稅收激勵(lì)政策與財(cái)務(wù)績(jī)效關(guān)系研究

【摘 要】 對(duì)正處于新一輪跨越式發(fā)展關(guān)鍵時(shí)期的中國(guó)來(lái)說(shuō)，創(chuàng)新是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)協(xié)調(diào)快速發(fā)展的核心動(dòng)力。企業(yè)作為創(chuàng)新體系的主體，其創(chuàng)新活動(dòng)在提升國(guó)家創(chuàng)新能力過(guò)程中具有重要戰(zhàn)略地位。本文從企業(yè)微觀角度研究稅激勵(lì)政策對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響，進(jìn)一步豐富我國(guó)有關(guān)企業(yè)創(chuàng)新的研究的同時(shí)，能夠?yàn)檎咧贫ㄌ峁┖侠韰⒖?，更為重要的是，可以使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)實(shí)踐過(guò)程中有針對(duì)性的選取適宜的優(yōu)惠措施服務(wù)于企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)。

【關(guān)鍵詞】 稅收激勵(lì) 創(chuàng)新績(jī)效 稅收政策

一、理論基礎(chǔ)

自2006 年建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略提出以來(lái)，自主研發(fā)就成為推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高綜合國(guó)力的核心動(dòng)力，2012年11月，黨的十八大報(bào)告明確提出實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，并指出科技創(chuàng)新是提高社會(huì)生產(chǎn)力和綜合國(guó)力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國(guó)家發(fā)展全局的核心位置。國(guó)家和企業(yè)的研發(fā)投入則是技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵一環(huán)。2017年10月，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、科學(xué)技術(shù)部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布了《2016年全國(guó)科技經(jīng)費(fèi)投入統(tǒng)計(jì)公報(bào)》（簡(jiǎn)稱《公報(bào)》）。數(shù)據(jù)顯示，2016年全國(guó)共投入研究與試驗(yàn)發(fā)展（研發(fā)）經(jīng)費(fèi)15676.7億元，比上年增加1506.9 億元，增長(zhǎng)10.6%，增速較上年提高1.7個(gè)百分點(diǎn)；2016年我國(guó)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度（研發(fā)/GDP）達(dá)到2.11%，比上年提高0.05個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3年超過(guò)2%。這雖然與OECD國(guó)家2.40% 的平均水平還有距離，但已經(jīng)超過(guò)歐盟15國(guó)2.08%的平均水平。近年來(lái)我國(guó)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度一直呈穩(wěn)定上升趨勢(shì)，與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距逐年縮小。另外，企業(yè)拉動(dòng)作用進(jìn)一步增強(qiáng)?！半p創(chuàng)”的深入開(kāi)展，進(jìn)一步激發(fā)了企業(yè)開(kāi)展科技研發(fā)活動(dòng)的積極性。2016年各類企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出12144億元，比上年增長(zhǎng)11.6%，較上年提高3.4個(gè)百分點(diǎn)；企業(yè)對(duì)全社會(huì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為83.8%，比上年提升12.7個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)對(duì)全社會(huì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用進(jìn)一步增強(qiáng)。

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，伴隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，研發(fā)活動(dòng)逐漸成為企業(yè)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的必然選擇。然而，由于研發(fā)活動(dòng)自身的經(jīng)濟(jì)特性容易導(dǎo)致“市場(chǎng)失靈”問(wèn)題，因此在企業(yè)研發(fā)過(guò)程中除了需要其自身的努力外，還需要政府的政策扶持。稅收激勵(lì)政策作為國(guó)家宏觀調(diào)控的重要工具，由于更傾向于利用企業(yè)和市場(chǎng)的力量，具有普惠性，從而為提升企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效營(yíng)造良好的環(huán)境。稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼作為兩種主要的政策工具，目前己被世界各國(guó)政府廣泛用于激勵(lì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)。稅收方式并非引導(dǎo)企業(yè)定位于社會(huì)收益高的領(lǐng)域開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)，而是激勵(lì)全社會(huì)的技術(shù)研發(fā)活動(dòng)，與財(cái)政補(bǔ)貼相比，稅收優(yōu)惠政策有著明顯的高透明度及可預(yù)期性，是政府鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展研發(fā)投入的重要政策形式（Hall和Van Reenen，2000）。我國(guó)釆取一系列激勵(lì)企業(yè)研發(fā)投入的稅收優(yōu)惠政策，已基本形成涵蓋企業(yè)所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、關(guān)稅、個(gè)人所得稅等稅種的稅收優(yōu)惠體系。

二、實(shí)證研究

本文對(duì)1978-2012年我國(guó)政府發(fā)布的創(chuàng)新稅收激勵(lì)政策進(jìn)行系統(tǒng)梳理，從政策年度、激勵(lì)稅種、激勵(lì)對(duì)象、激勵(lì)方式和激勵(lì)環(huán)節(jié)五個(gè)方面進(jìn)行量化分析，以探尋我國(guó)稅收優(yōu)惠政策的發(fā)展歷程，并依據(jù)內(nèi)容分析結(jié)果將其劃分為四個(gè)階段：（1978-1990）年是我國(guó)創(chuàng)新稅收激勵(lì)政策從無(wú)到有的時(shí)期，起步階段的稅收優(yōu)惠激勵(lì)對(duì)象和優(yōu)惠方式均較為單一；（1991-1998）年開(kāi)始實(shí)施“區(qū)域優(yōu)惠”，并在激勵(lì)方式中逐步運(yùn)用加計(jì)扣除、加速折舊等間接優(yōu)惠；（1999-2007）年是我國(guó)創(chuàng)新稅收激勵(lì)政策逐步完善的時(shí)期，稅收激勵(lì)政策從“數(shù)量導(dǎo)向”向“質(zhì)量控制”轉(zhuǎn)變，并逐步實(shí)施“產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠”；（2008-2012）年我國(guó)建立起“產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主，區(qū)域優(yōu)惠為輔”的新稅收優(yōu)惠體系，政策的優(yōu)惠對(duì)象也愈加多樣化。

在弗里曼設(shè)計(jì)的國(guó)家創(chuàng)新體系框架中，政府的政策可以對(duì)教育培訓(xùn)、企業(yè)及其研究與發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等其他項(xiàng)構(gòu)成因素均產(chǎn)生影響，由此可見(jiàn)政府的創(chuàng)新政策在推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中具有重要的地位。與企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)相關(guān)的稅收政策涉及從研發(fā)到市場(chǎng)化乃至新產(chǎn)品銷售的全套過(guò)程，直接參與創(chuàng)新活動(dòng)的技術(shù)供求及人力資本培育等環(huán)節(jié)，通過(guò)引導(dǎo)與激勵(lì)為技術(shù)創(chuàng)新提供了資金與環(huán)境支持。結(jié)合本文所構(gòu)建概念框架，基于以上分析本研究提出如下假設(shè)：

H1：在其他變量保持不變的情況下，稅收激勵(lì)政策與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效呈正相關(guān)。

本文選用上市公司實(shí)際稅率反映稅收優(yōu)惠政策的激勵(lì)效應(yīng)。通過(guò)前面的稅收激勵(lì)政策統(tǒng)計(jì)可知，我國(guó)的稅收優(yōu)惠措施以企業(yè)所得稅優(yōu)惠為主。實(shí)際稅率是企業(yè)年所得稅費(fèi)用與稅前利潤(rùn)之比，反映了在綜合考慮各項(xiàng)所得稅類稅收優(yōu)惠政策之后的稅負(fù)水平，具有一定的代表性。上市公司的實(shí)際稅率越低，說(shuō)明企業(yè)享受的所得稅類優(yōu)惠越多。

以企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡、高新技術(shù)企業(yè)以及企業(yè)所屬行業(yè)作為控制變量，對(duì)稅收激勵(lì)、資金投入、人力投入與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的直接作用關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)。運(yùn)用逐步回歸分析方法檢驗(yàn)各變量間直接效應(yīng)的結(jié)果。模型1是控制變量和常數(shù)項(xiàng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響，其中企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新績(jī)效顯著正相關(guān)，而企業(yè)年齡則與創(chuàng)新績(jī)效呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系；高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效更為優(yōu)異，兩者之間有顯著的正相關(guān)關(guān)系，但是創(chuàng)新績(jī)效并未表現(xiàn)出明顯的行業(yè)特征。模型2主要檢驗(yàn)稅收激勵(lì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響（p<0.01），發(fā)現(xiàn)稅收激勵(lì)政策對(duì)創(chuàng)新績(jī)效具有顯著的正向影響假設(shè)H1得到統(tǒng)計(jì)上的顯著支持。

三、總結(jié)

綜上，在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略全面實(shí)施的大背景下，研究政府稅收激勵(lì)政策是否有效，是否能提高企業(yè)的研發(fā)能力，是否能提高企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義，而創(chuàng)業(yè)板上市公司作為典型的高新技術(shù)企業(yè)，是國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)規(guī)制的主要對(duì)象，因此本文初步探討稅收激勵(lì)政策、創(chuàng)業(yè)板上市公司研發(fā)投入與財(cái)務(wù)績(jī)效的相關(guān)關(guān)系，以此為制定相關(guān)決策、合理配置資源提供參考依據(jù)。

作者簡(jiǎn)介：張艷茹（1994―11），女，漢，山東聊城，研究生，山東建筑大學(xué)，財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù) 。山東省濟(jì)南市，250000