中小型融資租賃企業(yè)財務風險管理研究

秦阿杰

摘要：近年來，融資租賃企業(yè)不斷增加，但是大多數企業(yè)沒有產業(yè)依托，存在著諸多的財務風險，必須要加強相應的管理，基于此，本文對中小型融資租賃企業(yè)的財務風險管理展開了全面的分析。首先簡單了解了融資租賃財務風險管理中存在的問題，然后有針對性的提出了提高中小型融資租賃企業(yè)財務風險管理水平的具體對策，以期能夠為關注融資租賃企業(yè)發(fā)展的相關人員提供參考。

關鍵詞：融資渠道 信用審核 財務預警系統

引言

融資租賃是一種以融通資金為目的租賃方式，在融資租賃活動中出租方負責融通資金，承租方負責提供所需要的設備，租賃期內，承租方需要按照相關合同，分期收取租金，直到租賃期滿。和其他的融資渠道不同，融資租賃的所有權和使用權分離，且是以分期支付的方式償還本息。因此融資租賃作為一種全新的融資形式得到了廣泛的應用，但是作為第三方的融資租賃企業(yè)則需要承擔一定的財務風險。

一、融資租賃財務風險管理中存在的問題

融資租賃企業(yè)作為現階段發(fā)展較好的企業(yè)之一，隨著國家經濟水平的提升，業(yè)務規(guī)模也在不斷的擴大，但是融資租賃這種全新的租賃方式，給企業(yè)帶來發(fā)展機會的同時，企業(yè)也需要承擔較大的財務風險。其中很多融資租賃企業(yè)的規(guī)模較小，除了銀行貸款和固定資本以外，沒有其他的融資渠道，對銀行貸款的依賴性較強，而隨著企業(yè)的發(fā)展，所需求的資金會不斷的擴大，這種單一化的融資渠道，就會加重企業(yè)的成本支出，進而引發(fā)財務問題。此外，企業(yè)內部業(yè)務結構不合理、缺乏完善的信用審核系統和完善的財務預警系統都是急需要融資租賃企業(yè)解決的問題。

二、加強中小企業(yè)的財務風險管理的具體對策

（一）加強銀企合作拓寬融資渠道

由上可知，一般的中小企業(yè)的融資渠道較為單一，大多數情況下都是依靠銀行借款，但是除了銀行借款以外，企業(yè)還應該拓展出全新的融資渠道，因此企業(yè)要在和銀行保持良好合作關系的基礎上，加強和銀企的合作。比如，資產證券化，就是融資租賃企業(yè)可以選的融資方式，而近年來資產證券化的門檻逐漸降低，中小融資租賃企業(yè)通過資產證券化進行融資的機會也有所擴大。對于租賃企業(yè)而言，利用企業(yè)自身的資產信用融資，不僅能夠加快企業(yè)資產的周轉速度，還能夠從根本上提高資金的使用效率。除了資產證券化之外，常見的融資模式還有租賃保理業(yè)務，以某融資租賃企業(yè)為例，為了降低企業(yè)所需要承擔的風險，選擇了租賃保理合同，將應收融資租賃款轉讓給銀行或者其他保理商，讓保理商進行應收賬款的管理。

（二）調整企業(yè)業(yè)務結構創(chuàng)新模式

現階段，國家的融資租賃行業(yè)正處于全面發(fā)展的關鍵時期，但是行業(yè)風險的不斷加劇，也給很多中小企業(yè)帶來了難題，中小企業(yè)除了要做好自身的業(yè)務之外，還要創(chuàng)新業(yè)務模式，很多中小融資租賃企業(yè)資產在資產上相對較弱，面臨的風險也就更大，想要以低融資成本、高資產流動性的方式來規(guī)避風險，就必須要創(chuàng)新發(fā)展出多元化的融資租賃模式?，F階段較為成熟的融資租賃模式有三種，分別為：杠桿租賃、轉租賃、結構化共享式租賃。以結構化共享式租賃為例，融資租賃企業(yè)根據承租人對設備和供應商的具體要求，從指定供應商處購買設備出租給承租人，由承租人向企業(yè)支付租金，和一般的融資租賃方式不同，結構化共享式租賃的租金并不固定，而是按照設備投入使用后，產生的現金流來確定，需要承租人按照一定比例，將具體的收益作為租金支付給租賃企業(yè)，也就是出租人和承租人共享設備的收益，這種融資方式，不僅降低了承租人的還款壓力，也給融資租賃企業(yè)帶來了更多的業(yè)務，這種方式比較適用于收益穩(wěn)定、金額較大、期限較長的行業(yè)，比如船舶、航空、通訊等。

（三）完善企業(yè)業(yè)務風險防控功能

融資租賃企業(yè)在開展業(yè)務的過程中，需要承擔著較高的財務風險，而業(yè)務開展的每一個環(huán)節(jié)都不容許忽視，因此必須要完善業(yè)務開展過程，強化過程中的風險防控管理，最大程度的降低風險，讓風險被控制在一定范圍內，融資租賃企業(yè)的核心業(yè)務就是融資租賃，因此業(yè)務過程可以劃分為業(yè)務簽訂前、準備階段、業(yè)務簽訂、業(yè)務簽訂后這幾個階段，相應的風險管理工作就應該為“租前預防、租中控制、租后管理”。比如，企業(yè)在租前預防階段，應該安排相關管理人員對業(yè)務可能存在的風險進行評估，根據評估結果，確定是否簽訂業(yè)務。以某公司為例，該公司在簽訂業(yè)務租賃合同以前，需要經過以下幾個步驟，首先由信用經理，對客戶的信用進行具體的評價，判斷客戶是否具備還款能力，是否可以和其簽訂融資租賃合同，其次，業(yè)務人員要將業(yè)務的具體模式和違約承擔的責任詳細告知給客戶，然后，由企業(yè)制定具體的合同條款，在條款中明確規(guī)定雙方的責任義務，在條款中明確敘述業(yè)務模式和費用承擔等內容，并且在客戶確認后實施。

（四）建立健全企業(yè)財務預警體系

除了上述三種對策之外，企業(yè)想要從根本上強化財務風險管理工作，就需要建立起健全完善的財務預警體系，以此讓企業(yè)能夠及早應對潛在的財務風險，將其控制在可以接受的范圍內，轉危為安，化弊為利。財務風險預警體系應該從定量分析和定性分析兩個方面進行。首先是定量分析，根據相應的監(jiān)管方法和核心指標，從資產質量、風險抵補能力、流動性指標三個方面進行定量分析，而定性分析則要交給熟悉企業(yè)財務狀況的管理人員，讓其對企業(yè)和整個業(yè)務流程進行評價，明確企業(yè)目前的財務風險，定期的定量和定性分析，能夠幫助企業(yè)量化目標。降低企業(yè)發(fā)生財務危機的可能性。

三、總結

綜上所述，隨著國家的融資租賃行業(yè)的全面發(fā)展，融資租賃市場不斷擴大，與此同時，融資租賃企業(yè)也在高速發(fā)展的過程中，雖然取得了一定的成績，但是也面臨著一系列的財務風險。因此中小型融資租賃企業(yè)需要提高對企業(yè)業(yè)務的重視，調整業(yè)務結構，創(chuàng)新融資模式，積極地投入到降低企業(yè)財務風險的工作中，讓企業(yè)能夠健康穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展，為國家經濟的發(fā)展做出貢獻。