彭芳

摘 要：面對利率市場化、網(wǎng)絡(luò)金融擠壓、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等一系列復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境，有效分析產(chǎn)品盈利性，建立恰當(dāng)?shù)倪M(jìn)退出機(jī)制是商業(yè)銀行提高市場競爭力的迫切需要。本文以中國農(nóng)業(yè)銀行H分行為例，在分析商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性的重要性和管理會計視角下商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性指標(biāo)要素基礎(chǔ)上，深入探討了中國農(nóng)業(yè)銀行H分行產(chǎn)品盈利性現(xiàn)狀，并從管理會計視角，提出了提升商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利能力的對策措施。

關(guān)鍵詞：管理會計 產(chǎn)品盈利性 經(jīng)濟(jì)增加值 經(jīng)濟(jì)資本回報率

中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）07（c）-091-02

隨著利率市場化、網(wǎng)絡(luò)金融擠壓和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的加快，商業(yè)銀行競爭日趨激烈和白熱化。商業(yè)銀行為在激烈的市場競爭中占到應(yīng)有份額，開始對傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式進(jìn)行變革，從過去追求規(guī)模效益逐漸轉(zhuǎn)型為創(chuàng)造價值增值。管理會計是轉(zhuǎn)型變革的重要依靠手段，構(gòu)建產(chǎn)品盈利分析與評價模式，是建立價值經(jīng)營導(dǎo)向的銀行盈利分析應(yīng)用的必然選擇和發(fā)展方向之一，有助于商業(yè)銀行進(jìn)行精細(xì)化管理。在銀行經(jīng)營管理中，對產(chǎn)品進(jìn)行盈利核算分析是提高商業(yè)銀行價值創(chuàng)造能力，鞏固傳統(tǒng)銀行優(yōu)勢地位的重要途徑，也是提高產(chǎn)品綜合營銷能力、客戶關(guān)系維護(hù)和量價匹配能力的重要方式，有利于促進(jìn)業(yè)務(wù)部門和管理部門圍繞價值目標(biāo)，完善業(yè)務(wù)和產(chǎn)品流程及定價方式，最終實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置和產(chǎn)品價值的最大化。

1 管理會計視角下商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性指標(biāo)要素

商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性分析指標(biāo)體系，綜合考慮產(chǎn)品資金成本、管理成本、稅務(wù)成本、風(fēng)險成本、資本成本和其他成本基礎(chǔ)上，合理確定產(chǎn)品的最優(yōu)價格，提高產(chǎn)品市場占有率和盈利能力，從而使管理會計產(chǎn)品盈利性管理延伸到了資產(chǎn)負(fù)債管理、成本管理、定價管理、風(fēng)險管理、經(jīng)濟(jì)資本管理等多個管理領(lǐng)域。

對商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利性分析主要是結(jié)合價值創(chuàng)造為導(dǎo)向的經(jīng)營目標(biāo)，盈利分析指標(biāo)全面反映產(chǎn)品的盈利情況和綜合貢獻(xiàn)度，在盈利指標(biāo)的選擇上從傳統(tǒng)的效益指標(biāo)延伸到價值管理指標(biāo)，經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）和考慮風(fēng)險成本后的經(jīng)濟(jì)資本回報率（RRAROC）是進(jìn)行價值創(chuàng)造分析的兩個主體指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值反映產(chǎn)品的貢獻(xiàn)總量，資本回報率反映資本成本下的單個產(chǎn)品創(chuàng)利效率。

產(chǎn)品EVA=凈利潤-資本成本，其中，凈利潤=營業(yè)收入-營業(yè)費(fèi)用及稅金-風(fēng)險成本-所得稅。

產(chǎn)品RAROC=凈利潤/產(chǎn)品占有經(jīng)濟(jì)資本。

經(jīng)濟(jì)資本回報率作為相對指標(biāo)，不受行際之間的大小限制，僅考慮單個產(chǎn)品的創(chuàng)利能力，相對公平合理，但若單純使用經(jīng)濟(jì)資本回報率進(jìn)行業(yè)務(wù)決策，會導(dǎo)致決策者選擇放棄一些收益率雖低但仍可以創(chuàng)利的項(xiàng)目或具有戰(zhàn)略意義和社會責(zé)任的項(xiàng)目，損害銀行全局利益。經(jīng)濟(jì)增加值作為絕對指標(biāo)，采取了包含風(fēng)險在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)成本的概念，在實(shí)踐中，商業(yè)銀行的管理者會在二者之間進(jìn)行權(quán)衡，以追求盈利能力的最大化。

2 中國農(nóng)業(yè)銀行H分行產(chǎn)品盈利性現(xiàn)狀

中國農(nóng)業(yè)銀行H分行地處中國內(nèi)地四線城市，轄內(nèi)有58個經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，存款、貸款仍為其主要的創(chuàng)效產(chǎn)品，近年來，該分行致力于業(yè)務(wù)創(chuàng)新和經(jīng)營轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)金融、投資銀行、信用卡業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)快速發(fā)展，成為銀行創(chuàng)效的重要來源之一。本文主要從存款、貸款和中間業(yè)務(wù)三類主要產(chǎn)品進(jìn)行闡述。

2.1 存款產(chǎn)品

2.1.1 活期和短期定期存款是存款產(chǎn)品價值創(chuàng)造的主力

據(jù)農(nóng)行H分行管理會計四級產(chǎn)品報表顯示：2017年，活期存款日均余額157億元，占總存款65.16%，創(chuàng)造的EVA為14440萬元，占比高達(dá)92.72%，RAROC高達(dá)603%，而銀行兩年期以上定期存款凈利潤出現(xiàn)負(fù)數(shù)，尚不足以覆蓋成本，經(jīng)濟(jì)增加值和資本回報率均為負(fù)值，主要是因?yàn)樵谏虡I(yè)銀行全額資金管理模式下，兩年期（含）以上存款FTP收益低于銀行向客戶付出的利息，導(dǎo)致收益出現(xiàn)倒掛。

2.1.2 單位存款盈利性高于個人存款

據(jù)農(nóng)行H分行管理會計四級產(chǎn)品報表顯示，對公存款產(chǎn)品EVA和RAROC遠(yuǎn)高于個人存款，且對公存款僅占總存款的39.54%，但創(chuàng)造的EVA卻占存款總EVA的61.92%。究其原因，一是由于對公存款活期占比高達(dá)80%，遠(yuǎn)高于個人活期存款占比，活期存款占比高導(dǎo)致付息成本低；二是由于對公存款絕大部分未執(zhí)行利率上浮政策，而個人存款實(shí)際執(zhí)行利率在同期央行基準(zhǔn)利率上上浮30%～35%，導(dǎo)致對公存款凈息差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于個人存款凈息差。

2.2 貸款產(chǎn)品

2.2.1 長期貸款占比高，盈利性好

據(jù)農(nóng)行H分行管理會計四級產(chǎn)品報表顯示：2017年，短期貸款因受農(nóng)戶小額貸款不良率高的影響，EVA和RAROC均出現(xiàn)負(fù)數(shù)，收益未能覆蓋成本，信用卡因享受免息期因素，RAROC出現(xiàn)負(fù)數(shù)?？傮w而言，長期貸款盈利性最好，中期貸款次之、短期貸款最低。

2.2.2 住房、固定資產(chǎn)等長期貸款盈利性高于短期貸款

據(jù)農(nóng)行H分行管理會計四級產(chǎn)品報表顯示，剔除票據(jù)貼現(xiàn)，住房貸款受利率上調(diào)影響，資本回報率最高，高達(dá)39.2%，其次為對公固定資產(chǎn)貸款，資本回報率23.9%。信用卡因免息期因素，EVA和RAROC均出現(xiàn)負(fù)數(shù)；農(nóng)戶等個人生產(chǎn)經(jīng)營貸款因其風(fēng)險敞口相對較高，違約率較多，導(dǎo)致凈利潤出現(xiàn)負(fù)數(shù)，且經(jīng)濟(jì)資本占用偏高，最終導(dǎo)致EVA和RAROC出現(xiàn)負(fù)數(shù)。

2.3 中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品

據(jù)農(nóng)行H分行管理會計四級產(chǎn)品報表顯示：2017年，全行共實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入10798萬元。一是，收入主要集中于信用卡業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、收單業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)，占比占總中收的82%。二是，資本回報率普遍較高，且大大高于存貸款產(chǎn)品，最高為貴金屬業(yè)務(wù)，RAROC高達(dá)54.23%。因此，商業(yè)銀行在發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，應(yīng)加快業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)等低成本業(yè)務(wù)。

3 基于管理會計視角的商業(yè)銀行產(chǎn)品盈利能力提升措施

產(chǎn)品盈利性分析是銀行各項(xiàng)產(chǎn)品定價的重要依據(jù)，在圍繞客戶需求的基礎(chǔ)上，通過產(chǎn)品盈利性分析，在平衡收入和支出的基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，對產(chǎn)品進(jìn)行合理定價，提高銀行創(chuàng)效水平。

3.1 合理編制產(chǎn)品清單和分配費(fèi)用

首先，需編制完整的產(chǎn)品顆粒，產(chǎn)品須制定詳細(xì)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，便于對單個產(chǎn)品顆粒進(jìn)行獨(dú)立核算，如，可以先設(shè)定幾個總的產(chǎn)品維度，再派生出產(chǎn)品明細(xì)分配至各條線，形成總分的多級產(chǎn)品體系；其次，需建立精準(zhǔn)合理的費(fèi)用分?jǐn)倷C(jī)制，便于將管理部門固定的辦公及人員費(fèi)用、折舊攤銷等劃歸到相應(yīng)產(chǎn)品；最后，通過對各產(chǎn)品顆粒進(jìn)行盈利分析，綜合比較衡量各產(chǎn)品的RAROC和EVA指標(biāo)，確定產(chǎn)品的真實(shí)回報水平，最終實(shí)現(xiàn)資源的配置效益最大化。

3.2 調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

3.2.1 存款產(chǎn)品

從利潤和風(fēng)險角度而言，始終堅(jiān)持鼓勵活期和短期定期存款的策略，對于3～5年定期存款，綜合考慮其被動負(fù)債的性質(zhì)、穩(wěn)定客戶的角度和綜合收益的角度進(jìn)行評判，可以予以適度支持，主要目的是發(fā)揮其綜合平衡作用，通過吸收少量高成本資金，來穩(wěn)定或帶動更多低成本存款的增長，擴(kuò)大規(guī)模效益，同時匹配貸款外部定價水平的提升和中間業(yè)務(wù)收入的提升，最終實(shí)現(xiàn)總體收益的提升。因此，在吸收5年期上浮存款時要關(guān)注以下問題：一是吸收5年期上浮存款的最大容忍比例是多少，才能保持新發(fā)生5年期存款的總體FTP利差為正；二是要穩(wěn)定或營銷多少活期、短期的低成本存款，才能覆蓋5年期上浮存款產(chǎn)生的虧損；三是貸款外部定價（或中間業(yè)務(wù)收入）需提升多少，才能消化5年期上浮存款產(chǎn)生的虧損。

3.2.2 貸款產(chǎn)品

一是，從創(chuàng)效角度而言，需大力發(fā)展個人住房、對公固定資產(chǎn)、個人消費(fèi)類等實(shí)體貸款，提高銀行全口徑盈利水平，同時需大力發(fā)展網(wǎng)上類消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，降低銀行線下成本，提高資本回報率。二是，從普惠金融和社會責(zé)任角度而言，需適當(dāng)發(fā)展農(nóng)戶貸款、小微企業(yè)等低收益的貸款業(yè)務(wù)。三是，從產(chǎn)品聯(lián)動角度而言，信用卡業(yè)務(wù)雖出現(xiàn)虧損，但其帶來巨額中收，二者軋差，仍為正數(shù)，因此仍需大力拓展。

3.2.3 中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品

加快發(fā)展投行、電子銀行、貴金屬等輕資本占用業(yè)務(wù)，從目前看，投行等業(yè)務(wù)成本支出少、經(jīng)濟(jì)資本占用低，應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展，但要防范政策及市場風(fēng)險。

3.3 完善產(chǎn)品定價策略

一是在當(dāng)前利率市場化、金融深化改革等形勢下，F(xiàn)TP資金價格的變動應(yīng)更加市場化和精細(xì)化，譬如，在資金組織偏緊和市場利率上漲的情況下，存款及市場資金FTP價格需同步上漲，以鼓勵分支機(jī)構(gòu)加大資金組織，同時根據(jù)市場需求適度上調(diào)貸款定價，減少外部市場利率變化對財務(wù)減收的影響。二是優(yōu)化產(chǎn)品定價授權(quán)，在綜合考慮各項(xiàng)成本的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持以利潤、RAROC和EVA為目標(biāo)引導(dǎo)，提升經(jīng)營單位量價匹配能力。三是緊盯同業(yè)和市場，在產(chǎn)品定價時，要及時掌握同業(yè)和市場動態(tài)，譬如，對投行、債券等新興產(chǎn)品，可以適度降低定價，搶占市場，做大規(guī)模。

3.4 大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)

堅(jiān)持移動金融的戰(zhàn)略定位，一是要堅(jiān)持發(fā)展創(chuàng)利水平較高的電子銀行業(yè)務(wù)，拓寬掌銀、網(wǎng)銀等功能，引導(dǎo)公眾通過移動終端實(shí)現(xiàn)系列產(chǎn)品的銷售。二是要突出電商金融，利用大數(shù)據(jù)分析，發(fā)展網(wǎng)上借貸等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品輕型化、成本節(jié)約化。

3.5 精細(xì)管理資產(chǎn)質(zhì)量信貸資產(chǎn)質(zhì)量影響全行創(chuàng)效

一是在IFRS9新國際金融工具準(zhǔn)則的影響下，資產(chǎn)質(zhì)量形態(tài)遷徙將大幅提高減值計提，直接影響利潤，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增加值和資本回報率出現(xiàn)負(fù)數(shù)，因此，在拓展信貸業(yè)務(wù)時，需加強(qiáng)對信貸產(chǎn)品的把控，對抵押率低、風(fēng)險高的產(chǎn)品要謹(jǐn)慎介入，嚴(yán)防風(fēng)險發(fā)生。二是要加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)管理和評級管理，防止經(jīng)濟(jì)資本無效占用，將有效的資源投向回報價值更高的領(lǐng)域，提高價值創(chuàng)造效率。

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