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（1青島理工大學(xué)商學(xué)院山東青島266000 2陸軍勤務(wù)學(xué)院重慶404100）

非經(jīng)常性損益是影響上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的一個(gè)關(guān)鍵因素。在當(dāng)前的制度環(huán)境下，利用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理已經(jīng)成為很多ST 公司粉飾賬面的重要途徑。因此，準(zhǔn)確理解非經(jīng)常性損益的實(shí)際含義，合理確認(rèn)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目就變得十分重要。根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及2008年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的關(guān)于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的新內(nèi)容，文章選取*ST 新都作為研究對(duì)象，對(duì)其內(nèi)部非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的確認(rèn)進(jìn)行了全面細(xì)致的剖析，期望能夠幫助投資者更好地了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況，從而做出科學(xué)合理的投資決策。

一、非經(jīng)常性損益的概述

國(guó)內(nèi)外的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于非經(jīng)常性損益概念的界定有著不同的看法。

（一）國(guó)外對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的界定與發(fā)展

在國(guó)外并不存在非經(jīng)常性損益這個(gè)科目，與之相對(duì)應(yīng)的是非常項(xiàng)目。美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）認(rèn)為非常項(xiàng)目的發(fā)生必須是反常的和偶然的。因此，在判斷一個(gè)項(xiàng)目是否屬于非常項(xiàng)目時(shí)，必須同時(shí)考慮以上兩個(gè)特點(diǎn)，這也就要求財(cái)務(wù)人員需要具備較高的職業(yè)判斷水平。英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ASB）則認(rèn)為，只有區(qū)別于公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并且預(yù)計(jì)未來(lái)也不會(huì)再次發(fā)生的異常的業(yè)務(wù)活動(dòng)才屬于非常項(xiàng)目。由于英國(guó)對(duì)非常項(xiàng)目的界定十分嚴(yán)苛，因此在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作中幾乎是不存在的。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）也對(duì)非常項(xiàng)目進(jìn)行了界定，內(nèi)容基本與英美相似；此后，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）又對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了補(bǔ)充和修改，非常項(xiàng)目這一概念被取消。盡管如此，在實(shí)際的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，仍不能真正地將非常項(xiàng)目從準(zhǔn)則中刪除。

（二）我國(guó)對(duì)于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的界定與發(fā)展

在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于非經(jīng)常性損益并沒(méi)有準(zhǔn)確的定義?！胺墙?jīng)常性損益”的概念首先是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出的。之后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2001年、2004年、2007年、2008年分四次對(duì)非經(jīng)常性損益的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了修訂和解釋。在2008年的最新公告中，重新對(duì)非經(jīng)常性損益的概念進(jìn)行了補(bǔ)充和修改：“與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報(bào)表使用者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力做出正常判斷的各項(xiàng)交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益”。從性質(zhì)上看，更加強(qiáng)調(diào)了非正常性和偶發(fā)性，與國(guó)外的非常項(xiàng)目更加趨近。由于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的發(fā)生具有很強(qiáng)的可操作性和不可預(yù)測(cè)性，因此，其逐漸淪為部分上市公司利潤(rùn)調(diào)整的工具。

判定某項(xiàng)損益是否為非經(jīng)常性損益時(shí)，主要參考以下三個(gè)方面：該項(xiàng)損益是否與公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有直接關(guān)系；該項(xiàng)損益是否具有偶發(fā)性，能否滿足公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的需求；該項(xiàng)損益的確認(rèn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的影響程度。

二、*ST新都非經(jīng)常性損益盈余管理案例剖析

*ST新都試圖利用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目對(duì)公司利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理，期望達(dá)到重新上市的目的，但是最終還是難以逃脫退市的命運(yùn)。由此可見(jiàn)，國(guó)家對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管力度逐漸增大，對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目也越來(lái)越重視，有效地抑制了部分ST公司利用非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為。

（一）*ST新都的基本情況

*ST新都（新都酒店）成立于1984年。1993年通過(guò)股份化改組，“深圳新都酒店股份有限公司”正式宣告成立。1994年1月在深圳證券交易所掛牌上市。2012年底，新都酒店因?yàn)檫`規(guī)為關(guān)聯(lián)方擔(dān)保以及2013、2014連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告被立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告導(dǎo)致公司股票被暫停上市，公司被降級(jí)為*ST新都。2015年*ST新都為重新上市嘗試進(jìn)行破產(chǎn)重組，公司的經(jīng)營(yíng)情況得到好轉(zhuǎn)。2017年4月，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司2015年度財(cái)務(wù)報(bào)告中確認(rèn)的2014年租賃期內(nèi)的高爾夫球場(chǎng)租金收入作為2015年度經(jīng)常性損益事項(xiàng)并計(jì)入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的行為進(jìn)行了嚴(yán)格核查，隨后將其調(diào)整為非經(jīng)常性損益。這就表明調(diào)整后*ST新都在2015年扣除非經(jīng)常性損益項(xiàng)目后凈利潤(rùn)依然小于零，公司并未實(shí)現(xiàn)盈利，最終于2017年5月被深圳證券交易所做出了終止上市的處罰。

（二）*ST新都非經(jīng)常性損益項(xiàng)目確認(rèn)問(wèn)題探究

通過(guò)分析我們可以看出，*ST新都此前作為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)的高爾夫球場(chǎng)租賃收入究竟是否應(yīng)該被判定為非經(jīng)常性損益是我們關(guān)注的重點(diǎn)。我們?cè)诖_認(rèn)一項(xiàng)收入是否屬于非經(jīng)常性損益時(shí)，不能簡(jiǎn)單地局限于概念，還要從多方面進(jìn)行綜合考慮，以下就是我們從多個(gè)方面對(duì)*ST新都高爾夫球場(chǎng)租賃收入做出的討論。

1.是否與公司正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有直接關(guān)系。隨著上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的多元化發(fā)展，公司的正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)已經(jīng)不單單局限于與生產(chǎn)活動(dòng)相關(guān)的業(yè)務(wù)，同時(shí)也逐漸向外圍產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展。因此，在界定公司某項(xiàng)具體業(yè)務(wù)時(shí)，要判斷該項(xiàng)業(yè)務(wù)是否處在與公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有直接關(guān)系的領(lǐng)域，不能僅僅只將正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)局限于生產(chǎn)活動(dòng)。對(duì)于*ST新都來(lái)說(shuō)，2013年公司斥巨資購(gòu)買了一處高爾夫球場(chǎng)內(nèi)的商業(yè)地產(chǎn)，并將它對(duì)外進(jìn)行租賃以獲取收益，本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，該項(xiàng)交易屬于公司的投資行為，與公司的正常業(yè)務(wù)活動(dòng)密切相關(guān)。因此，單從此條件考慮的話，是可以將高爾夫球場(chǎng)租金收入列入到經(jīng)營(yíng)性損益的范疇內(nèi)的。

2.該項(xiàng)目發(fā)生頻率是否符合公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的條件以及該項(xiàng)目的確認(rèn)對(duì)報(bào)表使用者的影響程度。是否滿足公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的需求。除了與正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)的交易或事項(xiàng)以外，許多與公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的業(yè)務(wù)也可以被判定為非經(jīng)常性損益，是否滿足公司發(fā)展的可持續(xù)性原則是做出判定的主要條件之一，而一項(xiàng)損益的可持續(xù)性主要表現(xiàn)為這項(xiàng)損益的發(fā)生是否具有偶發(fā)性。如果該項(xiàng)損益的發(fā)生頻率不高，并且在未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的會(huì)計(jì)期間內(nèi)無(wú)法預(yù)測(cè)其是否會(huì)再次發(fā)生，也無(wú)法確定其是否會(huì)在將來(lái)一定時(shí)期內(nèi)為企業(yè)帶來(lái)持續(xù)性收益，則該項(xiàng)損益的發(fā)生具有偶然性，應(yīng)該被判定為非經(jīng)常性損益。*ST新都的高爾夫球場(chǎng)租賃收入，按照合約規(guī)定每年收到租金2 000萬(wàn)元，2014年公司在報(bào)告期內(nèi)未實(shí)現(xiàn)預(yù)算收入，因承租方拖欠*ST新都租金使得高爾夫球場(chǎng)被回購(gòu)，2015年*ST新都將2014年租賃期內(nèi)被拖欠的租金1 650萬(wàn)元計(jì)入當(dāng)年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入并視為經(jīng)常性損益，但是在回購(gòu)合約終止之前，公司在2014年間對(duì)該項(xiàng)房產(chǎn)的租賃收入的獲得以及可收回性存在一定程度的不確定性，在未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的期間內(nèi)不一定會(huì)再次發(fā)生。由此，我們分析雖然高爾夫球場(chǎng)的租賃收入使企業(yè)獲得了一大筆收益，為公司帶來(lái)上千萬(wàn)的利潤(rùn)，但是在租金獲取之后的下一個(gè)年度可能就獲取不到了，盡管這筆租金恰恰在當(dāng)年使企業(yè)能夠扭虧為贏，避免股票被退市的風(fēng)險(xiǎn)，也為公司重新上市創(chuàng)造了條件，但是該項(xiàng)業(yè)務(wù)存在不穩(wěn)定性，其發(fā)生具備偶然性，無(wú)法滿足公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的要求。因此，高爾夫球場(chǎng)2014年的租金收入不能判定為經(jīng)營(yíng)性損益，而應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行核算。

3.該項(xiàng)損益對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出準(zhǔn)確判斷的影響程度。按照會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要性與真實(shí)性原則，在判定某交易事項(xiàng)是否屬于非經(jīng)常性損益時(shí)，還要考慮其對(duì)報(bào)表使用者的影響程度。如果該項(xiàng)業(yè)務(wù)的金額比較小，對(duì)公司的凈利潤(rùn)不構(gòu)成影響，為方便計(jì)算可以簡(jiǎn)化處理。然而，如果該項(xiàng)業(yè)務(wù)的金額比較大，對(duì)公司凈利潤(rùn)的計(jì)算結(jié)果會(huì)產(chǎn)生關(guān)鍵性影響，就應(yīng)該按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定認(rèn)真考慮。如果不能正確判定其性質(zhì)，或是將其作為盈余管理、利潤(rùn)操縱的工具，使公司的市場(chǎng)價(jià)值偏離其真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值，就會(huì)導(dǎo)致投資者的判斷出現(xiàn)偏差，難以做出正確的投資決定。

表1 *ST新都2015年非經(jīng)常性損益相關(guān)數(shù)據(jù) 單位：元

表2 *ST新都非經(jīng)常性損益項(xiàng)目細(xì)分情況 單位：元

表3 *ST新都2015年非經(jīng)常性損益相關(guān)數(shù)據(jù) 單位：元

若我們將高爾夫球場(chǎng)租金收入歸屬非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，則會(huì)對(duì)*ST新都的凈利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響：

根據(jù)上頁(yè)表1、上頁(yè)表2、表3可以看出，若將*ST新都的高爾夫球場(chǎng)租賃收入判定為與經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)有關(guān)的經(jīng)常性損益，扣除稅費(fèi)后為13 595 820元計(jì)入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，則新都酒店減去非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為12 556 057.78元；若將*ST新都的高爾夫球場(chǎng)租金收入確定為非經(jīng)常性損益，新都酒店減去非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)則為-1 039 942.22元。由此可見(jiàn)，非經(jīng)常性損益項(xiàng)目在*ST新都最終核算方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。高爾夫球場(chǎng)的租賃收入確實(shí)會(huì)對(duì)投資者了解公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生影響，若其被判定為經(jīng)常性損益，則公司就能實(shí)現(xiàn)盈利，逃脫退市的處罰；若其被判定為非經(jīng)常性損益，則公司扣減后的凈利潤(rùn)就會(huì)出現(xiàn)負(fù)值。*ST新都已經(jīng)因?yàn)檫`規(guī)擔(dān)保和連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)而被深圳證券交易所做出暫停上市的處罰，而被暫停上市的公司若在下一個(gè)會(huì)計(jì)年度仍未實(shí)現(xiàn)盈利，也就無(wú)法避免被退市的可能。因此，我們可以看出*ST新都高爾夫球場(chǎng)租金收入對(duì)公司的影響非常大，已經(jīng)對(duì)投資者的判斷力產(chǎn)生了影響，所以該項(xiàng)收入被認(rèn)定為非經(jīng)常性損益也是合情合理。

綜上所述，*ST新都高爾夫球場(chǎng)租金收入雖然處于公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍內(nèi)，但是由于其具有偶發(fā)性，無(wú)法滿足企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的要求，同時(shí)對(duì)投資者正常判斷公司的影響程度也較大。因此，*ST新都高爾夫球場(chǎng)租賃收入應(yīng)該被確認(rèn)為非經(jīng)常性損益。

三、防范上市公司非經(jīng)常性損益盈余管理的對(duì)策

針對(duì)具有強(qiáng)烈扭虧意識(shí)以避免退市風(fēng)險(xiǎn)的*ST新都（新都酒店）來(lái)說(shuō) ，酒店行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r不佳，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)深陷困境，而上市公司在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)的凈利潤(rùn)又成為投資者衡量企業(yè)績(jī)效的“唯一標(biāo)準(zhǔn)”，這也就促使經(jīng)營(yíng)者運(yùn)用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目調(diào)整公司利潤(rùn)。因此，為了促進(jìn)資本市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，要對(duì)盈余管理進(jìn)行科學(xué)有效地防范。

（一）制定有關(guān)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目披露的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并未對(duì)非經(jīng)常性損益的信息披露問(wèn)題做出準(zhǔn)確的說(shuō)明，由于缺少法律法規(guī)的支撐，部分ST公司在實(shí)際操作中有了自己的“靈活”的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而使得我國(guó)資本市場(chǎng)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，政府應(yīng)該完善與非經(jīng)常性損益相關(guān)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，把盈余管理控制在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)，減小上市公司利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則漏洞進(jìn)行盈余管理的空間，保障會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效性。同時(shí)，進(jìn)一步細(xì)化有關(guān)非經(jīng)常性損益信息披露的要求，加強(qiáng)上市公司的責(zé)任意識(shí)，提升會(huì)計(jì)信息的透明度。

（二）嚴(yán)格規(guī)范與界定有關(guān)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量

公司要結(jié)合自身實(shí)際情況做出合理判斷，對(duì)出現(xiàn)頻率低但會(huì)對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響的項(xiàng)目要加強(qiáng)調(diào)查與監(jiān)督，嚴(yán)格規(guī)范與非經(jīng)常性損益有關(guān)的項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量行為，并按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定及時(shí)準(zhǔn)確地對(duì)外進(jìn)行披露，使投資者能夠更好地分析公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，判斷公司未來(lái)的發(fā)展前景。及時(shí)有效地關(guān)注這些損益項(xiàng)目，不僅有助于我國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)目前準(zhǔn)則中存在的問(wèn)題，還能及早處理和控制該項(xiàng)損益向盈余操縱方面的發(fā)展，維護(hù)我國(guó)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（三）強(qiáng)化審計(jì)中會(huì)計(jì)師事務(wù)所的責(zé)任

對(duì)于部分被暫停上市的公司來(lái)說(shuō)，因?yàn)槊媾R停牌的危險(xiǎn)，所以更加傾向于進(jìn)行盈余管理。但是此類公司財(cái)務(wù)虧損的主要原因是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不善，企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力下降，公司在短時(shí)間內(nèi)很難通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利，因此使用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)整，成為許多ST公司彌補(bǔ)虧損的解決方法。對(duì)此，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)審計(jì)時(shí)要加強(qiáng)監(jiān)督，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該明確責(zé)任，對(duì)非經(jīng)常性損益的異常波動(dòng)特別加以重視，實(shí)施更加嚴(yán)格的審計(jì)程序，使投資者能夠獲得真實(shí)有效的信息，從而做出科學(xué)合理的決策。

（四）加快構(gòu)建完整的退市制度

目前我國(guó)的退市制度尚不全面，我們應(yīng)該在綜合考慮國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，合理規(guī)范我國(guó)的退市條件和標(biāo)準(zhǔn)，綜合考慮凈利潤(rùn)的構(gòu)成并且真實(shí)有效地披露，弱化盈余管理的可操作性，增強(qiáng)監(jiān)管部門的監(jiān)察力度，促進(jìn)我國(guó)退市制度體系的建設(shè)。同時(shí)，對(duì)于一些真正存在根本性危機(jī)并且已經(jīng)沒(méi)有實(shí)質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)力的公司，嚴(yán)格落實(shí)退市主體責(zé)任，果斷給予退市處理，堅(jiān)決做到“出現(xiàn)一家、退市一家”，實(shí)現(xiàn)退市制度常態(tài)化。