郭昌達(dá)

(武漢理工大學(xué)土木工程與建筑學(xué)院，武漢 430070)

PPP(Public-Private-Partnership)模式在20世紀(jì)80年代深圳火電廠項(xiàng)目中應(yīng)用以來(lái)，至今已有30多年，然而在這30年的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中該模式取得的典型案例卻不多。PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是政府部門(mén)和私人部門(mén)對(duì)于利益分配以及合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的重要參考依據(jù)，也是PPP項(xiàng)目能否正常運(yùn)行的重要因素之一。PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面，Cheng J H( 2001)建立了基于德?tīng)柗品?、模糊?shù)學(xué)方法以及AHP 法的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，并應(yīng)用于臺(tái)灣的高速公路項(xiàng)目[1]；Thomas等(2006)提出了運(yùn)用故障樹(shù)法和德?tīng)柗品ǖ?PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法框架[2]；Zhang和Zou(2007)從私營(yíng)投資者角度出發(fā)，建立了模糊層次分析評(píng)價(jià)方法用以評(píng)價(jià)PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)[3]；Zeng等(2008)等采用層次分析法對(duì)比分析了 28 個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子，從而對(duì)中國(guó)的 PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了排序[4]；Iyer和Sagheer(2010)建立ISM進(jìn)行PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，并對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素的影響力進(jìn)行評(píng)估[5]；我國(guó)學(xué)者陳敬武等(2006)[6]，聶明、陳順良[7](2015)均通過(guò)模糊綜合評(píng)價(jià)方法來(lái)對(duì) PPP 基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；以上各學(xué)者利用多種綜合評(píng)價(jià)方法對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)有了一定收獲，但利用粗糙集理論對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的研究較少，文章擬用粗糙集理論對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)做合理評(píng)估。

1 PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

影響PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)種類非常多，在對(duì)文獻(xiàn)整理及根據(jù)PPP項(xiàng)目實(shí)際情況結(jié)合分析，將風(fēng)險(xiǎn)劃分為以下幾類：

1)政治風(fēng)險(xiǎn) 政府官員腐敗、政府契約精神不足、項(xiàng)目審批延誤、臨時(shí)征用、稅收政策改變。

2)法律風(fēng)險(xiǎn) PPP法律不完善/法律修改，合同條款與現(xiàn)行法律沖突/合同內(nèi)部條款沖突。

3)市場(chǎng)及金融風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)預(yù)期收益不足，區(qū)域性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，支付困難，利率變化，通貨膨脹。

4)項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn) 土地獲取、地址勘探、圖紙?jiān)O(shè)計(jì)、施工條件、施工技術(shù)、施工設(shè)備及材料、建設(shè)人員、建設(shè)工期、建設(shè)成本。

5)其他風(fēng)險(xiǎn) 包括戰(zhàn)爭(zhēng)、不可抗力、環(huán)境/生態(tài)保護(hù)(民眾反對(duì))。

以上所列舉的所有風(fēng)險(xiǎn)因素構(gòu)成了PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)體系，但其中部分風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率極小，文章不予考慮，只考慮文獻(xiàn)分析得較多，且實(shí)際PPP項(xiàng)目操作中經(jīng)常出現(xiàn)的幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，包括：政府契約精神不足(C1)、政府官員腐敗(C2)、市場(chǎng)預(yù)期收益不足(C3)，支付困難(C4)，區(qū)域性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)(C5)，利率變化(C6)。

據(jù)以上風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，從湖北及湖南地區(qū)已完工PPP項(xiàng)目中挑選10個(gè)項(xiàng)目，編號(hào)為e1,e2,…e10，并邀請(qǐng)8位從事PPP項(xiàng)目研究人員及政府有關(guān)部門(mén)專家完成以上各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)分，并給出最終PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度評(píng)分。以上評(píng)分的最終結(jié)果取各專家評(píng)分的算術(shù)平均數(shù)。

2 粗糙集理論

粗糙集(rough sets)理論是波蘭學(xué)者Pawlak Z(1982)提出的一種用于處理含糊不確定問(wèn)題的理論。粗糙集理論的主要思想是：運(yùn)用已知的知識(shí)，將待處理數(shù)據(jù)劃分為不同的概念，用已知的知識(shí)盡可能準(zhǔn)確的表達(dá)不確定知識(shí)[8]。

定義1 信息系統(tǒng)

定義2 決策表

設(shè)S=(U,A,V,f)是一個(gè)信息系統(tǒng)。如果能將屬性集合A劃分為一個(gè)條件屬性集合C≠?和一個(gè)決策屬性集合D≠?的并A=C∪D，且C∩D≠?，則稱此信息系統(tǒng)為一個(gè)決策表，記作T=(U,A,C,D)，簡(jiǎn)化起見(jiàn)，記作(U,C∪{D})。

定義3 不可分辨關(guān)系和等價(jià)類

對(duì)于決策系統(tǒng)T=(U,A,C,D)，稱二元關(guān)系ind(U,C∪{D})={(x1,x2)∈U×U:D((x2)或者A∈C，A(x1)=A(x2)}為S的不可分辨關(guān)系，其中，x1,x2為U中元素?；谶@種不可分辨關(guān)系，可將論域U劃分成不同等價(jià)類。論域U關(guān)于條件屬性C的等價(jià)類劃分記為ind(C)=U/C。

定義4 屬性約簡(jiǎn)和核

在決策系統(tǒng)(U,C∪{D})中，C中的某種屬性可能是多余的，在保持分類能力不變的情況下，可以刪除這些冗余屬性，這就是屬性簡(jiǎn)約。經(jīng)過(guò)約簡(jiǎn)可得到不含多余屬性并保證分類正確的最小條件屬性集。如果ind(B)=ind(B-{a})，且B?A,a∈A，則稱B是可約簡(jiǎn)的。一個(gè)決策表可能同時(shí)存在幾個(gè)約簡(jiǎn),這些約簡(jiǎn)的交集定義為決策表的核,核中的屬性是影響分類的重要屬性。

定義5 近似集、下近似集、正域、負(fù)域

定義6 屬性間的依賴關(guān)系和屬性重要度在信息系統(tǒng)S=(U，C∪{D})中，設(shè)一等價(jià)關(guān)系為屬性集R?C,對(duì)于決策屬性d以依賴度rR(d)依賴于S中C的子集R,即：rR(d)=|POSR(d)|/|POSC(d)|；

設(shè)屬性a∈C，則a的屬性重要度定義為:SGF(a,C,d)=rR(d)-rR-{a}(d)

SGF(a,C,d)表明從中去除后對(duì)分類決策的影響程度。

3 PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型構(gòu)建

第一步：建立初始評(píng)價(jià)指標(biāo)。根據(jù)上述粗糙集理論構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)信息系統(tǒng)，該系統(tǒng)為一個(gè)四元組S=(U,A,V,f)，其中C={c1,c2,c3,…,c17}為屬性集合,D=j5i0abt0b為決策屬性。

第二步：風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)分等級(jí)確定。設(shè)V={v1,v2,v3，…,v10}為評(píng)語(yǔ)集，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)量的大小分為五級(jí)，評(píng)分越大說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)越大。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分如表1所示。

表1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)語(yǔ)對(duì)應(yīng)評(píng)分表

第三步：樣本數(shù)據(jù)處理。由于專家評(píng)分取均值后所得風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)不是離散型數(shù)據(jù)，而粗糙集理論尚只能處理屬性值為“1”、“2”、“3”等離散數(shù)，故需利用SPSS軟件進(jìn)行離散化處理，文章采用等距劃分法對(duì)原始評(píng)分進(jìn)行離散化處理，由專家評(píng)分的KRS，經(jīng)SPSS17.0離散化處理后的評(píng)分如表2所示。

表2 知識(shí)表達(dá)簡(jiǎn)化系統(tǒng)

第四步：計(jì)算知識(shí)RD對(duì)RC的依賴程度γRC(RD)，即計(jì)算指標(biāo)集合C對(duì)決策屬性指標(biāo)y的依賴程度。計(jì)算公式如下

由上表計(jì)算得到

pos(c2,c3,c4,c5,c6)(f)=6；pos(c1,c3,c4,c5,c6)(f)=8；pos(c1,c2,c4,c5,c6)(f)=7

pos(c1,c2,c3,c5,c6)(f)=8；pos(c1,c2,c3,c4,c6)(f)=6；pos(c1,c2,c3,c4,c5)(f)=7

posC(f)=10

第五步：對(duì)每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)ci，計(jì)算知識(shí)RD對(duì)知識(shí)RC-{ci}的依賴程度

γRC-{ci}(RD),i=1,2,…,n

計(jì)算公式如下

第六步：計(jì)算第i種評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要性。

σD(ci)=γRC(RD)-γRC-{ci}(RD),i=1,2,…，n

與第五步一并計(jì)算得到

σD(c1)=0.4，σD(c2)=0.2，σD(c3)=0.3，σD(c4)=0.2，σD(c5)=0.4，σD(c6)=0.3

第七步：經(jīng)歸一化處理，計(jì)算出第i種評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要性即權(quán)重，計(jì)算公式如下

計(jì)算得到

ω1=0.4/1.8=0.222，ω2=0.2/1.8=0.111，ω3=0.3/1.8=0.167

ω4=0.2/1.8=0.111，ω5=0.4/1.8=0.222，ω6=0.3/1.8=0.167

第八步：綜合評(píng)價(jià)

計(jì)算各項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)綜合得分，計(jì)算公式為

其中Si為第i個(gè)因素的評(píng)分，T為加權(quán)后的總得分。各項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分加權(quán)后總得分如下

Ti={3.784，3.329，2.702，3.328，2.350，2.276，1.831，3.143，2.350，2.690}i=1，2，3，…10

對(duì)比顯示，經(jīng)粗糙集處理后的PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分較之前主觀評(píng)分更為精確。

4 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

由模型得到的各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重由小到大排序：支付困難，政府官員腐敗，利率變化，市場(chǎng)預(yù)期收益不足，區(qū)域性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，政府契約精神不足。針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，提出各項(xiàng)針對(duì)措施。

政府契約精神不足：契約精神是政府方和社會(huì)資本方基于相互信任、相互尊重基礎(chǔ)上的合作精神。在失敗的PPP項(xiàng)目案例中，大部分都存在契約精神風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的合作失敗。

目前國(guó)內(nèi)PPP項(xiàng)目建設(shè)仍在處于積累經(jīng)驗(yàn)階段，在項(xiàng)目開(kāi)始的各個(gè)階段都需要一定的監(jiān)管制度，不能任由政府部門(mén)一方獨(dú)大，基于契約精神的相互合作是PPP模式的項(xiàng)目順利進(jìn)行的基礎(chǔ)，建議政府部門(mén)在進(jìn)行PPP模式的項(xiàng)目之前做好以下幾方面：

1)政府部門(mén)要重視社會(huì)資本方的利益。PPP模式的三個(gè)基本特征是經(jīng)濟(jì)學(xué)的3E原則，保障社會(huì)資本方的利益是PPP模式能夠良性循環(huán)的根本。共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，相互平等，尊重各方利益，增加政府部門(mén)的信用[9]。

2)做好PPP項(xiàng)目的VFM評(píng)價(jià)。VFM評(píng)價(jià)是評(píng)價(jià)PPP項(xiàng)目是否可行的標(biāo)準(zhǔn)之一，做好項(xiàng)目前期的VFM評(píng)價(jià)，特別是在項(xiàng)目投標(biāo)階段和項(xiàng)目審批階段，政府部門(mén)和社會(huì)資本方都要做好己方的VFM工作。

區(qū)域性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)：由于建設(shè)項(xiàng)目固有的區(qū)域特性導(dǎo)致PPP項(xiàng)目也存在對(duì)地域競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)PPP項(xiàng)目的危害非常大。對(duì)區(qū)域性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，有以下建議：

1)保證項(xiàng)目的排他性。對(duì)于高速公路、水廠、發(fā)電廠、橋梁、醫(yī)院等類型的項(xiàng)目，保證項(xiàng)目的唯一性是PPP項(xiàng)目收益保障的重要部分，政府部門(mén)在做項(xiàng)目前期調(diào)研時(shí)要確定是否存在對(duì)擬建PPP項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)的同類項(xiàng)目存在。

2)充分估計(jì)PPP項(xiàng)目的持續(xù)性發(fā)展。在對(duì)PPP項(xiàng)目建設(shè)階段或運(yùn)營(yíng)階段，對(duì)同類項(xiàng)目審批過(guò)程中考查同類項(xiàng)目是否會(huì)對(duì)已建成的同類PPP項(xiàng)目造成影響，估計(jì)其影響程度。

市場(chǎng)預(yù)期收益不足：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后的預(yù)期收益率不能達(dá)到合同簽訂時(shí)或合同簽訂之前的預(yù)計(jì)，導(dǎo)致社會(huì)資本方的收益受到損失。對(duì)此提出以下建議：

1)重視市場(chǎng)前期調(diào)查。在過(guò)去一些失敗的PPP模式的項(xiàng)目中，大部分都是因?yàn)榍捌谘芯坎粔?，匆忙啟?dòng)項(xiàng)目，不重視項(xiàng)目前期調(diào)研，包括預(yù)期投資，投資收益率，投資存在風(fēng)險(xiǎn)等都應(yīng)該有詳細(xì)的調(diào)查，必要時(shí)可以請(qǐng)第三方專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)作出中立預(yù)計(jì)，例如北京地鐵四號(hào)線對(duì)每日客流的測(cè)算時(shí)邀請(qǐng)了第三方香港公司進(jìn)行，保障各方利益[10]。

2)采用減免稅收、低息貸款等優(yōu)惠政策保障社會(huì)資本方收益。政府部門(mén)在項(xiàng)目前期調(diào)研時(shí)可考慮一定的優(yōu)惠政策吸引社會(huì)資本方對(duì)PPP項(xiàng)目的關(guān)注度，并實(shí)際提高項(xiàng)目收益。

利率變化：建設(shè)工程的資金需求量大，資金來(lái)源廣，而PPP項(xiàng)目的收益特點(diǎn)是收益期較長(zhǎng)且收益率低，其收益程度對(duì)利率變動(dòng)的敏感性非常強(qiáng)，且利率變化會(huì)導(dǎo)致融資成本的增加。有以下建議：

1)政府方與社會(huì)資本方共同合作獲得國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的低利率融資方式，減少利率變化帶來(lái)的影響。

2)將利率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方機(jī)構(gòu)。在可行性研究階段和融資機(jī)構(gòu)共同估算利率變動(dòng)帶來(lái)的影響，若利率變化風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方機(jī)構(gòu)。

政府官員腐?。篜PP項(xiàng)目本質(zhì)是政府方和社會(huì)資本方的合作，國(guó)內(nèi)一直存在政府方處于強(qiáng)勢(shì)地位而社會(huì)資本處于弱勢(shì)地位，這種情況容易導(dǎo)致官員腐敗的發(fā)生，從而導(dǎo)致PPP項(xiàng)目進(jìn)行受到影響。建議如下：

1)建立完善的PPP模式相關(guān)法律法規(guī)。由于不同地區(qū)不同行業(yè)的PPP項(xiàng)目各有標(biāo)準(zhǔn)，所以需要建立一套完善的法律法規(guī)需要國(guó)家行政機(jī)關(guān)發(fā)布準(zhǔn)則，各地區(qū)的不同行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布符合地區(qū)要求的行業(yè)規(guī)范細(xì)則。

2)建立完善的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。政府方在PPP項(xiàng)目中應(yīng)成立廉潔監(jiān)督體系，與社會(huì)資本方積極合作，避免官員腐敗的發(fā)生。

資金支付困難：部分PPP項(xiàng)目是以政府方出資或者政府回購(gòu)的方式進(jìn)行，而政府方存在無(wú)法按時(shí)支付合同約定資金而導(dǎo)致項(xiàng)目合作失敗的情況。對(duì)此政府部門(mén)在項(xiàng)目可行性研究階段要充分估計(jì)自己的支付能力并與社會(huì)資本方在約定資金投入比例時(shí)做適當(dāng)調(diào)整，確保資金能夠按合同要求及時(shí)支付。

5 結(jié) 語(yǔ)

文章實(shí)證分析了粗糙集理論模型在PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)體系評(píng)估中的應(yīng)用，表明該理論模型具有理論意義與實(shí)際操作意義，但存在風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系不完善的問(wèn)題。針對(duì)該問(wèn)題粗糙集理論模型的分析能力尚存在一定不足，需加以完善。

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