第三方支付“躺贏”時(shí)代徹底終結(jié)

舒米

用將近兩年的過渡時(shí)間，第三方支付機(jī)構(gòu)備付金將于2019年初實(shí)現(xiàn)100%集中交存。這意味著第三方支付機(jī)構(gòu)此前這筆“躺贏”的備付金利息收入來源將徹底被堵住。

點(diǎn)評(píng)：中國(guó)人民銀行6月29日發(fā)布《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》（銀辦發(fā)【2018】114號(hào)，下稱“114號(hào)文”），規(guī)定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存。

交存時(shí)間為每月第二個(gè)星期一（遇節(jié)假日順延），交存基數(shù)為上一個(gè)月客戶備付金日均余額?？缇橙嗣駧艂涓督鹳~戶、基金銷售結(jié)算專用賬戶、外匯備付金賬戶余額暫不計(jì)入交存基數(shù)。

央行為了消除備付金風(fēng)險(xiǎn)隱患，逐步收編、集中存管的大方向，市場(chǎng)早已有預(yù)期。最早是在2017年初，央行針對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)文稱，客戶備付金采取?？顚艏泄芾怼！蛾P(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》指出，自2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計(jì)付利息。2017年末，央行再發(fā)文稱，2018年起支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例將由現(xiàn)行20%左右提高至50%左右。具體而言，2018年1月仍執(zhí)行現(xiàn)行集中交存比例20%，2月至4月按每月10%逐月提高，至4月才將集中交存比例調(diào)整到50%左右，5月初，央行試點(diǎn)26家支付機(jī)構(gòu)全額交存?zhèn)涓督稹?/p>

央行整治備付金存管主要是因?yàn)槟壳爸袊?guó)的支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存在兩個(gè)特點(diǎn)：一是非常分散，二是規(guī)模增長(zhǎng)很快，這決定了存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。一些非銀行支付機(jī)構(gòu)在央行的專項(xiàng)檢查中被發(fā)現(xiàn)存在一些嚴(yán)重違規(guī)問題，部分支付機(jī)構(gòu)挪用與占用備付金、部分備付金存管銀行未履行備付金監(jiān)督責(zé)任或流于形式。同時(shí)還有一個(gè)趨勢(shì)就是，很多支付機(jī)構(gòu)的盈利模式中，主要的盈利來源并不是支付服務(wù)，而是吸收資金沉淀，通過備付金的利息盈利，走向已經(jīng)“跑偏”。根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，支付機(jī)構(gòu)備付金利息收入在總收入中的占比為9.52%。其中比例最高的是預(yù)付卡發(fā)行與受理機(jī)構(gòu)，備付金利息收入占比高達(dá)22.24%；其次是網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)，占比為11.26%；銀行卡收單機(jī)構(gòu)的備付金利息收入占比1.81%。此次央行直接將政策執(zhí)行到“頂格”，備付金100%集中交存，意味著備付金利息收入將不再是第三方支付機(jī)構(gòu)的收入來源之一。

有專業(yè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這將會(huì)徹底改變未來支付機(jī)構(gòu)的收入結(jié)構(gòu)。對(duì)于一些收入來源單一、備付金利息收入依賴度較高的地方性、小規(guī)模第三方支付機(jī)構(gòu)而言，造成的沖擊是致命的。

值得注意的是，114號(hào)文的出臺(tái)就在第三方支付機(jī)構(gòu)斷直連、變網(wǎng)聯(lián)的前一天。分析人士認(rèn)為，此舉利好斷直連，通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)集中清算，實(shí)際上是要求第三方支付機(jī)構(gòu)必須把指令原封不動(dòng)地交給銀行，支付機(jī)構(gòu)本身淪落成傳遞指令的通道，喪失了對(duì)備付金賬戶余額調(diào)整的自主權(quán)，從而降低了支付機(jī)構(gòu)直連銀行的動(dòng)力，促使其主動(dòng)交存?zhèn)涓督稹?/p>