(xiàn)象做出嚴(yán)厲懲罰，因此IPO業(yè)務(wù)的外部監(jiān)管條件已相對(duì)健全，但監(jiān)管技術(shù)方面依舊存在漏洞，IPO業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的價(jià)值在于通過感知層獲取物體信息并按照約定的協(xié)議傳遞，決策者接收到的信息具備真實(shí)性與客觀性，因此，對(duì)于證券行業(yè)IPO中信息披露不充分的問題，物聯(lián)網(wǎng)能為其提供有效的監(jiān)管技術(shù)，實(shí)現(xiàn)其對(duì)企業(yè)實(shí)體資產(chǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控與管理，降低首次公開發(fā)行業(yè)務(wù)的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

1.動(dòng)態(tài)監(jiān)控IPO公司資產(chǎn)

通過對(duì)自動(dòng)識(shí)別技術(shù)、傳感技術(shù)、定位技術(shù)等在內(nèi)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，上市企業(yè)的實(shí)體資產(chǎn)狀況處于實(shí)時(shí)可把控的狀態(tài)，其數(shù)量、質(zhì)量、位置等信息透明度較高。在首次公開發(fā)行證券的過程中，企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)都可由物聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行傳輸與共享，保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門將獲得前所未有的海量實(shí)體行為數(shù)據(jù)，基于該類有關(guān)企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等方面的數(shù)據(jù)，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀等信息的可得性得到提升，企業(yè)信息披露的深度將大大加強(qiáng)，信息的客觀性和真實(shí)性也得到了技術(shù)保障。

2.提高IPO審計(jì)效率

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在首次公開發(fā)行證券報(bào)送審計(jì)過程中起到提高審計(jì)效率的作用。因首次公開發(fā)行證券審計(jì)的特殊性較強(qiáng)，負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所需出具IPO企業(yè)最近三年的審計(jì)報(bào)告，因此審計(jì)工作量大，內(nèi)容復(fù)雜。但在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下，企業(yè)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)相對(duì)透明，數(shù)據(jù)可得性高，這將大大減少審計(jì)工作量，且技術(shù)應(yīng)用也能規(guī)避操作失誤，在保障工作質(zhì)量的前提下提高審計(jì)效率。

3.防范IPO過程中的商業(yè)賄賂與欺詐

企業(yè)在IPO時(shí)，相關(guān)業(yè)務(wù)人員在利益的驅(qū)使下有利用業(yè)務(wù)漏洞而實(shí)施不法行為的可能，而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能有效彌補(bǔ)業(yè)務(wù)漏洞，在企業(yè)信息透明化程度較高的情況下，上市企業(yè)及保薦人等相關(guān)機(jī)構(gòu)人員難以利用信息不對(duì)稱進(jìn)行非法操作；以物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)的可穿戴測(cè)謊設(shè)備或可為保薦人信用提供技術(shù)保障，以信用鑒別的方式管理保薦人員具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)越性，使保薦人在IPO業(yè)務(wù)中將發(fā)揮更為積極的作用。因此，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在證券公司投行業(yè)務(wù)方面具有廣闊的應(yīng)用前景，通過加強(qiáng)信息披露的準(zhǔn)確性及有效性能顯著降低IPO欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

（三）物聯(lián)網(wǎng)在投資顧問業(yè)務(wù)中的應(yīng)用

目前，我國(guó)證券行業(yè)在智能投顧方面已做出探索與創(chuàng)新，但普遍還未實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)處理與應(yīng)用流程的全智能化，由機(jī)器完成的僅包括數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)計(jì)算與數(shù)據(jù)傳遞環(huán)節(jié)，而數(shù)據(jù)生產(chǎn)、數(shù)據(jù)采集與數(shù)據(jù)應(yīng)用環(huán)節(jié)則仍保留人工模式，而證券行業(yè)的投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)全智能化已成為趨勢(shì)所在，物聯(lián)網(wǎng)在證券投資顧問行業(yè)的可應(yīng)用空間還十分巨大。［7］

1.智能投顧的應(yīng)用原理

智能投顧也稱機(jī)器人投顧，能夠根據(jù)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論，結(jié)合個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和理財(cái)目標(biāo)，利用算法和互聯(lián)網(wǎng)界面為客戶提供資產(chǎn)管理和在線投資建議服務(wù)。以物聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的智能投顧運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)將資產(chǎn)組合理論等其他金融投資理論應(yīng)用到模型中，再將投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)狀況及理財(cái)規(guī)劃等變量輸入模型，通過對(duì)客戶的綜合分析得出其風(fēng)險(xiǎn)偏好參數(shù)，繼而為其做出適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置選擇。

2.智能投顧優(yōu)勢(shì)分析

相較于傳統(tǒng)投資顧問模式，智能投顧具有以下優(yōu)勢(shì)：第一，低投資門檻。較低的投資門檻使中產(chǎn)階級(jí)及長(zhǎng)尾客戶也能獲取高質(zhì)量的投資顧問服務(wù)，大大擴(kuò)張了證券公司的客戶基礎(chǔ)，增強(qiáng)了盈利能力；第二，低費(fèi)用率。以物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)的智能投顧在為投資人提供服務(wù)時(shí)基本無需人力參與，邊際成本趨向于零，根據(jù)東北證券發(fā)布的《中美智能投顧市場(chǎng)深度剖析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)證券公司提供智能投顧服務(wù)只收取基于管理規(guī)模0.25%的管理費(fèi)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于1%的市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)；第三，高資產(chǎn)配置能力。智能投顧的資產(chǎn)配置基于客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好與金融產(chǎn)品的契合度，而不是盲目地參考市場(chǎng)歷史表現(xiàn)來購(gòu)買交易型開放式指數(shù)基金（ETF），客戶資產(chǎn)配置能夠?qū)崿F(xiàn)相對(duì)個(gè)性化；第四，信息透明化。傳統(tǒng)投資顧問模式存在信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，投顧人員可能處于自身利益的考慮欺騙投資者，但智能投顧的投資信息相對(duì)透明化，且其投資分析客觀公正，投資者權(quán)益受到更好的保障。

四、“物聯(lián)網(wǎng)+證券”戰(zhàn)略實(shí)施路徑

（一）以法律政策促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)證券健康發(fā)展

當(dāng)前，我國(guó)的法律政策在促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展方面起到重要作用，但總體而言具有一定的滯后性，在推進(jìn)行業(yè)結(jié)合及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判層面存在一些漏洞。我國(guó)應(yīng)加快法律政策體系建設(shè)，為物聯(lián)網(wǎng)證券的發(fā)展奠定良好的法律基礎(chǔ)。一方面，推進(jìn)有關(guān)物聯(lián)網(wǎng)的法制建設(shè)。由于物聯(lián)網(wǎng)是由信息終端和智能節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的復(fù)雜異構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，因此潛在的軟硬件漏洞等問題將引發(fā)針對(duì)感知層、傳輸層及應(yīng)用層數(shù)據(jù)的惡意代碼攻擊、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)攻擊等安全隱患，因此，我國(guó)相關(guān)部門應(yīng)加快法制建設(shè)，確保信息安全，維護(hù)投資者權(quán)益。另一方面，推進(jìn)有關(guān)智能投顧的法制建設(shè)。當(dāng)前，我國(guó)智能投顧業(yè)務(wù)存在著運(yùn)營(yíng)許可相對(duì)模糊和業(yè)務(wù)適用法律法規(guī)尚未明晰兩大法律風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)相關(guān)部門應(yīng)以鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、提高金融效率為原則，盡快消除有關(guān)智能投顧業(yè)務(wù)方面的政策障礙，并及時(shí)填補(bǔ)政策空白，將運(yùn)營(yíng)單位納入監(jiān)管體系。

（二）以人才戰(zhàn)略促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)證券可持續(xù)發(fā)展

作為“十三五”期間國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被賦予較高的市場(chǎng)預(yù)期，但物聯(lián)網(wǎng)專業(yè)人才卻處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，物聯(lián)網(wǎng)專業(yè)人才缺口在未來幾年將達(dá)到千萬人，因此要加大“技術(shù)+金融”類復(fù)合型人才的培養(yǎng)。一方面，加強(qiáng)物聯(lián)網(wǎng)人才的培養(yǎng)。當(dāng)前物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)處于發(fā)展的初期階段，對(duì)物聯(lián)網(wǎng)人才的培養(yǎng)，我國(guó)高校缺乏成熟的教學(xué)體系、教學(xué)大綱和教材，也缺乏最新的物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)教學(xué)演示實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)設(shè)備等，人才培養(yǎng)模式不健全。我國(guó)高校應(yīng)積極設(shè)立“物聯(lián)網(wǎng)工程”或“傳感網(wǎng)技術(shù)”等專業(yè)，并以物聯(lián)網(wǎng)體系架構(gòu)為基礎(chǔ)制定大學(xué)生專業(yè)培養(yǎng)計(jì)劃。另一方面，加強(qiáng)證券人才的培養(yǎng)。當(dāng)前我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)人才稀缺，精通物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與證券知識(shí)的人才則少之又少，因此，我國(guó)證券行業(yè)應(yīng)重視專業(yè)人才培養(yǎng)方面現(xiàn)存的問題，通過產(chǎn)學(xué)研合作實(shí)施物聯(lián)網(wǎng)證券人才戰(zhàn)略，引進(jìn)高素質(zhì)人才，為公司的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

（三）以技術(shù)儲(chǔ)備促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)證券循序發(fā)展

證券行業(yè)應(yīng)主動(dòng)探索大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能技術(shù)，為物聯(lián)網(wǎng)證券打下基礎(chǔ)。第一，推進(jìn)大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)大數(shù)據(jù)發(fā)展規(guī)模速度較快，在一定程度上為企業(yè)帶來數(shù)據(jù)存儲(chǔ)問題，而大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方式不僅對(duì)數(shù)據(jù)處理分析環(huán)節(jié)造成影響，也與數(shù)據(jù)存儲(chǔ)成本相關(guān)。因此，證券公司在推廣物聯(lián)網(wǎng)證券的同時(shí)也應(yīng)尋求高效率且低成本的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方法。此外，當(dāng)前大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展及應(yīng)用還面臨一大障礙，即數(shù)據(jù)可得性不高。就證券公司層面而言，在當(dāng)前數(shù)據(jù)尚未完全開放的背景下，應(yīng)轉(zhuǎn)變數(shù)據(jù)即客戶基礎(chǔ)的觀念，積極參與行業(yè)數(shù)據(jù)共享以促進(jìn)數(shù)據(jù)增值，尤其關(guān)注并分享行業(yè)黑名單，以此降低自身營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。［8］第二，推進(jìn)云計(jì)算技術(shù)的發(fā)展。數(shù)據(jù)安全問題已成為云計(jì)算技術(shù)發(fā)展不可忽視的一大難題，證券公司將云計(jì)算技術(shù)應(yīng)用至物聯(lián)網(wǎng)證券時(shí)應(yīng)提高安全防護(hù)意識(shí)，將物聯(lián)網(wǎng)在身份識(shí)別方面的優(yōu)勢(shì)與云計(jì)算強(qiáng)大計(jì)算能力相結(jié)合，通過生物特征識(shí)別技術(shù)與多種加密技術(shù)降低數(shù)據(jù)失竊的可能性；同時(shí)，證券公司應(yīng)檢查自身云安全技術(shù)與管理方面的漏洞，選擇與信譽(yù)好且相對(duì)可靠的云計(jì)算服務(wù)提供商進(jìn)行合作。第三，推進(jìn)人工智能的發(fā)展。人工智能的產(chǎn)生及發(fā)展使證券服務(wù)更加主動(dòng)與智慧化，通過結(jié)合人工智能，證券公司物聯(lián)網(wǎng)化的技術(shù)基礎(chǔ)將更加穩(wěn)固。一方面，將人工智能應(yīng)用于語(yǔ)音識(shí)別與自然語(yǔ)言處理，整合客戶服務(wù)通道，提供多模式融合的在線智能服務(wù)；另一方面，利用人工智能的機(jī)器學(xué)習(xí)特質(zhì)，搜集并導(dǎo)入海量金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)，挖掘有效信息，把握市場(chǎng)趨勢(shì)，獲取超額收益。［9］

（四）以行業(yè)協(xié)會(huì)促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)證券協(xié)同發(fā)展

由于當(dāng)前我國(guó)證券行業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)深度結(jié)合，證券公司在物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新方面存在一定技術(shù)障礙，而就證券公司自身而言，雖然具有較強(qiáng)的物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新動(dòng)力，但其自身發(fā)展能力有限，因此需要以行業(yè)協(xié)會(huì)為代表的外部環(huán)境大力推動(dòng)。在物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)層面，現(xiàn)階段物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)正處于發(fā)展的初級(jí)階段，不管是技術(shù)層面還是應(yīng)用層面都尚未成熟，行業(yè)協(xié)會(huì)作為政府和企業(yè)之間的溝通橋梁，應(yīng)從戰(zhàn)略高度統(tǒng)籌物聯(lián)網(wǎng)證券的發(fā)展，使其發(fā)展更具前瞻性與科學(xué)性。［10］在證券業(yè)協(xié)會(huì)層面。物聯(lián)網(wǎng)證券的發(fā)展不僅依托于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，更扎根于證券行業(yè)，因此也離不開證券業(yè)協(xié)會(huì)的支持。為促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)證券行業(yè)健康發(fā)展并有力推動(dòng)證券行業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的有機(jī)結(jié)合，證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)積極配合監(jiān)管，在鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)證券違規(guī)行為的處理力度，建立有效的糾紛解決機(jī)制，理順行業(yè)發(fā)展規(guī)則、維護(hù)投資人權(quán)益。

（五）以思維轉(zhuǎn)型促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)證券創(chuàng)新發(fā)展

第一，業(yè)務(wù)導(dǎo)向轉(zhuǎn)為客戶思維。為推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)證券的發(fā)展，證券公司需為廣大的互聯(lián)網(wǎng)用戶提供小微化財(cái)富管理業(yè)務(wù)，提供多種類型的產(chǎn)品與服務(wù)以滿足不同客戶的金融需求，實(shí)現(xiàn)由“以業(yè)務(wù)供給為導(dǎo)向”的經(jīng)營(yíng)模式向“以用戶需求為導(dǎo)向”的經(jīng)營(yíng)思維轉(zhuǎn)變，關(guān)注用戶體驗(yàn)，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程；通過構(gòu)建物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，建立綜合賬戶體系，提供全產(chǎn)業(yè)鏈、多元化的金融服務(wù)。轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵在于整合以證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為代表的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)體系，重點(diǎn)推進(jìn)以智能投顧為主的物聯(lián)網(wǎng)化創(chuàng)新，借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)獲取具體客戶畫像，為其提供綜合性、全方位的投資建議。第二，以大客戶為中心轉(zhuǎn)向長(zhǎng)尾市場(chǎng)。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的產(chǎn)生及發(fā)展為證券公司爭(zhēng)取長(zhǎng)尾市場(chǎng)創(chuàng)造了技術(shù)條件，因此，證券公司應(yīng)重視長(zhǎng)尾市場(chǎng)的潛力，構(gòu)建具有交互功能、全流程智能化、多產(chǎn)品層次的新型信息化業(yè)務(wù)平臺(tái)；創(chuàng)新營(yíng)銷模式，利用物聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)分析客戶潛在需求，并施行定向營(yíng)銷信息推送，并利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)加大網(wǎng)站宣傳力度，搭建門戶網(wǎng)站、財(cái)經(jīng)網(wǎng)站、視頻網(wǎng)站和生活服務(wù)網(wǎng)站、有限數(shù)字電視的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷平臺(tái)，以此拓寬長(zhǎng)尾市場(chǎng)。［11］第三，主觀決策轉(zhuǎn)向客觀決策。證券公司應(yīng)通過搭建物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)收集客戶信息，并將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用至具體分析環(huán)節(jié)，以此建立決策支撐系統(tǒng)，建立數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析相結(jié)合的綜合系統(tǒng)。在決策體系下，通過對(duì)客戶需求模式和盈利價(jià)值進(jìn)行分類，可得出最有價(jià)值和盈利潛力的客戶群體，即可更好地配置資源，優(yōu)化服務(wù)；依據(jù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果可了解市場(chǎng)行情并預(yù)測(cè)未來發(fā)展趨勢(shì)，即可及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；通過對(duì)資金數(shù)據(jù)的分析，即可判斷經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以此進(jìn)行事前防范。

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