王勇

[提要] 本文從柯布—道格拉斯生產函數出發(fā)，利用1999～2017年電力發(fā)展數據，推導出產出、勞動力和資本存量數據的趨勢成分關系，得出電力行業(yè)全要素生產率，以全要素生產率作為衡量電力產能的替代工具指標，實證研究我國電力行業(yè)的生產函數屬于規(guī)模報酬遞減型，進一步探討我國電力產能過剩的本質特性及趨勢特征，并就在此背景下供給側結構性改革如何發(fā)揮作用提出相關建議。

關鍵詞：電力產能過剩；柯布-道格拉斯生產函數；供給側結構性改革；全要素生產率

中圖分類號：F4 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年8月28日

中國經濟在改革開放后保持了長時間的高速發(fā)展，成為全球第二大經濟體，其中電能作為重要的基礎性能源之一，具有很強的規(guī)模經濟性而成為一個自然壟斷性很強的行業(yè)，我國電力產業(yè)也經歷了從供需緊張、穩(wěn)定發(fā)展的局面到現在的火電產能過剩的局面，在經濟增長率高、外部需求量大的情況下，產能過剩矛盾不是很突出，但長期積累的矛盾隨著外部需求的減少和經濟增長率的下滑，會加劇產能過剩矛盾。

能源的不適當使用帶來了能源供求緊張、生態(tài)環(huán)境惡化、溫室氣體減排壓力擴張等一系列問題與挑戰(zhàn)。2015年11月10日，習近平在中央財經領導小組會議上首次提出“供給側結構性改革”，強調通過“三去一降一補”實現經濟結構的調整和優(yōu)化。但是到目前為止，中國還沒有建立完全公平競爭的電力市場和市場導向的電價機制。如何開展行之有效的能源系統管理與規(guī)劃已成為決策者亟須解決的問題。

有研究表明：統計發(fā)電利用小時數不足以作為判斷電力產能過剩的標準，因為我國風電、水電、太陽能占總裝機容量的1/3，我國的政策是優(yōu)先消納可再生能源發(fā)電，擠占了煤電份額，本文從柯布—道格拉斯生產函數出發(fā)，利用1999～2017年電力發(fā)展數據，推導出產出、勞動力和資本存量數據的趨勢成分是單位根，進而探討全要素生產率，煤電產能過剩的深層原因，并從總供給與綜合需求的角度探討電力行業(yè)供給側結構性改革。

一、理論與文獻綜述

（一）供需平衡理論

1、總需求理論。曼昆的宏觀經濟學中定義總需求是指整個經濟社會在任何一個給定價格水平下對產品和服務的需求總量，長期和短期的不同角度分析經濟增長問題。凱恩斯提出需求函數Y=C+I+G+NX，當價格水平上升時，總需求水平下降，反之亦然。其核心是有效需求的原理，認為經濟的增降決定于有效需求，而有效需求的支柱是邊際消費傾向、資本邊際效率遞減以及心理上的流動性偏好有關，政府可以通過財政政策和貨幣政策的協同，使經濟目標得以實現。

2、供給管理理論。西方供給經濟理論源于法國經濟學家薩伊提出的薩伊定理，該理論認為供給自動創(chuàng)造需求，不存在需求管理的問題，強調市場的絕對主體地位，認為經濟停滯和物價水平上漲可以通過減少政府干預、減稅等手段進行供給管理，這一理論在美國曾經被里根政府采納形成以減稅為核心的“里根經濟學”，該理論學派認為經濟增長主要受資本（K）、勞動量（L）和技術水平（t）的影響，其函數為Y=F（K，L，t）。

（二）中國新供給經濟理論綜述。2013年前后賈康、徐林等學者聯合發(fā)表的《中國需要構建和發(fā)展以改革為核心的新供給經濟學》一文，標志中國新供給的形成，認為由于中國與西方國家在國情、社會制度、經濟體制等方面存在巨大差異，因此與西方供給理論存在本質差別。中國供給經濟理論認為有效供給比有效需求更能促進經濟的長期增長，核心在于政府應當以推動體制機制創(chuàng)新為切入點，以優(yōu)化經濟結構為重點。

（三）西方國家供給側結構性改革綜述。20世紀80年代，許多西方國家經濟出現疲軟、發(fā)展動力不足，因而西方國家采取了供給側結構性改革。

美國以減稅為手段開展供給側改革，內容包括大規(guī)模減稅、大幅度削減財政開支、減少國家對企業(yè)的干預、嚴格控制貨幣供應量的增長等手段很快收到了良好的效果。

20世紀80年代英國經濟增長停滯，CPI居高不下一路飆升，通貨膨脹極為嚴重，英國通過國有企業(yè)私有化、控制貨幣供應量削減福利開支等手段有效控制了嚴重的通貨膨脹，激活了私有經濟的增長潛力。

20世紀80年代初，德國經濟也面臨著嚴重的危機，德國采取理性的供給側管理辦法，通過調整優(yōu)化產業(yè)結構、加強人力資本的投資、減輕企業(yè)稅務負擔、控制貨幣供給等措施，德國經濟開始復蘇，過剩的產能得到了化解，對外貿易趨于平衡，產業(yè)結構的優(yōu)化升級帶來的技術創(chuàng)新不僅成為德國制造業(yè)長久不衰的動力，也從根本上增強了德國企業(yè)的國際競爭力。

二、中國電力發(fā)展現狀

（一）我國電力產能概況。自新中國成立以來，特別是改革開放以來，中國電力生產行業(yè)得到了極大發(fā)展，從電力的供給和需求的緊張到目前電力產能過剩，目前我國電廠裝機容量已超過美國位居世界第一。（表1）

2009年發(fā)電裝機容量為87，409億千瓦時，發(fā)電量為36，822億千瓦時，到2017年發(fā)電裝機容量為177，030億千瓦時，發(fā)電量為64，179億千瓦時。根據要素稟賦理論，我國能源資源稟賦決定了電源結構長期以煤電為主。由表1可知，2017年煤電利用小時數已不足5，000小時，表明煤電機組閑置率較高。

圖1為2006～2015年煤電機組利用小時趨勢圖，顯然煤電利用小時數在2008年世界經濟危機中國政府通過4萬億貨幣政策刺激經濟情況下發(fā)電小時數略有上升隨后從2011年開始發(fā)電利用小時數逐年下降。（圖1）

由圖2可知，發(fā)電裝機容量及發(fā)電量均逐年增長，設備發(fā)電量增長率小于裝機容量增長率。（圖2）

我國可供開發(fā)利用的水電資源不僅多，而且分布集中，并且有其綠色環(huán)保零碳排放的特性，截至2017年水電裝機34，119萬千瓦，發(fā)電量為11，945億千瓦時。2017年我國風電裝機容量僅為16，467萬千瓦，發(fā)電量為3，057億千瓦時，風電裝機容量占總裝機容量的比重仍然偏低。2017年我國太陽能裝機容量僅為13，025萬千瓦，發(fā)電量為1，182億千瓦時。

（二）我國電力產能過剩的明晰。我國電力產能過剩主要是燃煤電廠數量巨大，而不是任何可再生能源發(fā)電能力過剩的問題。目前，不僅水電棄水、風電棄風、光伏發(fā)電難入網，而且火電、核電機組利用小時數持續(xù)下降。表面上看是電力市場疲軟，深入分析，產能過剩準確地反映出當前我國電力問題的本質矛盾。

1、體制性產能過剩。2002年電力產業(yè)改革后，市場經濟體制不完善以及財政分權政策發(fā)展過程中相應體制機制尚不健全往往導致企業(yè)投資成本顯著外部化，片面追求市場份額和企業(yè)規(guī)模，對市場需求的信號反應不敏感而出現過度投資的現象，導致火電機組裝機容量過大。

2、結構性產能過剩。電力行業(yè)產能過剩體現在結構問題上，主要表現在產業(yè)發(fā)展不平衡?；痣娧b機在總裝機容量中所占比重仍然偏大，目前我國的電力結構主要以煤電為主，這是必須承認的現實。2012年，火電比重占全國發(fā)電總量72%。我國面臨著相當艱巨的能源結構調整任務，具體的調整方式就是把以煤炭為主的化石能源發(fā)電的比重盡可能地降下來。

三、基于C-D函數的電力產業(yè)全要素生產率

（一）模型介紹?？虏?道格拉斯生產函數（C-D production function）是由美國數學家柯布和經濟學家道格拉斯共同構造出來的，函數為：

Y=ALaKb

式中，Y為產量，L為勞動力的投入量，K為資本的投入量，a、b分別為勞動和資本所占的份額。

根據通常情況下，產出、勞動力和資本存量數據的趨勢成分是單位根，三者間不存在協整關系，建立回歸方程利用產出、資本存量和勞動力一階差分系列，假設規(guī)模效益不變，建立電力行業(yè)觀測方程：

ln（Y）=△ln（TFP）+△bln（k）+△aln（Y）+△g

其中，ln（TFP）為技術進步的增長率，遵循一階自然回歸。

△ln（TFPt）=n△ln（TFPt-1）+vt

t：年份，t=2009，2010，……，2017；t-1：上一年份；vt：白噪聲。

（二）模型檢驗和參數估計。使用ADF檢驗和JJ檢驗以及Wald檢驗，各變量取自然對數，對lnY單位根檢驗，結果如表2所示。由表2可知，絕對值ADF相比臨界值小，說明原序列的非平穩(wěn)性，進一步進行單位根檢驗。（表2）

由表3可知，在5%的顯著水平下原序列是平穩(wěn)的，且為一階單整。同理，對資本存量與勞動力進行單位根檢，也為一階單整。（表3）

由表4可知，跡統計量大于其臨界值，因此在5%的置信水平上不能拒絕原假設，產量、資本與勞動力之間不存在協整關系。（表4）

（三）利用EVIEWS估算電力行業(yè)產出趨勢成分。由表5可知1999～2008年全要素生產率逐年上升，2008年以后平穩(wěn)增長，可能是由于技術不斷進步，2013～2017年全要素生產率整體為正直但是波動較大呈現下降的趨勢，原因為2002年國家開始進行電力體制改革，各大集團搶占資源。擴大規(guī)模，在很大程度上扭轉了電力缺口，但是主要以火電為主，資源浪費與環(huán)境污染不可避免，電力結構的不完善等導致全要素生產率波動較大，且在勞動力生產量不變的條件下，由于電力利用率較低導致全要素生產率下降，說明電力產能過剩。（表5）

四、我國電力行業(yè)供給側改革途徑與成效

電力行業(yè)的供給側結構改革是指通過規(guī)范政府在企業(yè)中的行權方式，以市場化為導向，在適度擴大總需求的同時，著重在電力生產領域提升電力供給質量和效率。

（一）提升創(chuàng)新能力，升級產業(yè)結構。通過政府的政策支持與導向，推進電力行業(yè)機制體質創(chuàng)新和產業(yè)結構的升級提高社會生產率，從而降低生產成本，增加社會有效總供給。

（二）加大發(fā)電行業(yè)產權改革力度。加大發(fā)電行業(yè)產權改革力度，提高發(fā)電行業(yè)所有權結構的多元化程度，電力工業(yè)分割或重組的主要目標是市場競爭而不是企業(yè)分割和行業(yè)重組本身，通過分割產生較多的獨立利益主體參與競爭，并用競爭機制激勵企業(yè)降低成本，提高效率才是最終目標理順電價形成機制，采用激勵性電價規(guī)制模式。

（三）電源結構。利用可再生能源、天然氣分布式能源替代傳統火電，能夠有效減少環(huán)境排放、提高能源利用率、優(yōu)化能源結構、保證能源安全。

（四）資本深化。我國的電力行業(yè)一直處于市場化改革中，即存在著過度投資和資源配置失效問題，資本深化降低了電力行業(yè)的效率和全要素生產率，投資需放緩，減少邊際報酬遞減的速度。

五、結論

（一）我國供給側結構性改革除了具有其他國家供給側改革的特點，即提高全要素生產率，調整產業(yè)結構外，還承擔著“三降、一去、一補”的重擔，核心在于政府應當以推動體制機制創(chuàng)新為切入點，以優(yōu)化經濟結構為重點。

（二）利用柯布-道格拉斯生產函數得出全要素生產率，得出電力行業(yè)全要素生產率呈現規(guī)模效益遞減趨勢，并進一步說明電力產能并不是其他可再生能源的電力過剩，而是煤電產能的過剩。

（三）電力行業(yè)供給側結構性改革需要以市場為導向，通過提升創(chuàng)新能力、優(yōu)化產業(yè)結構、加大產權改革、調整電源結構、減緩資本深化的方式進行。

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