劉茹

隨著人們對投資理財(cái)需求的日益增加，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，市面上的理財(cái)產(chǎn)品五花八門、層出不窮，投資者也開始涉足依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺的新型理財(cái)方式，如投資黃金、白銀，或投資期貨、炒外匯等，更有所謂的創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品，如投資于虛擬藝術(shù)品、收藏品領(lǐng)域等。對于投資者來說，如果盲目跟風(fēng)投資，而不懂相關(guān)投資交易知識及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，則很容易竹籃打水一場空，賠了錢財(cái)還投訴無門。

投資黃金、白銀真的穩(wěn)賺不賠嗎

1949年出生的李大媽是北京市西城區(qū)的居民，偶然的機(jī)會接到了名為“利國宜民投資公司”的業(yè)務(wù)員的電話，介紹炒黃金的投資項(xiàng)目，并且還向李大媽不時(shí)發(fā)送喊單和平倉通知信息，經(jīng)過李大媽的觀察，利國宜民公司的喊單和平倉通知準(zhǔn)確率能達(dá)到90%，于是李大媽在利國宜民公司的員工幫助下安裝了炒黃金的模擬盤軟件進(jìn)行模擬炒作黃金。經(jīng)過一段時(shí)間的模擬后，李大媽決定投資，李大媽在利國宜民公司提供的所謂“DFM”網(wǎng)絡(luò)交易平臺上開戶并投入了6萬元資金，利國宜民公司員工多次幫助李大媽操作賬戶進(jìn)行黃金買賣，后賬戶持續(xù)虧損。

無獨(dú)有偶，80后的小李在名為“大通黃金投資公司”的理財(cái)經(jīng)理的介紹下，決定通過大通公司設(shè)立的網(wǎng)上交易平臺進(jìn)行預(yù)付款模式買賣白銀，小李在與大通公司簽訂了合同后，在其提供的網(wǎng)絡(luò)交易平臺上開戶并投資了5萬元。后小李通過電話或網(wǎng)絡(luò)方式多次操作買賣，但此后該平臺被停止運(yùn)營，小李的錢無法取出。

上述兩起案件均是投資者通過投資公司提供的網(wǎng)絡(luò)交易平臺進(jìn)行買進(jìn)賣出黃金白銀以達(dá)到投資獲利的目的，客戶不進(jìn)行實(shí)物交割，其交易標(biāo)的為在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的金銀制品的標(biāo)準(zhǔn)化合約，該交易具有多客戶集中交易的特點(diǎn)，此種交易實(shí)為期貨交易。而根據(jù)我國《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的期貨交易所或國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他期貨交易場所進(jìn)行，禁止在其他場所進(jìn)行期貨交易，任何單位或個(gè)人不得設(shè)立期貨交易場所或組織期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)；同時(shí)銀監(jiān)會亦規(guī)定，除上海黃金交易所和上海期貨交易所外，任何地方、機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得設(shè)立黃金交易所，也不得在其他交易場所內(nèi)設(shè)立黃金交易平臺。前面兩家投資公司均非依法設(shè)立的期貨交易場所，同時(shí)也不具備經(jīng)營黃金白銀期貨交易的資質(zhì)，投資公司也無法證明其推薦的交易平臺的真實(shí)、合法性，因此無論是小李還是李大媽，他們與投資公司所簽訂的投資協(xié)議皆因違反了我國法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定而當(dāng)屬無效，雙方約定的投資收益等條款亦屬無效，投資公司應(yīng)當(dāng)返還損失的投資款項(xiàng)本金，而投資人所獲得的收益也應(yīng)當(dāng)返還給投資公司。

“原油”真的是歷史最低點(diǎn)嗎

來自北京市海淀區(qū)的劉大姐，偶然的機(jī)會在廣播中聽到關(guān)于投資的信息，宣稱現(xiàn)在國際原油市場處于低迷，現(xiàn)在正是歷史上投資的最低點(diǎn)，于是劉大姐向廣告中宣傳的電話發(fā)出了一條短信。很快，名為“梧桐商品經(jīng)營公司”的工作人員便聯(lián)系劉大姐動(dòng)員其進(jìn)行原油交易，隨后劉大姐與梧桐公司簽訂了協(xié)議并在青島齊魯商品交易中心開戶，成功激活后成為了齊魯中心的會員單位梧桐公司的客戶，并在梧桐公司的員工指導(dǎo)下在齊魯中心的交易電子平臺中多次進(jìn)行買賣原油的操作。其后，劉大姐不斷虧損，后來劉大姐才知道青島市商務(wù)局已經(jīng)對齊魯中心在內(nèi)的商品現(xiàn)貨交易市場進(jìn)行整改，禁止原油、成品油等無證經(jīng)營，不久劉大姐的賬戶也無法登陸，導(dǎo)致投資款無法取出。

在這一案例中，劉大姐通過齊魯中心的交易電子平臺進(jìn)行交易，其交易標(biāo)的仍是在將來特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量石油產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化合約，因此實(shí)際上也為期貨交易；同時(shí)，根據(jù)《原油市場管理辦法》，國家對原油經(jīng)營活動(dòng)實(shí)行許可制度，而梧桐公司和齊魯中心均無原油經(jīng)營資質(zhì)，因此，劉大姐與梧桐公司之間的合同仍為無效。

炒外匯真的上手簡單、收益可觀嗎

年近80的傅大爺在逛超市的時(shí)候，被一家叫“匯金投資公司”的業(yè)務(wù)員介紹通過炒外匯的方式來投資，收益可達(dá)月3%，匯金公司還專門開設(shè)了外匯投資培訓(xùn)課程邀請傅大爺前來學(xué)習(xí)如何炒匯，傅大爺通過課程的學(xué)習(xí)和觀看了模擬操作炒外匯后決定通過匯金公司入金10萬元。隨后，匯金公司通過某外國交易商提供的名為MetalTrader平臺進(jìn)入全球外匯市場，進(jìn)行買賣外匯操作，其后外匯連續(xù)虧損，傅大爺要求匯金公司退還投資款，然而匯金公司拒絕返還投資本金。

炒外匯是大家并不陌生的投資方式，人們一般會認(rèn)為炒外匯只需要在外匯平臺上買進(jìn)賣出從中賺取差價(jià)即可，然而根據(jù)我國外匯管理?xiàng)l例的規(guī)定，境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個(gè)人向境外直接投或者從事境外有價(jià)證券、衍生品發(fā)行、交易，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記，而國家外匯管理局就網(wǎng)絡(luò)炒匯行為也專門發(fā)文，規(guī)定境內(nèi)個(gè)人從事外匯按金等外匯買賣交易，應(yīng)當(dāng)通過依法取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)辦理，未經(jīng)批準(zhǔn)或備案同意，任何單位和個(gè)人不得擅自經(jīng)營外匯按金交易，擅自從事外匯按金交易的雙方權(quán)益不受法律保護(hù)。因此，匯金公司為傅大爺參與境外平臺外匯交易提供服務(wù)應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)資質(zhì)或經(jīng)行業(yè)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，否則將因違反我國外匯管理法律規(guī)定而導(dǎo)致雙方簽訂的合同無效。匯金公司因不具有相關(guān)資質(zhì)，故應(yīng)當(dāng)賠償傅大爺投資的本金。同時(shí)，傅大爺曾經(jīng)收到的收益亦應(yīng)當(dāng)予以返還。

郵幣卡真的是金融創(chuàng)新產(chǎn)品嗎

90后的小胡是一家名為福麗特收藏品公司的員工，工作期間經(jīng)過公司的法定代表人畢某的推薦決定投資公司的“映日荷花”“三輪生肖蛇”等郵票藏品投資項(xiàng)目，隨后小胡在北京產(chǎn)權(quán)交易所有限公司和福麗特收藏品公司共同開設(shè)的郵幣網(wǎng)絡(luò)平臺上注冊成為了交易會員，并在平臺上入金200萬元進(jìn)行郵票藏品買入、賣出的交易等操作。其后，北京市金融工作局就有關(guān)福麗特平臺的郵票交易投訴答復(fù)稱，福麗特的郵票交易品種屬于違規(guī)上線的交易品種和未經(jīng)審批的交易規(guī)則、交易制度，已責(zé)令相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行整改，因此平臺上的郵票買賣均已暫停，小胡僅能進(jìn)行出金、入金以及申請?zhí)嶝?，但已買入的郵票無法賣出。

同樣是投資人小曾，在北京文化產(chǎn)權(quán)交易中心有限公司業(yè)務(wù)員的推薦下決定通過買賣“紅木”藝術(shù)品，利用其價(jià)格的漲跌進(jìn)行投資獲利，于是小曾在北文中心開設(shè)的藝術(shù)品平臺上開設(shè)賬戶并入金32萬元進(jìn)行收藏品的買賣操作，而后該平臺暫停了平臺交易服務(wù)，平臺頁面中顯示小曾持有多種名為“紫佑”“念珠”等藝術(shù)品，但無法進(jìn)行賣出操作。后小曾投訴至北京市金融局，金融局的答復(fù)與前述對福麗特平臺的答復(fù)相似，稱該平臺中藝術(shù)品的品種沒有履行報(bào)批程序，屬于違規(guī)上線的交易品種和未經(jīng)報(bào)批的交易規(guī)則，已經(jīng)責(zé)令北文中心整改。

這兩起案件中，投資人的目的并非獲得郵票、紅木等現(xiàn)貨商品的所有權(quán)，而是希望通過買進(jìn)賣出的差價(jià)進(jìn)行投資獲利。因?yàn)槟壳安o相關(guān)的法律法規(guī)對上述郵票、紅木等收藏品的交易予以禁止，金融局的答復(fù)等亦不能作為確認(rèn)合同無效的依據(jù)，法院會認(rèn)為投資人與合同相對方的平臺開戶協(xié)議以及交易行為有效。如果投資者此前簽署了風(fēng)險(xiǎn)提示書并自愿接受了平臺的交易規(guī)則、盈利及虧損的機(jī)制，投資人只能自行承擔(dān)出金入金的差額損失；如果平臺也存在違約行為，如沒有對投資者的專業(yè)知識、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評估，亦沒有確認(rèn)投資者的實(shí)物現(xiàn)貨需求，且現(xiàn)貨的實(shí)際價(jià)值與平臺頁面顯示的持倉成本關(guān)系不明確等，那么對于平臺給投資者造成的所持貨物品種無法交易變現(xiàn)的損失，平臺亦應(yīng)予以賠償。

識別陷阱三大錦囊

經(jīng)營范圍不難找營業(yè)執(zhí)照很明了

對于代客炒股、期貨、原油、外匯等交易均需要具有相關(guān)的經(jīng)營資質(zhì)，而投資人在投資時(shí)可以通過查看營業(yè)執(zhí)照所載明的營業(yè)范圍來查詢該公司是否有代客進(jìn)行上述交易的資質(zhì)或詢問是否辦理了登記，而進(jìn)行期貨代理的機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)獲得期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證等。如果對該領(lǐng)域不熟悉，可以查詢國務(wù)院關(guān)于該交易的規(guī)定，是否需要報(bào)批或者是否是特許經(jīng)營領(lǐng)域，如果該公司的經(jīng)營范圍僅為投資咨詢、投資管理、資產(chǎn)管理等看似可以進(jìn)行上述交易的情況，金融消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)多家小心，避免掉入陷阱。

真假平臺迷人眼搜集信息很重要

投資者投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)考察該投資公司的具體投資項(xiàng)目和盈利模式，對于利用網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行買賣商品賺取差價(jià)的盈利模式，尤其應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎那些看似“高大上”的英文名稱的第三方平臺，他們往往打著國外監(jiān)管的旗號，而實(shí)際上平臺是否存在不得而知，如果消費(fèi)者既沒有自己登陸過平臺，也沒有實(shí)際操作過平臺上的買賣，等到了消費(fèi)者維權(quán)時(shí)就會出現(xiàn)很多事實(shí)講不清、舉證困難的情況，現(xiàn)實(shí)中就存在大量消費(fèi)者起訴到法院，說不清楚具體投資的平臺名稱，也提供不了平臺的交易流水，而投資公司往往會說錢都在平臺上，自己并非消費(fèi)者資金的占有者。

“創(chuàng)新交易”要謹(jǐn)慎莊家跑路打水漂

對于一些投資公司宣傳的具有收藏價(jià)值的郵票、紀(jì)念幣、電話卡、名人字畫等藝術(shù)品，往往利用“打新郵”、原始股、金融創(chuàng)新產(chǎn)品等進(jìn)行宣傳，而實(shí)際上是投資公司利用莊家優(yōu)勢進(jìn)行自買自賣，控制價(jià)格、漲跌幅度及交易量，引誘投資人入市，而投資者只看到該收藏品價(jià)格一直上漲的假象，最后其高價(jià)買入的藝術(shù)品因無人愿意“接盤”而變成廢紙一張。因此，投資者在做消費(fèi)判斷時(shí)，應(yīng)當(dāng)盡量選擇自己熟悉的領(lǐng)域，同時(shí)綜合考量該投資品的發(fā)布人、流通場所、交易活躍度、同等類產(chǎn)品市場價(jià)值等因素，來綜合確定交易實(shí)物的價(jià)值，切忌盲目跟風(fēng)進(jìn)行投資。