吳輝

為進(jìn)一步強(qiáng)化人身保險產(chǎn)品監(jiān)管，中國保監(jiān)會近日對農(nóng)銀人壽“農(nóng)銀金太陽年金保險（C款）”、交銀康聯(lián)人壽“交銀康聯(lián)交銀優(yōu)福添禧年金保險（B）”和長城人壽“長城鑫城3號年金保險”下發(fā)監(jiān)管函。保監(jiān)會要求該三家公司不得銷售不符合監(jiān)管要求的產(chǎn)品，違規(guī)產(chǎn)品退出市場，并對公司申報(bào)新產(chǎn)品采取禁止性措施，持續(xù)強(qiáng)化對保險公司違法違規(guī)行為的監(jiān)管問責(zé)。

這究竟是怎么一回事？《理財(cái)》雜志記者梳理發(fā)現(xiàn)，被點(diǎn)名的三款產(chǎn)品均是年金保險產(chǎn)品。什么是年金保險產(chǎn)品呢？為什么遭到保監(jiān)會點(diǎn)名退出？后續(xù)對保險公司會有什么影響？

三款產(chǎn)品精算違規(guī)

近期，保監(jiān)會在其官網(wǎng)相繼披露農(nóng)銀人壽、交銀康聯(lián)人壽和長城人壽的三款年金保險產(chǎn)品違反了《人身保險公司保險條款和保險費(fèi)率管理辦法》（保監(jiān)會令2015年第3號）第三十九條和《人壽保險精算規(guī)定》（保監(jiān)發(fā)〔1999〕90號）第六條的規(guī)定。

農(nóng)銀人壽保險公司在計(jì)算“農(nóng)銀金太陽年金保險（C款）”等產(chǎn)品第5保單年度末及以后現(xiàn)金價值時使用低于定價利率的貼現(xiàn)利率，變相突破了定價利率的約束，產(chǎn)品現(xiàn)金價值計(jì)算不合理，不符合一般的精算原理。

交銀康聯(lián)人壽保險公司在計(jì)算“交銀康聯(lián)交銀優(yōu)福添禧年金保險（B）”等產(chǎn)品現(xiàn)金價值時，直接使用客戶所交保費(fèi)按不同退保年度設(shè)置不同的預(yù)定單利利率計(jì)算，變相突破了定價利率、預(yù)定費(fèi)用率和發(fā)生率的約束，產(chǎn)品現(xiàn)金價值計(jì)算不合理，不符合一般的精算原理。

長城人壽保險公司在計(jì)算“長城鑫城3號年金保險”等產(chǎn)品現(xiàn)金價值時，一是在使用定價利率計(jì)算保單年度末保單價值準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上，在第5保單年度末及以后引入大于1的調(diào)整參數(shù)調(diào)節(jié)現(xiàn)金價值，變相突破了定價利率和預(yù)定費(fèi)用率約束。二是拉平了不同年齡客戶的現(xiàn)金價值，變相突破了發(fā)生率的約束。產(chǎn)品現(xiàn)金價值計(jì)算不合理，不符合一般的精算原理。

三險企吃罰單

針對“問題嚴(yán)重，性質(zhì)惡劣”的情況，保監(jiān)會開了罰單。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對上述三家公司提出以下監(jiān)管要求：

一、立即停止使用上述產(chǎn)品。對于已承保客戶，做好客戶服務(wù)等后續(xù)工作。

二、自本監(jiān)管函下發(fā)之日起6個月內(nèi)，禁止申報(bào)新的產(chǎn)品。

三、高度重視產(chǎn)品開發(fā)管理方面存在的問題，切實(shí)承擔(dān)產(chǎn)品管理主體責(zé)任，嚴(yán)格按照法律規(guī)章制度和監(jiān)管要求，對產(chǎn)品開發(fā)管理工作進(jìn)行全面自查整改，對不符合監(jiān)管要求的產(chǎn)品，一律不得上市銷售。

四、于監(jiān)管措施到期后向我會報(bào)送自查整改報(bào)告。保監(jiān)會將視自查整改情況，決定是否恢復(fù)申報(bào)新的產(chǎn)品或采取進(jìn)一步監(jiān)管措施。

記者先后登錄上述3家公司網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)被點(diǎn)名的三款產(chǎn)品均已下線。

違規(guī)產(chǎn)品退出市場，6個月內(nèi)禁止申報(bào)新產(chǎn)品，對這3家公司會有何影響？有保險業(yè)內(nèi)人士指出，這3家公司2018年的業(yè)績可能會受此影響。

年金險不是真正意義上的保險

所謂年金保險，是指保險公司以被保險人生存為給付條件，按照約定分期給付被保險人生存保險金，且分期給付生存保險金的間隔不超過一年的人壽保險。年金保險主要是預(yù)防被保險人因可能喪失收入來源或耗盡積蓄而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)儲備。可以按年、半年、季度、每月給付保險金。

比如某保險產(chǎn)品，給0歲寶寶購買，年繳5675元，連續(xù)繳費(fèi)20年，自繳費(fèi)第二年末，每兩年返還3500元，一直返到80周歲，80周歲一次性給付10萬元。這類一年一返或幾年一返的保險稱為年金險。根據(jù)自己退休后每月希望從保險公司領(lǐng)取多少養(yǎng)老金，就可以計(jì)算出個人購買的額度和繳費(fèi)期限。到了約定時間后，即可每月領(lǐng)錢。這是年金保險區(qū)別于其他理財(cái)品種的最大特點(diǎn)，一般的理財(cái)產(chǎn)品，很難精確估算出幾十年后的收益情況，因此無法基于確切的金額。

從某種意義上說，年金保險和人壽保險的作用正好相反。人壽保險為被保險人因過早死亡而喪失的收入提供經(jīng)濟(jì)保障，而年金保險則是預(yù)防被保險人因壽命過長而可能喪失收入來源或耗盡積蓄而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)儲備。如果一個人的壽命與他的預(yù)期壽命相同，那么他參加年金保險既未獲益也未損失；如果他的壽命超過了預(yù)期壽命，那么他就獲得了額外支付，其資金主要來自沒有活到預(yù)期壽命的那些被保險人繳付的保險費(fèi)。所以年金保險有利于長壽者。

從本質(zhì)上講，年金保險并不是真正意義上的保險，而是人們通過壽險公司進(jìn)行的一項(xiàng)投資，它代表年金合同持有人同壽險公司之間的契約關(guān)系。當(dāng)投?？蛻糍徺I年金保險時，保險公司為客戶提供了一定的收益保障。當(dāng)然保障的內(nèi)容取決于投保人所購買的年金的類型。