趙昊天

【摘 要】隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用也越加廣泛，特別是金融與互聯(lián)網(wǎng)的共同發(fā)展已經(jīng)無(wú)法阻擋。其中，互聯(lián)網(wǎng)是渠道，而金融始終是其本質(zhì)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了金融行業(yè)的創(chuàng)新，有助打破金融行業(yè)的壟斷。但是，互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)發(fā)展日新月異，而相匹配的法律法規(guī)的出臺(tái)還是相對(duì)滯后，特別是在互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管和市場(chǎng)入門檻方面，風(fēng)險(xiǎn)還在不斷集聚。本文在介紹我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)和漏洞，并提出相應(yīng)的防護(hù)手段。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)控制；防護(hù)措施；監(jiān)管

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

（一）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)

如今的金融體系主要對(duì)資金的流動(dòng)進(jìn)行優(yōu)化適配等功能，而傳統(tǒng)金融和互聯(lián)金融最大的區(qū)別在于平臺(tái)差異。在這方面，得益于強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融完成了很多以前不能想象的功能，加快了金融體系的運(yùn)作速度。在這種競(jìng)爭(zhēng)體制下，傳統(tǒng)金融要想長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也需要加入互聯(lián)網(wǎng)的元素，例如各種銀行推出的互聯(lián)網(wǎng)支付模式等。

（二）第三方支付

一般意義上的第三方支付就是中介機(jī)構(gòu)提供的資金流動(dòng)服務(wù)，只需要達(dá)成相關(guān)合同，便可以在第三方平臺(tái)上進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)活動(dòng)，收付款雙方確認(rèn)流轉(zhuǎn)無(wú)誤后再通過(guò)三方平臺(tái)交接，則線上付款行為成功。當(dāng)然，如果收付雙方不滿意也可以中斷第三方的付款行為。

（三）虛擬貨幣

虛擬貨幣相當(dāng)于是用計(jì)算機(jī)技術(shù)打磨出來(lái)的貨幣，雖然沒(méi)有真實(shí)的貨幣實(shí)體，但卻有代表貨幣的特定符號(hào)，而這一符號(hào)也是虛擬貨幣價(jià)值的根本。最初的貨幣是以方便交易為宗旨，虛擬貨幣相當(dāng)于從貨幣中分離出來(lái)的一個(gè)體系，但更多的是方便線上交易。

（四）網(wǎng)絡(luò)借貸模式

在如今流行的P2P平臺(tái)中，最常見(jiàn)的便是借貸模式平臺(tái)，也是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)造的創(chuàng)新型借貸。與傳統(tǒng)模式相比，P2P借貸在信息收集、業(yè)務(wù)手續(xù)辦理等方面都是通過(guò)線上來(lái)辦理，并且這是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的主力。

（五）眾籌融資

其運(yùn)營(yíng)模式也并不復(fù)雜，首先，資金需求者通過(guò)平臺(tái)展現(xiàn)產(chǎn)品和提出相應(yīng)的產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃等，然后來(lái)吸引感興趣的人群，并獲得他們經(jīng)濟(jì)上的支持。最后，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品規(guī)劃目標(biāo)，并以按比例分配等方式回饋資金提供者，或者以產(chǎn)品本身來(lái)回饋參與者。這一模式有利于實(shí)現(xiàn)雙贏，一定程度上能促進(jìn)社會(huì)上資金的供需平衡，進(jìn)而也加強(qiáng)了空閑資金的流動(dòng)性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

由于現(xiàn)有的較為完善的法律法規(guī)主要適用于傳統(tǒng)金融，而互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新概念，雖然近幾年逐漸出臺(tái)了相應(yīng)的監(jiān)管制度，但始終無(wú)法全面包含眾多新型業(yè)務(wù)，與互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)發(fā)展相比，相匹配的監(jiān)管法規(guī)的出臺(tái)還是相對(duì)滯后，存在很多監(jiān)管的真空地帶，導(dǎo)致近幾年出現(xiàn)很多通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行非法集資的現(xiàn)象。

（一）監(jiān)管的影響力小

這表現(xiàn)在一些互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)也沒(méi)有得到法律認(rèn)可，并且這些機(jī)構(gòu)到底歸哪個(gè)政府部門管也沒(méi)有明確的定論。例如，目前法律認(rèn)為一些三方支付平臺(tái)的本質(zhì)為付款類服務(wù)。但實(shí)際上，例如支付寶等機(jī)構(gòu)卻與銀行的一些功能相似，它能進(jìn)行資金的流轉(zhuǎn)與結(jié)算。然而根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，結(jié)算業(yè)務(wù)需要商業(yè)銀行才能進(jìn)行，因此，有些機(jī)構(gòu)便稱自身為中介平臺(tái)，這樣就避免與銀行的沖突。其中便蘊(yùn)含著很大風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@類機(jī)構(gòu)在法律上的定位只是中介平臺(tái)，對(duì)于客戶的資金效益等問(wèn)題，并不承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

（二）法律上的進(jìn)入門檻低

一般來(lái)說(shuō)，為了維護(hù)市場(chǎng)上的穩(wěn)定，法律上一般都會(huì)對(duì)進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)資金、風(fēng)控、運(yùn)行模式等方面做最低限制。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，雖然對(duì)部分業(yè)務(wù)做了最低注冊(cè)資金要求，但并沒(méi)有對(duì)下面細(xì)分的業(yè)務(wù)進(jìn)行限制，只是粗略的做了一個(gè)統(tǒng)一的限額，這導(dǎo)致P2P行業(yè)內(nèi)參差不齊，甚至許多明顯帶有欺詐性質(zhì)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防與控制

互聯(lián)網(wǎng)金融大大促進(jìn)了金融行業(yè)的創(chuàng)新，有助打破金融行業(yè)的壟斷，逼迫傳統(tǒng)金融行業(yè)的改革在不斷變化的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中，其風(fēng)險(xiǎn)模式也會(huì)隨之變化，這就難免需要長(zhǎng)期的對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)觀測(cè)與監(jiān)控。

1.打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

因?yàn)樵诙鄻踊耐顿Y需求下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以構(gòu)造一個(gè)精細(xì)的系統(tǒng)來(lái)滿足不同客戶的需求。政府也可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)做好頂層設(shè)計(jì)，發(fā)揮指導(dǎo)和輔助功能。

目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式還屬于盲目的利益導(dǎo)向性，發(fā)展的需求很迫切，但是發(fā)展方向混亂無(wú)序，相關(guān)部門應(yīng)該結(jié)合實(shí)際情況來(lái)引導(dǎo)其發(fā)展。例如，可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的資金補(bǔ)貼等鼓勵(lì)手段，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用備份和考查，使其與傳統(tǒng)金融的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)相匹配。

2.優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管體系

在我國(guó)各種金融領(lǐng)域的年會(huì)中，便時(shí)常提到關(guān)于P2P平臺(tái)的雜亂現(xiàn)象。其中，最有效的治理手段便是出臺(tái)法律法規(guī)，建立有效監(jiān)管體系。

為完成法規(guī)的合理建立，應(yīng)指定相關(guān)部門的監(jiān)管責(zé)任，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)溝通，積極推動(dòng)問(wèn)題的解決速度，而不是責(zé)任的歸屬問(wèn)題。并在互聯(lián)網(wǎng)金融中對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)分，為細(xì)分后的業(yè)務(wù)安排對(duì)應(yīng)的政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。

在監(jiān)管內(nèi)容上，主要在企業(yè)運(yùn)作風(fēng)控、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)安全保障技術(shù)、經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的合規(guī)性等方面進(jìn)行監(jiān)測(cè)與管控。同時(shí)使國(guó)家金融研究部門和信息安全技術(shù)部門相聯(lián)合，在以信息類技術(shù)為基礎(chǔ)的條件下，主動(dòng)降低市場(chǎng)類風(fēng)險(xiǎn)。

在對(duì)監(jiān)管規(guī)則的探索中，要積極結(jié)合不斷發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀，要調(diào)整相應(yīng)制度，而不能始終如一。在監(jiān)測(cè)內(nèi)容的研究更新中也要?jiǎng)澐殖鲂碌呢?zé)任歸屬，來(lái)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)體系的長(zhǎng)遠(yuǎn)、合理的發(fā)展。

3.推動(dòng)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展

在傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)的深入揉合之后，將使金融系統(tǒng)中的用戶的流動(dòng)資金數(shù)據(jù)使用效率提高。結(jié)合傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)，完善風(fēng)控審批流程，引入第三方數(shù)據(jù)和征信，實(shí)現(xiàn)快速授信等。

三、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在我國(guó)走了一段崎嶇但快捷的路程，在未來(lái)科技大跨越的條件下，相信還會(huì)有突破性的創(chuàng)新。但相關(guān)的法規(guī)準(zhǔn)則沒(méi)有跟上金融系統(tǒng)深化的步奏，在例如監(jiān)管等問(wèn)題上依然沒(méi)有實(shí)現(xiàn)突破性的成果，這將很大程度上阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融體系的健康發(fā)展路徑。

在此文的分析中，先是對(duì)多樣的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)做了簡(jiǎn)要的分析，并從中解析出了主要分險(xiǎn)，其中最突出的便是監(jiān)管類的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展的潮流比較激進(jìn)，關(guān)于其發(fā)展模式也沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定，因此本文主要是通過(guò)自己的文字描述來(lái)做研究報(bào)告，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)探索和分析中也提出了一些可實(shí)施的針對(duì)性預(yù)防措施。

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