增速達(dá)50%集成灶成廚電行業(yè)新的增長點(diǎn)

集成灶作為一種將煙灶及其他廚電功能集成于一體的綜合性廚房電器，具有節(jié)省廚房空間、油煙吸凈率高等特點(diǎn)。隨著近幾年來，集成灶產(chǎn)品逐漸被用戶認(rèn)可和接受，市場逐步成熟，市場規(guī)?？焖僭鲩L。從2017年到目前，集成灶吸引了很多人的目光，很多廚電行業(yè)之外的家電企業(yè)甚至是家電圈外的企業(yè)開始跨界涉足集成灶行業(yè)。下面我們從集成灶的發(fā)展及其與傳統(tǒng)煙灶的對比等維度，闡述集成灶行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來預(yù)期。

2018年銷售額有望破百億

集成灶從2003年開始，由于種種因素制約，在過去的時(shí)間發(fā)展并不是一路坦途，直到近兩年才受到更多方面的關(guān)注，同時(shí)市場也有了較快增長，規(guī)模有了較大的擴(kuò)容。

其中2017年集成灶市場實(shí)現(xiàn)過百萬臺的零售量，我們預(yù)測集成灶市場將在今年實(shí)現(xiàn)破百億的規(guī)模，成為廚電行業(yè)除傳統(tǒng)煙灶凈水以外的第四個(gè)過百億的廚電產(chǎn)品。同時(shí)由于集成灶產(chǎn)品排煙效果的突出以及集成化設(shè)計(jì)，這類產(chǎn)品越來越被市場所接受，在未來的三年內(nèi)預(yù)計(jì)集成灶將持續(xù)突破至三百億以上。

未來三年將保持50%以上的增長

過去的兩年，集成灶的高增長表現(xiàn)，被廚衛(wèi)業(yè)界視為當(dāng)仁不讓的亮點(diǎn)產(chǎn)品，與洗碗機(jī)、壁掛爐等品類合稱為廚衛(wèi)三大明星。在2016-2017年，連續(xù)保持超過30%的行業(yè)增長，這個(gè)增速是傳統(tǒng)廚電行業(yè)增速的兩倍以上。

經(jīng)過我們的行業(yè)調(diào)研，目前傳統(tǒng)廚電企業(yè)都在加快步伐涉足集成灶產(chǎn)業(yè)，進(jìn)入較早的如海爾、美的，已經(jīng)全方面推進(jìn)產(chǎn)品及區(qū)域布局。進(jìn)入2018年，整個(gè)傳統(tǒng)廚電市場風(fēng)云突變，傳統(tǒng)廚電企業(yè)急需尋找市場新的增長點(diǎn)，集成灶成為多數(shù)企業(yè)的首選，隨著越來越多的企業(yè)進(jìn)入，勢必在近幾年內(nèi)帶動(dòng)較大的外延增量市場。

同時(shí)個(gè)別跨界導(dǎo)人品牌極可能采取相對低價(jià)的切入市場策略，這也對明年市場均價(jià)提升造成一定影響。綜上，集成灶市場在未來三年仍將保持50%以上的增長。

受房地產(chǎn)影響煙灶上游市場萎靡

傳統(tǒng)的煙灶市場在過去兩年內(nèi)均保持著相對整個(gè)家電行業(yè)較高的市場增速，同時(shí)也吸引了很多家電品牌進(jìn)入廚電市場。進(jìn)入2018年，廚電行業(yè)風(fēng)云突變，行情急轉(zhuǎn)直下，主要原因在于上游市場的影響。

根據(jù)中怡康測算，煙灶行業(yè)還是以新增需求為主要驅(qū)動(dòng)力，新增需求比例大致在65%，其中尤以一、二級市場為主，并向三、四級滲透。而2018年1-5月房地產(chǎn)住宅現(xiàn)房銷售面積負(fù)增長超過24%，去年同期增速為11%;此外過去三年的住宅期房銷售面積增速也由2016年上半年的27%一路走低，2017年下半年增長僅有3%。

由于房地產(chǎn)政策的調(diào)整導(dǎo)致廚電上游市場萎靡，使得今年煙灶市場異常艱難，我們預(yù)判這一形勢還將持續(xù)一段時(shí)間，未來兩年煙灶市場將保持相對較低的增長水平。

三四線市場成集成灶銷售來源

傳統(tǒng)廚電的煙灶產(chǎn)品品類，隨著線上品牌的投入以及線上平臺物流售后服務(wù)能力的建設(shè)增強(qiáng)，線上市場表現(xiàn)一直強(qiáng)于線下市場。隨著市場行情的轉(zhuǎn)變，線下市場在今年出現(xiàn)罕見的負(fù)增長，同時(shí)線上市場增速也在陡降，由40%以上降至10%+，整個(gè)傳統(tǒng)煙灶行業(yè)表現(xiàn)相對以前可謂非常低迷。

反觀集成灶行業(yè)，行業(yè)發(fā)展剛剛遇到“春天”，線下增速超過40%，同時(shí)線上市場連年實(shí)現(xiàn)超倍增長。而且有更多的品牌進(jìn)入這個(gè)市場，整個(gè)行業(yè)迸發(fā)出令人炫目的光芒。此外，我們通過對集成灶市場調(diào)研，發(fā)現(xiàn)集成灶市場的絕大多數(shù)銷售來源是三、四級市場的新增廚電需求，集成灶行業(yè)的發(fā)展與傳統(tǒng)廚電發(fā)展尚處于“各行其道”，故房地產(chǎn)市場波動(dòng)對于集成灶行業(yè)影響相對較小。綜上，集成灶行業(yè)將在未來幾年成為廚電產(chǎn)業(yè)的超級明星產(chǎn)品。

集成灶在2018年比重將達(dá)8.2%

在整個(gè)廚電市場，過去的兩年傳統(tǒng)廚電保持平穩(wěn)增長，此外隨著飲食的多元化，蒸烤等產(chǎn)品被更多人接受，再加上廚電的主流企業(yè)也在大力推廣，新興產(chǎn)品烤箱、蒸箱保持相對較高增長。同時(shí)洗碗機(jī)表現(xiàn)更是一枝獨(dú)秀，尤其是水槽洗碗機(jī)，由于解決了廚房空間有限的問題，嵌入式一體機(jī)一出現(xiàn)就受到市場的熱捧，雖然目前這個(gè)產(chǎn)品規(guī)模還比較小，但成長迅速。

由此可見，集成類廚電產(chǎn)品市場接受度高，市場成長性好。對于集成灶而言，相對傳統(tǒng)的煙灶在廚電行業(yè)的比重持續(xù)下降，集成灶比重卻在穩(wěn)定的逐年上升，預(yù)計(jì)2018年將達(dá)到8.2%。

產(chǎn)能利用率較高 企業(yè)紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能

2018年7月11-14日，中怡康時(shí)代聯(lián)合中國五金制品協(xié)會(huì)針對嵊州、海寧兩大主要集成灶產(chǎn)區(qū)的主流企業(yè)進(jìn)行了實(shí)地走訪，并對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行了了解。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2017年主要集成灶企業(yè)產(chǎn)能為150萬臺，而這部分企業(yè)占到集成灶市場比重的80%以上，由此可以推算出集成灶主要企業(yè)2017年的產(chǎn)能利用率在57.1%以上。

假設(shè)2018年保持原產(chǎn)能不變的情況下，集成灶市場零售量將達(dá)到169萬臺，同時(shí)考慮新進(jìn)品牌的因素，假設(shè)上述主要企業(yè)占集成灶市場的比重為75%，由此測算出今年集成灶企業(yè)的產(chǎn)能利用率為84.5%，這也就意味著部分集成灶企業(yè)將面臨產(chǎn)能滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的情況。

針對以上的情況，各個(gè)企業(yè)都在投入資金拿地建廠擴(kuò)大產(chǎn)能，個(gè)別品牌在未來幾年產(chǎn)能擴(kuò)充規(guī)劃將達(dá)到現(xiàn)在的2倍。